BAB 2

AKUNTANSI DALAM KONDISI IDEAL

Kami memulai studi kami tentang teori akuntansi keuangan dengan mempertimbangkan model
nilai sekarang. Kami juga akan mengeksplorasi kondisi di mana nilai pasar aset dan liabilitas
dapat berfungsi sebagai ukuran tidak langsung dari nilai sekarang. Hal ini akan terjadi pada
kondisi ideal . Jika kondisinya tidak ideal , masalah mendasar akan muncul dalam penilaian aset
dan pengukuran pendapatan.

MODEL NILAI SAAT INI DALAM KETERTENTUTAN

Yang kami maksud dengan «kepastian» adalah arus kas masa depan perusahaan dan tingkat suku
bunga perekonomian diketahui publik dengan pasti.
Nilai buku bersih aset modal pada setiap akhir tahun sama dengan nilai sekarang, atau nilai pakai
(lihat pembahasan nilai pakai di Bagian 1.2), dimana nilai pakai ditentukan di sini sebagai nilai
sekarang dari arus kas masa depan yang berasal dari aset tersebut, didiskontokan sebesar
10%.Pertambahan diskon $26,03 juga disebut sebagai ex ante, atau laba bersih yang diharapkan,
karena, pada waktu 0, perusahaan mengharapkan memperoleh $26,03. Tentu saja, karena semua
kondisi diketahui dengan pasti, maka laba bersih yang diharapkan akan sama dengan ex post,
atau realisasi bersih penghasilan. Karena pendapatan bersih di masa depan dikapitalisasi menjadi nilai
aset, pendapatan bersih hanyalah bunga atas nilai aset awal, seperti halnya pendapatan dari rekening
tabungan adalah bunga atas saldo rekening awal.
Istilah ini muncul karena aliran penerimaan kas pada akhir tahun lebih dekat satu tahun dibandingkan
pada awal tahun.

Neraca Akhir Tahun 1

Nilai buku bersih aset modal pada setiap akhir tahun sama dengan nilai sekarang, atau nilai pakai ,
dimana nilai pakai ditentukan di sini sebagai nilai sekarang dari arus kas masa depan yang berasal dari
aset tersebut, didiskontokan sebesar 10%. Pertambahan diskon $26,03 juga disebut sebagai ex ante, atau
laba bersih yang diharapkan, karena, pada waktu 0, perusahaan mengharapkan memperoleh $26,03.
Tentu saja, karena semua kondisi diketahui dengan pasti, maka laba bersih yang diharapkan akan sama
dengan ex post, atau realisasi bersih penghasilan. Kemudian, nampaknya kebijakan dividen perusahaan
akan mempengaruhi nilainya, karena waktu pembagian dividen akan mempengaruhi nilai sekarang.

Untuk melihat mengapa kebijakan dividen tidak penting dalam kondisi ideal, perhatikan bahwa selama
investor dapat menginvestasikan dividen apa pun yang mereka terima pada tingkat pengembalian yang
sama dengan yang diperoleh perusahaan dari arus kas yang tidak dibayarkan dalam bentuk dividen, maka
nilai sekarang dari aset investor. Akibatnya, arus kas perusahaan menentukan ukuran «pot» yang pada
akhirnya tersedia bagi investor, dan tidak menjadi masalah apakah pot ini akan didistribusikan cepat atau
lambat. Jika didistribusikan pada tahun berikutnya, perusahaan memperoleh 10% dari jumlah yang tidak
didistribusikan, namun hal ini diperoleh investor melalui peningkatan nilai investasi mereka. Nilai
sekarang bagi investor tetap sama.

Pendapatan bersih kemudian dapat diprediksi dengan sempurna, hanya berupa pertambahan diskon
seperti yang disebutkan di atas. Untuk saat ini, cukuplah dikatakan bahwa ketika kondisi ideal tidak
terpenuhi, laporan laba rugi mengambil peran yang jauh lebih penting. Misalnya penilaian neraca aset
modal dan amortisasi yang dihasilkan tidak dapat diandalkan jika biaya operasional dikapitalisasi, seperti
dalam kasus WorldCom yang dijelaskan dalam Bagian 1.2. Penilaian utang jangka panjang juga tidak
dapat diandalkan jika sebagian utang berada di luar neraca , seperti yang terjadi pada banyak lembaga
keuangan menjelang krisis pasar pada tahun 2007– 2008 yang dijelaskan dalam Bagian 1.3.

Segala upaya manajemen untuk menyembunyikan aset dan liabilitas, atau bias dalam masukan ke dalam
penghitungan nilai kini, dan kesalahan penghitungan apa pun, akan segera diketahui karena berbagai
masukan tersebut diketahui publik. Dalam kondisi ideal arus kas masa depan yang diketahui dengan pasti
dan tingkat bunga perekonomian bebas risiko tertentu, nilai sekarang suatu aset atau liabilitas akan sama
dengan nilai pasarnya. Dalam hal berbagai versi akuntansi nilai saat ini diuraikan dalam Bagian 1.2, nilai
pakai dan nilai wajar adalah sama. Jadi, satu-satunya harga pasar ekuilibrium yang mungkin adalah
$260,33.

Jika harga pasar untuk barang dan jasa yang identik sedemikian rupa sehingga memungkinkan untuk
memperoleh keuntungan hanya dengan membeli di satu pasar dan menjual di pasar lain, maka hal ini
disebut keuntungan arbitrase. Namun, tampaknya masuk akal untuk memperkirakan bahwa, jika arus kas
masa depan dan tingkat suku bunga bebas risiko diketahui publik, perebutan individu yang mementingkan
diri sendiri untuk mendapatkan keuntungan cepat segala perbedaan harga.
Ringkasan

Tujuan Contoh 2.1 adalah untuk menunjukkan bahwa dalam kondisi ideal arus kas masa depan yang
diketahui dengan pasti dan tingkat bunga tertentu dalam perekonomian, penyusunan laporan keuangan
yang benar-benar relevan dan andal adalah mungkin.

Ilustrasi Model Nilai Sekarang dalam Ketidakpastian

Mari kita lanjutkan Contoh 2.1, dengan mempertimbangkan bahwa perekonomian dapat berada dalam
kondisi «buruk» atau «baik» setiap tahunnya. probabilitas Peristiwa masa depan yang tidak perusahaan,
seperti pasti yang mempengaruhi kinerja keadaan perekonomian, disebut keadaan alamiah, atau
singkatnya keadaan . Contoh lain negara bagian yang mempengaruhi arus kas adalah cuaca, kebijakan
pemerintah, pemogokan pemasok, kerusakan peralatan, dan lain-lain. Dalam situasi realistis, akan ada
banyak kemungkinan negara bagian.

Meskipun pada waktu 0 tidak ada yang mengetahui keadaan mana yang akan terjadi, kita asumsikan
bahwa himpunan kemungkinan keadaan tersebut telah diketahui secara umum dan lengkap. Artinya,
setiap peristiwa yang mungkin terjadi yang dapat mempengaruhi arus kas diketahui semua orang, dan
semua orang tahu bahwa semua orang mengetahuinya. 7 Oleh karena itu, meskipun tidak ada yang
mengetahui dengan pasti keadaan mana yang akan terjadi, namun diketahui bahwa keadaan apa pun yang
terjadi pasti merupakan suatu elemen dari himpunan. Artinya, setiap orang mempunyai probabilitas
keadaan yang sama.

Yang kami maksud secara objektif adalah jika kita membayangkan rangkaian pengulangan jangka
panjang dari perekonomian dua periode kita, kondisi buruk akan terjadi dengan frekuensi relatif 0,5 .
Pikirkan dengan analogi melempar sepasang dadu yang adil. Jadi, 1/6 adalah probabilitas objektif untuk
menghasilkan angka tujuh, sama seperti 0,5 adalah probabilitas objektif bahwa perekonomian berada
dalam keadaan baik pada periode ini dan kinerja perusahaan akan tinggi. Jadi, probabilitas munculnya
angka tujuh pada pelemparan dadu berikutnya tetap sebesar 1/6, sama seperti probabilitas keadaan baik
tetap sebesar 0,5 dalam contoh ini, terlepas dari realisasi keadaan pada periode ini.

AKUNTANSI BIAYA SEJARAH DITINJAU KEMBALI

Perbandingan Basis Pengukuran yang Berbeda

Hingga saat ini, kami terutama telah mempertimbangkan kondisi ideal, yang mengarah pada
versi akuntansi nilai kini (yaitu, nilai pakai). Namun, seperti yang kami uraikan di Bagian 1.2,
praktik akuntansi saat ini, dapat digambarkan sebagai model pengukuran campuran. Meskipun,
selama beberapa tahun terakhir, pembuat standar telah memperkenalkan banyak standar berbasis
nilai saat ini, akuntansi nilai saat ini mengalami masalah volatilitas dan keandalan, seperti yang
ditunjukkan oleh diskusi kami tentang nilai tertanam dan RRA di Bagian 2.4. Isu-isu ini
menimbulkan pertanyaan tentang sejauh mana akuntansi nilai kini akan menggantikan biaya
historis. Konsekuensinya, kita sekarang mempertimbangkan dua dasar pengukuran dalam
kaitannya dengan konsep akuntansi yang penting.

Relevansi Versus Keandalan Relevansi dan keandalan merupakan karakteristik penting dari
informasi akuntansi. Seperti yang telah kita simpulkan di bagian sebelumnya, memang demikian
diperlukan untuk menukarnya. Namun, dasar pengukuran yang berbeda menyiratkan trade-off
yang berbeda pula. Akuntansi biaya historis relatif dapat diandalkan karena biaya suatu aset atau
liabilitas suatu perusahaan biasanya merupakan angka yang dapat diverifikasi dan tidak terlalu
rentan terhadap kesalahan estimasi dan bias dibandingkan perhitungan nilai sekarang. Namun,
biaya historis mungkin memiliki relevansi yang rendah. Meskipun biaya mungkin sama dengan
nilai saat ini pada tanggal perolehan, kesetaraan ini akan segera hilang seiring dengan perubahan
nilai saat ini seiring berjalannya waktu. Akibatnya, relevansi akuntansi nilai kini umumnya
melebihi relevansi biaya historis. Namun kebutuhan akan estimasi ketika kondisi tidak ideal
membuka akuntansi nilai saat ini hingga menimbulkan masalah keandalan.

Keterlambatan Pengakuan Urutan dasar pengukuran yang sama juga muncul dalam konsep
kelambatan pengakuan, yaitu sejauh mana waktu pengakuan pendapatan tertinggal dibandingkan
dengan perubahan nilai ekonomi riil. Akuntansi nilai kini mempunyai sedikit keterlambatan
pengakuan, karena perubahan nilai ekonomi diakui pada saat terjadinya. Akuntansi biaya historis
memiliki keterlambatan pengakuan yang lebih besar. Seperti yang telah dijelaskan, pendapatan
tidak diakui sampai kenaikan nilai persediaan divalidasi, biasanya melalui realisasi sebagai
penjualan. Akibatnya, pengakuan pendapatan berdasarkan biaya historis memperlambat
peningkatan nilai ekonomi persediaan.

Pencocokan Biaya dan Pendapatan Terakhir, kami mempertimbangkan pencocokan biaya dan
pendapatan. Seperti telah disebutkan, pencocokan terutama dikaitkan dengan akuntansi biaya
historis, karena laba bersih berdasarkan akuntansi biaya historis merupakan hasil pencocokan
pendapatan yang direalisasikan dengan biaya untuk memperolehnya. Hal ini dicapai melalui
akrual. Seperti yang Anda ketahui, contoh umum dari akrual mencakup piutang dan hutang,
penyisihan piutang tak tertagih, amortisasi, penyisihan biaya garansi, dll. Dalam semua kasus,
akrual ini “memperlancar” arus kas sehingga dapat mengalokasikan arus kas selama beberapa
periode ke yang mereka kaitkan. Terdapat sedikit pencocokan dalam akuntansi nilai kini, karena,
sebagaimana telah disebutkan, laba bersih merupakan penjelasan tentang bagaimana nilai aset
dan liabilitas saat ini telah berubah selama periode tersebut. Pencocokan tidak diperlukan dalam
hal ini karena perubahan nilai aset dan liabilitas didorong oleh kekuatan pasar dan respons
perusahaan terhadap kekuatan tersebut.

KESIMPULAN

Karakterisasi dasar pengukuran dalam hal relevansi dan keandalan, pengakuan pendapatan,
keterlambatan pengakuan, dan pencocokan pada dasarnya serupa, dan kami akan
menggunakannya secara bergantian dalam buku ini. Oleh karena itu, jika dikatakan bahwa
akuntansi biaya historis memiliki relevansi yang rendah namun cukup dapat diandalkan, berarti
akuntan menunggu sampai bukti obyektif tersedia sebelum mengakui pendapatan, bahwa biaya
historis terlambat dalam mengakui perubahan nilai aset dan liabilitas, dan bahwa biaya historis
tidak relevan. sebuah proses pencocokan. Akuntansi biaya historis dan nilai kini mengadopsi
trade-off yang berbeda antara karakteristik-karakteristik ini.