1.

Market Penetration: Operating in Different States --- Kelompok 1

2. Market Penetration: Company and Employee Tax Planning for Operating in Foreign Cou
ntries --- Kelompok 2
3. Financing Ongoing Operations and Tax Planning --- Kelompok 3
4. Capital Budgeting --- Kelompok 4
5. Financial Statement Analysis and Proactive Tax Planning --- Kelompok 5
6. Mergers and Acquisitions --- Kelompok 6
1.1 APA ITU MARKET PENETRATION DAN PENTINGNYA STRATEGI
MANAJEMEN PAJAK PADA MARKET PENETRATION
Apa Itu Penetrasi Pasar? Penetrasi pasar adalah ukuran seberapa banyak suatu
produk atau layanan digunakan oleh pelanggan dibandingkan dengan perkiraan total
pasar untuk produk atau layanan tersebut.
definisi penetrasi pasar bisa menyesatkan, karena ada dua arti yang berbeda. Seperti
yang ditunjukkan di bawah ini, penetrasi pasar dapat didefinisikan sebagai pengukuran
atau aktivitas.
1.1.1 Penetrasi pasar didefinisikan sebagai pengukuran
Penetrasi pasar yang didefinisikan sebagai pengukuran adalah penilaian tentang
berapa banyak produk yang dijual relatif terhadap perkiraan total pasar untuk
produk tersebut, yang dinyatakan sebagai persentase. Ini juga dikenal sebagai
tingkat penetrasi pasar.
Bagaimana menghitung tingkat penetrasi pasar? Jika diketahui total addressable
market (TAM), maka dapat menghitung tingkat penetrasi pasar dengan rumus ini:
Tingkat penetrasi pasar = (jumlah pelanggan ÷ ukuran pasar sasaran) x 100
1.1.2 Penetrasi pasar didefinisikan sebagai suatu aktivitas
Penetrasi pasar yang didefinisikan sebagai aktivitas adalah proses memasuki pasar
dengan produk di pasar yang ada di mana produk saat ini atau yang serupa sudah
ada, dan mengambil pangsa pasar dari perusahaan pesaing lainnya. Ini juga dikenal
sebagai strategi penetrasi pasar.
Survei yang dilakukan oleh Pricewater house Coopers, manajer pajak perusahaan di
Amerika Serikat menunjukkan bahwa mereka menghabiskan 44% waktu perencanaan
pajak untuk masalah pajak negara bagian dan lokal. Dengan segudang insentif pajak dan
pajak tersembunyi di seluruh negara bagian, strategi ,manajemen pajak di tingkat negara
bagian dan lokal menjadi semakin penting.
Masalah manajemen pajak yang muncul ketika perusahaan beroperasi lintas
yurisdiksi pada dasarnya sama apakah perbatasan yang dilintasi adalah antar negara atau
di antara subdivisi politik di negara yang sama. Tetapi ada perbedaan praktis yang besar,
terutama di Amerika Serikat, dalam mengidentifikasi bagian mana dari basis pajak yang
secara tepat dikaitkan dengan yurisdiksi mana. Di arena internasional, metodologi
berfokus pada lokasi entitas. Di arena lokal, fokusnya adalah pada lokasi sumber daya
perusahaan.
1.2 GENERAL PRINCIPLES OF STATE AND LOCAL TAXATION
Negara bagian memberlakukan pajak utama berikut pada bisnis:
1.2.1 Pajak pendapatan (dikenal sebagai waralaba).
Empat puluh empat negara bagian memberlakukan pajak penghasilan. Sebagian
besar menggunakan aturan yang mirip dengan aturan federal, dengan pengecualian
utama berikut: Pendapatan dari pemerintah AS bebas pajak; pendapatan bunga dari
pemerintah lain dikenakan pajak; dan pajak negara bagian yang dibayarkan tidak
dapat dikurangkan. Depresiasi, seringkali merupakan pengurangan terbesar selain
gaji untuk perusahaan. Sebagian besar negara bagian tidak mengizinkan
pengurangan pajak pendapatan federal. Perusahaan yang beroperasi di beberapa
negara bagian, keseluruhan pendapatan bisnisnya dibagi (dan dikenakan pajak) di
seluruh negara bagian berdasarkan penjualan relatif, penggajian, dan properti di
setiap negara bagian. Pendapatan non-bisnis, seperti pendapatan bersih dari investasi
pasar, biasanya dikenai pajak di tempat kantor pusat perusahaan, bukan dibagi di
antara negara bagian tempat perusahaan melakukan bisnis.
1.2.2 Pajak properti (dinilai di tingkat wilayah).
Pajak properti dikenakan pada realti (seperti tanah, bangunan, dan perbaikan) dan
properti pribadi tertentu (seperti kendaraan, pesawat terbang, dan kapal). Di
beberapa negara bagian, inventaris dan peralatan juga dikenai pajak. Tarif pajak
biasanya berkisar antara 0,75 hingga 2%, berdasarkan nilai yang dinilai atau biaya
penyusutan. Nilai yang dinilai bervariasi menurut negara bagian dan jenis properti,
biasanya melibatkan nilai pasar wajar. Nilai pasar wajar didasarkan pada harga
penjualan yang sebanding, biaya penggantian, atau penggunaan tertinggi dan
terbaik. Jenis properti tertentu seringkali bebas pajak, seperti properti yang dimiliki
dan digunakan oleh badan amal bebas pajak penghasilan.
1.2.3 Pajak gaji (pengangguran dan disabilitas).
Pajak gaji didasarkan pada sejarah asuransi pengangguran perusahaan dan gaji
keseluruhan di negara bagian.
1.2.4 Pajak lain yang signifikan secara agregat
Contohnya seperti dokumen, modal saham/kekayaan bersih, transfer real estat.
1.3 PLANNING WITH INCOME TAXES: MANIPULATION OF PLANT,
WORKFORCE, AND POINT-OF-SALE LOCATIONS
Tarif pajak penghasilan perusahaan bervariasi di seluruh negara bagian, dan
pendapatan multinegara dibagi ke masing-masing negara bagian berdasarkan rumus rata-
rata. Karena itu, perusahaan multinegara dapat menghemat pajak dengan menggunakan
beberapa teknik sederhana. Sebelum mengilustrasikan beberapa metode pengurangan
pajak, akan dibahas prinsip prinsip dasar pajak penghasilan badan negara.
1.3.1 State Corporate Income Taxes
Negara-negara bagian yang mengenakan pajak penghasilan badan mensyaratkan
agar pendapatan bisnis dibagi ke negara bagian yang mengenakan pajak berdasarkan
rumus rata rata. Biasanya, ini adalah formula tiga faktor: rasio penjualan,
penggajian, dan properti di negara bagian yang dikenakan pajak terhadap total
penjualan, penggajian, dan properti perusahaan. Artinya, jika suatu korporasi
beroperasi di suatu negara, maka penghasilannya kena pajak di sana akan menjadi
pendapatan total perusahaan (baik di dalam maupun di luar negara bagian) dikalikan
dengan rumus pembagian. Sebagian besar negara bagian menimbang dua kali faktor
penjualan dalam rumus pembagian. Jadi, pendapatan yang dibagi ke negara adalah:

Pengecualian untuk aturan tiga faktor meliputi:

1. Iowa dan Pajak memerlukan rumus faktor tunggal.
2. Missouri memiliki pemilihan untuk formula faktor tunggal.
3. Colorado dan Hawaii memiliki pemilihan untuk formula dua faktor.
4. Massachusetts memiliki formula faktor tunggal untuk pabrikan.
5. Illinois sekarang memiliki formula faktor tunggal.
Beberapa negara bagian menggunakan formula berbeda untuk industri khusus atau
mengizinkan perusahaan untuk melakukannya mengusulkan pengaturan khusus
untuk mencerminkan lebih jelas kegiatan dalam negara. Negara bagian tidak dapat
mengenakan pajak kepada perusahaan yang tidak memiliki keberadaan fisik seperti
karyawan atau inventaris di dalam negara bagian. Ini dikenal sebagai persyaratan
nexus. (Konsep yang sangat mirip berlaku di arena multinasional, dan secara
eksplisit diatur dalam pasal pendirian tetap di sebagian besar perjanjian pajak.) Jadi
perusahaan yang menjual produk murni melalui surat, atau melalui Internet, kepada
pembeli yang berlokasi di suatu negara bagian tidak dapat dikenakan pajak oleh
negara bagian itu.
1.3.2 Apportioning State Income Taxes: Unitary versus Separate Accounting
Dalam membagi pendapatan, beberapa negara menggunakan akuntansi terpisah, di
mana setiap badan hukum diperlakukan sebagai pembayar pajak yang terpisah. (Ini
serupa dengan pendekatan yang digunakan sebagian besar negara saat mengenakan
pajak pada perusahaan multinasional.) Negara bagian lain menggunakan metode
kesatuan untuk menggabungkan entitas terkait. Metode ini menentukan sejauh mana
cabang dan afiliasi perusahaan induk termasuk dalam pendapatan yang dapat dibagi
dan formula pembagiannya.
Karakteristik dasar dari bisnis kesatuan adalah bahwa (1) operasi perusahaan
bergantung pada atau berkontribusi pada bisnis yang dilakukan oleh grup, dan (2)
setidaknya ada 50% kepemilikan atau kendali bersama antara perusahaan induk dan
anggota lainnya dari kelompok kesatuan.
Jika perusahaan menggunakan akuntansi terpisah, hanya pendapatan entitas yang
menjalankan bisnis di negara bagian yang dimasukkan dalam SPT pajak penghasilan
perusahaan. Karena pembatasan tingkat entitas ini, perusahaan multinegara dapat
merekayasa kewajiban pajak mereka dengan mengalihkan lebih banyak (lebih
sedikit) pendapatan ke negara bagian jika memiliki tarif pajak yang relatif lebih
rendah (lebih tinggi) daripada afiliasi yang berlokasi di negara bagian lain. Transaksi
antar perusahaan (misalnya, harga transfer), dapat digunakan untuk mengalihkan
pendapatan. (Aturan dan teknik penghematan pajak yang sama berlaku umum untuk
perpajakan multinasional.)
Namun, sebenarnya hanya ada satu pengaturan di mana skema penetapan harga
transfer antar perusahaan tersebut bekerja. Pengaturan ini mensyaratkan bahwa
masing-masing dari tiga kondisi berikut harus dipenuhi: (1) salah satu negara adalah
negara akuntansi yang terpisah; (2) pengalihan tersebut antara dua entitas korporasi;
dan (3) aturan Bagian 482 negara bagian tentang penetapan harga transfer
memungkinkan kebebasan yang signifikan. Sebagian besar yurisdiksi memiliki
aturan yang mencegah pengalihan pendapatan atau pengeluaran secara artifisial di
antara pihak terkait. Artinya, hanya aktivitas dengan harga wajar yang diakui. Di
Amerika Serikat konsep ini diwujudkan dalam IRC 482. Aturan serupa sudah umum
di arena internasional dan dapat ditemukan di sebagian besar perjanjian pajak.
Untuk kondisi kedua, perhatikan bahwa jika pihak yang mentransfer atau pihak yang
menerima transfer bukan merupakan korporasi (misalnya, cabang atau entitas
aliran), maka pendapatan pihak yang mentransfer dan pihak yang menerima transfer
“dikumpulkan” (sebagai bagian dari bisnis kesatuan). Ini dapat terjadi bahkan di
negara bagian akuntansi yang terpisah. Karena lebih dari separuh negara bagian
mewajibkan atau dapat menerapkan pelaporan gabungan, penentuan harga transfer
mungkin berguna hanya dalam kasus terbatas tertentu.
1.3.3 Incentive Effects of Unitary versus Separate Accounting
Karena pembagian rumus, salah satu cara utama bagi perusahaan untuk mengalihkan
penghasilan kena pajak dari negara bagian dengan pajak tinggi ke negara bagian
dengan pajak rendah adalah dengan mengalihkan penjualan, properti, atau
penggajian dari negara bagian dengan pajak tinggi ke negara bagian dengan pajak
rendah. Namun, jika perusahaan sudah berada dalam ekuilibrium yang
memaksimalkan laba, mengubah alokasi tersebut akan mengakibatkan penurunan
pendapatan sebelum pajak.
1.3.4 On Moving Property and Payroll
Jika semua negara bagian bersatu, operasi multinegara bagian dapat menghemat
pajak dengan memindahkan fasilitas fisik ke negara bagian dengan pajak lebih
rendah.
1.3.5 Acquiring Operations across State Lines
Ketika memutuskan untuk mengakuisisi operasi atau anak perusahaan di negara
bagian baru, manajer dan konsultan harus mempertimbangkan hal berikut:
1. Apakah itu membangun nexus di mana tidak ada sebelumnya?
 2. Apa pengaruhnya terhadap keseluruhan pajak penghasilan negara bagian
perusahaan karena perubahan pembagian?
3. Apakah ekonomi sebelum pajak? Apa yang dimaksud dengan biaya modal dan
upah (setelah dikurangi insentif ekonomi yang ditawarkan), perubahan
produktivitas, dan efek pada penambahan nilai atau keuntungan?
4. Dapatkah insentif dinegosiasikan dengan otoritas lokal? Dapatkah manfaat atau
biaya pajak dinegosiasikan dengan penjual? Jika penjual berada dalam golongan
pajak yang lebih rendah, apakah ia bersedia untuk menyewa daripada menjual
(perhatikan bahwa delapan kali nilai sewa tahunan biasanya dihitung sebagai
properti untuk pembagian). Karena memindahkan pekerja (atau mempekerjakan
yang baru) akan menghemat pajak penghasilan perusahaan, apakah perusahaan
bersedia membayar upah lebih tinggi untuk menarik mereka pindah (bergabung
dengan perusahaan)?
5. Apakah perusahaan mengantisipasi tarif dan aturan pajak yang sama untuk tetap
berlaku tempat? Konsultasi dengan analis politik negara bagian dapat
memungkinkan beberapa peramalan setidaknya untuk beberapa tahun ke depan.
Jika iklim pajak menjadi kurang menarik di masa mendatang, nilai sekarang
bersih dari penghematan pajak sebenarnya bisa berubah menjadi negatif.
6. Yang terpenting, berapa biaya transaksi untuk mengakuisisi atau memindahkan
anak perusahaan ke negara bagian baru? Biaya hukum dan akuntansi, atau biaya
transportasi aktual untuk personel dan peralatan, dapat melebihi manfaat pajak
apa pun.
1.3.6 Income Tax Savings through Restructuring
Restrukturisasi dapat dilakukan dengan menggabungkan entitas. Ini berguna ketika
satu entitas beroperasi dengan kerugian dan yang lainnya untung.
1.3.7 Using Special Purpose Entities When Expanding
Jika perusahaan beroperasi di negara kesatuan dan berencana untuk memperluas ke
negara akuntansi yang terpisah, seringkali dapat menghemat pajak pendapatan
negara dengan memanfaatkan entitas tujuan khusus. Ini karena hanya entitas tujuan
khusus, dan bukan perusahaan induk, yang akan membentuk perhubungan di negara
bagian baru. Secara efektif, perusahaan mengubah pendapatan kena pajak menjadi
pendapatan tidak kena pajak.
Karena banyak negara akuntansi yang terpisah menganggap properti tidak berwujud
sebagai pembentukan hubungan fisik, perusahaan yang melisensikan paten, hak
cipta, atau hak kekayaan intelektual lainnya mungkin ingin menggunakan entitas
tidak berwujud dengan tujuan khusus.
1.4 LOCATION CHOICE: SOURCING VERSUS PRODUCTION PLATFORMS
Ketika sebuah perusahaan memutuskan untuk memasuki pasar geografis baru,
pertanyaan tentang tingkat kehadiran muncul. Jika perusahaan menyediakan layanan atau
barang dagangan konsumen, seringkali masuk akal untuk memiliki fasilitas penjualan
yang berlokasi di pasar baru, dengan properti dan personel. apakah pembelian akan
 dilakukan dari afiliasi dalam negara bagian, pemasok nonafiliasi dalam negara bagian,
atau kombinasi tertentu? Dengan menempatkan platform sumber afiliasi di negara bagian
yang sama, faktor properti dalam rumus pembagian tiga faktor meningkat, menyebabkan
lebih banyak pendapatan dialokasikan ke negara bagian tersebut.
Pilihan lokasi ini juga berpotensi menjadi pertimbangan pajak properti. Jika
perusahaan membeli atau membangun sumber atau fasilitas produksi, itu akan dikenakan
pajak properti lokal kecuali pengurangan pajak dapat dinegosiasikan. Jika fasilitas
disewakan, bagian dari pajak properti lessor akan diteruskan ke perusahaan dalam bentuk
pembayaran sewa yang lebih tinggi. Seringkali sewa bersih digunakan di mana
perusahaan benar-benar membayar pajak properti lessor. Seperti disebutkan sebelumnya,
pajak properti tahunan biasanya 1 sampai 2% dari nilai yang dinilai, yang terakhir adalah
perkiraan nilai pasar saat ini atau biaya asli. Jika biaya digunakan, biaya tersebut dinilai
kembali (dinaikkan ke nilai pasar wajar) setelah pembelian atau penyelesaian konstruksi
baru.
1.5 DISTRIBUTION: PLANNING FOR SALES AND USE TAXES
Jika perusahaan menjual properti pribadi (nonrealty) kepada konsumen akhir, ia
harus memungut pajak penjualan atau penggunaan yang berlaku dari pelanggan. Jika
gagal menagih, perusahaan bertanggung jawab atas pembayaran pajak ke yurisdiksi yang
sesuai. Apakah itu pajak penjualan atau pajak penggunaan pelengkap ditentukan oleh
keadaan konsumen. Meskipun mereka dimaksudkan untuk saling melengkapi, mungkin
ada perbedaan antara pajak penjualan negara bagian dan pajak penggunaannya.
Misalnya, tarif pajak penjualan mungkin sedikit lebih tinggi daripada pajak penggunaan.
Hal ini sering terjadi karena untuk kemudahan administratif, pajak daerah dapat
dibonceng, yaitu ditambahkan ke tarif negara bagian. Contohnya termasuk pajak
tambahan transit cepat dan kontrol polusi. Di Amerika Serikat, sebuah perusahaan tidak
perlu memungut pajak penjualan kecuali memiliki kehadiran fisik yang substansial
(nexus) di yurisdiksi. (Seperti disebutkan sebelumnya, aturan serupa berlaku dalam
perpajakan multinasional dan sering dibuat eksplisit dalam ketentuan pendirian tetap
perjanjian pajak.) Kehadiran substansial dipicu oleh memiliki properti atau karyawan di
yurisdiksi. Ini juga hasil dari memiliki tenaga penjualan yang berbasis di luar negara
bagian yang, ketika bepergian ke negara bagian, melakukan layanan tambahan yang
substansial selain pengambilan pesanan (misalnya membawa dan menyimpan
persediaan).
Salah satu cara untuk menghindari pajak ini adalah melalui mail order atau
penjualan Web ke pelanggan di negara bagian lain. Selama perusahaan tidak memiliki
nexus substansial di negara pelanggan, perusahaan tidak diharuskan memungut pajak
penjualan dari pelanggan atau membayar pajak penjualan ke negara bagian atas nama
perusahaan. Karena tidak adanya pajak secara efektif mengurangi harga total kepada
pelanggan, hal ini dapat memberi perusahaan keunggulan kompetitif dibandingkan
perusahaan dalam negeri, yang harus membebankan atau mengirimkan pajak penjualan.
Namun, keuntungan pajak ini dapat dikurangi dengan meningkatnya biaya pengiriman.
(Selain itu, di beberapa negara bagian, pelanggan saya bertanggung jawab untuk
membayar pajak penggunaan. Ini mungkin terbatas pada barang-barang nonkonsumen,
dan, bagaimanapun juga, lebih dihormati dalam pelanggaran tersebut.)
 Dalam organisasi besar dengan banyak langkah dalam rantai nilai, penting untuk
menentukan di negara bagian mana pajak penjualan atau penggunaan harus dibayar.
Aturan dasarnya sederhana: Ini adalah negara tujuan konsumen akhir. Keadaan bagian
hak milik yang sebenarnya, saat menentukan lokasi properti untuk pembagian pajak
penghasilan, tidak relevan untuk pajak penjualan dan penggunaan.
Sebagian besar pajak penjualan dan penggunaan hanya berlaku untuk penjualan
eceran properti pribadi berwujud. Jadi realty, jasa, dan barang yang akan dijual kembali
(atau menjadi bagian dari produk manufaktur) semuanya dibebaskan dari pajak. Jika
bagian dari produk termasuk layanan, perusahaan harus memisahkan layanan sehingga
tidak perlu dikenakan pajak penjualan. Contohnya termasuk perangkat lunak komputer
yang dikembangkan secara khusus dan kontrak jaminan yang diperpanjang.
1.5.1 Taxation of Electronic Commerce
Di bawah undang-undang AS saat ini, negara bagian dilarang menilai penjualan atau
menggunakan pajak untuk penjualan internet murni. Meskipun pelanggan yang
menghindari pajak penjualan mungkin akhirnya membayar pajak penggunaan
pendampingnya, masih lebih baik bagi perusahaan penjual untuk menghindari pajak
tersebut karena
1. Sistem akuntansi yang berpotensi mahal, yang menentukan pajak untuk semua jenis
produk, untuk berbagai jenis pajak, tidak perlu disiapkan. Perusahaan juga tidak harus
menanggung biaya dan gangguan audit oleh badan perpajakan negara.
2. Tanpa pajak penjualan dan penggunaan, harga produk perusahaan secara efektif lebih
rendah. Ini memberi penjual keuntungan harga atas penjual yang harus membebankan
pajak tersebut.
3. Terkadang pelanggan tidak membayar pajak. Penjual kemudian dibiarkan membayar
pajak.
1.6 LOBBYING AND TAX ABATEMENTS
Seperti Uni Eropa dan negara-negara seperti Israel dan Irlandia, sebagian besar
negara memiliki kebijakan aktif untuk menarik bisnis baru. Banyak, termasuk kota,
memiliki insentif pajak yang diiklankan dengan baik untuk melakukannya, banyak
yurisdiksi lokal memberikan insentif berdasarkan kasus per kasus. Insentif ini mungkin
termasuk:
1. Pembiayaan berbiaya rendah. Kota atau kabupaten dapat menanggung obligasi
aktivitas swasta, yang mungkin memiliki tingkat bunga rendah karena pembebasan
pajak bagi investor.
2. Penjualan atau sewa properti publik dengan harga di bawah harga pasar
3. Pembebasan dari pajak penghasilan lokal (misalnya kota), biaya lisensi, dan biaya
lainnya untuk jangka waktu tertentu
4. Pengurangan atau pembebasan dari pajak properti untuk periode tetap (tax holiday).
1.7 TRADE-OFFS WITH LOCAL TAX INCENTIVES: INFRASTRUCTURE,
GOVERNMENT COSTS/SUBSIDIES, AND OTHER LOCAL COSTS
Meskipun insentif pajak mungkin cukup menarik, faktor bukan pajak dapat dengan
mudah mendominasi keputusan pemilihan lokasi. Memang, salah satu alasan pemerintah
daerah dapat menawarkan insentif pajak adalah karena beberapa aspek lokalitas lainnya
biasanya tidak menarik investor.
1.8 PUTTING IT ALL TOGETHER: SAVANT APPLIED TO MARKET PENETRATION
IN OTHER STATES
Contoh :
Anda adalah CEO untuk SALSA!, Inc., yang memproduksi dan menjual salsa kemasan
yang dijual terutama di Arizona. Berdasarkan resep keluarga, itu dianggap
berkualitas tinggi dan harga tinggi. Ini menjual terutama ke toko kelontong. Ini
memiliki pengakuan merek di Arizona, dan Anda sedang mempertimbangkan untuk
memperluas ke pasar California selatan dan Nevada selatan. Langkah pertama
adalah meminta tenaga penjualan melakukan panggilan ke pasar super. Anda sedang
mempertimbangkan untuk membuka kantor penjualan di San Diego, Los Angeles, dan
Las Vegas. Tarif pajak penghasilan (properti) di California dan Nevada masing-
masing adalah 9% (1%) dan 0% (1,5%).
1.8.1 Strategy
Meskipun Anda tidak memiliki rencana strategis formal, pada akhirnya Anda ingin
menjadi pemimpin nasional dalam salsa kelas atas. Analisis pasar mengungkapkan
bahwa Anda tidak memiliki pesaing utama di kedua negara: Semua supermarket
menjual merek nasional dengan harga menengah.
1.8.2 Anticipation
Anda mengantisipasi tidak ada perubahan besar dalam kebijakan pajak negara
bagian dalam waktu dekat
1.8.3 Value-Adding
Biaya total tenaga penjualan tambahan akan menjadi $300.000 per tahun.
Departemen pemasaran Anda memperkirakan bahwa Anda dapat menjual 200.000
unit per tahun dengan laba kotor $3 per stoples. Pembiayaan internal akan
digunakan, yaitu tidak akan ada biaya modal per se. Jadi, EVA sebelum pajak akan
menjadi $100.000 per tahun.
1.8.3.1 Adjusting value-adding for risk
Reputasi merek akan berisiko jika produk gagal di negara bagian baru. Artinya,
publisitas yang buruk dapat menghalangi kampanye penjualan nasional di masa
depan. Karena laba sebelum pajak sudah rendah, Anda berharap mendapatkan
beberapa manfaat pajak untuk memberikan premi risiko.
1.8.3.2 Adjusting value-adding for transactions costs
 Beberapa biaya lisensi bisnis kecil, mobil baru untuk tenaga penjualan, dan biaya
serupa sudah termasuk dalam $300.000 yang disebutkan di atas.
1.8.4 Negotiating
Karena Anda tidak menemukan operasi apa pun di negara bagian, yang mungkin
menyediakan pekerjaan yang signifikan, hanya ada sedikit harapan untuk
mendapatkan keringanan pajak dari otoritas lokal.
1.8.5 Transforming
Ada keuntungan pajak utama dari operasi Nevada: Setiap laba kotor dari penjualan
tersebut akan dikenakan tarif pajak 0% (yaitu diubah menjadi pendapatan bebas
pajak). Namun, Anda mungkin tidak ingin menggunakan ini untuk menjatuhkan
harga karena strategi harga prestise Anda. Jadi, penghematan pajak di Nevada dapat
memberikan premi risiko yang cukup untuk memberi lampu hijau pada perluasan
pasar baru. Berdasarkan penilaian bisnis Anda secara keseluruhan dan analisis
SAVANT, Anda memutuskan untuk melanjutkan kampanye negara bagian yang
baru.

 RINGKASAN POIN-POIN PENTING

Penetrasi pasar adalah ukuran seberapa banyak suatu produk atau layanan digunakan oleh
target pelanggan dibandingkan dengan perkiraan total pasar untuk produk atau layanan
tersebut.
Penetrasi pasar juga berkaitan dengan jumlah pelanggan potensial yang telah membeli produk
perusahaan tertentu daripada produk pesaing.
Pengembangan pasar adalah strategi atau langkah-langkah tindakan yang diperlukan untuk
meningkatkan pangsa pasar atau penetrasi.
Strategi penetrasi pasar yang umum termasuk menurunkan harga, mengakuisisi pesaing,
menargetkan pasar baru, atau memperkenalkan produk baru.
Perusahaan harus berhati-hati tentang bagaimana penetrasi pasar ke area baru dapat
membahayakan hubungan saat ini dengan pelanggan, melemahkan branding ekuitas, dan
membingungkan konsumen tentang identitas perusahaan.
Penetrasi pasar dapat digunakan untuk menentukan besarnya pasar potensial. Jika total
pasarnya besar, pendatang baru dalam industri mungkin terdorong untuk mendapatkan pangsa
pasar atau persentase dari jumlah total pelanggan potensial dalam industri tersebut.