Analisis Laporan Keuangan Khusus

7/16/2019 Analisis Laporan Keuangan Untuk Industri Khusus
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN UNTUK INDUSTRI KHUSUS:
PERHOTELAN, RETAILING, DAN PERBANKAN
A. Perhotelan
1. Laporan Laba Rugi Komparatif
Periode Periode Perubahan

Tahun 2011 Tahun 2012 Rupiah %
Penjualan Rp 550,000 Rp 546,500 Rp (3,500) (0.6)
Biaya-biaya:
Gaji dan upah Rp 287,690 Rp 298,070 Rp 10,380 3.6
Kesejahteraan Rp 25,900 Rp 35,000 Rp 9,100 35.1
Supplies operasi Rp 20,000 Rp 25,000 Rp 5,000 25.0
Pemasaran Rp 9,000 Rp 12,000 Rp 3,000 33.3
Listrik dan energi Rp 12,000 Rp 20,000 Rp 8,000 66.7
Adminstrasi umum Rp 10,000 Rp 15,500 Rp 5,500 55.0
Pemeliharaan Rp 7,890 Rp 9,200 Rp 1,310 16.6
Total Biaya Rp 372,480 Rp 414,770 Rp 42,290 11.4
Laba (sebelum beban tetap) Rp 177,520 Rp 131,730 Rp (45,790) (25.8)
Dengan melihat laporan laba-rugi komparatif ini maka kita dapat melihat, meskipun
penurunan total penjualan relatif kecil, akan tetapi laba (sebelum beban tetap) mengalami
penurunan sebesar Rp. 45,790 atau 25.8 %.
2. Laporan Laba-Rugi Common-Size
Dengan analisis ini, semua pos laporan laba rugi dinyatakan dalam presentase (atas dasar
penghasilan). Berikut ini disajikan laporan laba rugi di muka, yang dinyatakan dalam presentase
perkomponen:
Periode Periode Common size

Tahun 2011 Tahun 2012 2011 2012
Penjualan Rp 550,000 Rp 546,500 100% 100%
Biaya-biaya:
Gaji dan upah Rp 287,690 Rp 298,070 52.3% 55%
Kesejahteraan Rp 25,900 Rp 35,000 4.7% 6%
Supplies operasi Rp 20,000 Rp 25,000 3.6% 5%
Pemasaran Rp 9,000 Rp 12,000 1.6% 2%
Listrik dan energi Rp 12,000 Rp 20,000 2.2% 4%
Adminstrasi umum Rp 10,000 Rp 15,500 1.8% 3%
Pemeliharaan Rp 7,890 Rp 9,200 1.4% 2%
Total Biaya Rp 372,480 Rp 414,770 67.7% 76%
Laba (sebelum beban tetap) Rp 177,520 Rp 131,730 32.3% 24%
3. Penjualan dan biaya per kamar tersedia (sales and cost per room avail able)

Periode Periode 31 Desember
Analisis Laporan Keuangan | Hal.1
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-laporan-keuangan-untuk-industri-khusus 1/9
Tahun 2011 Tahun 2012 2011 2012
Penjualan Rp 550,000 Rp 546,500 Rp 44.09 Rp 44.02
Biaya-biaya:
Gaji dan upah Rp 287,690 Rp 298,070 Rp 23.90 Rp 25.00
Kesejahteraan Rp 25,900 Rp 35,000 Rp 2.54 Rp 2.90
Supplies operasi Rp 20,000 Rp 25,000 Rp 3.01 Rp 2.99
Pemasaran Rp 9,000 Rp 12,000 Rp 0.57 Rp 0.65
Listrik dan energi Rp 12,000 Rp 20,000 Rp 0.49 Rp 0.67
Adminstrasi umum Rp 10,000 Rp 15,500 Rp 0.89 Rp 0.97
Pemeliharaan Rp 7,890 Rp 9,200 Rp 0.43 Rp 0.67
Total Biaya Rp 372,480 Rp 414,770 Rp 31.83 Rp 33.85
Laba (sebelum beban tetap) Rp 177,520 Rp 131,730 Rp 12.26 Rp 10.17
Di asumsikan Hotel ini memiliki 50 kamar, maka jumlah hari kamar tersedia untuk satu
tahun adalah sebagai berikut:
Jumlah kamar x jumlah hari per tahun
50 kamar x 365 hari = 18. 250 hari kamar
Setiap penjualan dan biaya untuk dua periode (2011 dan 2012) dibagi dengan 18.250.
4. Penjualan dan biaya per kamar terjual (Sales and cost per r oom occupi ed)

Bila diasumsikan bahwa tingkat hunian tahun 2011 adalah 64% dan tahun 2012 adalah 65%,
maka jumlah hari kamar terjual adalah sebagai berikut:
Jumlah kamar tersedia x Occupancy rate tahun 2011
18. 250 hari kamar x 64% = 11. 680 hari kamar.
Jumlah kamar tersedia x Occupancy rate tahun 2012
18. 250 hari kamar x 65% = 11.862.5 hari kamar.
Berikut ini adalah penjualan dan biaya tahunan atas dasar per kamar terjual;
Penjualan dan biaya per kamar terjual
Periode Periode 31 Desember

Tahun 2011 Tahun 2012 2011 2012
Penjualan Rp 550,000 Rp 546,500 Rp 65.68 Rp 66.99
Biaya-biaya:
Gaji dan upah Rp 87,690 Rp 98,070 Rp 34.78 Rp 37.78
Kesejahteraan Rp 25,900 Rp 35,000 Rp 3.09 Rp 5.00
Supplies operasi Rp 20,000 Rp 25,000 Rp 3.78 Rp 4.90
Pemasaran Rp 9,000 Rp 12,000 Rp 1.56 Rp 1.45
Listrik dan energi Rp 12,000 Rp 20,000 Rp 1.93 Rp 1.78
Adminstrasi umum Rp 10,000 Rp 15,500 Rp 0.45 Rp 0.89
Pemeliharaan Rp 7,890 Rp 9,200 Rp 0.56 Rp 0.66
Total Biaya Rp 72,480 Rp 414,770 Rp 46.15 Rp 52.46
Laba (sebelum beban
tetap) Rp 177,520 Rp 31,730 Rp 19.53 Rp 14.53
5. Ratio Operasi (Oper atin g Ratio)

Berikut ini sejumlah ratio operasi yang berguna untuk menganalisa kinerja hotel.
a) Occupancy Percentage
Dihitung dengan membagi jumlah kamar yang dipakai selama periode tertentu dengan
jumlah kamar yang tersedia selama periode yang sama dan dikalikan dengan 100%
Apabila sebuah hotel memiliki 105 kamar, dimana 75 kamar diantaranya dihuni semalam,
maka occupncy percentage (persentase hunian) malam tersebut adalah:

x 100% = 71.43%

b) Double Occupancy Percentage

Adalah persentase kamar terjual yang dihuni oleh lebih dari satu orang.
Apabila Apabila 37 kamar dari 75 kamar yang terjual satu malam tersebut dihuni oleh
lebih dari satu orang (per kamar), maka Double Occupancy Percentage adalah:

   

Double Occupancy Percentage juga dapat dinyatakan dengan menghitung jumlah rata-
rata orang perkamar terhuni dengan cara membagi jumlah tamu selama periode tertentu dengan
total kamar yang dihuni selama periode tersebut. Misalnya, 75 kamar terjual tersebut dihuni oleh
sebanyak 102 tamu, maka Double Occupancy Percentage adalah:

   

c) Avarage Rate per room Occupied
Tarif rata-rata per kamar yang dihuni dapat dihitung harian dengan membagi total
penghasilan dengan total kamar yang dihuni.
Misalnya, bila total penghasilan yang diperoleh adalah Rp 1.234.000 dari 75 kamar yang
terjual, maka Avarage Rate per room Occupied adalah;
 
  

d) Avarage Rate per Guest
Ratio
dengan ini diperoleh
jumlah dengan
tamu yang cara membagi
menginap total penghasilan
selama periode tersebut. (kamar) selama periode tertentu
Misalnya selama satu malam 75 kamar dihuni oleh sebanyak 100 tamu (yang berarti 25
kamar double occupied), maka Avarage Rate per Guest adalah:
 
  

e) Avarage Length Of Stay
Dihitung dengan membagi jumlah kamar yang dihuni selama periode tertentu dengan jumlah
tamu yang terdaftar selama periode tersebut.
Misalnya
tamu bila jumlah
yang terdaftar adalahkamar yang maka
850 orang, dihuniavarage
selamalength
satu bulan adalah
of stay 1500 kamar dan jumlah
adalah:

  

6. Analisis Trend

Misalnya, berikut ini ditunjukkan data penjualan selama 6 bulan:
Perubahan Perubahan
Penjualan
Bulan (Rupiah) (%)
1 Rp 20,000
2 Rp 30,000 + Rp 10,000 + 50%
3 Rp 32,000 + Rp 2,000 + 7%
4 Rp 37,000 + Rp 2,000 + 6%
5 Rp 40,000 + Rp 1,000 + 3%
6 Rp 40,000 Rp 0 0%
Hasil trend menunjukkan arah perkembangan suatu hotel. Pada contoh ini, hasil trend
menunjukkan bahwa meskipun kondisi usaha selama beberapa bulan meningkat, akan tetapi
peningkatannya mengalami penurunan (Perubahannya menurun). Informasi seperti ini akan
sangat bermanfaat bagi permalan atau pengaggaran.
7. Index Trend
Adalah suatu metode yang digunakan untuk melihat trend dengan cara mengonversi jumlah
rupiah ke dalam index.
Biaya Indeks Indeks

Bulan Penjualan
Gaji Penjualan Biaya Gaji
1 Rp 20,000 65000 100 100
2 Rp 30,000 10200 150 160

3 Rp 32,000 10500 160 162
4 Rp 37,000 12000 185 185
5 Rp 40,000 13000 200 200
6 Rp 40,000 13100 200 202
Setiap pos pada periode 1 (periode dasar atau basis) dinyatakan dengan nilai 100 (100%).
Dari hasil analisis ini tampak bahwa selama enam bulan biaya gaji meningkat lebih cepat
dibanding peningkatan penjualan. Dengan cara lain, selama enam bulan penjualan meningkat
100% (200-100), sedangkan biaya gaji meningkat dengan 102% (202-100).
B. Retailing
1. GMROI-rate

GMROI-rate (atau gross margin return on investment) adalah return on investment yang

mengkombinasikan atau menggabungkan efek profit margin dan perputaran persediaan dalam
satu indikator pengukuran prestasi. GMROI-rate dihitung dengan cara mengalikan antara
perputaran persediaan dan cost mark on rate. Cost mark on rate adalah suatu presentase yang
menunjukkan berapa besar harga pokok suatu jenis persediaan harus dinaikkan untuk mencapai
harga jualnya.
Suatu jenis persediaan mempunyai volume penjualan tahunan sebesar 1000 unit. Rata-
rata investasi untuk persediaan ini adalah 200 unit. Harga pokok persediaan ini adalah Rp 80,00
per unit,sedangkan harga jualnya Rp 120,00 per unit. Perhitungan GMROI-rate untuk persediaan
ini adlah sebagai berikut:
Penjualan : Rata-rata persediaan = Perputaran persediaan
1.000 unit 200 unit 5,0 kali
Perputaran persediaan x cost mark-on rate = GMROI-rate
5,0 kali 41% 2,05

2. GMROI-rate, alat pembanding investasi persediaan
Berikut ini disajikan data tentang Gross margin dan GMROI-rate untuk tiga jenis persediaaan:
GMROI-
Jenis Gross Cost Perputaran rate
Persediaan Margin Mark-on Persediaan
A 45% 81.81% 2.0 1.64
B 30% 42.86% 3.0 1.29

C 20% 25.00% 8.0 2.00
Dari data ini dapat dilihat bahwa untuk setiap Rp 1,00 dana yang diinvestasikan untuk jenis
persediaan C akan menghasilkan Rp 2.00 (hasil paling besar,meskipun memiliki gross margin
paling kecil), sementara untuk jenis persediaan A dan B masing-masing hanya Rp 1.64 dan 1.29,
meskipun Gross margin-nya lebih besar dibanding jenis C. dengan demikian, jenis persediaan
yang paling menguntungkan adalah jenis C, karena akan memberikan manfaat kembalian
investasi.
3. GMROI-rate dan Pemanfaatan Ruang Penjualan
Untuk menggambarkan tingkat pemanfaatan ruang penjualan, harus dihitung satu angka
yang disebut Gross margin rupiah per meter persegi. Dengan cara sebagai berikut ini:
Luas
Penjualan Gross Margin Ruang GM-Rupiah
Margin Rupiah (m²) per m²
Rp 2.000.000 45% Rp 900,000 2500 Rp 360.00

Rp 1.500.000 30% Rp 450,000 2000 Rp 225.00
Rp 1.000.000 20% Rp 200,000 1500 Rp 133.33
Berikut disajikan data tentang GMROI-rate dan GM-rupiah untuk tiga jenis persediaan:
Jenis Return untuk Return untuk

Persediaan setiap Rp 100 setiap
Investasi persediaan persegi dipakai
Rp 163.62
A Rp 360.00
Rp 128.58
B Rp 225.00
Rp 200.00
C Rp 133.33
Dari data perbandingan ini dapat dilihat bahwa untuk setiap meter persegi ruang
penjualan yang digunakan,ternyata persediaan jenis A memberikan hasil yang paling besar, yaitu
sebesar Rp. 360. Ini berati bahwa produktivitas persediaan A paling tinggi dibanding jenis
persediaan B dan C.
4. Pengaruh Termin Pembayaran dari Pemasok
Agar dapat diperoleh indikator pengukuran prestasi investasi persediaan yang dapat
menggambarkan kebutuhan dana, perlu dihitung GMROI-rate yang disesuaikan dengan aliran
kas (Cash-flow adjusted GMROI-rate). Angka ini dihitung dengan langkah-langkah sebagai
berikut:
a) Menghitung jumlah hari persediaan ( Day on hand)
Jenis Jumlah hari Perputaran Jumlah hari

Persediaan per tahun Persediaan Persediaan
A 365 3 122 hari

B 365 5 73 hari
C 365 9 41 hari
b) Menghitung jumlah hari yang memerlukan dana

Persediaan persediaan Pemasok Perlu dana
A 122 hari 100 hari 22 hari

B 73 hari 21hari 52 hri
C 41 hari 31 hari 10 hari
c) Menghitung jumlah hari yang memerlukan dana per tahun

Perlu
Persediaan
perlu dana Persediaan dana/tahun
A 22 hari 2 44 hari
B 52 hari 6 312 hari
C 10 hari 8 80 hari
d) Menghitung penyesuaian biaya uang
Jenis Jumlah hari Tingkat Penyesuaian

Persediaan perlu dana Bunga Biaya uang
Hari per tahun per tahun
A 44/365 5% 0.60%
B 312/365 5% 4.27%
C 80/365 5% 1.09%
e) Menghitung GMROI-rate setelah penyesuaian biaya uang
Jenis Return untuk Penyesuaian
Persediaan setiap Rp 100 Biaya Uang GMROI-rate

Investasi
persediaan
163.62 0.60 163
A
128.58 4.27 124
B
200.00 1.09 199
C
GMROI-rate yang sudah disesuaikan dengan aliran dana ini menunjukkan bahwa
konstribusi laba masing-masing investasi persediaan dapat berubah apabila biaya uang atau dana
yang diperlukan
pembayaran dari sebagai konsekuensi
pelanggan adanya perbedaan waktu pembayaran kepada pemasok dan
dipertimbangkan.
C. Perbankan
1. Retur n On E quity (ROE)

Untuk mengukur profitabilitas bank biasanya digunakan ratio return on equity. Ratio ini
membandingkan antara laba bersih dan investasi dari pemilik, dengan rumus sbb:
Net Income
ROE =
Owner Equity
Misalnya laba bersih tahun 2011 sebesar Rp. 54.000 dan total modal sebsar Rp
5.556.564, maka ROE adalah 0.9%.
2. Mengukur Capital Positi on

Capital Position diukur dengan menggunakan ratio equity multiplier (EM),dengan rumus
sbb:
Total Asset
EM =
Equity Capital
Misalnya bila total aktiva sebesar Rp.13.009.899 dan total modal sebesar Rp 5.556.564,
maka EM adalah 2.34. Ratio ini mengukur efektivitas penggunaan financial leverage.
3. Mengukur Operational Profi tabil ity

Analisis ini mendekomposisi manajemen biaya (cost manajemen) dan manajemen

pendapatan ke dalam kategori biaya dan pendapatan yang lebih sempit sehingga dapat digunakan
untuk melakukan evaluasi-evaluasi sumber laba. Untuk mengukurb profitabilitas operasional ini
digunakan ratio return on asset (ROA),dengan rumus sbb:
Net income
ROA =
Total Assets
Misalnya apabila laba bersih tahun 2011 sebesar Rp. 54.000 dan total aktiva sebesar
Rp.13.009.899, maka ROA adalah 0.4%. ratio ini mengukur kemampuan para manajer dan
pegawai bank mengelola semua aspek dari fungsi-fungsi harian bank.

4. Assets Ut il ization
Mengukur kemampuan aktiva bank dalam menghasilkan pendapatan,dan
menggambarkan efektivitas manajemen pendapatan. Ratio Assets Utilization (AU) dihitung
dengan rumus sbb:
Total Operating Revenue

ROA =
Total Assets
Misalnya apabila total pendapatan operasional tahun 2011 sebesar Rp. 550.000 dan total aktiva
sebesar Rp.13.009.899., maka AU adalah 4.2%.
5. Net Profit M argin

Adalah untuk mengukur kemampuan para manajer bank untuk mengendalikan biaya,
menghasilkan pendapatan bunga dan non-bunga. Ratio net interest Margin (NPM) dihitung
dengan rumus sbb:
Net Income
NPM =
Total Operating Revenue
Misalnya apabila laba bersih tahun 2011 sebesar Rp. 54.000 dan total pendapatan
operasional sebesar Rp. 550.000, maka NPM adalah 9.8%.
NPM dapat dipecah menjadi dua, yang dapat memberikan informasi tentang efisiensi,
baik efisiensi pengelolaan pajak maupun efisiensi pengendalian biaya, masing-masing dengan
formula perhitungan sbb:
NPM = (Net Income[NI]/Pre-tax operating income[POI]) x (Pre-tax operating income/

total operating revenue[TOR])
Misalnya apabila total laba bersih sebesar Rp 54.000, total laba sebelum pajak sebesar Rp 65.890
dan total pendapatan operasinal sebesar Rp. 550.000, maka besarnya ratio NI/PO adalah 81.9%
(45.890/54.000) dan POI/TOR adalah 11.98% (65.890/550.000).
6. Net I nterest M argin dan Ef iciency Ratio

Kedua ratio ini mengukur baik kemampuan mengendalikan biaya maupun kemampuan
menghasilkan pendapatan ratio yang sama. Kedua ratio ini dipakai secara luas dalam industri
perbankan. Net interest margin menggunakan rumus sbb:
Net interest income

Net Interest Margin = Earning Assets
Misalnya apabila pendapatan bunga bersih (NII), yaitu selisih antara pendapatan bungan
dan biaya bunga sebesar Rp 350.000 dan saldo kredit sebsesar Rp. 3.500.000, maka NIM adalah
10% (3.500.000/ 350.000).
Salah satu alat untuk mengukur kemampuan bank dalam mengelola biaya-biayanya
adalah ratio yang membandingkan antara biaya dan pendapatan yang disebut Efficiency ratio,
dengan rumus sbb:
Non-interest Expense
Efficiency Ratio = (Net interest Income + Non-ineterest income)
Besarnya non-interest expense dipengaruhi oleh biaya-biaya seperti biaya tenaga kerja
atau biaya personil, occupancy expense dan biaya peralatan.
7. Net Non-in terest M argin
Sering disebut juga sebagai burden ratio. Burden adalah selisish antara non-interest
expense dan non-interest income dan mengindikasikan jumlah biaya overhead yang harus ditutup
oleh pendapatan bunga. Net non-interest margin dihitung dengn menggunakan rumus sbb:
(Non-interest expense - Non-interest Income)
Net Non-interest margin =
Total Assets
Ratio net non-interest margin yang tinggi mengindikasikan bahwa bank memiliki biaya
overhead yang tinggi relatif terhadap jumlah aktiva yang dikelolanya.

Analisis Laporan Keuangan Khusus

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Deskripsi Asli:

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Analisis Laporan Keuangan Khusus

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

7/16/2019 Analisis Laporan Keuangan Untuk Industri Khusus

ANALISIS LAPORAN KEUANGAN UNTUK INDUSTRI KHUSUS:

PERHOTELAN, RETAILING, DAN PERBANKAN

Periode Periode Perubahan

Penjualan Rp 550,000 Rp 546,500 Rp (3,500) (0.6)

2. Laporan Laba-Rugi Common-Size

Periode Periode Common size

Penjualan Rp 550,000 Rp 546,500 100% 100%

Periode Periode 31 Desember

Analisis Laporan Keuangan | Hal.1

Tahun 2011 Tahun 2012 2011 2012

Penjualan Rp 550,000 Rp 546,500 Rp 44.09 Rp 44.02

Jumlah kamar x jumlah hari per tahun

50 kamar x 365 hari = 18. 250 hari kamar

Jumlah kamar tersedia x Occupancy rate tahun 2011

18. 250 hari kamar x 64% = 11. 680 hari kamar.

Jumlah kamar tersedia x Occupancy rate tahun 2012

18. 250 hari kamar x 65% = 11.862.5 hari kamar.

Penjualan dan biaya per kamar terjual

Periode Periode 31 Desember

Penjualan Rp 550,000 Rp 546,500 Rp 65.68 Rp 66.99

Analisis Laporan Keuangan | Hal.2

5. Ratio Operasi (Oper atin g Ratio)

a) Occupancy Percentage

b) Double Occupancy Percentage

c) Avarage Rate per room Occupied

d) Avarage Rate per Guest

Analisis Laporan Keuangan | Hal.3

e) Avarage Length Of Stay

6. Analisis Trend

7. Index Trend

Biaya Indeks Indeks

2 Rp 30,000 10200 150 160

GMROI-rate (atau gross margin return on investment) adalah return on investment yang

Analisis Laporan Keuangan | Hal.4

Penjualan : Rata-rata persediaan = Perputaran persediaan

1.000 unit 200 unit 5,0 kali

Perputaran persediaan x cost mark-on rate = GMROI-rate

5,0 kali 41% 2,05

A 45% 81.81% 2.0 1.64

B 30% 42.86% 3.0 1.29

3. GMROI-rate dan Pemanfaatan Ruang Penjualan

Rp 2.000.000 45% Rp 900,000 2500 Rp 360.00

Analisis Laporan Keuangan | Hal.5

Jenis Return untuk Return untuk

4. Pengaruh Termin Pembayaran dari Pemasok

Jenis Jumlah hari Perputaran Jumlah hari

A 365 3 122 hari

b) Menghitung jumlah hari yang memerlukan dana

Jenis Jumlah hari Perputaran Jumlah hari

A 122 hari 100 hari 22 hari

c) Menghitung jumlah hari yang memerlukan dana per tahun

Jenis Jumlah hari Perputaran Jumlah hari

Analisis Laporan Keuangan | Hal.6

d) Menghitung penyesuaian biaya uang

Jenis Jumlah hari Tingkat Penyesuaian

e) Menghitung GMROI-rate setelah penyesuaian biaya uang

Jenis Return untuk Penyesuaian

Persediaan setiap Rp 100 Biaya Uang GMROI-rate

1. Retur n On E quity (ROE)

2. Mengukur Capital Positi on

Analisis Laporan Keuangan | Hal.7

3. Mengukur Operational Profi tabil ity