8/30/2020

HUKUM
LEMBAGA PEMBIAYAAN
MATERI III
LEASING (ii)
DR.PARAMITA PRANANINGTYAS, SH,LLM
FH UNDIP 2020

HLPMT2020 1

MEKANISME PEMBIAYAAN
LEASING

FINANCE OPERATING
LEASE LEASE

HLPMT2020 2

1
 8/30/2020

MEKANISME PEMBIAYAAN
FINANCE LEASE
• Lessor membiayai penyediaan barang
• Lessee memilih dan memesan barang
yang diinginkan
• Lessee membayar sewa secara berkala
selama masa sewa
• Disebut juga full pay out leasing

HLPMT2020 3

BENTUK TRANSAKSI
FINANCE LEASE
• DIRECT FINANCE LEASE
lessor membeli barang dan langsung
disewakan ke lessee
• SALE AND LEASE BACK
lesse menjual barang modal ke lessor
kemudian dilakukan SGU dalam jangka
tertentu
• LEVERAGED LEASE
kreditur menyediakan pembiayaan 60-80% ke
lessor. JIka lessee kesulitan, lessor tidak
bertanggung jawab ke kreditur
HLPMT2020 4

2
 8/30/2020

BENTUK TRANSAKSI
FINANCE LEASE
• SYNDICATED LEASE
Pembiayaan SGU dilakukan oleh beberapa lessor
karena pertimbangan resiko dan dana yang besar
• VENDOR PROGRAM
Dealer menjual kepada konsumen dengan fasilitas
leasing.
Lessor akan membayar obyek leasing ke
dealer/vendor, lesssee membayar angsuran ke
lessor atau dealer

HLPMT2020 5

FINANCIAL / CAPITAL/FULL PAY-OUT

LEASE
• Jangka waktu relatif panjang
• Besarnya harga sewa + hak opsi harus
menutup harga barang + keuntungan lessor
• Ada hak opsi bagi lessee untuk membeli
barang
• Harga sewa bulanan bisa tetap atau berubah
sesuai suku bunga pinjaman
• Lessee menanggung biaya pemeliharaan,
kerusakan, pajak & asuransi
• Kontrak leasing tidak dapat dibatalkan sepihak
HLPMT2020 6

3
 8/30/2020

OPERATING LEASE
• Lessor membeli barang modal dan
menyewakannya kepada lessee
• Pembayaran tidak mencakup harga barang
dan bunga
• Keuntungan diharapkan dari penjualan
barang modal.
• Lessor menanggung biaya pelaksanaan SGU
seperti asuransi, pajak dan pemeliharaan
• Bisa terjadi pembatalan kontrak di tengah
jalan
HLPMT2020 7

OPERATING LEASE
• Jangka waktu lebih singkat dari nilai ekonomis
barang
• Harga sewa lebih murah dari harga barang
• Tanpa hak opsi
• Untuk barang yang mudah laku di pasar barang
bekas
• Lessor menawarkn pula jasa pemeliharaan,
kerusakan, pajak, asuransi
• Harga sewa bulanan tetap
• Kontrak leasing dibatalkan lessee, maka barang
dikembalikan pada lessor

HLPMT2020 8

4
 8/30/2020

ISI MINIMAL PERJANJIAN

LEASING
• Pengumuman Direktorat Jenderal Moneter
Nomor Peng307/DJM/III. 1/7/1974
• isi perjanjian leasing harus memuat keterangan
terperinci mengenai :
1. Obyek perjanjian finansial lease;
2. Jangka waktu finansial lease;
3. Harga sewa serta cara pembayarannya;
4. Kewajiban perpajakan;
5. Penutupan asuransi;
6. Perawatan barang;
7. Penggantian dalam hal barang hilang/rusak.

HLPMT2020 9

ISI MINIMAL PERJANJIAN

LEASING (2)
• Dalam perjanjian kontrak leasing /finansial
lease sedikitnya harus memuat :
1. Obyek lease;
2. Hak milik dari barang lease;
3. Lamanya kontrak;
4. Kewajiban lessor dan lessee;
5. Pertanggungan garansi

HLPMT2020 10

5
 8/30/2020

PRINSIP PENTING DLM LEASING

• 5C
Character, Capacity, Capital, Condition of
Economy & Collateral
• 5P
Party, Purpose, Payment, Profitability &
Protection
• 3R
Returns, Repayment, Risk Bairing Ability
HLPMT2020 11

MANFAAT LEASING
1. Menghemat modal
2. Diversifikasi sumber pembiayaan
3. Persyaratan yang fleksibel
4. Biaya lebih murah
5. Off balance sheet
6. Menguntungkan arus kas
7. Memperoleh proteksi inflasi, dll.

HLPMT2020 12

6
 8/30/2020

LEASING VS PEMBIAYAAN LAIN

Penjelasan Leasing Sewa beli Sewa menyewa Kredit bank

Jenis barang Barang bergerak Barang Barang bergerak Semua jenis

& tdk bergerak bergerak investasi
Penyewa / Perusahaan / Perusahaan / Perusahaan /
pembeli perorangan Perusahaan / perorangan perorangan
perorangan
Perusahaan Badan hukum Supplier Supplier Bank

Pemilik barang Leassor Pemilik barang Pemilik barang Debitor

Jangka waktu Pendek/menenga Pendek Pendek/ Pendek/menengah/

h/ menengah panjang
panjang
Besarnya 100% 80% < 80%
pembiayaan
Biaya bunga Bunga + margin Tinggi Bunga + margin Interbank rate
Akhir kontrak Hak opsi Milik penyewa Kembali pemilik Kredit lunas,
jaminan kembali
debitor
HLPMT2020 13

CONTOH PERUSAHAAN LEASING

KOEXIM MANDIRI FINANCE

Menara Mulia Suite 2007, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav 9-11
Jakarta - 12930 Phone: 525 7261 Fax: 525 7260
Website: http://www.koreaexim.go.kr/id Email: koexim@kmf.co.id

HLPMT2020 14