Pembiayaan Jangka Pendek

Manajemen Keuangan
19 Juni 2023
Wulandari
Definisi
Pembiayaan Jangka Pendek
(Short Term Financing)
◈ Pendanaan dari utang-utang yang harus
dilunasi dalam waktu kurang dari 1 tahun
◈ Keputusan keuangan jangka pendek
melibatkan asset dan kewajiban yang
berumur pendek, dan lebih mudah untuk
diselesaikan.
◈ Contoh : pinjaman bank selama 2 bulan
pasti lebih mudah pelunasannya
dibandingkan pelunasan obligasi 20 tahun 3
Jenis Pembiayaan Jangka Pendek

◈ Accruals
Biaya yang masih harus dibayar atas jasa yang
sudah diterima tetapi belum dibayar oleh
perusahaan.
Misalnya : utang gaji, utang pajak
Jenis Pembiayaan Jangka Pendek

◈ Account Payable (utang dagang)

Utang antar perusahaan yang timbul dari
penjualan kredit yang dicatat sebagai piutang
usaha dari penjual dan sebagai utang usaha
oleh pembeli.
Jenis Pembiayaan Jangka Pendek

◈ Pinjaman Bank Jangka Pendek (short term

bank loans)
Biaya Utang
◈ adalah diskon bunga utang dagang yang
tidak dimanfaatkan oleh pembeli /
pelanggan

7
Rumus Biaya Utang
𝑷𝒆𝒓𝒌𝒊𝒓𝒂𝒂𝒏 𝒃𝒊𝒂𝒚𝒂 % =

𝒅𝒊𝒔𝒌𝒐𝒏 𝟑𝟔𝟎
𝒙
𝟏𝟎𝟎 − 𝒅𝒊𝒔𝒌𝒐𝒏 𝒋𝒂𝒏𝒈𝒌𝒂 𝒘𝒂𝒌𝒕𝒖 𝒌𝒓𝒆𝒅𝒊𝒕 − 𝒑𝒆𝒓𝒊𝒐𝒅𝒆 𝒅𝒊𝒔𝒌𝒐𝒏

8
Komponen Utang Dagang

◈ Free Trade Credit ◈ Costly Trade Credit

Kredit dagang yang Kredit dagang yang
diterima selama periode melampaui masa free
diskon trade credit, biayanya
berupa diskon yang tidak
diambil

9
Pinjaman Bank Jangka Pendek

◈ Di dalam Neraca, short term bank

loans ini berada pada utang bank
jangka pendek (sebelah kanan Neraca)

10
Ciri Pinjaman Bank

◈ Jatuh tempo
◈ Ada Promissory note
◈ Saldo kompensasi
◈ Plafon kredit
◈ Credit revolving
Penjelasan Ciri Pinjaman Bank

◈ Promissory note
Dokumen yang memuat jumlah pinjaman,
suku bunga, jadwal angsuran, agunan dan
persyaratan serta ketentuan lain yang telah
disepakati pihak bank dan peminjam
Penjelasan Ciri Pinjaman Bank

◈ Saldo Kompensasi
Saldo minimum yang harus ada di rekening
giro, jumlahnya sekitar 10-20% dari kredit
yang diberikan oleh bank
Penjelasan Ciri Pinjaman Bank

◈ Plafon kredit/ credit line

Jumlah kredit maksimal yang disepakati
yang akan diberikan bank kepada
nasabahnya untuk periode tertentu
Penjelasan Ciri Pinjaman Bank

◈ Credit Revolving
Plafon kredit formal yang punya ikatan
hukum dan dibebani premi
Biaya Kredit Bank
◈ Simple interest
Bunga yang dikenakan atas jumlah pinjaman sesungguhnya

𝑏𝑢𝑛𝑔𝑎
𝑆𝑢𝑘𝑢 𝑏𝑢𝑛𝑔𝑎 𝑒𝑓𝑒𝑘𝑡𝑖𝑓 𝑠𝑒𝑑𝑒𝑟ℎ𝑎𝑛𝑎 = 𝑥 100%
𝑝𝑖𝑛𝑗𝑎𝑚𝑎𝑛 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝑑𝑖𝑡𝑒𝑟𝑖𝑚𝑎
Biaya Kredit Bank
◈ Discount interest
Bunga yang dihitung berdasarkan nilai nominal kredit, tetapi
bunga ini dibayar di muka sehingga jumlah bersih yang
diterima peminjam menjadi lebih kecil daripada nilai nominal
kredit

𝑏𝑢𝑛𝑔𝑎
𝑆𝑢𝑘𝑢 𝑏𝑢𝑛𝑔𝑎 𝑒𝑓𝑒𝑘𝑡𝑖𝑓 𝑑𝑖𝑠𝑘𝑜𝑛𝑡𝑜 = [1 + ]𝑚 −1
𝑛𝑜𝑚𝑖𝑛𝑎𝑙 𝑘𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 − 𝑏𝑢𝑛𝑔𝑎
Biaya Kredit Bank
◈ Add-on interest
Bunga yang dihitung dari jumlah kredit yang diterima dan
ditambahkan kembali ke jumlah kredit tersebut untuk
menentukan nilai nominal kredit yang akan dibayar secara
cicilan

◈ 𝑆𝑢𝑘𝑢 𝑏𝑢𝑛𝑔𝑎 𝑒𝑓𝑒𝑘𝑡𝑖𝑓 𝑎𝑑𝑑 − 𝑜𝑛 = 𝑏𝑢𝑛𝑔𝑎

𝑗𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝑑𝑖𝑡𝑒𝑟𝑖𝑚𝑎∶2
𝑥100%
 Memilih Bank Perusahaan
dapat memilih
Kesediaan Loyalitas bank dengan
Nasehat dan
menanggung kepada pertimbangan
penyuluhan
resiko nasabah berikut,
pelayanan apa
saja yang
Jumlah kredit Merchant
Spesialisasi disediakan oleh
maksimum banking
bank

Jasa lainnya
Penjelasan
◈ Kesediaan menanggung resiko, bank yang
berperan pada banyak jenis industri,
resikonya akan lebih kecil
◈ Nasehat & penyuluhan yang diberikan bank
untuk membantu perusahaan yang
berutang agar terus tumbuh
20
Penjelasan
◈ Loyalitas kepada nasabah merupakan
ukuran kemitraan bank, misal nasabah
sedang dalam masa sulit, bank memberikan
jalan keluar
◈ Spesialisasi, pelayanan bank yang lebih
khusus dan berpengalaman, mendorong
kerja sama semakin erat 21
Penjelasan
◈ Jumlah kredit maksimum kepada nasabah
tergantung pada besarnya modal bank itu
sendiri
◈ Merchant banking, bank dapat memiliki
penyertaan modal dan konsultasi keuangan
pada perusahaan yang berutang
22