CONVERTIBLE DEBT

DEFINISI
Obligasi yang bisa diubah menjadi saham perusahaan.

LIABILITY COMPONEN:
BOND
CONVERTIBLE DEBT
EQUITY COMPONEN:
SHARE/STOCK

Akuntansi untuk Convertible Debt

FAIR VALUE OF CONVERTIBLE DEBT - FAIR VALUE OF LIABILITY COMPONENT =

EQUITY COMPONENT
FV CONVERTIBLE= EQUITY C + FV LIABILITY C

CONTOH SOAL:

Perusahaan Roche menerbitkan 2.000 convertible bond di awal 2019. Obligasi/ bond memiliki jatuh tempo 4
tahun, state rate of interest 6% at par value dengan nilai $1.000/ obligasi konversi. Bunga dibayarkan setiap
tahun pada 31 desember. Tingkat suku bunga pasar yaitu 9%. masing-masing obligasi konversi dapat ditukar
dengan 250 lembar saham biasa dengan par value $1.

LANGKAH 1 Hitung fair value convertible debt 2000 X 1000

2.000.000
LANGKAH 2 Hitung fair value dari liability component
Pv pricipal: 2.000.000 x 0,708 1.416.000

2.000.000f4,9%
Pv interst: (2000.000x6%) 2.000.000x6%x3.24 388.800

x f4,9%=

1.804.800

Langkah 3 Hitung Equity Component 195.200

JURNAL PADA SAAT PENERBITAN

CASH 2.0000.000…………….
BOND PAYABLE 1.804.800
SHARE PREMIUM_CONVERSION EQUITY 195.200

JIKA OBLIGASI TIDAK DIKONVERSI HINGGA JATUH TEMPO

BOND PAYABLE 2.000.000

CASH 2.000.000 ………………

JIKA OBLIGASI DIKONVERSI SAAT JATUH TEMPO

1 convertible bond = 250 saham biasa

2.000 convertible bond = 500 .000 saham biasa 250X2000X1

Share Premium—Conversion Equity 195.200

Bonds Payable 2.000.000
Share Capital—Ordinary 500.0000
Share Premium—Ordinary 1.695.200

JIKA OBLIGASI DIKONVERSI SAAT SEBELUM JATUH TEMPO

Roche mengkonversi obligasinya ke saham biasa pada December 31, 2020.

Share Premium—Conversion Equity 195.200

bonds Payable 1.894.464
Share Capital—Ordinary 500.000
Share Premium—Ordinary 1.589.664

LATIHAN 1
CONVERTIBLE BOND

LANGKAH 1 Hitung fair value convertible debt

LANGKAH 2 Hitung fair value dari liability component
PV Principal

PV Interest

PV Liabiliy component

Langkah 3 Hitung Equity Component