1

Sabtu, 19 Juni 2021

Internal
 2

Internal
 3
Profil Narasumber
 Aktuaris di bidang valuasi, pricing, manajemen risiko
 Praktisi asuransi jiwa selama lebih dari 20 tahun
 Tim penyusun standar praktik aktuaria asuransi syariah PAI
tahun 2021
 Trainer aktuaria
 Co-founder Actuary From Zero

Certification:

 Fellow Actuary dari PAI Liestya Sulaeman

 Aktuaris Publik terdaftar di PPPK Kemenkeu RI FSAI, AAAIJ, AIIS,
 Ajun Ahli Asuransi Jiwa dari AAMAI QCRO
 Ajun Ahli Asuransi Syariah dari IIS
 Manajemen Risiko kualifikasi QCRO

Internal
 4

Agenda
------------

• Prinsip Dasar Syariah

• Komparasi Asuransi Syariah vs Konventional
• Surplus UW vs. Qardh
• Arus Kas & Prinsip Dasar Pricing Asuransi
Syariah
• Penyisihan/Cadangan Teknis Asuransi Syariah
• RBC Asuransi Syariah

Internal
 5

Internal
 6
Definisi Syariah

• Merupakan sistem asuransi syariah berdasarkan prinsip

Ta’awun (gotong royong) dan Tabarru’ (sumbangan) dimana
risiko ditanggung bersama oleh kelompok peserta secara
sukarela.

• Kesepakatan di antara sekelompok peserta yang setuju

untuk bersama-sama menjamin diri mereka sendiri atas
risiko yang terjadi sebagaimana ditentukan dalam perjanjian.

Internal
 7
Prinsip Dasar Syariah
• Berbagi Risiko (bukan Transfer Risiko seperti pada Asuransi
Konventional)

• Syariah dirancang berdasarkan konsep gotong royong untuk

menjamin perlindungan bersama bagi para anggotanya/peserta

• Risiko dibagi di antara para peserta melalui penyatuan kontribusi

(sumbangan/hibah) pada suatu pool Fund (Tabarru’ Fund)

• Operator Syariah tidak menanggung resiko asuransi

Internal
 8

Internal
 9

Internal
 10
Asset Syariah vs Asset Konvensional

Konvensional Syariah

Konvensional Syariah Participants

Konvensional Tabarru’
Segregated Operator Investment
General Fund Fund
Fund Fund Fund

Internal
 11
Asuransi Konvensional vs Syariah
Conventional Syariah
Transfer Risiko dari tertanngung ke Perusahaan Sharing/Berbagi Resiko antara peserta
Asuransi (tertanggung)
Kontrak jual beli antara penanggung (perusahaan
Kombinasi kontrak donasi (hibah) dan bagi hasil
Asuransi) dan tertanggung.
Pemegang polis membayar premi kepada Peserta berkontribusi berdasarkan suatu model
perusahaan asuransi yang memberikan ganti rugi yang disepakati. Peserta saling menjamin dan
kepada pemegang polis. mengganti kerugian.

Penanggung bertanggung jawab untuk Perusahaan bertindak sebagai administrator. Jika

membayar manfaat kepada pemegang polis terjadi defisit, perusahaan wajib memberikan
sesuai dengan kontrak polis Qardh kepada dana Tabarru

Dewan Pengawas Syariah tidak diperlukan Wajib memiliki Dewan Pengawas Syariah
Internal
 12
Syariah Wakalah Model
Wakalah - Model
Policyholders
(Participants)

Wakalah Fees Tabarru’ Contributions Reinsurance Tabarru’

(Ujroh Contribution) (participant pool fund) Contribution

Expenses, Reinsurance Claim

Commission, RI Ujroh Tabarru’ Fund
Recovery

Syariah Operator Fund

(Company) Claim

Qardh Underwriting Surplus

Internal
 13

Internal
 14

Internal
 15
Surplus UW
Surplus Underwriting adalah selisih lebih total kontribusi
Tabarru’ ditambah total recovery klaim dari reasuradur dikurangi
pembayaran santunan/klaim/manfaat, kontribusi reasuransi, dan
kenaikan penyisihan teknis, dalam satu periode tertentu

Bagaimana mekanisme pembagian Surplus UW ?

Apakah Syarat pembagian Surplus UW ?

Internal
 16
Qardh
Qardh adalah pinjaman bebas bunga dari Dana
Operator ke Dana Tabarru yang dibutuhkan atas
kejadian tertentu.

Pada kondisi apa Dana Tabarru memerlukan Qardh ?

Internal
 17

Internal
 18
Arus Kas (Cash Flow) Tabarru’ Fund
Tabarru’ Opening Increase/Decrease
balance Tabarru’ Reserve
Tabarru’
Qardh Increase Capital
Contribution
Requirement
Tabarru’ Fund
Surplus UW
allocated on
Investment Income
Tabarru’ Fund on Tabarru’
Tabarru’ Cash
Flows
Surplus UW allocated to
Participant and Operator
RI Tabarru’
Contribution

Claims
RI Clam Recovery
Internal
 19

Arus Kas (Cash Flow) Syariah Operator Fund

Increase/Decrease
Ujroh Opening Ujroh Reserve
Balance
Corporate Increase Capital
Income Tax Ujroh Contribution Requirement
Operator Fund

RI Ujroh SH Operator Investment Income

Contribution Fund on Operator Fund
Cash Flows

Commission
Surplus UW allocated on
Operator Fund
Expense

Qardh
Internal
 20
Arus Kas (Cash Flow) Surplus UW vs Qardh
DANA TABARRU’ DANA OPERATOR SYARIAH

Digunakan untuk mengelola

Pool fund untuk membayar santunan asuransi operasional asuransi Syariah

(+) Qardh -> dari Operator (-) Qardh -> ke Dana Tabarru’

(+) Surplus Underwriting dari Dana

(-) Bayar Qardh -> dari Surplus Underwriting
Tabarru’

(+) Surplus Underwriting yang dibagikan/ditahan

(-) Surplus Underwriting yang dibagikan ke Operator
(-) Surplus Underwriting yang dibagikan ke Peserta

Internal
 21
Tips Pricing Produk Syariah
1. Tentukan Asumsi Pricing dan Asumsi Cadangan Teknis

2. Buat Model Produk dengan Cash Flow Tabarru dan Cash Flow
Operator

3. Kontribusi Tabarru harus cukup utk membayar manfaat Klaim

4. Kontribusi Ujroh harus cukup untuk Biaya, Komisi, Manfaat selain

Risiko Asuransi, Capital Requirement, Qardh dan Target Profit.

5. Profit Testing untuk mencapai Profit Margin Target berfokus pada

Dana Operator

6. Lakukan Uji Sensitivitas atas stress testing shock skenario

Internal
 22

Internal
 23

Internal
 24
Dasar Hukum
Perusahaan wajib membentuk cadangan teknis sesuai dengan
jenis produk asuransi.

Peraturan OJK nomor 72/POJK.05/2016 Tentang

Kesehatan Keuangan Perusahaan Asuransi dan
Perusahaan Reasuransi Dengan Prinsip Syariah, Pasal
26.

Surat Edaran OJK nomor 28/SEOJK.05/2017

Tentang Pedoman Pembentukan Penyisihan Teknis
Perusahaan Asuransi dan Reasuransi Dengan Prinsip
Syariah
Internal
Cadangan Teknis Syariah (Penyisihan Kontribusi) 25

Penyisihan
Kontribusi

Penyisihan Syariah Participant

Ujroh Reserve
Dana Tabarru’ Investment Funds

Max (Unearned Unearned

Unearned Ujroh
Tabarru’ Contribution, Ujroh
Contribution
URR) Contribution

GPV Reserve GPV Reserve

Claim Reserve IBNR

RBNA
Klaim Non
LumpSum
Internal
 26
Contoh Cashflow
Produk As. Syariah dengan manfaat meninggal dunia,
kecelakaan dan Pengembalian Premi (Return on Premium)

FUND Cash Outflow (-) Cash Inflow (+)

Operator Biaya, Komisi, Manfaat ROP, Kontribusi Ujroh

Manfaat Surrender

TABARRU’ Manfaat Meninggal Dunia, Kontribusi Tabarru’

Manfaat Kecelakaan

Internal
 27

Internal
 28

Internal
 29
Risk Base Capital
Surplus
Target RBC
Surplus Min. RBC
Assets

Liabilities
Assets Liabilities

Minimum RBC Ratio yang dipersyaratkan OJK sebesar 120% untuk RBC
Tabarru’ dan RBC Operator (Dana Perusahaan)
Internal
 30
Risk Base Capital
Solvency Margin Conventional Syariah Tabarru’ Syariah Operator

Seluruh Aset Perusahaan Aset Tabarru’ diukur

Asset Operator diukur
Aset Yang DIakui diukur secara Fair Value secara Fair Value
secara Fair Value

Semua kewajiban
Semua kewajiban termasuk Semua kewajiban
Kewajiban termasuk Cadangan Teknis Penyisihan Tabarru’ termasuk Penyisihan
Ujroh

Batas Tingkat
Aset Yang Diakui dikurang Aset Yang Diakui Aset Yang Diakui
Solvency Margin Kewajiban dikurang Kewajiban dikurang Kewajiban
(BTSM)

Internal
 31
Risk Base Capital
MMBR by Convention Syariah – Syariah
MMBR by Risk Required Capital (Risks Component)
Schedules al Tabarru’ S/H
Credit Risk A Asset Default Risk on Deposito and Bonds √ √ √
Credit Risk F Reinsurance Risk √ √ n/a
Liquidity Risk B Asset Liabilities Cash flow miss-match risk √ √ √
Market Risk A Asset Default Risk on Equity √ √ √
Market Risk C Foreign currency miss-match risk √ √ √
Market Risk E Investment Risk √ √ √
Insurance Risk D Claim (Mortality/Morbidity) risk √ √ n/a
Operational
G Operational risk in managing Expense √ n/a √
Risk
Operational Operational risk in managing Tabarru’ Asset
H √ √ √
Risk vs Segregate fund PAYDI product

Conventional  RBC Ratio = BTSM / MMBR

Syariah  RBC Ratio = BTSM / DTMBR

Internal
 32

Internal
 33

halo@nityasaniscita.com
@nityasaniscita

Internal
 34

Internal
 35

Actuarial on-line Class

- ADVANCE -
 Embedded Value (EV)
5 JULY - INTERMED -  Appraisal Value
 Source of Earning
2021  GPV Reserve Endowment
 GPV Reserve Credit Life
- BASIC -  NBV
 Actuarial tables  Pricing Concept
 Present value  Profit Testing Light
 Cashflow projection
 GPV Reserve RP
 GPV Reserve SP Email: halo@nityasaniscita.com
WA: 081212171944

Internal