Judul: “Multinational corporations and 

tax havens:
evidence from country-by-country reporting”
Nama Jurnal: International Tax and Public Finance
Volume dan Halaman: 28, pages1519–1561 (2021)
Doi: International Tax and Public Finance
Tahun: 2021
Penulis: 1. Javier Garcia-Bernardo
2. Petr Janský
3. Thomas Tørsløv
Key words: Efective Tax Rate (ETR) · Tarif pajak
efektif adalah persentase dari pendapatan
mereka yang dibayar oleh individu atau
perusahaan dalam bentuk pajak. Tarif pajak
efektif untuk individu adalah tarif rata-rata di
mana pendapatan yang mereka peroleh,
seperti upah, dan pendapatan diterima di
muka, seperti dividen saham, dikenakan
pajak.
Proft Shifting · Erosi dasar dan pengalihan
laba mengacu pada strategi perencanaan pajak
perusahaan yang digunakan oleh perusahaan
multinasional untuk "mengalihkan" laba dari
yurisdiksi pajak yang lebih tinggi ke
yurisdiksi pajak yang lebih rendah, sehingga
"mengikis" "basis pajak" dari yurisdiksi pajak
yang lebih tinggi.
Tax Haven · Surga pajak adalah yurisdiksi
dengan tarif pajak "efektif" yang sangat
rendah bagi investor asing. Dalam beberapa
definisi tradisional, surga pajak juga
menawarkan kerahasiaan finansial.
Country-by-country reporting · Country-
by-Country Reporting (CbCR) adalah bagian
dari OECD's Base Erosion and Profit Shifting
(BEPS) Action Plan 13. ... Laporan CbC
memberikan otoritas pajak lokal visibilitas
pendapatan, pendapatan, pajak yang
dibayarkan dan masih harus dibayar,
pekerjaan, modal, laba ditahan, aset berwujud
dan aktivitas.
Multinational corporation · perusahaan
multinasional (MNC), juga disebut
perusahaan transnasional, setiap perusahaan
yang terdaftar dan beroperasi di lebih dari
satu negara pada suatu waktu. Umumnya
 korporasi memiliki kantor pusat di satu
negara dan mengoperasikan anak perusahaan
yang dimiliki seluruhnya atau sebagian di
negara lain.
Foreign direct investment · Penanaman
Modal Asing Langsung (FDI) adalah
pembelian kepentingan di perusahaan oleh
perusahaan atau investor yang berlokasi di
luar perbatasannya.
Tax competition · Persaingan pajak adalah
istilah halus untuk memotong tarif pajak
perusahaan dan deregulasi untuk menarik
investasi asing berdasarkan kesalahpahaman
bahwa negara dapat bersaing seperti
perusahaan di pasar.
Latar Belakang: Keberadaan dan skala profit shifting dari
negara-negara di mana perusahaan
multinasional (MNCs) menempatkan
produksi dan operasi ritel mereka ke negara
lain, sering disebut surga pajak, di mana
mereka melaporkan keuntungan untuk
meminimalkan perpajakan, telah banyak
dibahas dalam literatur ekonomi. MNC yang
bermarkas di AS adalah contoh yang baik dari
praktik semacam itu. Namun, kumpulan data
selain yang disediakan oleh BEA dan
kombinasinya sejauh ini jarang digunakan
dalam literatur ekonomi tentang perusahaan
multinasional yang berkantor pusat di AS.
Tujuan Penelitian: Bertujuan untuk menetapkan surga pajak
mana yang paling penting bagi MNC yang
berkantor pusat di AS. Kami mendefinisikan
surga pajak yang paling penting sebagai
negara di mana perusahaan multinasional
yang berkantor pusat di AS membayar tarif
pajak efektif (ETR) yang rendah sambil
melaporkan sejumlah besar keuntungan dan
sedikit aktivitas ekonomi (laba yang tidak
selaras).
Research Gap: Guvenen et al. (2017) menemukan bahwa
pergeseran laba menyebabkan perhitungan PDB
AS yang terlalu rendah dan terus berargumen
bahwa laba perusahaan yang hilang harus
diatribusikan kembali dari sekelompok kecil surga
pajak. Sementara semua studi ini mengandalkan
survei Biro Analisis Ekonomi Pemerintah AS (BEA)
 dari data MNC, Dowd et al. ( 2017) menggunakan
pengembalian pajak perusahaan rahasia untuk
mengkonfirmasi pentingnya pengalihan laba dan
menunjukkan bahwa laba yang dilaporkan jauh
lebih sensitif terhadap perubahan tarif pajak di
negara dengan pajak rendah daripada di negara
dengan pajak tinggi. Namun, kumpulan data
selain yang disediakan oleh BEA dan
kombinasinya sejauh ini jarang digunakan dalam
literatur ekonomi tentang perusahaan
multinasional yang berkantor pusat di AS.
Temuan dan Implikasi: Temuan ini menunjukkan bahwa aset (nyata)
akan disukai oleh sejumlah negara yang kaya
akan sumber daya alam (misalnya Nigeria, Qatar,
Chili, UEA, Norwegia) serta beberapa havens
pajak (Luksemburg, Panama, Bermuda, Puerto
Riko, Karibia Inggris). Secara keseluruhan, hasil ini
relevan dengan proposal CCCTB komisi Eropa
dan, baru-baru ini, OECD (2019) pekerjaan yang
sedang berlangsung pada apa yang disebut Pilar
Satu, yang berfokus pada alokasi hak perpajakan.
Bahkan lebih umum, hasil kami menyoroti
mengapa beberapa negara mungkin mendukung
proposal spesifik, dengan asumsi mereka diberi
insentif dengan peningkatan basis pajak dalam
bentuk laba.
Keterbatasan Penelitian: Informasi hanya untuk 55 negara (informasi
beberapa negara Ditekan atau digabungkan,
Terutama karena alasan Kerahasiaan)
Mengecualikan Beberapa Keuntungan Asing-
Ke-Asing BEA mungkin tidak menghitung
Pendapatan Asing Yang Belum Dipajaki yang
tepat atau mungkin tidak memasukkannya
sama sekali. Bea 2 Setelah Pajak dan dengan
demikian Tidak Langsung dibandingkan
dengan lainnya serial BEA 2 berdasarkan
pendekatan investor TEMA-THE Negara
Mitra Langsung yang Dicatat Mungkin
Berbeda Dengan Negara Tempat Penghasilan
Diperoleh Untuk Tujuan Akuntansi atau
Dilaporkan untuk Tujuan Pajak. Baik
informasi karyawan maupun aset berwujud
informasi yang tersedia hanya untuk 42
Negara. Informasi hanya tersedia untuk setiap
dua tahun saja antara 2004 Informasi
Beberapa Negara ditindas atau dikumpulkan,
terutama untuk alasan Kerahasiaan. Baik
 informasi pajak maupun aset berwujud tidak
tersedia Informasi yang disertakan tentang
kerjasama hanya di beberapa negara-negara
Eropa (30 negara). Informasi Beberapa
Negara Ditindas atau Dikumpulkan, terutama
untuk alasan kerahasiaan.
Lesson Learn: Mengingat ETR rendah telah di amati untuk
banyak negara dan korelasi negatifnya dengan
keuntungan yang tidak selaras, merupakan satu
bentuk atau pajak minimum global lainnya, yang
merupakan bagian dari pilar dua proposal yang
mungkin perlu ditelusuri. Berdasarkan bukti yang
disajikan, tidak bisa mengklarifikasi bentuk apa
yang harus diambil dan apa dampak
implementasi dari penelitian ini. Namun,
penelitian ini dengan jelas menyoroti kebutuhan
untuk penentuan sumber data spesifik dan
definisi eksplisit tarif, ETR atau lainnya, sebagai
bagian integral dari perjanjian kebijakan di masa
depan.