M a t e r i La t i h a n So a l Uj i a n

Se r t i f i k a s i WP P E- P e m a s a r a n

1. Undang-undang yang mengatur pasar modal Indonesia adalah:

a. UU No 19 Tahun 2003
b. UU No 1 Tahun 1967
c. UU No 21 Tahun 2011
d. UU No 8 Tahun 1995

2. Siapakah yang menjadi objek perlindungan dari dana perlindungan pemodal

a. Pemegang saham perusahaan efek
b. Nasabah yang menitipkan efek di kustodian
c. Karyawan bursa efek
d. Direksi perusahaan efek

3. Manfaat keberadaan pasar modal antara lain:

a. Sarana spekulasi, penciptaan lapangan kerja, penyebaran kepemilikan
b. Sumber pembiayaan, wahana investasi jangka pendek, penyebaran kepemilikan
c. Sumber pembiayaan, wahana investasi, peningkatan GCG bagi emiten
d. Wahana investasi sekaligus memungkinkan upaya diverifikasi dan spekulasi

4. Definisi Bursa Efek sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1 ayat 4 Undang-Undang Nomor
8 Tahun 1995 Tentang Pasar Modal, adalah ;
a. Pihak yang telah memperoleh izin usaha dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) untuk
melakukan Penawaran Umum dan perdagangan efek
b. Pasar yang dikelola secara terorganisir dengan aktivitas perdagangan surat berharga,
seperti saham, obligasi, option, warrant, right, dengan menggunakan jasa perantara,
komisioner, dan underwriter
c. Tempat untuk memperdagangkan berbagai instrument keuangan jangka panjang
seperti obligasi, saham, reksa dana, serta instrument derivatif keuangan lainnya
d. Pihak yang telah memperoleh izin usaha dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) untuk
menyelenggarakan dan menyediakan system dan sarana untuk mempertemukan
penawaran jual dan permintaan beli Efek dengan tujuan untuk diperdagangkan
diantara mereka

5. Fungsi PT KPEI sebagai lembaga kliring dan penjaminan adalah:

a. Menyelesaikan hak dan kewajiban transaksi penjualan dan pembelian efek oleh
nasabah di bursa efek
b. Menyelenggarakan pencatatan aktivitas dan penyelesaian transaksi perdagangan efek
c. Mengeluarkan kontrak penjaminan atas transaksi penjualan dan pembelian efek oleh
nasabah di bursa efek

AK-18758
 d. Menyelesaikan semua kewajiban nasabah terkait dengan transaksi penjualan dan
pembelian efek oleh nasabaha di pasar modal

6. Berapa persen biaya transaksi yang dikenakan pada nasabah ketika melakukan transaksi
jual di BEI:
a. 0,03%
b. 0,018%
c. 0,143%
d. 0,043%

7. Peraturan nomor II-A tentang Perdagangan efek bersifat ekuitas menyatakan bawa satuan
LOT saham yang berlaku saat ini adalah:
a. Untuk semua saham, 1 lot = 100 lembar saham
b. Untuk saham property, 1 lot = 250 lembar saham
c. Untuk semua saham, 1 lot = 400 lembar saham
d. Tidak ada satuan perdagangan di pasar negosiasi

8. PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) yang didirikan di Jakarta pada tanggal 23
Desember 1997, adalah?
a. Pihak yang berdasarkan kontrak dengan emiten melaksanakan pencatatan pemilikan
efek dan pembagian hak yang berkaitan dengan efek
b. Lembaga yang menyediakan jasa kliring dan penjaminanan penyelesaian transaksi
bursa yang teratur, wajar dan efisisien.
c. Lembaga penyimpanan dan penyelesaian di pasar modal Indonesia
menyelenggarakan sentralisasi penyimpananan efek serta pencatatan aktivitas dan
penyelesaian transaksi efek yang teratur, wajar dan efisien
d. Pihak yang mewakili kepentingan pemegang efek bersifat utang atau sukuk untuk
melakukan penuntutan baik di dalam maupun di luar pengadilan, yang berkaitan
dengan kepentingan pemegang efek bersifat utang atau sukuk tersebut tanpa surat
kuasa khusus

9. Manakah di bawah ini yang merupakan lembaga yang termasuk SRO (Self Regulatory
Organization)?
a. BEI, BI, dan OJK
b. BEI, KPEI, dan BAE
c. BEI, KPEI, dan KSEI
d. OJK, BEI, dan LPS

10. Tujuan dari kepemilikan sub rekening efek adalah sebagai berikut kecuali
a. Perlindungan emiten
b. Perlindungan investor
c. Efisiensi distribusi hasil corporate action
d. Tersedianya data investor setiap waktu

AK-18758
 11. Siapakah yang boleh melakukan perdagangan efek di bursa efek?
a. Anggota bursa efek yang yang telah menjadi anggota kliring dan partisipan KSEI
b. Perusahaan efek yang telah memperoleh ijin dari otoritas jasa keuangan
c. Pemegang saham bursa efek
d. Perusahaan efek kecuali anggota bursa efek

12. Dalam hal pesanana jumlah pembelian saham melebihi jumlah total saham yang
ditawarkan di pasar perdana, hal tersebut diistilahkan dengan?
a. Oversubscribed
b. Full commitment
c. Best effort
d. Undersubscribed

13. Berdasarkan keputusan PT BEI No.00023/BEI/04-2016 tentang Perusahaan Fraksi Harga

yang mulai berlaku sejak tanggal 2 Mei 2016, menyatakan bahwa Fraksi harga Rp 25
dengan perubahan maksimal Rp 250 dalam setiap kali tawaran berlaku untuk saham
dengan rentan harga?
a. Di bawah Rp 500
b. Diatas Rp 5.000
c. Mulai dari Rp 2000 sampai dengan Rp 5000
d. Mulai dari Rp 500 sampai dengan Rp 5000

14. Suatu transaksi efek yang dilakukan di bursa efek dianggap DONE dan dikatagorikan
sebagai sebuah transaksi yang saling mengikat antarav penjual dan pembeli pada saat?
a. Pada saat nasabah menerima konfirmasi transaksi efek dari perantara pedagang efek
b. Pada saat nasabah memberikan perintah transaksi efek kepada perantara pedagang
efek penyelesaian transaksi (settlement) di hari penyelesaian (T+3) dimana terjadi
mutasi dana dan atau efek pada rekening efek nasabah
c. Pada saat nasabah memberikan perintah transaksi efek kepada perantara perdagang
efek
d. Pada saat permintaan beli dan penawaran jual bertemu melalui sistem computer

15. Pada pukul berapakah investor dapat melakukan transaksi di pasar negosiasi (senin-
kamis)?
a. 9:00 hingga 12:00
b. Semua jawaban salah
c. 8:45 hingga 12:00
d. 9:00 hingga 16:00

AK-18758
 16. Latar belakang pendirian penilai harga efek (IBPA) di Indonesia Antara lain:
a. Perwakilan perdagangan surat utang yang OTC sehingga isu likuiditas dan
transparansi menjadi sangat kritikal kepentingan seluruh pemegang (investor) obligasi
b. Penetapan harga pasar wajar obligasi secara objektif, independen, kredibel, dan dapat
dipertanggungjawabankan
c. Penilaian kemampuan perusahaan membayar kembali surat utang
d. Perdagangan surat utang yang OTC sehingga isu likuiditas dan transparansi
menjadi sangat kritikal

17. Pasar di mana pertama kali suatu perusahaan menawarkan sahamnya kepada publik
disebut?
a. Pasar regular
b. Pasar perdana
c. Pasar sekunder
d. Pasar negosiasi

18. Apa fungsi dan peranan bank kustodian bagi investor?

a. Mengelola portofolio
b. Memberikan jasa penitipan kolektif
c. Membeli kembali unit penyertaan
d. Menetapkan nilai pasar portofolio

19. Apa yang dimaksud dengan Harga Teoritis Hasil Tindakan Korporasi?
a. Adalah nilai yang dihitung dan ditetapkan oleh penjamin pelaksana emisi efek
berdasarkan rasio Tindakan Korporasi yang ditetapkan oleh Perusahaan Tercatat dan
digunakan sebagai pedoman harga untuk proses tawar menawar pada awal
perdagangan saham hasil Tindakan Korporasi (periode ex) di Bursa
b. Adalah nilai yang dihitung dan ditetapkan oleh penjamin emisi efek berdasarkan rasio
Tindakan Korporasi yang ditetapkan oleh Perusahaan Tercatat dan digunakan sebagai
pedoman harga untuk proses tawar menawar pada awal perdagangan saham hasil
Tindakan Korporasi (periode ex) di Bursa
c. Adalah Adalah nilai yang dihitung dan ditetapkan oleh underwriter berdasarkan rasio
Tindakan Korporasi yang ditetapkan oleh Perusahaan Tercatat dan digunakan sebagai
pedoman harga untuk proses tawar menawar pada awal perdagangan saham hasil
Tindakan Korporasi (periode ex) di Bursa
d. Adalah nilai yang dihitung dan ditetapkan oleh Bursa berdasarkan rasio Tindakan
Korporasi yang ditetapkan oleh Perusahaan Tercatat dan digunakan sebagai pedoman
harga untuk proses tawar menawar pada awal perdagangan saham hasil Tindakan
Korporasi (periode ex) di Bursa

20. Apa yang dimaksud dengan daftar kliring KPEI?

a. Dokumen elektronik yang berisikan seluruh transaksi bursa yang dilakukan oleh
setiap anggota bursa pada setiap hari bursa

AK-18758
 b. Dokumen elektronik yang berisikan seluruh data hasil setelmen transaksi bursa pada
setiap hari bursa
c. Dokumen elektronik hasil kliring yang berisikan hak dan kewajiban setiapanggota
bursa efek yang timbul dari transaksi bursa
d. Dokumen elektronik yang berisikan seluruh order yang dimasukkan ke JATS oleh
setiap anggota bursa pada setiap hari bursa

21. Berikut ini , saham yang apa saja yang dapat di transaksikan di pre-opening sesi:
I. Semua saham LQ45
II. Semua saham ISSI
III. Semua saham yang ada dalam development board
IV. Semua saham kompas 100
V. Semua saham IDX30
a. V saja
b. III, dan IV
c. I,II, dan III
d. I saja

22. Perdagangan efek bersifat hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) hanya dapat
diperdagangkan pada:
1. Pasar regular
2. Pasar tunai
3. Pasar negosiasi
a. 2 dan 3 benar
b. 1 dan 2 benar
c. 1,2 dan 3 benar
d. 1 dan 3 benar

23. Syarat pemodal yang asetnya mendapat perlindungan dana pemodl dari SIPF
adalah,kecuali:
a. Memiliki nomor tunggal identitas pemodal (single investor identification)
b. Menitipkan asset dan memiliki rekening efek pada kustodian
c. Menitipkan rekening investasi snilai minimal 25 juta
d. Memiliki sub rekening efek apada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian (LPP)

24. Yang bukan termasuk produk pasar modal syariah di Indonesia adalah
a. Sukuk
b. Kontrak berjangka indeks efek
c. ETF syariah
d. Reksadana syariah

25. Salah satu dibawah ini bukan merupakan sanksi dari bursa kepada anggota bursa , yaitu:
a. Teguran tertulis

AK-18758
 b. Panggilan tertulis
c. Denda
d. Peringatan tertulis

26. Pre closing session dilakukan setiap harinya mulai pukul?

a. 15:45 – 16:00 waktu JATS
b. 16:05 – 16:15 waktu JATS
c. 16:00 – 16:15 waktu JATS
d. 15:50 – 16:00 waktu JATS

27. Sampai dengan 31 desember 2015 saat pemodal yang dapat diganti rugi adalah?
a. Unit link
b. Saham saja
c. Reksadana
d. Saham & obligasi

28. Anggota bursa efek yang menrima pesanan dari nasabahnya untuk melakukan transaksi
jual dan atau beli atas efek bersifat ekuitas yang tercatat di bursa, wajib melaksanakan
transaksi tersebut di bursa melalui JATS dengan ketentuan:
1. Setiap instruksi dan pesanan jual dan atau beli, wajib tercatat dibagian atau fungsi
pemasaran yang memuat data waktu dan nomor urut, nomor rekening efek nasabah,
jumlah dan naa (atau kode) efek bersifat ekuitas, batasan harga, jens transaksi
(jual/beli), serta keterangan mengenai status nasabah (asing/local), dan instruksi
khusus, jika ada sebelum dimasukkan ke JATS (B)
2. Setiap instruksi wajib diteruskan ke JATS satu per satu per pesanan nasabah (tidak
digabung) berdasarkan urutan waktu (prioritas waktu) disetujuinya pesanan tersebut
3. Penawaran jual dan atau permintaan beli yang dimasukkan ke JATS wajib dilengkapi
dengan data identitas tunggal nasabah (Single Investor Identity SID) (B)
a. 1 dan 2 benar
b. 2 dan 3 benar
c. 1 dan 3 benar
d. 1, 2, dan 3 benar

29. Instrumen pasar uang yang diperdagangkan di Indonesia , beberapa diantaranya adalah:
1. Commercial paper (CP)
2. Surat berharga pasar uang
3. Deposito
4. Repurchase agreement (Repo)
a. Semua benar
b. 1 dan 3 benar
c. 1, 2 dan 3 benar
d. 2 dan 4 benar

AK-18758
 30. Obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah daerah untuk membiayai proyek yang
berkaitan dengan kepentingan public (public : utility) disebut:
a. Collateral trust bonds
b. Municipal bonds
c. Mortgage bonds
d. Government bonds

31. Deviden merupakan:

1. Pembagian keuntungan yang diberikan perusahaan kepada para pemegang sahamnya
2. Pembagian keuntungan yang berasal dari laba bersih yang dihasilkan perusahaan
3. Pembagian keuntungan yang dibayarkan setelah mendapat persetujuan dalam RUPS
perusahaan
4. Pembagian keuntungan yang diberikan perusahaan secara tetap setiap tahunya
a. 1, 3 dan 4 benar
b. 1, 2 dan 4 benar
c. 2, 3 dan 4 benar
d. 1, 2 dan 3 benar

32. Risiko yang tidak akan dihadapi oleh investor yang berinvestasi pada efek bersifat ekuitas
adalah:
a. Risiko kebangkrutan perusahaan
b. Penurunan harga saham
c. Risiko tingkat bunga
d. Tidak mendapatkan dividen

33. Indikator pasar uang sangat diperlukan untuk mengukur atau mengati perkembangan
pasar uang. Beberapa indikator pasar uangn yang biasa dipergunakan adalah:
1. JIBOR (Jakarta Interbank Offered)
2. Nilai tukar rupiah
3. Tingkat inflansi
4. Indeks harga konsumen
a. 2 dan 4 benar
b. 1, 3 dan 4 benar
c. Semua benar
d. 1 dan 2 benar

34. Surat bukti penyertaan modal perusahaan dinamakan

a. Reksadana
b. HMTED
c. Obligasi
d. Saham

AK-18758
 35. Yang dimaksud dengan value stock:
a. Saham perusahaan dengan pendapatan yang lebih tinggi atau lebih cepat
pertumbuhannya daripada industry atau pasar keseluruhan
b. Saham yang nilai pasarnya (market value) lebih tinggi daripada nilai bukunya (book
value)
c. Saham yang kinerja keuangannya sehat, likuiditas saham di pasar tinggi,
ditransaksikan pada harga yang wajar, dan pergerakan atau fluktuasi harga saham di
pasar berlangsumg secara wajar
d. Saham yang cenderung di perdagangkan pada harga lebih rendah jika dibandingkan
dengan nulai fundamentalnya

36. Yang dimaksud dengan efek derivatif adalah :

a. Efek turunan dari efek utama yang bersifat penyertaan maupun utang
b. Efek turunan, yang berarti turunan langsung dari efek utama maupun turunan
selanjutnya
c. Kontrak atau perjanjian yang nilai atau peluang keuntungannya terkait dengan kinerja
efek lain
d. Semua benar

37. Exchange traded funds (ETF) merupakan produk derivative yang relative baru dan
memiliki karakteristik berikut ini:
1. ETF karakteristiknya merupakan gabungan dari dua produk yakni reksadana terbuka
dan saham (S)( merupakan reksadana yang diperdagangkan dibursa.)
2. Investor membeli atau menjualnya kembali kepada MI (Manajer Investasi) (s)
3. Harganya ditentukan oleh nilai aktiva bersih (NAB) reksa dana (s)
4. Harga diumumkan secara berkesinambungan oleh bursa efek selama jam
perdagangan (b)
a. 1,2 dan 3 benar
b. 4 saja
c. 1 saja
d. Semua benar

38. Apa yang dimaksud dengan definisi corporate action :

a. Penerbitan Obligasi Perusahaan
b. Pembelian Efek kembali oleh Perusahaan
c. Penerbitan Saham Perdana suatu perusahaan untuk mendapatkan tambahan modal
dari pasar modal
d. Tindakan korporasi yang dapat mempengaruhi harga dan jumlah efekperusahaan
tercatat

39. reksa dana syariah memiliki ketentuan dibawah ini , kecuali:

a. rasio total utang ribawo dibandingkan total ekuitas tidak lebih dari 50%(harusnya
82%)

AK-18758
 b. sumber pembiayaan , wahana investasi , peningkatan GCG bagi emiten
c. tidak tergolong usaha lembaga keuangan konvensional (ribawi) termasuk perbankan
pembiayaan, asuransi konvensional
d. tidak tergolong dalam usaha yang mengandung unsur perjudiaan riba dan
perdagangan lain yang dilarang

40. saham preferen adalah jenis saham yang memiliki hak istimewa, yaitu:
1. hak klaim utama atas aktiva perusahaan
2. pembayaran dividen dengan besaran yang tetap
3. pembayaran dividen bersifat kumulatif
a. 1 dan 3 benar
b. 1 dan 2 benar
c. 1, 2, 3 benar
d. 2 dan 3 benar

41. Manakah faktor di bawah ini yang paling mempengaruhi harga pasar sebuah obligasi?
a. Peringkat obligasi
b. Kinerja emiten
c. Jumlah penawaran dan permintaan obligasi
d. Tingkat suku Bunga pasar

42. Reksa dana hanya melakukan investasi pada efek bersifat utam dengan jatuh tempo
kurang dari 1(satu) tahun dikenal sebagai:
a. Reksa dana pendapatan tetap
b. Reksa dana campuran
c. Reksa dana saham
d. Reksa dana pasar uang

43. Efek yang mengandung hak melekat untuk memperoleh saham mencakup:
1. HMETD
2. Waran
3. Opsi
4. Obligasi konversi
a. Semua benar
b. 2 & 4 benar
c. 1 & 2 benar
d. 1 & 3 benar

44. Penentuan nilai pasar wajar dari saham yang aktif diperdagangkan di bursa efek
menggunakan informasi:
a. Harga rat-rata perdaganagan pada hari terakhir bursa efek
b. Harga rata-rata di bursa efek
c. Harga perdagangan efek yang terakhir di bursa efek

AK-18758
 d. Harga efek tertinggi di bursa efek

45. Jika seorang WPPE memiliki kepentingan dalam suatu efek, maka:
1. Ia tidak boleh merekomendasikan efek itu kepada seorang nasabah
2. Ia tidak boleh menerima pesanan yang datang sendiri dari nasabah-nasabah untuk
membeli efek tersebut
3. Ia harus memberi tahu nasabahnya tentang kepentingannya sebelum transaksi
pembelian/penjualan atas efek tersebut dengan nasabahnya dilakukan
4. Berarti ia sudah melanggar keputusan pasar modal
a. 3 benar
b. 4 benar
c. 1 & 2 benar
d. 1 dan 3 benar

46. Berikut ini manakah yang bukan kewajiban perantara pedagang efek:
a. Memberikan konfirmasi kepada nasabah sebelum berakhirnya hari bursa setelah
dilakukan transakasi
b. Menerrbitkan tanda terima setelah menerima efek atau uang dari nasabah
c. Mendahulukan kepentingan nasabah sebelum melakukan transaksi untuk kepentingan
sendiri
d. Mendaftarakan dan mengadministrasikan saham yang dibeli investor menjadiatas
nama pemodal tersebut

47. Jenis izin perorangan pada perusahaan efek yang melakukan kegiatan sebagai perantara
pedagang efek adalah sebagai berikut, kecuali:
1. Wakil perantara pedagang efek
2. Wakil perantara pedagang efek pemasaran terbatas
3. Wakil manajer investasi
4. Wakil agen penjual reksa dana (s)
Jawaban yang benar adalah
a. 1 dan 2
b. 3 dan 4
c. 2 dan 3
d. 1 dan 4

48. Jika seorang WPPE memiliki kepentingan dalam suatu efek, maka:
a. Berarti ia sudah melanggar UU pasar modal
b. Ia harus memberi tahu nasabahnya tentang kepentingannya sebelum transaksi
pembelian/ penjualan atas efek tersebut dengan nasabahnya dilakukan
c. Ia tidak boleh merekomendasikan efek itu kepada seorang nasabah
d. Ia tidak boleh menerima pesanan yang datang sendiri dari nasabah-nasabah untuk
membeli efek tersebut

10

AK-18758
 49. Budi adalah WPPE yang telah berkerja selama 2 tahun terhitung mulai tanggal 1
november 2008. Budi akan berhenti dari perusahaan efek tersebut dan akan pindah
sebagai WPPE perusahaan edek lain. Berdasarkan peraturan perinjinan WPPE kewajiban
apa yang harus dilakukan budi sehubungan dengan kepindahannya tersebut:
a. Melaporkan pada OJK dalam waktu 7 hari sebelum tanggal 1 november 2008
b. Melaporkan pada OJK dalam waktu 14 hari sejak tanggal 1 november 2008
c. Melaporkan pada OJK dalam waktu 14 hari sebelum tanggal 1 november 2008
d. Melaporkan pada OJK dalam waktu 7 hari sejak tanggal 2 november 2008

50. Perantara perdagangan efek dalam hal memberikan rekomendasi kepada nasabahnya
untuk membeli atau menjual efek wajib memperhatikan:
a. Latar belakang dan alasan investasi nasabahnya
b. Leatar belakang keadaan keuangan dan tujuan invetasi yang dilakukan
nasabahnya
c. Besarnya dana yang akan diinvetasikan
d. Besarnya profit yang diharapkan

51. Anggota bursa wajib menuangkan dalam perjanjian pembukaan rekening efek nasabah
bahwa anggota bursa akan mengirimkan konfirmasi transaksi nasabah pada:
a. Hari bursa berikutnya setelah pelaksanaan transaksi bursa
b. Hari bursa terakhir setiap bulan
c. Hari bursa yang sama dengan pelaksanaan transaksi bursa
d. Hari bursa yang sama dengan penyelesaian transaksi bursa

52. Jika anda seorang WPPE mendapat order jual beli dari seorang nasabah yang merupakan
kerabat baik dengan anda. Tindakan mana yang boleh dilakukan oleh anda sebagai
seorang WPPE:
a. Meminjamkan efek dari nasabah untuk kepentingan lain dengan seijin nasabah yang
bersangkutan
b. Memberikan keterangan mengenai efek yang diketahuinya kepada nasabah apabila
diminta oleh yang bersangkutan
c. Mendapatkan laba sebesar maksmal 0,1% dari keuntungan yang diterima nasabah
d. Menerapkan fee yang lebih tinggi dari fee yang telah ditetapkan dalam perusahaan
asalkan nasabah setuju

53. Seorang wakil perantara perdagang efek wajib:

1. Mendahulukan kepentingan nasabahnya
2. Memperhatikan keadaan keuangan dan tujuan investasi dari nasabahnya
3. Memberikan jaminan atas kerugian yang diderita nasabahnya
4. Menerima bagian laba dari nasabahnya
a. 1
b. 1,2,3 dan 4
c. 1, 2, dan 3

11

AK-18758
 d. 1 dan 2

54. Seorang WPPE dilarang:

1. Melakukan transaksi atas nama nasabah yang tidak sesuai dengan perintah
nasabahnya
2. Meminta bagian laba dari nasabahnya
3. Menerima uang nasabah sebagau jaminan ats kweugian yang diderita nasabah dalam
suatu transaksi efek
4. Atas nama perusahaan memberikan rekeomendasi untuk membeli atau menjual
saham tanpa memperhatikan tujuaan investasi dan keadaaan keuangan nasabah
a. 1 benar
b. 1, 2, dan 3 benar
c. 1, 2 dan 4 benar
d. 1 dan 2 benar

55. WPPE dilarang melakukan hal-hal berikut, kecuali:

a. Transaksi semu
b. Jual-beli saham untuk kepentingan pribadi dengan menggunakan rekening nasabaha
yang sudah tidak aktif
c. Transaksi perdagangan efek atas informasi yang belum terbuka dari orang dalam
d. Transaksi untuk kepentingan portofolio perusahaan efek

56. Menurut POJK No. 12/POJK 01/2017, klasifikasi nasabah dapat digolongkan menjadi
berikut kecuali:
a. Korporasi
b. Orang perseorangan
c. Perikatan lainnya
d. Pemerintah

57. Yang merupakan contoh dari kasus pelanggaran etika oleh perusahaan efek:
1. Menggunakan dana/efek nasabah sebagai jaminan untuk kepentingan perusahaan efek
2. Menerima bagian laba dari nasabah atas suatu transaksi efek, baik secara langsung
atau tidak langsung
3. Meminta nasabah untuk mentransfer dana ke rekening perusahaan efek guna
keperluan transaksi efek
4. Menggunakan dana/efek nasabah sebagai jaminan untuk kepentingan perusahaan efek
dengan persetujuan dari nasabah
a. 1, 2 dan 3 benar
b. 1, 2, 3 dan 4 benar
c. 1 dan 2 benar
d. 2 dan 4 benar

12

AK-18758
 58. Berikut yang tidak termasuk dalam prinsip-prinsip etika profesi adalah
a. Suka menolong
b. Kejujuran
c. Tanggungjawab
d. Sikap baik

59. Tujuan dibuatnya kode etik profesi adalah

a. Semua benar
b. Mengatur tingkah laku dan moral anggota profesi dalam bentuk tertulis untuk
dipegang teguh
c. Menyamakan persepsi sesame anggota profesi untuk menjadi yang terbaik dan
eksklusif
d. Menjadikan profesi sebagai bagian dari hidup masing-masing anggota yang harus
dijaga bersama

60. Setiap karyawan suatu perusahaan efek yang bertindak sebagai wakil perantara pedagang
efek didalam menjalankan tugasnya wajib selalu menjujung tinggi etika bisnis dan
mematuhi pedoman perilaku berikut ini, kecuali:
a. Tidak melakukan transaksi atas nama nasabah tanpa atau tidak sesuai dengan perintah
nasabah
b. Tidak melakukan transaksi tidak tercatat dalam pembukuan perusahaan efek tersebut
c. Wajib memberikan keterangan mengenai efek yang diketahuinya kepada nasabah
apabila diminta oleh nasabah yang bersangkutan
d. Wajib membuat catatan atas segala hal-hal penting yang dilakukan berkaitan dengan
aktivitas penjaminan efek di pasar perdana untuk menunjukan bahwa penjaminan
tersebut telah dilaksanankan sesuai dengan kecematan profesinya.

61. Bila terdapat penawaran jual dan atau permintaan beli atas satu jenis efek dengan harga
yang sama , maka seroang WPPE wajib menjelaskan kepada nasabahnya bahwa yang
berkesempatan mendapatkan sebuah efek tersebut terlebih dahulu adalah nasabah yang
memiliki:
a. Waktu pesannya masuk lebih awal
b. Memiliki hubungan dekat dengan broker
c. Volume pesanannya terbesar
d. Membayar lebih dahulu

62. Berdasarkan undang-undang pasar modal No 8 Tahun 1995 pasal 95 yang tergolong
sebagai orang dalam nasabah adalah:
1. Komisaris, direktur atau pegawai perusahaan public
2. Pemegang saham utama atau pengawas perusahaan public
3. Orang yang karena kedudukannya, profesinya aray karena hubungan usahaanya
dengan perusahaan public memungkinkan memperoleh informasi orang dalam

13

AK-18758
 4. Pihak yang setelah 6 (enam) bulan terakhir tidak lagi menjadi pihak sebagai mana
disebut pada poin di atas
a. 1 dan 3 benar
b. 1 dan 2 benar
c. Semua benar
d. 1, 2 dan 3 benar

63. Untuk memastikan agar transaksi efek sesuai profil nasabah, maka customer due
diligence harus melewati tagap-tahap ni kecuali:
a. Pelaporan hasil customer due diligence
b. Pemantauan
c. Verifikasi atas informasi dan dokuen pendukung calon nasabah
d. Indentifikasi calon nasabah untuk mengetahu profilnya

64. Seorang WPPE yang menjalankan fungsi sebagai tenaga pemasaran pada anggota bursa
harus mengetahui bahwa pembukaan rekening efek oleh nasabah wajib diikuti dengan:
I. Pembukaan sub rekening efek pada custodian
II. Pembukaan rekening dana atas nama nasabah pada bank untuk masing-masing
nasabah
III. Pembuatan nomor tunggal identifikasi nasabah (Single Investor Identification)
bagi nasabah yang belum memiliki
IV. Pembuatan kartu AKSes
Jawaban yang benar adalah:
a. I, II dan III benar
b. II, III dan IV benar
c. I, II, dan IV benar
d. Semua benar

65. Kriteria nasabah risiko tinggi adalah seperti berikut ini, kecuali:
a. Bidang usaha tidak tergolong ke dalam high risk business
b. Tercantum dalam DTTOT
c. Termasuk dalam kategori poitically exposed person
d. Transakasi dengan pihak yang berasal dari hig risk countries

66. Sesuai dengan peraturan OJK tentang prinsip mengenal nasabah yang menyatakan bahwa
sebelum nasabah berinvestasi di pasar modal, perusahaan efek wajib meminta informasi
mengenai:
1. Latar belakang dan identitas calon nasabah
2. Maksud dan tujuan pembukaan rekening calon nasabah
3. Identitas pihak lain, dalam hal calon nasabah bertindak untuk dan atas nama pihak
lain
a. Semua benar
b. 2 & 3 benar

14

AK-18758
 c. 1 & 2 benar
d. 1 dan 3 benar

67. Andi seorang pengusaha batu bara membuka rekening efek di PT AnSek dan secara aktif
melakukan transaksi efek. Pada suatu waktu budiman seorang pengusaha jasa di bidang
transportasi yang merupakan rekan bisnis Andi sedang menghadapi permasalahan bisnis
dengan Andi dimana ia memiliki piutang kepada Andi berupa tagihan atas biaya
pengangkutan batu bara yang belum dibayar. Setiap kali ditagih andi selalu berdalih
sedang mengalami kesulitan keuangan. Mengetahui bahwa andi memiliki rekening efek
di PT AnSek, maka budiman berinisiatif menghubungi perusahaan efek tersebut untuk
meminta informasi tentang saham-saham yang dimiliki oleh andi yang diharapkan akan
digunakan sebagai pelunasan atas hutang-hutang andi. Setelah menerima permohonan
tersebut, maka yang sebaliknya dilakukan oleh PT AnSek adalah:
a. Memberikan informasi yang diperlukan asalkan budiman bersedia memberikan
kompensasi kepada PT AnSek
b. Memberikan informasi yang diperlukan asalkan budiman dapat menunjukan bahwa ia
telah diberi instruksi secara tertulis oleh andi atau pemberian informasi tersebut
diwajibkan menurut oeraturan perundang-undangan yang berlaku.
c. Menolak memberikan informasi tersebut karena budimana bukan nasabah PT AnSek
d. Memberikan informasi yang diminta dengan pertimbangan bahwa Andi memiliki
kewajiban hutang kepada budiman

68. Wash Sales adalah salah satu jenis manipulasi pasae di mana:
a. Orang dalam emiten / perusahaan public menggunakan informasi untuk
menggerakkan harga saham
b. Satu atau beberapa pihak melakukan transaksi efek yang tidak mengakibatkan
perubahan kepemilikan atas efek tersebut
c. Satu atau beberpa pihak bersengkokol melakukan penawaran jual atau beli efek yang
sama pada harga yang hampir sama
d. Satu atau beberapa pihak melakukan pembelian efek dengan pola menaikkan harga
menjelang penutupan pasar
69. Seorang WPPE wajib menjalankan kode etik WPPE berikut ini, kecuali:
a. WPPE wajib memahami dan mematuhi segala ketentuan peraturan perundang-
undangan yang berlaku dan berkaitan dengan pasar modal
b. WPPE dituntut bertindak dan bersikap professional serta mempunyai wawasan yang
luas di bidang pasa modal
c. WPPE wajib bekerja minimal pada suatu perusahaan efek minimal 2 tahun
sebelum WPPE tersebut pindah bekerja untuk perusahaan lain
d. WPPE telah memahami segala hak dan kewajiban sebagai WPPE dari perusahaan
efek termasuk segala sanksi yang melekat pada kewajiban tersebut.

15

AK-18758
 70. Perdagangan orang dalam adalah salah satu jenis manipulasi pasar dimana:
a. Satu atau beberapa piha melakukan pembelian efek dengan pola menaikkan harga
menjelang penutupan pasar
b. Satau atau beberapa pihak bersengkokol melakukan penawaran jual atau beli efek
yang sama pada harga yang hampir sama dari waktu bersamaan
c. Orang dalam dari emiten yang mempunyai informasi orang dalam mempengaruhi
pihak lain untuk melakukan pembelian atau penjualan atas efek dimaksud
d. Satu atau beberapa pihak melakukan transakasi efek yang tidak mengakibatkan
perusahaan kepemilikan atas efek tersebut.

71. Berdasarkan UU pasar modal No 8/1995, seseorang yang melakukan transaksi efek di
bursa efek Indonesia dilarang untuk:
a. Bertransakasi sebagai pembeli
b. Bertransakasi sebagai wakil peratara pedagang efek
c. Bertransaksi sebagai penjual
d. Bertransaksi karena memiliki informasi orang dalam

72. Pilihlah pernyataan yang bernar berkaitan dengan kode etik dari WPPE
1. WPPE wajib memahami dan mematuhi segala ketentuan peraturan perundang-
undangan yang berlaku dan berkaitan dengan pasar modal
2. WPPE dituntut untuk bertindak dan bersikap professional serta mempunyai wawasan
yang luas dibidang pasar modal
3. WPPE telah memahami segala hak dan kewajiban sebagai WPPE dari perusahaan
efek termasuk segala sanski yang melekat pada kewajiban tersebut
4. WPPE wajib bekerja minimal pada suatu perusahaan efek minimal 2 tahun sebelum
WPPE tersebut pindah bekerja untuk perusahaan lain
a. 1 & 2 benar
b. 1, 2 dan 3 benar
c. 1 & 3 benar
d. Semua pernyataan benar

73. Anggota bursa wajib memiliki nilai modal kerja bersih disesuaikan (MKBD) sesuai
dengan yang ditetapkan dalam peraturan Bapepam dan LK nomor V.D.5 tentang
pemeliharan dan pelaporan modal kerja bersih disesuaikan yaitu sebesar Rp 25 Milyar
dan wajib dilaporkan kepada OJK, bursa dan LKP pada:
a. Setiap hari bursa setelah berakhirnya perdagangan di bursa
b. Setiap hari bursa paling lambat pukul 08:30 WIB
c. Setiap hari bursa selama perdagangan berlangsung di bursa
d. Setiap hari bursa sebelum dimulainya perdagangan di bursa

74. Direksi perusahaan efek melakukan order kepada WPPE untuk membeli saham Unilever
pada harga Rp 15.000 sebanyak 200 lot. Pada saat yang sama, seorang nasabah A

16

AK-18758
 memberikan order untuk membeli saham unilever sebanyak 100 lot pada harga Rp
15.000 juga. Berdasarkan oreder tersebut, maka yang harus dilakukan oleh WPPE adalah:
a. Memasukan order nasabah terlebih dahulu, kemudian order dari direksi
b. Melaksanakan order nasabah
c. Memasukkan order nasabah dan mengabaikan order direksi
d. Melaksanakan instruksi direksi

75. Kewajiban lembaga kliring dan penjaminan untuk mengambil alih tanggung jawab
anggota kliring yang gagal memenuhi kewajibannya berkaitan dengan penyelesaian
transaksi bursa, dilakukan dengan menggunakan sumber dana keuangan anatar lain
sebagai berikut ini, kecuali:
a. Cadangan jaminana dan atau kredit bank
b. Penjualan saham bursa efek milik anggota kliring
c. Dana jaminan perlindungan nasabah
d. Sumber keuangan dari anggota jaringan kredit

76. Berikut ini merupakan pengawasan aktif direksi sebuah perusahaan efek terkait prinsip
mengenai nasabah, kecuali:
1. Mengusulkan pedoman PMN kepada dewan komisaris
2. Memastikan PMN dilaksanakan sesuai pedoman
3. Memastikan pedoman PMN sejalan dengan perkembangan
a. 2 dan 3
b. 1 dan 3
c. Semua salah
d. 1 dan 2

77. Mengacu pada peratura bapepam LK NO. vd. 6 jumlah maksimum transaksi pertama
yang dapat dilakukan oleh nasabah yang menyetorkan dana jaminan awal sebesar Rp 400
juta ke dalam rekening efek pembiayaan transaksi marjin adalah sebesar?
a. Rp 742 juta
b. Rp 1,141 Milyar
c. Rp 800 Juta
d. Rp 600 juta

78. Berdasarkan peraturan V.D.3 tentang pengendalian internal dan penyelenggaraan

pembukuan oleh perusahaan efek diatur bahwa perantara pedagang efek wajib
mempunyai dan melaksanakan paling kurang 6 (enam) fungsi sebagai berikut:
a. Pemasaran – pesanan – perdagangan – pembukuan – custodian – teknologi informasi
b. Pesanan – pemasaran – perdagangan – pembukuan – custodian – teknologi informasi
c. Pemasaran – pembukuan – custodian – teknologi informasi – manajemen risiko –
kepatuhan

17

AK-18758
 d. Pemasaran – pesanan dan perdagangan – pembukuan – tata usaha – kepatuhan –
teknologi informasi

79. Transaksi efek yang dilarang mencakup:

1. Pemalsudan dan penipuan
2. Manipulasi pasar
3. Perdagangan orang dalam
4. Keterangan yang tidak benar dan menyesatkan
a. 2 dan 3 benar
b. 2 dan 4 benar
c. 1, 2, 3, dan 4 benar
d. 1 dan 2 benar

80. Sebagai seorang WPPE anda ingin memberikan layanan yang terbaik bagi nasabah. Suatu
ketika anda mendapatkan informasi dari rekan yang bekerja di perusahaan X, bahwa
perusahaan X telah menemukan deposit tambang yang sangat besar di pulau buru. Maka
yang seharusnya anda lakukan adalah:
a. Menggunakan informasi tersebut untuk nasabah anda agar membeli perusahaan X
b. Meminta teman di perusahaan X itu untuk tidak menceritakan hal tersebut kepada
siapa-siapa
c. Tidak melakukan tindakan dan pembicaraan apapun atas informasi tersebut
d. Melaporkan rekan anda ke poisi karena telah membocorkan rahasia
perusahaan

81. Rasio keuangan yang begitu banyak dapat dibagi ke dalam 4 kategori besar yaitu:
(Modul analis kinerja keuangan perusahaan)
a. Rasio likuiditas, pasar, aktivitas, dan kinerja
b. Rasio likuiditas, pembiayaan, aktivitas, dan kinerja
c. Rasio likuiditas, pembiayaan, aktivitas, dan produksi
d. Rasio bisnis, pembiayaan, aktivitas, dan kinerja

82. Permasalahan utama dalam ekonomi adalah: (modul ekonomi dgn kaitanny dgn
kinerja efek)
a. Barang apa yang harus diproduksi
b. Untuk siapa barang tersebut akan diproduksi
c. Bagaimana barang tersebut diproduksi terkait dengan ketersediaan sumber daya
ekonomi yang akan digunakan
d. Keinginan yang tidak terbatas sementara sumberdaya ekonomi yang tersedia
sangat terbatas

83. Pasar dimana hanya ada satu penjual yang menentukan harga sebuah barang/jasa untuk
banyak pembeli disebut dengan: (modul ekonomi dgn kaitanny dgn kinerja efek)
a. Pasar obligasi

18

AK-18758
 b. Pasar monopoli
c. Pasar monopsony
d. Pasar oligopsoni

84. Kondisi dimana investor memiliki tingkat kepercayaan yang tinggi terhadap kondisi pasar
modal dan mempredisikan bahwa harga saham akan terus naik dalam waktu dekat,
merupakan sebuah indikator bahwa pasar modal sedang dalam kondisi: (modul ekonomi
dgn kaitanny dgn kinerja efek)
a. Sideway
b. Rebound
c. Bullish
d. Bearish

85. Sumber daya yang dimiliki oleh perusahaan atau pada harta mana saja perusahaan
mengivestasikan dananya disebut: (modul laporan keuangan perusahaan)
a. Laba
b. Kewajiban
c. Asset
d. Pendapatan

86. Berikut ini adalah beberapa indikator siklus ekonomi yang termasuk dalam lagging
indicators , kecuali: (modul ekonomi dgn kaitanny dgn kinerja efek)
a. Penjualan retail
b. Pendapatan per kapita
c. Jumlah usaha baru
d. Nilai tukar mata uang

87. Konsep yang berpendapat bahwa nilai uang saat ini lebih berharga dari pada nilainya di
masa yang akan datang, dikenal sebagai konsep:
a. Present value of money
b. Discounted value of money
c. Future value of money
d. Time value of money

88. Meningkatnya harga-harga secara umum dan terus menerus disebut: (modul ekonomi
dgn kaitanny dgn kinerja efek)
a. Deflasi
b. Depresi
c. Inflasi
d. Depresiasi

89. Laporan yang menggambarkan hasil kegiatan operasional perusahaan satu periode
disebut dengan :

19

AK-18758
 a. Laporan posisi keuangan
b. Laporan perubahan ekuitas
c. Laporan arus kas
d. Laporan laba rugi komprehensif

90. Sebuah efek biasanya akan dibeli apabila: (modul penilaian efek bersifat ekuitas)
a. Nilai intrisiknya sama dengan harga pasrnya
b. Nilai instrisikny sama dengan nilai pasarnya
c. Nilai instrisiknya lebih besar dari harga pasarnya
d. Nilai instrisiknya lebih kecil dari harga pasarnya

91. Media bertemunya pembeli dan penjual barang/jasa untuk melakukan pertukaran disebut
dengan: (modul ekonomi dgn kaitanny dgn kinerja efek)
a. Indeks
b. Pasar
c. Forum
d. Industry

92. Dalam analisis saham, apabila nilai instrisik lebih kecil daripada nilai pasar, maka saham
tersebut dianggap: (modul penilaian efek bersifat ekuitas)
a. Layak dijual
b. Seimbang
c. Undervalued
d. Kompetitif

93. Tingkat pengembalian (return) invetasi dapat dhitung dengan: (modul manajemen
investasi)
a. Yield + Risk
b. Cash flow + capital
c. Yield + capitas gain
d. Yiled : capital boss

94. Yang tidak termasuk arus kas dari aktivitas operasi adalah: (modul laporan keuangan
perusahaan)
a. Pembayaran tunai pajak
b. Penerimaan kas dari konsumen
c. Pembayaran ke supplier
d. Penerbitan obligasi

95. Besarnya pemnafaatan asset oleh perusahaan untuk dijadikan pendapat penjualan, dapat
dihitung dengan: (modul ekonomi dgn kaitanny dgn kinerja efek)
a. Asset turnover ratio
b. Liability turnover ratio

20

AK-18758
 c. Debit turnover turnover ratio

96. Suatu teknik analissa yang dilakukan untuk meprediksi harga sebuah saham dengan cara
mengepelajri pergerakan harga dan volume pedagangnya merupakan teknik anailisa yang
ditintu: (modul ekonomi dgn kaitanny dgn kinerja efek)
a. Analisa fundamental
b. Analisa teknikal
c. Analisa time serie

97. Sebuah surat utang Negara berumur 5 tahun dengan bunga kupon sebesar 10%
ditawarkan kepada masyarakat umum. Jika tngkat bunga pasar saat ini adalah sebesar
13%, bagaimakah harga jual surat utang tersebut:
a. Dijual karena dengan harga diskon
b. Dijual dengan harga premium
c. Semua salah

98. anaalisa fundamental kinerja sebuah keuangan dapat dilakukan dengan menganalisa data
dan informasi berkencan dengan laki-laki berikut ini: (modul ekonomi dgn kaitanny dgn
kinerja efek)
1. Analisa ekonomi domestic, regional dan global
2. analisa harga dan volume pedagang saham
3. analisa kinerja keuangan perusahaan
4. analisa pasar dan tamat
a. 1, 3, dan 4 benar
b. 1 dan 3 benar
c. 1, 2 dan 3 benar

99. Mengukur kecukupan cash flow perusahaan untuk membayar hutang jangka panjang dan
jangka berikutnya: (modul ekonomi dgn kaitanny dgn kinerja efek)
a. Solvency ratio
b. Working capital ratio
c. Interst coverage rasio,
d. Inventory turnover ratio

100. Apabila terjadi likuidasi pada perushaan public, maka urutan dari pertama klaim:
1. Obligasi
2. Pemegang saham biasa
3. Pemegang saham preferen
a. 4-1-2-3
b. 4-1-3-2
c. 1-2-3-4
d. 2-3-4-1
===================== Batam, 22 Juli 2019 =====================

21

AK-18758