Pendanaan dan Hutang: Pengertian Lengkap dan Perbedaannya

Sebagian besar waktu, pemilik bisnis membutuhkan sumber daya keuangan tambahan untuk
dapat mengembangkan perusahaan mereka, apakah itu melalui membangun lebih banyak toko
atau mempekerjakan lebih banyak karyawan penjualan untuk mengamankan pelanggan setia.
Dengan jumlah uang yang tepat, pemilik bisnis dapat membeli peralatan baru, menyewa ruang
kantor, memperluas lini produk mereka, dan mengembangkan tim mereka. Ada beberapa pilihan
pembiayaan yang tersedia untuk pemilik bisnis yang membutuhkannya, terutama pembiayaan
ekuitas atau pendanaan dan pembiayaan hutang.

Dalam artikel ini, kami menjelaskan apa yang dimaksud dengan istilah pendanaan ekuitas dan
pembiayaan hutang, membandingkan keduanya dan berbagi keuntungan dan kerugian keduanya.

1 Apa itu pembiayaan ekuitas?

1.1 Jenis pendanaan ekuitas
1.2 Apa itu pembiayaan utang?
1.3 Jenis pembiayaan utang
2 Contoh untuk menggambarkan pendanaan ekuitas dan pembiayaan hutang
3 Bagaimana memilih pendanaan ekuitas dan pembiayaan hutang
4 Keuntungan dan kerugian dari opsi pendanaan ekuitas dan hutang
4.1 Keuntungan dan kerugian pembiayaan ekuitas
4.1.1 Keuntungan menggunakan pembiayaan ekuitas meliputi:
4.1.2 Kerugian menggunakan pembiayaan ekuitas meliputi:
4.2 Keuntungan dan kerugian pembiayaan hutang
4.2.1 Keuntungan menggunakan pembiayaan utang antara lain:
4.2.2 Kerugian menggunakan pembiayaan utang meliputi:
5 Kesimpulan

Apa itu pembiayaan ekuitas?

Pembiayaan ekuitas atau pendanaan ekuitas adalah ketika Anda menjual sebagian kepemilikan
perusahaan Anda kepada investor dengan imbalan modal untuk membantu Anda
mengembangkan bisnis Anda. Misalnya, jika Anda membuat dan mendistribusikan kaos dan
ingin membeli gudang untuk menyimpan inventaris dan digunakan untuk pengemasan, Anda
mungkin hanya dapat melakukannya dengan uang tambahan.

Anda dapat menjual 5% kepemilikan di perusahaan kaos Anda kepada investor yang bersedia
memberikan modal yang dibutuhkan perusahaan untuk memperluas operasinya. Dalam hal ini,
investor memiliki 5% dari perusahaan dan memiliki suara dalam keputusan bisnis yang penting.

Jenis pendanaan ekuitas

Jika Anda ingin mendapatkan lebih banyak uang untuk bisnis Anda, penting untuk mengetahui
berbagai jenis pembiayaan ekuitas yang tersedia untuk Anda. Mereka termasuk:

 Penawaran umum perdana atau Initial Public Offering (IPO): IPO adalah saat
perusahaan Anda go public di New York Stock Exchange (NYSE) dan investor dapat
membeli saham di perusahaan Anda.
 Angel investor: Angel investor adalah seseorang yang ingin membantu startup
mendapatkan uang yang mereka butuhkan untuk membuat dan membangun bisnis
mereka. Mereka biasanya mencari bisnis yang mereka rasa akan memberikan
pengembalian yang besar atas investasi mereka. Investor malaikat menerima ekuitas di
perusahaan sebagai imbalan atas investasi modal mereka dan pengetahuan yang mereka
bawa ke bisnis.
 Modal ventura: Anda dapat memperoleh modal ventura dari perusahaan yang terdiri
dari investor yang menggabungkan uang mereka untuk diinvestasikan di perusahaan
rintisan atau usaha kecil.
 Crowdfunding ekuitas: Crowdfunding ekuitas adalah saat Anda meminta uang dari
audiens target Anda dengan imbalan ekuitas atau janji barang atau jasa setelah bisnis
Anda mencapai tujuan pembiayaannya.

Apa itu pembiayaan utang?

Pembiayaan hutang adalah ketika Anda meminjam uang untuk memperluas operasi bisnis Anda,
tetapi harus membayarnya kembali dengan bunga. Sebuah perusahaan bisa mendapatkan
pembiayaan utang melalui bank atau investor, yang berbeda dari pembiayaan ekuitas di mana
investor menerima persentase kepemilikan.

Jika Anda masuk ke pembiayaan utang, penting untuk mencoba mempertahankan rasio utang
terhadap ekuitas yang rendah sehingga Anda bisa mendapatkan uang dari kreditur saat Anda
membutuhkannya.

Jenis pembiayaan utang

Ada banyak jenis pembiayaan utang yang tersedia untuk pemilik bisnis. Mereka termasuk:

 Pinjaman pribadi: Jika Anda harus menggunakan aset Anda sendiri atau jika
perusahaan Anda masih baru, Anda mungkin perlu mendapatkan pinjaman pribadi untuk
memulai.
 Pinjaman Administrasi Bisnis Kecil (SBA): Anda juga dapat memperoleh pembiayaan
dengan agen federal ini, yang didedikasikan untuk membantu pemilik usaha kecil dengan
pembiayaan dan sumber daya yang mereka butuhkan untuk membuat bisnis mereka
sukses. Meskipun SBA tidak secara langsung memberikan pinjaman kepada pemilik
bisnis, mereka memiliki banyak program pinjaman untuk dipilih bekerja sama dengan
pemberi pinjaman.
 Jalur kredit: Jalur kredit adalah saat Anda memiliki akses langsung ke dana tertentu
yang dapat Anda gunakan saat Anda membutuhkannya. Pemberi pinjaman Anda hanya
akan memberikan jumlah maksimum yang Anda setujui, jadi tidak ada bahaya meminjam
lebih dari yang mereka izinkan. Meskipun dana tersedia, Anda hanya membayar bunga
atas uang yang Anda gunakan.
  Kartu kredit: Sama seperti kartu kredit pribadi, Anda dapat mengajukan dan menerima
persetujuan untuk kartu kredit bisnis. Kartu kredit ini juga tunduk pada beberapa
persyaratan yang sama dengan kartu kredit pribadi, termasuk jadwal pembayaran dan
tingkat bunga.
 Pinjaman konvensional: Dengan pinjaman konvensional, Anda biasanya menerima
sejumlah uang yang Anda butuhkan dan Anda harus membayar kembali uang tersebut,
dengan bunga, dalam jumlah waktu yang telah ditentukan.
 Pinjaman arus kas: Ini adalah jenis lain dari pembiayaan utang yang melibatkan Anda
menerima sejumlah uang berdasarkan pendapatan Anda saat ini.

Contoh untuk menggambarkan pendanaan ekuitas dan pembiayaan hutang

Bayangkan Anda memiliki perusahaan sepeda dan Anda perlu mengamankan pabrik yang
memungkinkan Anda merakit sepeda lebih cepat sehingga Anda dapat memenuhi permintaan
sepeda dan aksesori yang terus meningkat.

Anda mungkin juga perlu mempekerjakan karyawan untuk bekerja di pabrik dan peralatan pabrik
tambahan untuk mempertahankan operasi. Untuk melakukan ini, Anda mengetahui bahwa Anda
membutuhkan modal $ 10 juta. Untuk mendapatkan uang yang Anda butuhkan, Anda dapat
memilih pembiayaan ekuitas, pembiayaan utang atau kombinasi keduanya.

Dengan pendanaan ekuitas, Anda dapat mendekati dan mengajukan investor untuk modal $ 10
juta dengan imbalan kepemilikan ekuitas 20% dalam bisnis sepeda Anda. Investor ini sekarang
memiliki 20% dari perusahaan Anda dan dapat membuat keputusan bisnis bersama pemilik
lainnya, termasuk Anda sendiri. Mereka juga bisa mendapatkan keuntungan dari kesuksesan
masa depan perusahaan.

Jika alih-alih pembiayaan ekuitas, Anda memilih untuk menggunakan pembiayaan utang untuk
mendapatkan $10 juta yang Anda butuhkan untuk pabrik dan biaya tambahan, Anda dapat
mendekati bank dan mengambil pinjaman $10 juta dengan tingkat bunga 2% yang harus Anda
bayar kembali dalam waktu lima tahun.

Namun, jika Anda memutuskan untuk menggabungkan dua jenis pembiayaan, Anda bisa
mendapatkan investor untuk memberikan kontribusi $ 5 juta sebagai ganti 10% kepemilikan di
perusahaan Anda, serta $ 5 juta dari pemberi pinjaman untuk hutang yang harus Anda bayar
kembali dalam tiga tahun. .

Bagaimana memilih pendanaan ekuitas dan pembiayaan hutang

Ketika Anda tahu Anda akan membutuhkan pembiayaan untuk mengembangkan bisnis Anda,
sangat penting untuk memikirkan situasi unik Anda. Perhitungkan arus kas Anda saat ini dan
opsi pembiayaan mana yang lebih mudah Anda peroleh. Anda juga harus memutuskan betapa
pentingnya mempertahankan kepemilikan di perusahaan Anda.
Jika Anda adalah satu-satunya pemilik, Anda harus menentukan apakah Anda setuju dengan
investor yang menjadi mitra bisnis Anda. Jika ada pemilik lain dalam bisnis, setiap orang harus
mencapai kesepakatan apakah mereka ingin memberikan ekuitas kepemilikan kepada investor.

Keuntungan dan kerugian dari opsi pendanaan ekuitas dan hutang

Keuntungan dan kerugian pembiayaan ekuitas

Keuntungan menggunakan pembiayaan ekuitas meliputi:

 Anda tidak perlu membayar kembali uang yang diberikan investor. Karena Anda
menjual sebagian saham perusahaan Anda, itu adalah pertukaran modal dan ekuitas yang
seimbang.
 Pembiayaan ekuitas tidak memberatkan secara finansial. Karena Anda tidak perlu
membayar kembali investor, dan Anda tidak memiliki biaya bunga terkait, perusahaan
Anda tidak mengambil hutang tambahan.
 Anda memiliki kemampuan untuk segera mengembangkan bisnis Anda. Dengan
pembiayaan ekuitas, modal yang Anda terima dapat digunakan untuk operasi bisnis
Anda, memungkinkan Anda untuk berkembang dengan cara yang mungkin tidak Anda
miliki.

Kerugian menggunakan pembiayaan ekuitas meliputi:

 Anda harus menjual sebagian dari perusahaan Anda. Ini bisa sulit dilakukan oleh
banyak pemilik usaha kecil, terutama jika perusahaan belum menghasilkan keuntungan.
 Orang lain memiliki suara dalam cara Anda menjalankan perusahaan. Investor
dengan persentase kepemilikan di perusahaan sekarang dapat berkontribusi pada
keputusan bisnis yang sangat penting.
 Kemungkinan Anda akan melakukan buyback dengan harga tinggi. Jika bisnis Anda
berjalan dengan baik dan Anda ingin mendapatkan kembali persentase kepemilikan yang
dimiliki investor, kemungkinan besar Anda akan dikenakan biaya lebih banyak daripada
apa yang diberikan investor sebagai modal di tempat pertama.

Keuntungan dan kerugian pembiayaan hutang

Keuntungan menggunakan pembiayaan utang antara lain:

 Anda mempertahankan kendali atas bisnis Anda. Tidak peduli siapa pemberi
pinjamannya, mereka tidak memiliki bagian apa pun dari bisnis Anda di bawah model
pembiayaan utang. Anda hanya menjalin hubungan dengan pemberi pinjaman selama
jangka waktu pinjaman.
  Bunga Anda dapat dikurangkan dari pajak. Anda dapat mengklaim pembayaran
bunga atas pajak bisnis Anda, yang juga berarti bahwa total biaya pinjaman Anda lebih
sedikit.
 Lebih mudah untuk merencanakan pengeluaran di masa depan. Pembayaran
bulanan Anda untuk pinjaman Anda seharusnya tidak berfluktuasi sama sekali selama
masa pinjaman Anda, jadi Anda akan tahu persis berapa banyak Anda harus membayar
setiap bulan dan dapat merencanakan pengeluaran lainnya.

Kerugian menggunakan pembiayaan utang meliputi:

 Anda harus membayar kembali pinjaman Anda apa pun yang terjadi. Bahkan jika
perusahaan Anda runtuh, Anda masih berutang hutang yang Anda ambil dan harus
membayarnya kembali dengan bunga. Namun, jika ini terjadi, mungkin ada baiknya
untuk berbicara dengan pemberi pinjaman Anda tentang opsi lain untuk membuat
pembayaran Anda lebih mudah dikelola.
 Anda mungkin harus menggunakan keuangan pribadi Anda untuk menjamin
pinjaman Anda. Meskipun Anda adalah sebuah perusahaan dan perusahaan mengambil
hutang, beberapa pemberi pinjaman mungkin mengharuskan mereka meninjau keuangan
pribadi Anda dan Anda menggunakan aset pribadi Anda untuk mengamankan dan
menjamin pinjaman.
 Pengeluaran bulanan Anda lebih tinggi. Karena dengan pembiayaan utang Anda
akan memiliki pembayaran bulanan yang harus Anda lakukan, pengeluaran bisnis
Anda lebih tinggi, yang berarti Anda akan memiliki lebih sedikit uang tunai yang tersedia
untuk keadaan darurat atau pengeluaran lainnya.
 Pemberi pinjaman dapat memberlakukan pembatasan. Sudah umum bagi pemberi
pinjaman Anda untuk membatasi aktivitas perusahaan Anda yang dapat memengaruhi
mereka sebagai pemberi pinjaman Anda. Misalnya, mereka mungkin tidak mengizinkan
Anda mencari opsi pembiayaan tambahan di tempat lain.

Kesimpulan
Itulah pembahasan lengkap mengenai pendanaan ekuitas dan pembiyaan melalui hutang. Dalam
melakukan pengembangan bisnis, mencari modal memang merupakan sebuah tantangan. Anda
memerlukan modal agar bisnis Anda tetap berkembang, namun disisi lain ada risiko dari setiap
keputusan yang Anda ambil untuk masalah pendanaan.

Sebagai solusi terbaik, pastikan Anda mengetahui setiap risiko dan kemampuan bisnis Anda
dalam mengelola pendanaan atau hutang yang Anda dapatkan dari investor Anda secara bijak
dengan proses keuangan yang jelas, transparan, dan selalu memperhatikan setiap detail.