INDIRECT HOLDINGS

MAKALAH
Disusun untuk Memenuhi Salah Satu Tugas
Mata Kuliah Akuntansi Keuangan Lanjutan II
Dosen Pengampu: Riky Rizki Junaidi., M.S.Ak.

Oleh:
Sahlah Siti Nabillah 203403035
Zhia Zakiatu Zahra 203403169
Jihan Nur Alifah Ahmad 203403172
Mima Nuraini Syifaul Milah 203403180
Salwa Dhiya Ulhaq 203403181
Reni Nuraeni 203403183
Nur Muhamad Irfany 203403191
Raden Putri Shania C M 203403192
Endah Lisna Handara 203403193
Muhammad Virgi Renaldi Hasan 203403196
Sisya Aziziah 203403501

JURUSAN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS SILIWANGI
TASIKMALAYA
2023

i
 KATA PENGANTAR

Puji dan syukur kami panjatkan ke hadirat Allah SWT, karena atas segala rahmat,
berkah, hidayah, dan karunia-Nya, penulis dapat menyelesaikan Makalah tentang “Indirect
Holdings”.
Makalah ini disusun dan diajukan untuk memenuhi tugas mata kuliah Akuntansi
Keuangan Lanjutan II tahun pelajaran 2023/2024.
Selesainya makalah ini tidak terlepas dari bantuan dari berbagai pihak yang telah
memberikan dorongan, semangat, dan bimbingan yang tak ternilai harganya.
Untuk itu, pada kesempatan ini kami menyampaikan terima kasih kepada :
1. Riky Rizki Junaidi., M.S.Ak selaku Dosen Akuntansi Keuangan Lanjutan II yang telah
memberikan bimbingan, motivasi, petunjuk, dan arahan kepada penulis; dan
2. Teman-teman seperjuangan di kelas E yang senantiasa memberi motivasi dan semangat.
Yang terpenting untuk kedua orang tua penulis, yang telah memberikan kekuatan
secara moril maupun materiil, karena tanpa bantuan mereka mustahil penulis bisa
menyelesaikan makalah ini. Terima kasih telah membimbing dan menyayangi penulis
sampai saat ini.
Semoga segala bantuan yang telah diberikan kepada penulis, senantiasa mendapat
pahala yang berlipat ganda dari Allah SWT. Aamiin.
Akhirnya, penulis berharap semoga makalah ini dapat memberikan manfaat bagi
penulis khususnya, umumnya bagi semua pembaca, serta dapat berguna bagi kemajuan
Universitas Siliwangi. Penulis menyadari bahwa makalah ini sangat banyak kekurangannya.
Oleh karena itu, penulis mengharapkan kritik dan saran yang dapat membangun makalah
ini.

Tasikmalaya, Januari 2023

Penulis

i
 DAFTAR ISI

KATA PENGANTAR.............................................................................................i

DAFTAR ISI..........................................................................................................ii

DAFTAR GAMBAR............................................................................................iii

DAFTAR TABEL.................................................................................................iv

BAB I PENDAHULUAN.......................................................................................1

1.1 Latar Belakang Masalah.............................................................................1

1.2 Rumusan Masalah......................................................................................1

1.3 Tujuan Makalah.........................................................................................1

1.4 Manfaat Makalah.......................................................................................2

BAB II PEMBAHASAN........................................................................................3

2.1. Indirect Holdings........................................................................................3

2.2 Laporan Konsolidasi Indirect Holdings Struktur Father-Son-Grandson

Menggunakan Metode Ekuitas.................................................................14
2.3 Penerapan Laporan Konsolidasi Indirect Holdings Dengan Connecting
Affiliates Menggunakan Metode Ekuitas……………………….….........20

BAB III KESIMPULAN......................................................................................30

DAFTAR PUSTAKA...........................................................................................31

ii
 DAFTAR GAMBAR

Gambar 1............................................................................................................3
Gambar 2...........................................................................................................4
Gambar 3...........................................................................................................4
Gambar 4...........................................................................................................5
Gambar 5...........................................................................................................5
Gambar 6...........................................................................................................6
Gambar 7...........................................................................................................6
Gambar 8...........................................................................................................7
Gambar 9...........................................................................................................7
Gambar 10.........................................................................................................8
Gambar 11.........................................................................................................8
Gambar 12.........................................................................................................8
Gambar 13.........................................................................................................9
Gambar 14.........................................................................................................9
Gambar 15.......................................................................................................10
Gambar 16.......................................................................................................11
Gambar 17.......................................................................................................11
Gambar 18.......................................................................................................12
Gambar 19……………………………………………………………....……12
Gambar 20……………………………………………………………………12
Gambar 21……………………………………………………………………12
Gambar 22……………………………………………………………………13

iii
 DAFTAR TABEL

Tabel 1.....................................................................................................................4
Tabel 2....................................................................................................................14
Tabel 3....................................................................................................................15
Tabel 4....................................................................................................................19
Tabel 5....................................................................................................................20
Tabel 6....................................................................................................................21
Tabel 7....................................................................................................................22
Tabel 8 …………………………………………………………………………...26

iv
 BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Perubahan yang signifikan di dalam lingkungan bisnis seperti globalisasi, regulasi
dan fragmentasi pasar menyebabkan terciptanya persaingan pasar yang sangat ketat.
Respon dari masing-masing perusahaan terhadap meningkatnya persaingan ini cukup
beragam. Beberapa diantaranya ada yang memilih untuk memfokuskan resources pada
suatu segmen tertentu, ada yang tetap bertahan dengan apa yang dilakukannya selama
ini dan ada pula yang menggabungkan diri menjadi suatu perusahaan besar dalam
industri. Pilihan terakhir ini sudah menjadi trend bisnis dan banyak dilakukan oleh
perusahaan sebagai upaya untuk bisa bertahan dan berkembang. Penggabungan ini
dapat dilakukan dengan merger dan akuisisi.
Pemilikan saham dalam penggabungan antara perusahaan Induk terhadap anak
perusahaan ada yang berbentuk kepemilikan langsung dan ada kepemilikan tidak
langsung melalui perusahaan anak (indirect holdings). Oleh karena itu, makalah ini
akan membahas lebih lanjut mengenai konsep dan contoh kasus mengenai kepemilikan
tidak langsung atau indirect holdings dalam perusahaan.

1.2 Rumusan Masalah

1. Apa yang dimaksud dengan indirect holdings dan bagaimana gambaran struktur
yang ada di dalam indirect holdings tersebut?
2. Bagaimana penerapan dalam laporan konsolidasi indirect holdings dengan struktur
father-son-grandson menggunakan metode ekuitas?
3. Bagaimana penerapan dalam laporan konsolidasi indirect holdings dengan struktur
connecting affiliates menggunakan metode ekuitas?

1.3 Tujuan Makalah

Tujuan dari penulisan makalah ini adalah untuk:
1. Mengetahui definisi indirect holdings dan gambaran struktur yang ada di dalam
indirect holdings.
2. Mengetahui transaksi yang terjadi dalam perusahaan terkait kepemilikan tidak
langsung dengan struktur father-son-grandson.
3. Mengetahui transaksi yang terjadi dalam perusahaan terkait kepemilikan tidak
langsung dengan struktur connecting affiliates.
1.4 Manfaat Makalah
Manfaat dari penulisan makalah ini adalah untuk:
1. Memenuhi tugas mata kuliah Akuntansi Keuangan Lanjutan II
2. Menambah pengetahuan dan wawasan pembaca khususnya penulis tentang
kepemilikan tidak langsung dalam suatu perusahaan

2
 BAB II
PEMBAHASAN

2.1. Indirect Holdings

Indirect Holdings atau kepemilikan tidak langsung merupakan suatu investasi di

mana investor dapat mengendalikan atau menguasai perusahaan lain tidak melalui
kepemilikan saham langsung, melainkan melalui anak perusahaannya.

Types of Indirect Holdings

Terdapat 2 struktur di dalam indirect holdings

antara lain:
1. Struktur Father-Son-Grandson
(parent/induk anak cucu)
2. Struktur Connecting Affiliates (afiliasi
terkoneksi atau afiliasi terhubung).

1. Struktur Father-Son-Grandson
Dalam indirect holdings struktur Father-
Son-Grandson, minoritas anak secara tidak
langsung berhak atas laba bersih cucu yaitu
sebesar % kepemilikan minoritas x %
kepemilikan anak terhadap cucu x laba bersih
cucu.

Dalam gambar disamping menggambarkan

parent/induk memiliki saham di subsidiary A
sebesar 80% dan A memiliki saham di
subsidiary B sebesar 70%. Artinya subsidiary B
di miliki oleh parent/induk secara tak langsung yaitu sebesar 56% yaitu hasil dari (80% x
70%). Dimana subsidiary A merupakan anak perusahaan parent/induk dan subsidiary B
merupakan anak perusahaan dari subsidiary A atau bisa disebut cucu perusahaan
parent/induk. Laporan keuangan subsidiary B harus di konsolidasikan ke laporan keuangan
parent/induk, karena parent/induk mengendalikan subsidiary A dan subsidiary A
mengendalikan subsidiary B (tanpa memperhatikan presentase kepemilikan parent/induk
terhadap subsidiary B).

Contoh lain: parent/induk memiliki saham subsidiary A sebesar 80% dan subsidiary A
memiliki saham subsidiary B sebesar 60% maka parent/induk memiliki kepemilikan
subsidiary B sebesar 48% yaitu dari (80% x 60%). Laporan keuangan subsidiary B harus
tetap di konsolidasikan terhadap laporan keuangan parent/induk meskipun kepemilikan
saham parent/induk di subsidiary B kurang dari 50%, jika parent/induk dapat
mengendalikan subsidiary A dan subsidiary A dapat mengendalikan subsidiary B.

Contoh penerapan laporan konsolidasi struktur Father-Son-Grandson

(Parent/induk menggunakan equity method terhadap anak, dan anak menggunakan Equity
Method terhadap cucu).

1/1/16 parent/induk (P) memperoleh saham anak (S) sebesar 80%, pada 1/1/17 anak (S)
memperoleh saham cucu (T) sebesar 70% (secara tak langsung parent/induk memiliki
saham cucu 56%, dari 80% x 70%). Maka laporan keuangan parent/induk di konsolidasi
dengan parent/induk karena parent/induk menguasai (S) dan (S) mengendalikan (T).

Earnings and Dividens for 2017:

(laba terpisah belum ada penambahan pendapatan investasi dari perusahaan lain)

Pop Son Toy

Separate earning 100 50 40
Dividen 60 30 20

Perhitungan buku anak (S):

Dimulai dari dividen, dividen
(T) 20 dan bagian (S) sebesar
70% maka 70% x 20 = 14
(investment), laba (T) 40 dan
bagian (S) sebesar 70% maka
70% x 40 = 28 (income).

Perhitugan buku parent/induk

(P):
Dividen (S) 30 dan bagian (P)
sebesar 80% maka 80% x 30
= 24 (investmen), sedangkan untuk mencari laba (income from S) ada 2 perhitungan yaitu
hitungan. Yaitu laba langsung dari (S), dan hitungan tak langsung dari (T) melalui (S),
maka 80% x 50 = 40 (langsung) dan 56% x 40 = 22,4 maka total income parent adalah
sebesar 62,4.

Allocation to CI and NCI.

(belum ada tambahan
pendapatan dari
perusahaan lain).

Alokasi (T):
(T) dimiliki (S) sebesar
70%, maka pendapatan
investasi (T) terhadap (S)
adalah 70% x 40 = 28.
Dan 30% nya dimiliki
oleh NCI (30% x 40) yaitu 12 (NCI T).

Laba (S) setelah income from T sebesar 78.0 (50.0+28.0) ini merupakan basis untuk
mencari income from (S) terhadap (P) yaitu 78 x 80% = 62.4 dan 20% nya untuk NCI S
yaitu 20% x 62.4 = 15.6 (NCI S). Maka net Income (P) = consolidate net Income yaitu
100.0 + 62.4 = 162.4.

4
 Income Allocation

Maka dapat dianalisis:

Income from (T) = 28 bagi (S)
Income from S = 62.4 bagi (P)
NCI Expense T = 12
NCI Expense S = 15.6
Net Income (T) / laba konsolidasi
= 162.4

Adjustment and Elimination

1. Error and Omition

No entry
2. Intercompany Provit Transaction
No entry
3. Income from Subsidiary and Dividend Subsidiary
Income from T (-R, -SE) 28
Dividens (+SE) 14
Investment in T (+A) 14

Income from S (-R, -SE) 62,4

Dividens (+SE) 24,0
Investment in S (+A) 38,4
4. NCI Share
NCI share, T (-SE) 12
NCI share, S (-SE) 15,6
Dividens (+SE) 12
NCI, T (+SE) 6
NCI, S (+SE) 9,6

5
Kertas Kerja Konsolidasi

1. Struktur Connecting
Affiliates atau affiliasi
terhubung.
Parent/induk memiliki
saham subsidiary A sebesar
80%, parent/induk juga
memiliki saham langsung
terhadap subsidiary B
sebesar 20%, subsidiary A
memiliki saham subsidiary
B sebesar 40%, artinya
parent/induk juga memiliki
saham subsidiary B secara
tidak langsung melalui subsidiary A yaitu sebesar 32% dari (80% x 40%). Maka total
kepemilikan saham parent/induk terhadap subsidiary B adalah sebesar 52% yaitu
penjumlahan dari saham langsung + saham tak langsung (20% + 32%). Jadi sturuktur
connecting affiliates ini merupakan total dari penjumlahan saham langsung dan saham tak
langsung.

Laporan keuangan perusahaan cucu bisa di konsolidasikan terhadap laporan keuangan

parent/induk jika sudah memuat 2 syarat yaitu, pertama parent/induk harus memiliki
kepemilikan terhadap perusahaan anak dan syarat kedua total kepemilikan saham langsung
dan tak langsung parent/induk harus berjumlah di atas 50%.

6
Contoh penerapan dari kepemilikan tidak langsung dengan struktur Connecting
Affiliates

Parent/induk memiliki saham S

sebesar 70% dan T sebesar 60%. S
memiliki saham T sebesar 20%.
Berapakah total kepemilikan
parent/induk Kepada T?
Parent/induk memiliki T secara
langsung sebesar 60% dan
kepemilikan tidak langsungnya
sebesar 70% x 20% = 14% , maka
14% + 60% = 74%. Maka artinya
laporan keuangan T harus dikonsolidasikan ke laporan keuangan parent/induk. Karena
parent/induk mengendalikan S dan total kepemilikan langsung dan tidak langsung diatas
50%. Berikut gambar separate income & dividens untuk P, S dan T.

Intercompany Profit Transactions

Intercompay Profit Transactions ini terbagi 2 bagian yaitu:
 Downstream itu seluruhnya dialokasikan ke parent/induk.
Parent/induk menjual tanah ke anak dengan keuntungan sebesar $10 dan tidak
mempengaruhi net income anak.
 Upstream itu seluruhnya realized and unrealized dialokasikan secara proporsional
CI dan NCI.
Anak menjual inventory ke parent/induk sebesar $15, didalam ending inventory
parent/induk ada unrealized profit sebesar $5 dan mempengaruhi net income anak.

Income Allocation (Alokasi Pendapatan)

Total dari separate income =
125.0. Untuk Upstream itu
mempengaruhi Net Income anak
maka Unrealized profit Inventory
di kolom anak sebesar $5.
Sedangkan untuk Downstream
atau Unrelized Gain on Land itu
masuk ke parent/induk sebesar
$10.

Alokasi:
T memiliki laba 20%, T dimilki P
sebesar 60% dan S sebesar 20%, maka yang 20% dialokasikan untuk P sebesar 12% dan S
sebesar4%. T ➡ 60% + 20% = 80%, sisanya 20% itu untuk NCI, 20% x 20% = 4,0 (NCI T).

7
Perhitungan laba S: laba awal S 35% - 5 (Upstream Unrealized Profit Inventory) = 30% +
4% (Pendapatan Investasi dari T) = 34%. Untuk 34% x 70% = 23,8. Sisanya untuk NCI S
sebesar 10,2%. Income from S yang sebenarnya itu $23,8 - $10 = 13,8.

Maka dapat dianalisis:

- Income from T yaitu 12 + 4 = 16.
- Income from S yaitu 23,8 – 10 = 13.8
- NCI Expense T = 4
- NCI Expense S = 10.2
- Net income parent/induk dan laba konsolidasi = 95,8.

Adjustment and Elimination (Penyesuaian dan Eliminasi)

1. Error and Omition

No entry
2. Intercompany Provit Transaction

3. Income from Subsidiary and Dividend Subsidiary

Income from T (-R, -SE) 16
Dividens (+SE) 8
Investment in T (-A) 8

Income from S (-R, -SE) 13,8

Dividens (+SE) 14
8
 Investment in S (+A) 0,2
4. NCI Share
NCI share, T (-SE) 4,0
Dividens (+SE) 2,0
NCI, T (+SE) 2,0
NCI share, S (-SE) 10,2
Dividens (+SE) 6,0
NCI, S (+SE) 4,2
5. Investment in S and Equity S
Capital Stock, T (-SE) 100,0
RE, T (-SE) 80,0
Goodwill (+A) 12,0
Investment in T, (-A) 153,6
NCI, T (+SE) 38,4
Capital Stock, S (-SE) 200,0
RE, S (-SE) 50,0
Goodwill (+A) 12,0
Investment in S, (-A) 183,4
NCI, S (+SE) 78,6

Kertas Kerja (Woorksheet)

9
Berikut langkah-langkah yang perlu diperhatikan dalam penyusunan kertas kerja:
 Income from S dan Income from T masing-masing ada di kolom S dan T dan di
kolom Consol nilainya 0.
 Gain on land nilainya harus 0 pada kolom Consol. Dikarenakan belum terjual ke
pihak luar.
 NCI share, S dan NCI share, T muncul di adjustment and elimination dan di Consol
sebagai pengurang.
 Laba parent/induk harus sama dengan laba Consol.

Yang perlu diperhatikan yaitu, RE Beginning dan RE Ending P harus sama dengan RE
Beginning dan RE Ending Consol. Untuk neraca perhatikan Investment in S dan
Invenstment in T harus 0 di Consol.

Contoh soal/ilustrasi 1
A. Struktur P-S-T

P secara tidak langsung memiliki T sebesar 90% x 70 % = 63 %.

Gambaran terpisah dari ilustrasi disamping:
1. Tanpa Amortisasi excess value dan tanpa transaksi interperusahaan
Pendapatan terpisah T sebesar 5000 dialokasikan Kepada S sebesar 70%. 70% x 5.000 =
3.500.
NCI Expense T = 30% x 5.000 = 1.500
Laba S = 8.000 + 3.500 = 11.500 dengan bagian P 90% yaitu sebesar 10.350 (90% x
11.500). NCI Expense S = 1.150.

10
Maka dapat dianalisis:
- Income from T = 3.500
- Income from S = 10.350
- NCI Expense T = 1.500
- NCI Expense S = 1.150
- Net Income P / Laba Konsolidasi = 20.350

2. Dengan amortisasi excess value dan tanpa transaksi interperusahaan

P mengakuisisi S muncul
access value, yang
kemudian di alokasikan ke
paten. Paten di amortisasi
maka amortisasi ada
dikolom S sebesar 400 dari
(2.000/5).

Dasar alokasi tetap 5.000,

5.000 dialokasikan ke S
sebesar 70% x 5.000 =
3.500

Incomes S = 8.000 + 3.500

= 11.500 – 400 = 11.100 (karena ada paten) menjadi dasar pengalokasian income untuk P,
yaitu 11.100 x 90% = 9.990.

Dari ilustrasi ini dapat dianalisis:

- Income from T = 3.500
- Income from S = 9.990
- NCI Expense T = 1.500
- NCI Expense S = 1.110
- Net Income P / Laba Konsolidasi = 19.990

3. Dengan transaksi Interperusahaan

Downstream bagi S.
Mulai dari T,
5.0 x 70% =
3.500. Income
from T =
3.500-1.000 =
2.500. Laba S
= 8.000 –
1.000 + 3.500
= 10.500 x
90% = 9.450

11
Dari ilustrasi tersebut dapat dianalisis:
- Income from T = 2.500
- Income from S = 9.450
- NCI Expense T = 1.500
- NCI Expense S = 1.050
- Net Income P / Laba Konsolidasi = 19.450

4. Dengan Transaksi Interperusahaan

Upstream.
Unrealized nya
mempengaruhi
perhitungan net income T.
5.000 – 1.000 = 4.000
yang menjadi dasar
pengalokasian.
Dialokasikan ke S = 70%
x 4.000 = 2.800. Laba S =
10.800 (dasar
pengalokasian ke P) x 90%
= 9.720

Dari ilustrasi tersebut dapat dianalisis:

- Income from T = 2.800
- Income from S = 9.720
- NCI Expense T = 1.200
- NCI Expense S = 1.080
- Net Income P / Laba Konsolidasi = 19.720

B. Struktur P-S-S (Affiliasi terhubung)

Apakah laporan
keuangan S 2 di
konsolidasikan ke
laporan keuangan
P?
P direct S 2 = 60%
Indirect = 60% x
20% = 12%
Total = 60% + 12%
= 72%

12
Maka laporan keuangan S 2 di konsolidasikan terhadap laporan keuangan P.
1. Tanpa amortisasi excess value dan tanpa transaksi perusahaan

S 2 di miliki S 1 = 20%
dan di milik P 60% = 80%
sisa nya 20% untuk NCI.

5.000 x 60% = 3.000

untuk P
5.000 x 20% = 1.000
untuk S 1
5.000 x 20% = 1.000
untuk NCI Expense S 2
Laba S 1 = 8.000 + 1.000
= 9.000 x 90% = 8.100

Maka dapat dianalisis:

- Income from S 1 = 8.100
- Income from S 2 = 4.000
- NCI Expense S 1 = 900
- NCI Expense S 2 = 1.000
Laba konsolidasi dan net income parent/induk 21.100

2. Dengan Amortisasi excess value dan tanpa transaksi interperusahaan

mengakuisisi S 1 ada paten 2.000 dan diamortisasi 5.

2.000/5 = 4.00 (paten)

Maka dapat di analisis:

- Income from S 1 = 7.740
- Income from S 2 = 4.000
13
 - NCI Expense S 1 = 860
- NCI Expense S 2 = 1.000
Net Income P/Laba Konsolidasi = 20.740

2.2 Laporan Konsolidasi Indirect Holdings Dengan Struktur Father-Son-

Grandson Menggunakan Metode Ekuitas
Pt prakasa memiliki 90% kepimilikan di pt saudara sejak tahun 2018. Nilai
investasi pt prakasa adalah Rp 540 miliyar. Ekutas pt saudara saat akuisisi tersebut
terdiri dari modal saham Rp 200 miliyar. Agio saham Rp 240 miliyar dan saldo
laba Rp 150 miliyar. Selisih nilai investasi di pt siswa di identifikasi sebagai
peralatan yang memiliki selisih nilai wajar dengan nilai buku dan peralatan
tersebut diperkirakan masih dapat digunakan selama 10 th ke depan.
Pada awal tahun 2020, pt saudara mengakuisisi 70% kepentingan di pt
utama dengan nilai investasi Rp 210 miliyar. Struktur ekuitas pt utama saat
akuisisi terjadi terdiri : modal saham Rp 80 miliyar, agio saham Rp 120 miliyar
dan saldo laba Rp 60 militar. Jika terdapat selisih nilai investasi diakui sebagai
kenaikan nilai wajar tanah milik pt utama berdasarkan penilaian pada saat
akuisisi.
Selama tahun 2020 pt saudara menjual barang dagang ke pt utama sebesar
Rp 80 miliyar. Setengah dari persediaan tersebut masih belum terjual hingga akhir
tahun 2020, pt saudara membebankan marjin 25% atas harga jual barang dagang
tersebut.
Berikut ini informasi keuangan per 31 des 2020 dari ketiga perusahaan tsb.

Tabel
PT Prakasa PT Saudara PT Utama
14
 Pendapatan Rp 108,8 miliyar Rp 60,9 miliyar Rp 60 miliyar
Terpisah
Deviden Rp 120 miliyar Rp 75 miliyar Rp 30 militar

Diagram Afiliasi
Berstruktur Induk>Anak>Cucu

90%

70%

Computatuons : Selisih nilai investasi P ke S (tahun 2018) Cost of investment (90%)

540.000
Impilied Value 600.000
Equity S CS 200.000
RE 150.000
APIC 240.000 590.000
Excess Value 10.000

Allocation:
Equipment 10.000
Amortization/th (1.000)

S ke U (tahun 2020)
Cost of investment (70%) 210.000
Implied Value 300.000
Equity S CS 80.000
RE 60.000
APIC 120.000 260.000
Excess Value 40.000
Allocation:
Land 40.000

Intercompany Profit Transaction

S jual persediaan ke U (Downstream)
Unrealized Profit Inventory (10.000)
Tabel 7 Income Allocations
P S P
Separated income 108.800 60.900 60.000

15
Amortization:
Equipment (1.000)
Intercompany Profit:
Unrealized Profit (10.000)
Inventory
Adjusted Income 108.800 49.900 60.000
U Allocation:
S 42.000 (42.000)
Total 108.800 91.900 18.000
S Allocation:
P 82.710 (82.710)

16
 Total 191.510 9.190 18.000
CI 191.510
NCI S 9.190
NCI U 18.000

Income From U 32.000

Income From S 82.710

Jurnal Terkait Investasi

1. Jurnal di buku S
Cash 21.000
Investment in U 21.000
Investment in 32.000
U
Income from U 32.000

2. Jurnal di buku p
Cash 67.500
Investment in S 67.500
Investment in 82.710
S
Income from S 82.710

Saldo investasi tahun 2020

1. Investment in S
Equity S CS 200.000
RE 197.900
APIC 240.000
637.900
Unamortized EV 7.000
644.900
Investment in S 580.410

2. Investment in U
Equity U CS 80.000
RE 90.000
APIC 120.000
290.000
Unamortized EV 40.000
330.000 231.000

17
 Unrealized Profit (10.000)
Inventory
Investment in U 221.000

Adjustment and Elimination

1. Error and Omission
No entry
2. Intercompany Profit
Sales 80.000
COGS 80.000
COGS 10.000
Inventory 10.000

3. Income From S and Devident S

Income from 82.710
S
Dividend S 67.500
Investment in S 15.210
Income from 32.000
U
Dividend U 21.000
Investment in U 11.000

4. NCI Share
NCI Expense 9.190
S
Dividend S 7.500
NCI S Equity 1.690
NCI Expense 18.000
U
Dividend U 9.000
NCI U Equity 9.000

5. Invesment in S and Equty S

CS S 200.000
RE S 180.000
APIC S 240.000
Equipment 8.000
Invesment in S 565.200
NCI S Equity 62.800
CS U 80.000
RE U 60.000
APIC U 120.000

18
Land 40.000
Invesment in U 210.000
NCI U Equity 90.000

6. Amortization
Dep Exp 1.000
Equipment 1.000

7. Other Reciprocal
No
Entry

19
 KERTAS KERJA KONSOLIDASI
PERIODE 31 DESEMBER 2020

Account P S U Adj and Elim CF

S
Income
Statement :
Sales 750.000 420.000 315.000 80.000 1.405.000
Income from 82.710 82.710
S
Income from 32.000 32.000
U
COGS (525.000) (302.400) (189.000 10.000 80.000 (946.400)
)
(168.300)

(71.600)
(27.190)
Operating (82.200) (34.100) (51.000) 1.000 (168.300)
Expense
Other Exp (34.000) (22.600) (15.000) (71.600)
NCI Exp 27.190 (27.190)
Net Income 191.510 92.900 60.000 191.510

RE
Statement:
Retained 500.000 180.000 60.000 240.000 500.000
Earnings, Jan
1
Net Income 191.510 92.900 60.000 191.510
Devidend (120.000) (75.000) (30.000) 88.500 (120.000)
16.500
Ending 571.510 197.900 90.000 571.510
Retaine
d
Earnin
gs

Balance
sheet:
Cash 38.900 23.000 7.000 68.900
Accounts 65.800 49.000 12.000 126.800
Receivable
Inventory 114.200 64.000 60.000 10.000 228.200
Land 300.000 175.000 120.000 40.000 635.000
Building-net 280.000 140.000 102.000 522.000

20
 Equipment- 144.000 168.000 99.000 8.000 1.000 418.000
net
Investment in 580.410 840.000 580.410
S

Investment in 221.000 221.000

U

Total assets 1.523.310 840.000 400.000 1.998.900

Accounts 132.800 46.100 25.000 203.900

Payable
Other 169.000 156.000 85.000 410.000
Liabilities
Share Capital 400.000 200.000 80.000 280.000 400.000
Share 250.000 240.000 120.000 360.000 250.000
Premium
Retained 571.510 197.900 90.000 571.510
Earnings, 31
Des
NCI Equity 163.490 163.490

Total 1.523.310 840.000 400.000 1.160.90 1.160.900 1.998.900

Liabilities 0
+ Equities

2.3 Laporan Konsolidasi Indirect Holdings Dengan Struktur

Connecting Affiliates Menggunakan Metode Ekuitas

PT Parama Arto (Parto) sebuah perusahaan yang begerak di bidang

farmasi. Untuk memperluas jaringan pemasarannya, Parto mengakuisisi PT
Sarana Terloto (Sarto) dengan mengambil alih kepemilikan 90% pada awal tahun
2018. Biaya investasi Rp11.250.000. Posisi ekuitas Sarto pada saat akuisisi terdiri
dari Modal Saham Rp10.000.000 dan saldo laba Rp2.000.000. Selisih nilai
investasi terhadap nilai buku dengan metode garis lurus dengan estimasi masa
manfaat 15 tahun.
Pada awal tahun 2020, Parto melebarkan pemasaran ke wilayah Timur.
Ekspansi tersebut didukung dengan akuisisi 60% kepentingan di PT Warakas
Prahoto (Warto) sebagai distributor di wilayah Timur. Nilai akuisisi adalah
Rp5.400.000. Ekuitas ke Warto dengan harga jual lebih tinggi Rp2.000.000 di atas
nilai buku pada awal PT Sarto terdiri dari modal saham Rp6.000.000 dan saldo
laba Rp2.000.000. Selisih nial investasi dialokasikan ke Paten yang diamortisasi
selama 5 tahun.
Beberapa waktu sebelum Parto mengakuisisi Sarto, Sarto telah memiliki
30% kepentingan di Sarto sejak akhir 2019. Biaya investasi Sarto atas
kepentingan di Sarto adalah Rp2.700.000. Ekuitas PT Sarto terdiri dari modal
saham Rp6.000.000 dan saldo laba Rp2.000.000. Selisih nilai investasi
dialokasikan ke paten yang diamortisasi selama 5 tahun.

21
 Pada tahun 2020, ketiga persuadan melanjutkan kegiatan operasional
mereka masing-masing. Adapun transaksi inter-afiliasi adala ketika Parto menjual
Peralatan Juli 2020. Peralatan tersebut diperkirakan masih dapat dipergunakan
selama 8 tahun. Berikut ini informasi mengenai pendapatan terpisah dan dividen
dari ketiga perusahaan tersebut:

Tabel
Part Sart Sart
o o o
Laba bersih 2018 Rp50.000.000 Rp18.000.000 Rp12.000.000
Laba bersih 2019 Rp60.000.000 Rp15.000.000 Rp13.000.000
Devidend-2018 Rp40.000.000 Rp16.000.000 Rp6.000.000
Devidend-2019 Rp40.000.000 Rp15.500.000 Rp7.000.000

Saudara diminta :
1. Membuat diagram afiliasi hubungan dari Parto, Sarto, dan Warto
2. Investasi ekuitas di Sarto (Parto) 2020
a. Investasi ekuitas di Sarto (Sarto) 2020
b. Investasi ekuitas di Sarto (Parto) 2020
3. Membuat jurnal eliminasi untuk menyusun laporan konsolidasi
tahun 2020 menggunakan metode ekuitas
4. Melengkapi dan menyelesaikan kertas kerja konsolidasi yang telah
disediakan

Pembahasan

1. Struktur Connecting Affiliates

Parto
90% 60%

Sarto Warto

30%

Gambar ..

Tabel
Unamortize Amortize Amortize Amortize Unamortize
d Beg d 2018 d 2019 d 2020 d End

Inventory Rp100.000 (Rp100.000) Rp0 Rp0 Rp0

Land Rp250.000 Rp0 Rp0 Rp0 Rp250.000

22
 Building Rp150.000 (Rp10.000) (Rp10.000) (Rp10.000) Rp120.000
(Rp110.000) (Rp10.000) (Rp10.000) Rp370.000

P ke W (Tahun 2020)
Cost of Investment Rp9.000.000
(60%)
Implied Value CS Rp6.000.000
Equity S RE Rp2.000.000 Rp8.000.000
Excess value Rp1.000.000
Allocation:
Patent Rp1.000.000
Amortization/Thn (Rp200.000)

Computations:
P ke S (Tahun 2018)
Cost of investment Rp11.250.000
(90%)
Implied Value Rp12.500.000
Equity S CS Rp10.000.000
RE Rp2.000.000 Rp12.000.000
Excess Value Rp500.000
Allocatio
n:
Sold
Inventory Undervalue 201 Rp100.000
8
Land Undervalue Rp250.000
15
Building Undervalue Tahun Rp150.000 Rp500.000
Rp0

S ke W (Akhir Tahun
2019)
Cost of Investment Rp2.700.000
(30%)
Implied Value Rp9.000.000
Equity S CS Rp6.000.000
RE Rp2.000.000 Rp8.000.000
Excess Value Rp1.000.000
Allocation:
Patent Rp1.000.000
Amortization/Thn (Rp200.000
)

Intercompany Profit Transaction

23
 P jual peralatan ke W (Awal Juli
2020)/Downstream
Unrealized Gain on Equipment (Rp2.000.000)
Realized Gain on Equipment/Piecemeal Rp125.000

Tabel .. Income Allocation Tahun 2020

P S W
Separate Income Rp42.000.000 Rp14.750.000 Rp14.000.00
0
amortization:
Building (Rp10.000)
Patent (Rp200.000)
Intercompany Profit :
Unrealized Gain on Equipment (Rp2.000.000)
Realized Gain on Rp125.000
Equipment/Piecemeal
Income Recognized Rp40.125.000 Rp14.740.000 Rp13.800.00
0
W Allocation:
P Rp8.280.000 (Rp8.280.00
0)
S Rp4.140.000 (Rp4.140.00
0)
Total Rp48.405.000 Rp18.880.000 Rp1.380.000
S Allocation:
P Rp16.992.000 (Rp16.992.000)
Total Rp65.397.000 Rp1.888.000 Rp1.380.000
CI Rp65.397.000
NCI S Rp1.888.000
NCI W Rp1.380.000

Income From S Rp16.992.000

Income From W (60%) Rp6.405.000
Income From W (30%) Rp4.140.000

Saldo Investasi
Tahun 2020
Investment in S
Equity S CS Rp10.000.000
RE Rp10.390.000
Rp20.390.000
Unamortized EV Rp370.000

24
 Rp20.760.000
Investment in S Rp18.684.000

Investment in W(30%)
Equity W CS Rp6.000.000
RE Rp8.000.000
Rp14.000.000
Unamortized EV Rp800.000
Rp14.800.000

Investment in W (30%) Rp4.440.000

Investment in W(60%)
Equity W CS Rp6.000.000
RE Rp8.000.000
Rp14.000.000
Unamortized EV Rp800.000
Rp14.800.000 Rp8.880.000
Unrealized Gain on
Equipment (Rp2.000.000)
Realized Gain on
Equipment/Piecemeal Rp125.000
Investment in W(60%) Rp7.005.000

Adj and Elim

1. error and Omission

No Entry

2. Intercompany Profit Transactions:

Gain on Equipment Rp2.000.000
Equipment Rp2.000.000

Accm Dep Rp125.000

Dep Exp Rp125.000

3. Income From S and Dividend S

Income From S Rp16.992.000
Divedend Rp10.800.000
Invesment in S Rp6.192.000

Income From W Rp6.405.000

Dividend Rp4.800.000
Invesment in

25
 W (60%) Rp1.605.000

Income From W Rp4.140.000

Dividend Rp2.400.000
Investment in W Rp1.740.000
(30%)
4. NCI Share
NCI Expense S Rp1.888.000
Dividend Rp1.200.000
NCI S Equity Rp688.000
NCI Expense W Rp1.380.000
Dividend Rp800.000
NCI W Equity Rp580.000

5. Investment in S and Equity S

CS Rp10.000.000
RE Rp3.500.000
Land Rp250.000
Building Rp130.000
Investment in S Rp12.492.000
NCI S Equity Rp1.388.000

CS Rp6.000.000
RE Rp2.000.000
Patent Rp1.000.000
Investment in W (60%) Rp5.400.000
Investment in W (30%) Rp2.700.000
NCI W Equity Rp900.000

6. Amortization
Dep Exp Rp10.000
Building Rp10.000

Amort Exp Rp200.000

Patent Rp200.000

7. Other
Reciprocal
No Entry Rp56.020.000 Rp56.020.000

Check:
Investment in S Rp18.684.000

26
Investment in W
(60%) Rp7.005.000
Investment in
W (30%) Rp4.440.000

27
 Tabel .. Kertas Kerja Konsolidasi Periode 31 Desember 2020

Parto Sarto Warto Adj and Elim CFS

Account
Income Statement:
Sales Rp200.000.000 Rp75.000.000 Rp60.000.000 Rp335.000.000
COGS (Rp134.000.000) (Rp50.250.000) (Rp39.000.000) (Rp223.250.000
)
Operating Expenses (Rp18.000.000) (Rp6.200.000) (Rp4.000.000) Rp200.000 (Rp28.400.000)
Depreciation Expense (Rp2.000.000) (Rp1.800.000) (Rp2.000.000) Rp10.000 Rp125.000 (Rp5.685.000)
Income From Warto Rp6.405.000 Rp6.405.000 Rp0
Income From Warto Rp4.140.000 Rp4.140.000 Rp0
Income From Sarto Rp16.992.000 Rp16.992.000 Rp0
Gain On Equipment Rp2.000.000 Rp2.000.000 Rp0
Other Expenses (Rp6.000.000) (Rp2.000.000) (Rp1.000.000) (Rp9.000.000)
NCI Expense-Warto Rp1.380.000 (Rp1.380.000)
NCI Expense-Sarto Rp1.888.000 (Rp1.888.000)
Net Income Rp65.397.000 Rp18.890.000 Rp14.000.000 Rp65.397.000

RE Statement:

28
RE-Parto, Jan 1 Rp20.000.000 Rp20.000.000
RE-Sarto, Jan 1 Rp3.500.000 Rp3.500.000
RE-Warto, Jan 1 Rp2.000.000 Rp2.000.000
Net Income Rp65.397.000 Rp18.890.000 Rp14.000.000 Rp65.397.000
Deviden-Parto (Rp40.000.000) (Rp40.000.000)
Deviden-Sarto (Rp12.000.000) Rp10.800.000
Rp1.200.000
Deviden-Warto (Rp8.000.000) Rp7.200.000
Rp800.000
Ending Retained Rp45.397.000 Rp10.390.000 Rp8.000.000 Rp45.397.000
Earnings

Balance Sheet:
Cash Rp4.300.000 Rp2.000.000 Rp1.200.000 Rp7.500.000
Account Receivable Rp5.600.000 Rp3.000.000 Rp2.000.000 Rp10.600.000
Inventory Rp7.600.000 Rp5.000.000 Rp1.800.000 Rp14.400.000
Supplies Rp2.311.000 Rp1.560.000 Rp300.000 Rp4.171.000
Land Rp37.500.000 Rp12.000.000 Rp10.000.000 Rp250.000 Rp59.750.000
Building Rp40.000.000 Rp20.000.000 Rp12.000.000 Rp130.000 Rp10.000 Rp72.120.000
Ac depr-Building (Rp12.000.000) (Rp8.000.000) (Rp5.000.000) Rp125.000 (Rp24.875.000)
Equipment Rp30.000.000 Rp15.000.000 Rp9.000.000 Rp2.000.000 Rp52.000.000

29
Acc depr-Equipment (Rp15.000.000) (Rp5.000.000) (Rp3.000.000) (Rp23.000.000)
Equity Investment in Rp18.684.000 Rp6.192.000 Rp12.492.000
Sarto
Rp12.492.000 (Rp12.492.000)
Equity Investment in Rp7.005.000 Rp4.440.000 Rp3.345.000 Rp8.100.000
Warto
Rp8.100.000 (Rp8.100.000)
Patent Rp1.000.000 Rp200.000 Rp800.000
Rp0

Total Assets Rp126.000.000 Rp50.000.000 Rp28.300.000 Rp173.466.000

Account Payable Rp8.903.000 Rp4.810.000 Rp2.300.000 Rp16.013.000

Other Liabilities Rp21.700.000 Rp24.800.000 Rp12.000.000 Rp58.500.000
Share Capital-Parto Rp50.000.000 Rp50.000.000
Share Capital-Sarto Rp10.000.000 Rp10.000.000
Share Capital-Warto Rp6.000.000 Rp6.000.000
Retained arnings, Parto Rp45.397.000 Rp45.397.000
Retained Earnings, Rp10.390.000
Sarto
Retained Earnings, Rp8.000.000
Warto

30
NCI Equity-Warto Rp580.000 Rp1.480.000
Rp900.000
NCI Equity Sarto Rp688.000 Rp2.076.000
Rp1.388.000
Total Liabilities Rp126.000.000 Rp50.000.000 Rp28.300.000 Rp56.020.000 Rp56.020.000 Rp173.466.000
+Equities

31
 BAB III
KESIMPULAN

Dalam suatu perusahaan bisa saja mengendalikan perusahaan lainnya

melaui kepemilikan baik langsung maupun tidak langsung atas saham berhak
suara. Kepemilikan tidak langsung memberikan investor kemampuan untuk
mengendalikan atau mempengaruhi secara signifikan investe yang dimiliki secara
langsung. Masalah utama yang dihadapi ketika pengkonsolidasikan laporan
keuangan perusahaan dalam situasi pengendalian tidak langsung terletak pada
pengalokasian laba dan ekuitas diantara pemegang saham mayoritas dan
minoritas. Beberapa pendekatan perhitungan bisa digunakan untuk mengalokasian
tersebut.

Inderect holding adalah investasi yang memungkinkan investor untuk

mengendalikan atau menguasai secara signifikan perusahaan lain tidak memiliki
kepemilikan saham langsung, melainkan melalui anak perusahaannya. Stuktur
inderect holding terdiri dari dua macam yaitu stuktur induk-anak-cucu (Father-
Son-Grandson) dan stuktur afiliasi terkoneksi (connecting affiliate). Ketika afiliasi
memiliki saham satu sama lain, saham tersebut tidak beredar dari sudut pandang
entitas konsolidasi. Berdasarkan pendekatan konvensional, perusahaaan
memperlakukan investasi pada saham induk sebagai dihentikan secara konstruktif
dengan menyesuaikan investasi induk pada akun anak perusahaan dan ekuitas
induk untuk mencerminkan konsoilidasi satu baris. Kemudian perusahaan
mengeliminasi investasi anak perushaan di akun induk terhadap investasi induk di
akun anak perusahaan.

32
 DAFTAR
PUSTAKA

Beams, F., Anthony, J., Bettinghaus, B., & Smith, K. (2018). Advanced
Accounting, 13th Ed

Junaidi, Riky Rizki. "INDIRECT HOLDINGS." Youtube, 22 Maret

2022. https://youtube.com/playlist?list=PLl-PryNqD-
ugk5YbeAOaukIzC0HNz6fIy.

33