Topik 38: Kaedah Jual-Beli Emas – Part 2

2 Januari 2022 | 29 Jamadil Awal 1443

2 Penting Ilmu Muamalat Dalam Jual-Beli Emas

¨ Belajar dan amalkan ilmu muamalat itu fardhu ‘ain, wajib ke atas
semua mukallaf
¨ Fardhu ‘ain ialah tanggungjawab fardhu/wajib individu kepada
Allah SWT
¨ Saidina Umar RA pernah suatu ketika memberi amaran kepada
peniaga sebagaimana berikut, maksudnya: “Jangan kamu berjual-
beli di pasar kami kecuali telah mendalami ilmu/hukum ugama
tentangnya.” (Riwayat Tirmidzi)
¨ Lebih-lebih lagi berjual-beli barang ribawi
seperti emas, yang mudah sangat terjebak
riba jika tidak peka ilmu muamalat
¨ Ibn Rusyd mengatakan, maksudnya:
“Ramai yang melakukan sarf, tapi amat
sedikit yang bertaqwa (mengetahui
hukum dan berusaha mematuhinya).”
3 Kenapa Labur Dalam Emas?
1. Emas tidak memerlukan
pengetahuan khusus
• Tidak diperlukan kemahiran
atau kepakaran khas untuk
membeli emas fizikal & tiada
keraguan keharusannya.
3. Emas diterima di mana
sahaja
• Emas adalah aset yang boleh
ditukar kepada wang di mana
sahaja dan diterima sebagai
cagaran untuk pembiayaan/
pinjaman
2.Emas aset cair dan
mudah alih
• Emas mudah ditukar menjadi
wang tunai, dan boleh pergi ke
mana sahaja, tiada
“permohonan” diperlukan.
4. Emas melindung nilai
pasaran saham
• Sekiranya mahukan nilai aset yang
akan meningkat ketika
kebanyakan aset lain jatuh, emas
cenderung melakukannya
4 Trend Harga Emas lwn Indeks Dow Jones

Emas “biasanya”
melindungi (hedging)
pelaburan2 lain
¨ Contoh Kes 1: Krisis matawang
dunia 2008-2010
¨ Pasaran saham jatuh tapi harga
emas puratanya naik
¨ Contoh Kes 2: Krisis pandemik
Covid-19 2020
¨ Pasaran saham jatuh tapi harga
emas puratanya naik
¨ Strategi investment
diversification (kepelbagaian
atau pengurusan risiko dalam
Dow Jones
pelaburan)
5 Dua Kaedah Simpanan Emas

Cara #1
¨ Beli emas hiasan/barang kemas
dan emas jongkong secara tunai
¨ Simpan di rumah atau pakai
sendiri

Cara #2
¨ Beli emas tulin dari mana-mana
syarikat
¨ Kongsi pemilikan emas
¨ Emas disimpan di syarikat
¨ Boleh jual semula kepada syarikat
atau dikeluarkan emas fizikal
6 Contoh Penyerahan Secara Konstruktif
¨ Yusof ingin bayar wang hutang RM1,000 kepada Ahmad
¨ Ada 2 cara Yusof boleh bayar Ahmad RM1,000, secara fizikal atau
konstruktif, kedua2nya cara mencapai keperluan pembayaran yang sah
dan kesan pemilikan yang sama
Cara #1:
¨ Yusof bayar secara tunai RM1,000
kepada Ahmad cara bersemuka
¨ Ini adalah penyerahan fizikal
Ahmad Yusof
¨ Ahmad mendapat pemilikan fizikal

Cara #2:
¨ Yusof pindahkan RM1,000 dalam akaun
Ahmad di Maybank
¨ Maybank terima secara on the spot dan
simpan wang Yusof
Ahmad Yusof ¨ Ini adalah penyerahan konstruktif
Kesannya sama sahaja ¨ Ahmad mendapat pemilikan konstruktif
7 Kaedah Jual-Beli Emas Untuk 2 Pihak “Berjauhan”
¨ Lantik penjual jadi wakil kepada pembeli
¨ Emas mesti ada dalam stok penjual semasa pesanan dibuat
¨ Bayaran mesti penuh, tidak boleh secara ansuran
¨ Untuk emas tulin sahaja
¨ Semua langkah2 mesti dilakukan segera pada hari yang sama, jika tidak
terlibat riba nasiah

Bayar Penuh

Lantik penjual jadi wakil serta-merta

selepas bayar untuk simpan, risiko
ditanggung pembeli

Terima jadi wakil, boleh serah/ambil

pada bila-bila masa

Mesti berlaku serta-merta pada hari yang sama

PEMBELI PENJUAL
8 Syarikat Simpanan Emas Patuh Syariah
Syarikat Produk

SERY – Akaun Emas

YAPEIM

Islamic Gold Account-I

(MIGA-i)

Gold Savings Account

Gold Advance
Gold Leverage ¨ Setakat ini ada 10
Gold Account-I syarikat yang tawarkan
produk simpanan emas
Muamalat Gold-i
patuh syariah
Gold Accumulation
Account (GAP)
¨ Kesemua syarikat ada
Gold Savings Account
(Mobile App)
penasihat syariah yang
Gold Savings Account
bertauliah
(Mobile App)

Emas-i Account

Uncang Emas
9 Soalan2 Lazim Mengenai Simpanan Emas

¨ Betul ke ada emas bila beli emas simpanan online?

¨ Beli emas RM10 macam mana nak dapat emas sekecil

itu?

¨ Bukan ke beli emas kena dapat emas fizikal dalam

tangan?
¨ Kenapa bila nak keluar emas fizikal
ambil masa beberapa hari, kadang-
kadang lebih seminggu? Bukan ke
tangguh macam ini jadi riba?

¨ Kenapa berbeza harga beli dan

harga jual?
10 Keharusan Pemilikan Bersama Emas
¨ AAOIFI (Accounting and Auditing
Organization for Islamic Financial
Institution) telah menerbitkan Standard
Shariah No. 57 berkenaan Emas dan
Kawalan Perdagangan bersama-sama
dengan World Gold Council (WGC)
¨ 3/5 Ketetapan Syariah Mengenai Pemilikan
Bersama Terhadap Emas
¨ 3/5/1 Diizinkan untuk bersama-sama
memiliki emas di mana setiap pemilik
memiliki bahagian yang tidak terbahagi
dari peratusan yang ditentukan dalam
kumpulan emas.
¨ 3/5/2 Pemilik bahagian yang tidak
dibahagi boleh meminta pemisahan
bahagiannya, jika mungkin, tanpa
menjejaskan rakan kongsi yang lain. Dia
mungkin menjual bahagiannya yang
tidak terbahagi tanpa pemisahan.
11 Contoh Pemilikan Bersama Emas

¨ Pemilikan mesti berdasarkan berat, bukan

nilai, walapun dibayar ikut nilai
¨ Contohnya 5 gram bernilai RM250/gram
atau RM1,250
¨ Ahmad miliki 3 gram dan Yusuf milik 2 gram
¨ Ahmad bayar RM750 dan Yusuf bayar
RM500
¨ Mereka tetap milik gram yang sama
walaupun harga emas naik atau turun
¨ Ahmad atau Yusuf boleh jual semua atau
sebahagian pemilikan masing- masing
¨ Sijil boleh dikeluarkan untuk sahkan
pemilikan
12 Contoh Pemilikan Bersama Emas

¨ Jumlah berat 5 gram

¨ Harga semasa RM250 satu gram, jumlah
RM1,250
¨ Ahmad ingin beli RM100, atau 100/250 =
0.4 gram (baki 4.6 gram)
¨ Yusuf ingin beli RM50 atau 50/250 = 0.2
gram (baki 4.4 gram) dan seterusnya
¨ Boleh letak syarat keluarkan fizikal dari
emas yang sama jika ia tidak “cederakan”
pemilikan orang lain
¨ Atau, boleh letak syarat keluarkan fizikal
dengan berat minima tapi diberikan emas
yang lain yang sama berat
13 Produk Emas Simpanan Online – Asas2 Syariah
Kaedah Beli dan Serah
¨ Pembelian emas adalah secara tunai (on the spot) atau T+0
¨ Emas dipastikan ada sebelum pembelian disahkan
¨ Setelah syarikat sahkan bayaran dibuat, emas akan di tempah atau
diserah serta-merta secara konstruktif setelah pembeli bersetuju
dengan syarat-syaratnya
¨ Sijil atau resit hak-milik akan dikeluarkan serta-
merta kepada pembeli, masa dikeluarkan
berdasarkan kebiasaan (urf)
¨ Syarikat menjadi wakil kepada pembeli untuk
simpan emasnya
¨ Syarikat boleh menjadi wakil pembeli untuk beli
emas jika emas tiada dalam stok, tapi tidak
digalakkan
14 Produk Emas Simpanan Online – Asas2 Syariah
Kaedah Beli dan Serah
¨ Syarikat pastikan nombor siri emas jongkong yang hendak dibeli
¨ Penyerahan (taqabudh) adalah secara konstruktif atau qabd
hukmi
¨ Pemilikan emas adalah secara pemilikan bersama berdasarkan
standard AAOIFI
¨ Syarikat pastikan tiada halangan untuk pengeluaran pada bila-
bila masa
¨ Emas boleh disimpan di mana-mana asalkan
ia sudah menjadi milik syarikat
¨ Syarikat perlu jamin nilai emas melalui
perlindungan takaful untuk elak risiko
kehilangan
15 Apa Itu Spread ?

¨ Spread ialah perbezaan harga syarikat beli dan

jual, harga jual dan beli berbeza-beza setiap hari
¨ Inilah cara syarikat simpanan emas jana untung
¨ Gold Storage Account (GSA) Quantum Metal:
¨ Harga jual RM259.83 dan harga beli
RM242.83.
¨ Spread ialah RM17.00 atau 7%
¨ Maybank Gold Account – i:
¨ Harga jual RM248.65 dan harga beli
RM240.68.
¨ Spread ialah RM7.97 atau 3.31%
16 Produk Emas Simpanan Online - Beli
¨ Syarikat akan hanya tawarkan simpanan
emas berdasarkan emas tulin (999.9) sahaja
¨ Syarikat akan beli dan sediakan bullion
emas (jongkong emas)
¨ Syarikat pastikan pembelian emas
simpanan tidak melebihi jumlah emas yang
ada melalui automasi sistem, jika tidak akan
berlaku riba an-nasiah
¨ Akad jual-beli dibuat secara online
¨ yarikat tentukan nilai terendah yang boleh
dibeli, seperti RM10 atau RM100
¨ Berat pemilikan selalunya dibundar ke dua
atau tiga titik perpuluhan
¨ Harga belian dan jualan adalah berbeza,
harga jualan lebih rendah, perbezaan
dipanggil spreadàcara syarikat jana untung
¨ Setiap pembelian akan ditukar kepada berat
emas mengikut kadar harga semasa
17 Produk Emas Simpanan Online – Jual/Withdraw
¨ Jumlah simpanan emas (berat
dan nilai) akan berubah setiap
hari ikut harga emas semasa
¨ Setiap syarikat selalunya tawar
harga belian dan jualan yang
berbeza (spread)
¨ Penyimpan boleh “keluarkan”
emas simpanan 2 cara:
¨ Cara pertama, penjualan
kepada syarikat dengan harga
jualan berdasarkan jumlah emas
yang sudah dibeli
¨ Contohnya, berat simpanan 5.67g
Cara 1 Cara 2
x RM243 = RM1,377.81, RM243
adalah harga emas semasa 1g
¨ Boleh caj yuran pengeluaran
18 Produk Emas Simpanan Online – Jual/Withdraw
¨ Jualan adalah daripada
pelanggan kepada syarikat
¨ Sistem akan sahkan jumlah
yang akan diterima, dan
pelanggan perlu sahkan
persetujuan harga
¨ Selepas pengesahan bayaran
diterima, jual-beli dilaksanakan
¨ Hak-milik emas kembali kepada
syarikat
¨ Wang jualan dikredit dalam
akaun pelanggan
¨ Jumlah gram yang dijual akan
Cara 1 Cara 2 dicampur ke dalam jumlah
tersedia untuk dijual
19 Produk Emas Simpanan Online – Keluar Emas Fizikal
¨ Cara kedua, pengeluaran emas
secara fizikal
¨ Syarikat tidak akan “memotong”
emas jongkong yang dikongsi J
¨ Syarikat akan berikan bullion emas
yang lain bersamaan dengan berat
yang hendak dikeluarkan
¨ Syarikat akan tetapkan berat minima
dalam simpanan untuk keluarkan
secara emas fizikal
¨ Syarikat akan tetapkan 1g, 5g, 10g dan
lain-lain untuk pengeluaran minima
¨ Selalunya, bila keluarkan emas fizikal,
Cara 1 Cara 2
akan dikenakan kos berdasarkan berat
yang dikeluarkan
20 Produk Emas Simpanan Online – Asas2 Syariah
Kaedah Dapat Emas Fizikal
¨ Pelanggan perlu pastikan jumlah minima simpanan emas
adalah mencukupi untuk pengeluaran ke emas fizikal
¨ Pelanggan buat permohonan, syarikat akan beri janji
(wa’d) untuk tukar emas bagi pihak pelanggan dan lock
harga
¨ Syarikat hanya akan tukar emas simpanan kepada emas
fizikal bila ada stok, akad pertukaran dimertai
¨ Pelanggan lantik syarikat sebagai wakil untuk tukar emas
ke emas fizikal dan simpan setelah ditukar
¨ Oleh sebab emas 999 atau emas tulin adalah harta jenis
mithly atau "homogeneous” atau sama dengan emas 999
yang lain dan boleh diganti dengan yang sama (seperti
kita hutang RM20, boleh dibayar dalam bentuk RM20
yang lain), syarikat boleh berikan ketul emas yang lain
yang bersamaan dengan berat yang kita nak "withdraw”.
21 Tugas-Tugas Penasihat Syariah

¨ Akad yang betul digunakan

¨ Akad dilakukan dengan betul dalam masa yang betul

¨ Ada emas fizikal dalam stok dan di allocate untuk dijual ̈
Elak jual lebih dari stok

¨ Emas diserah milik segera selepas dibeli

¨ Dokumentasi yang betul dan teratur:

¨ Lantikan dan penerimaan jadi wakil

¨ Sijil hak-milik yang sesuai

¨ Terma-terma yang sesuai dengan akad

22 Syarikat Simpanan Emas Patuh Syariah
Syarikat Produk

SERY – Akaun Emas

YAPEIM ¨ Setakat ini ada 8 syarikat
Islamic Gold Account-I
yang tawarkan produk
(MIGA-i)
simpanan emas patuh
Gold Savings Account
Gold Advance syariah
Gold Leverage

Gold Account-I
¨ Kesemua syarikat ada
penasihat syariah yang
Muamalat Gold-i
bertauliah
Gold Accumulation
Account (GAP) ¨ Pastikan jual-beli emas
Gold Savings Account
(Mobile App)
melalui akaun emas
dengan syarikat yang
Gold Savings Account
(Mobile App) disahkan patuh syariah
Emas-i Account sahaja
Uncang Emas
Terima Kasih
ِ ُ ‫ﺳﻼَُم َﻋﻠَْﯾﻛُْم َوَرْﺣَﻣﺔ‬
ُ ‫ﷲ َوﺑََرَﻛﺎﺗ ُﮫ‬ ‫اﻟ ﱠ‬
Lariba Consulting

Group Lariba

admin@lariba.my

Ustaz Lariba