E17.

(Debt Investments) Presented below is information taken from a bond investment

amortization schedule with related fair values provided. These bonds are managed to profit
from changes in market interest rates.
12/31/19 12/31/20 12/3121
Amortized cost €491,150 €519,442 €550,000
Fair Value 497,000 509,000 550,000

Instructions
a. Indicate whether the bonds were purchased at a discount or at a premium.
b. Prepare the adjusting entry to record the bonds at fair value at December 31, 2019. The
Fair Value Adjustment account has a debit balance of €1,000 prior to adjustment.
c. Prepare the adjusting entry to record the bonds at fair value at December 31, 2020.
d. Repeat the requirements for (c), assuming the investments are held under a hold-for-
collection and selling strategy.
b.
December 31, 2019
Securities Fair Valur Adjustment 4,850
Unrealized Holding Gain or Loss – Income 4,850

Debt Investment Portofolio

Amortized Fair Value Unrealized
Cost Gain (Loss)
Bond Investment $491,150 $497,000 $5,850
Previous Securities Fair Value
Adjustment – Dr. 1,000
Securities Fair Value Adjustment – Dr $4,850

Ringkasan
Nilai Wajar (Fair Value)
Investasi utang yang tidak memenuhi kriteria pengukuran pada biaya perolehan yang
diamortisasi, maka investasi utang dinilai dan dicatat sebesar nilai wajarnya. Nilai wajar
adalah jumlah dimana suatu aset dapat dipertukarkan antara pihak-pihak yang berkeinginan
berpengetahuan luas dalam transaksi yang wajar.
Investasi Ekuitas
Investasi Ekuitas merupakan hak kepemilikan seperti saham biasa, saham preferen. Biaya
perolehan investasi ekuitas diukur pada harga pembelian efek. Komisi broker dan biaya lain
yang terkait dengan pembelian dicatat sebagai beban.
Klasifikasi investasi ekuitas sesuai presentase hak suara investee yang dipegang oleh
investor:
1. Kepemilikan kurang dari 20% (metode nilai wajar) – investor memiliki hak pasif.
2. Kepemilikan antara 20% sampai 50% (metode ekuitas) – investor memiliki pengaruh
signifikan.
3. Kepemilikan lebih dari 50% (laporan konsolidasi) – investor memiliki kepentingan
pengendali.
Kepemilikan Kurang dari 20%
Ada dua klasifikasi untuk kepemilikan kurang dari 20% yaitu investasi ekuitas
diperdagangkan dan investasi ekuitas tidak diperdagangkan. Investasi ekuitas
diperdagangkan berarti perusahaan memiliki efek tersebut untuk mendapatkan keuntungan
dari perubahan harga. Akuntansi umum dan aturan pelaporan untuk investasi inu adalah
untuk menilai efek pada nilai wajar dan mencatat keuntungan-kerugian yang belum
direalisasi atas laba neto (metode nilai wajar-fair value method).
Investasi ekuitas tidak diperdagangkan dicatat sebesar nilai wajar pada laporan posisi
keuangan, dengan keuntungan dan kerugian yang belum direalisasikan akan dilaporkan
dalam penghasilan komprehensif lain.

Ringkasan
Impairment (Penurunan Nilai)
Impairment atau Penurunan Nilai merupakan kerugian nilai pada nilai wajar di bawah nilai
tercatatnya. Jika perusahaan menentukan bahwa investasi mengalami penurunan nilai,
perusahaan menurunkan atas dasar biaya perolehan diamortisasi dari masing-masing efek
untuk mencerminkan kerugian dalam nilai ini.
Rugi penurunan nilai dihitung sebagai selisih antara jumlah tercatat ditambah bunga yang
masih harus dibayar (accrued interest) dengan mendiskontokan arus kas masa depan yang
diharapkan pada suku bunga efek historis dari investasi tersebut.

E17.11 (LO2) (Equity Investments) On December 31, 2019, Zurich SA provided you with the
following information regarding its trading investments.
December 31, 2019
Investments (Trading) Cost Fair Value Unrealized Gain
(Loss)
Stargate AG shares €20,000 €19,000 €(1,000)
Carolina Co. shares 10,000 9,000 (1,000)
Vectorman NV shares 20,000 20,600 600
Total of portfolio €50,000 €48,600 (1,400)
Previous fair value adjustment
balance -0-
Fair value adjustment—Cr. (1,400)
During 2020, Carolina Co. shares were sold for €9,500. The fair value of the shares on
December 31, 2020, was Stargate shares—€19,300; Vectorman shares—€20,500.
Instructions
a. Prepare the adjusting journal entry needed on December 31, 2019.
b. Prepare the journal entry to record the sale of the Carolina Co. shares during 2020.
c. Prepare the adjusting journal entry needed on December 31, 2020.
December 31, 2020
Investments (Trading) Cost Fair Value Unrealized Gain
(Loss)
Stargate AG shares €20,000 €19,300 €(700)
Vectorman NV shares 20,000 20,500 500
Total of portfolio €40,000 €39,800 (200)
Previous fair value adjustment
balance–Cr. (1,400)
Fair value adjustment—Dr. €1,200

Jurnal penyesuaian yang diperlukan pada 31 Desember 2020 adalah sebagai berikut:
Fair Value Adjustment 1,200
Unrealized Holding Gain or Loss–Income 1,200

E17.21 (LO4) (Impairment) Cairo Corporation has government bonds classified as held-for-
collection at December 31, 2019. These bonds have a par value of $800,000, an amortized
cost of $800,000, and a fair value of $740,000. In evaluating the bonds, Cairo determines the
bonds have a $60,000 permanent decline in value. That is, the company believes that
impairment accounting is now appropriate for these bonds.
Instructions
a. Prepare the journal entry to recognize the impairment.
b. What is the new cost basis of the bonds? Given that the maturity value of the bonds is
$800,000, should Cairo Corporation amortize the difference between the carrying
amount and the maturity value over the life of the bonds?
c. At December 31, 2020, the fair value of the municipal bonds is $760,000. Prepare the
entry (if any) to record this information.
Jawab
a. Jurnal untuk mencatat Impairment atau Penurunan Nilai adalah sebagai berikut:
Loss on Impairment ($800,000 – $740,000) 60,000
Debt Investment 60,000