Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Airlangga 2023 THE DEMAND FOR AUDIT AND OTHER ASSURANCE SERVICES WHAT ARE ASSURANCE ENGAGEMENTS? Sebuah perikatan di mana praktisi mengekspresikan sebuah kesimpulan yang dirancang untuk meningkatkan meningkatkan tingkat kepercayaan dari pengguna yang dituju tentang hasil dari pengukuran atau evaluasi suatu materi pelajaran terhadap kriteria yang menjadi tanggung jawab pihak yang bertanggung jawab. Levels of Assurance Assurance engagements dapat berupa asurans dengan tingkat asurans sedang atau tinggi, yang secara langsung berdampak pada apa yang dinilai sebagai bukti yang cukup dan tepat yang diperlukan untuk membuat kesimpulan yang tepat. Limited assurance— Jaminan- jaminan terbatas yang memberikan jaminan negatif pada keandalan subjek materi. Reasonable assurance—jaminan yang memberikan jaminan yang tinggi tetapi tidak memberikan jaminan yang tinggi tetapi tidak mutlak pada keandalan materi pelajaran. Materiality Jumlah yang ditunjukkan, baik secara individual maupun secara agregat, yang kemungkinan besar akan mempengaruhi keputusan pengguna yang diambil berdasarkan laporan keuangan.\ WHAT IS AUDITING? Audit adalah akumulasi dan evaluasi bukti mengenai asersi tentang informasi untuk menentukan tingkat korespondensi antara asersi dan kriteria yang telah ditetapkan dan melaporkan hasilnya kepada pengguna yang berkepentingan. Audit harus dilakukan oleh orang yang kompeten dan independen Assertions, Information, and Established Criteria Tujuan audit adalah untuk memberikan kesimpulan (atau keyakinan) dengan menilai asersi yang dibuat dan informasi yang diberikan oleh pembuatnya. Auditor secara rutin melakukan audit atas informasi terukur, termasuk laporan keuangan perusahaan dan laporan pajak penghasilan federal individu. Auditor juga melakukan audit atas informasi yang lebih subjektif, seperti efektivitas sistem komputer dan efisiensi operasi manufaktur. Kriteria yang digunakan untuk mengevaluasi asersi yang dibuat dan informasi yang diberikan bervariasi tergantung pada informasi yang diaudit. Auditor mengevaluasi asersi tersebut dengan mempertimbangkan kriteria dan mengumpulkan bukti, kemudian melaporkan kesimpulannya atas penyajian informasi yang wajar Accumulation and Evaluation of Evidence Bukti adalah segala informasi yang digunakan oleh auditor untuk menilai apakah informasi yang diaudit dinyatakan sesuai dengan kriteria yang telah ditetapkan. Bukti dapat berupa berbagai bentuk, termasuk yang berikut ini: Bukti elektronik dan dokumenter tentang transaksi Komunikasi tertulis dan elektronik dari pihak luar Pengamatan oleh auditor Kesaksian lisan dari pihak yang diaudit (klien) Competent, Independent Person 1. Penilaian profesional- analitis, sistematis, dan penilaian objektif yang dilakukan dengan integritas dan pengakuan atas tanggung jawab kepada mereka yang terkena dampak konsekuensinya. 2. Integritas-kualitas untuk menjadi jujur dan berani. 3. Skeptisisme profesional-suatu sikap yang mencakup pikiran yang mempertanyakan, sikap kritis kritis terhadap bukti audit, dan kemauan untuk menantang 4. pernyataan-pernyataan yang disampaikan oleh auditee. 5. Independensi dalam pikiran - kemampuan kemampuan auditor untuk melaksanakan objektivitas. 6. Auditor independen - akuntan publik akuntan publik atau kantor akuntan akuntan publik atau firma akuntansi yang melakukan audit entitas komersial dan non- komersial entitas. 7. Auditor internal - auditor yang dipekerjakan oleh perusahaan untuk mengaudit untuk dewan direksi dan manajemen perusahaan. direksi dan manajemen perusahaan. 8. Auditor independen laporan-komunikasi dari temuan audit kepada pengguna Report Tahap terakhir dalam proses audit adalah menyiapkan laporan auditor independen, yang mengkomunikasikan hasil evaluasi auditor kepada para pengguna yang berkepentingan. Laporan-laporan tersebut memiliki sifat yang berbeda-beda, tetapi semuanya menginformasikan kepada pembaca mengenai tingkat keyakinan auditor bahwa asersi yang dibuat dan informasi yang diberikan oleh manajemen telah sesuai dengan kriteria yang telah ditetapkan. An Illustration of the Definition of Auditing WHY ARE AUDITS AND OTHER ASSURANCE ENGAGEMENTS NEEDED Melihat alasan ekonomi untuk audit laporan keuangan menyoroti mengapa audit itu berharga. Pertimbangkan keputusan manajer bank untuk memberikan pinjaman kepada suatu bisnis. Keputusan tersebut akan didasarkan pada faktor-faktor seperti hubungan keuangan sebelumnya dengan bisnis tersebut dan kondisi keuangan bisnis yang tercermin dalam laporan keuangannya. Dengan asumsi bank memberikan pinjaman, maka bank akan mengenakan tingkat bunga yang terutama ditentukan oleh tiga faktor: a) Suku bunga bebas risiko. b) Risiko bisnis bagi pelanggan. Risiko ini mencerminkan kemungkinan bahwa bisnis tidak akan mampu membayar kembali pinjamannya karena kondisi ekonomi atau bisnis seperti resesi, keputusan manajemen yang buruk, atau persaingan yang tidak terduga dalam industri tersebut. c) Risiko informasi mencerminkan kemungkinan bahwa informasi yang menjadi dasar pengambilan keputusan untuk memberikan pinjaman tidak akurat. Audit tidak berpengaruh baik terhadap tingkat bunga bebas risiko maupun risiko bisnis, namun dapat berdampak signifikan terhadap risiko informasi. Causes of Information Risk Remoteness of Information In a global economy- Keterpencilan Informasi Dalam ekonomi global, hampir tidak mungkin bagi pengambil keputusan pengambil keputusan untuk memiliki banyak pengetahuan langsung tentang organisasi yang bisnisnya. Informasi yang diberikan oleh orang lain harus dapat diandalkan. Ketika informasi diperoleh dari pihak lain, maka kemungkinan salah saji yang disengaja atau tidak disengaja akan meningkat. Biases and Motives of the Provider- Jika informasi diberikan oleh seseorang yang tujuannya tidak sejalan dengan tujuan pengambil keputusan, informasi tersebut mungkin bias dan menguntungkan penyedia. Alasannya bisa berupa optimisme yang jujur mengenai kejadian di masa depan atau kelalaian atau penekanan yang disengaja yang dirancang untuk memengaruhi pengguna. Dalam kedua kasus tersebut, akibatnya adalah salah saji informasi Voluminous Data - Ketika organisasi menjadi lebih besar, begitu pula volume transaksi pertukaran mereka. Hal ini meningkatkan kemungkinan bahwa informasi yang tidak dicatat dengan benar akan dimasukkan ke dalam catatan—mungkin terkubur di dalam sejumlah besar informasi lainnya. Complex Exchange Transactions- Dalam beberapa dekade terakhir, transaksi pertukaran antar organisasi menjadi semakin kompleks dan oleh karena itu semakin sulit untuk dicatat dengan benar. Meningkatnya kompleksitas transaksi juga mengakibatkan standar akuntansi semakin kompleks Reducing Information Risk Untuk bisnis yang lebih besar, biasanya lebih praktis untuk mengeluarkan biaya untuk mengurangi risiko informasi. Ada tiga cara utama untuk melakukannya: 1. Pengguna memverifikasi informasi. Pengguna dapat pergi ke tempat bisnis untuk memeriksa catatan dan mendapatkan informasi tentang keandalan laporan. Biasanya, hal ini tidak praktis karena biaya. Demikian pula, jika sebuah bisnis berniat untuk membeli bisnis lain, biasanya pembeli menggunakan tim audit khusus untuk memverifikasi dan mengevaluasi informasi penting dari calon bisnis tersebut secara independen. 2. Pengguna berbagi risiko informasi dengan manajemen. Terdapat banyak preseden hukum yang menunjukkan bahwa manajemen bertanggung jawab untuk menyediakan informasi yang dapat diandalkan kepada pengguna. Jika pengguna mengandalkan laporan keuangan yang tidak akurat dan sebagai akibatnya mengalami kerugian, mereka mungkin memiliki dasar untuk mengajukan tuntutan hukum terhadap manajemen. Kesulitan dalam membagi risiko informasi dengan manajemen adalah bahwa pengguna mungkin tidak dapat menagih kerugian (seperti dalam kasus kebangkrutan). 3. Laporan keuangan yang telah diaudit tersedia. Cara yang paling umum bagi pengguna untuk mendapatkan informasi yang dapat diandalkan adalah dengan melakukan audit independen. Biasanya, manajemen perusahaan swasta atau komite audit untuk perusahaan publik melibatkan auditor eksternal untuk memberikan jaminan kepada pengguna bahwa laporan keuangan dapat diandalkan. Why Users Demand Audits and Other Assurance Engagements Para pengguna eksternal mengandalkan laporan keuangan untuk membuat berbagai keputusan. Mereka melihat laporan auditor independen sebagai indikasi keandalan laporan keuangan. COMMON TYPES OF ASSURANCE ENGAGEMENTS Financial statement audit- audit yang dilakukan untuk menentukan apakah laporan keuangan suatu entitas disajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, sesuai dengan kerangka pelaporan keuangan yang berlaku. Compliance audit— audit dilakukan untuk menentukan apakah suatu entitas telah mematuhi hukum, peraturan, aturan, atau ketentuan-ketentuan kontrak atau hibah perjanjian Berikut ini adalah contoh-contoh audit kepatuhan untuk bisnis swasta: Menentukan apakah personil akuntansi mengikuti prosedur yang ditentukan oleh pengawas perusahaan. - Meninjau tingkat upah untuk memastikan kepatuhan terhadap undang-undang upah minimum. - Memeriksa perjanjian kontrak dengan bankir dan pemberi pinjaman lainnya untuk memastikan bahwa perusahaan mematuhi persyaratan hukum. - Tentukan apakah pemasok mematuhi kode etik pemasok organisasi atau undang- undang pekerja anak. Operational audit— atau audit kinerja mengevaluasi efisiensi, efektivitas, dan keekonomisan setiap bagian dari prosedur dan metode operasi organisasi. Pada akhir audit operasional, manajemen biasanya mengharapkan rekomendasi untuk meningkatkan operasi. TYPES OF AUDITORS Internal Auditors Auditor internal bekerja untuk perusahaan perorangan, bank, rumah sakit, universitas, dan pemerintah. Menurut Definisi Audit Internal dalam Kerangka Kerja Praktik Profesional Internasional (IPPF) IIA, tanggung jawab auditor internal sangat bervariasi, tergantung pada perusahaan. Banyak auditor internal yang menjadi anggota Institute of Internal Auditors (IIA), yang menetapkan standar etika dan praktik audit internal. Government Auditors Dalam beberapa hal, auditor pemerintah ini mirip dengan auditor eksternal. Tanggung jawab utama staf audit pemerintah yang dipekerjakan di kantor auditor umum adalah melaksanakan fungsi audit untuk pemerintah. Luas dan ruang lingkup audit ini ditentukan oleh peraturan perundang-undangan di berbagai yurisdiksi. Misalnya, Auditor Jenderal Kanada diharuskan melakukan audit berikut: 1. Audit internal terhadap masalah keuangan atau kepatuhan terhadap peraturan, dan apakah operasi dilakukan secara efisien, efektif, dan ekonomis 2. Audit eksternal atas laporan keuangan 3. Pemeriksaan khusus efisiensi, efektivitas, dan keekonomian (setiap lima tahun sekali) Canada Revenue Agency Auditors Badan Pendapatan Kanada bertanggung jawab atas penegakan hukum pajak federal yang telah ditetapkan oleh Parlemen dan ditafsirkan oleh pengadilan. Tanggung jawab utama badan ini adalah mengaudit pengembalian pembayar pajak untuk menentukan apakah mereka telah mematuhi undang-undang pajak. Namun, undang-undang pajak sangat rumit, dan ada ratusan volume interpretasi pengadilan. Pengembalian pajak yang diaudit bervariasi dari pengembalian sederhana dari individu yang bekerja hanya untuk satu pemberi kerja dan mengambil potongan pajak standar hingga pengembalian yang sangat kompleks dari perusahaan multinasional. Masalah perpajakan dapat melibatkan wajib pajak perorangan, pajak penjualan, pajak barang dan jasa, pajak perusahaan, atau perwalian, dan seorang auditor yang terlibat dalam bidang-bidang ini harus memiliki keahlian yang sesuai untuk melakukan audit. Forensic Accountants and Fraud Auditors Kantor akuntan publik, perusahaan, kepolisian, regulator, dan firma hukum sering mempekerjakan auditor ini untuk menyelidiki penipuan laporan keuangan, penyalahgunaan aset, pencucian uang, penyuapan, pencurian informasi melalui peretasan komputer, dan daftar panjang aktivitas penipuan lainnya. Akuntan forensik menggabungkan pengetahuan akuntansi mereka dengan keterampilan investigasi dalam berbagai dukungan litigasi dan pengaturan akuntansi investigasi. Karakteristik yang membedakan auditor penipuan dan akuntan forensik dari auditor lain adalah kegigihan dan kegigihan mereka dalam menindaklanjuti kecurigaan— apa yang disebut sebagai “pola pikir investigatif.” Public Accountants Akuntan publik memberikan jasa akuntansi kepada masyarakat. Dari jasa-jasa tersebut, yang mencakup jasa jaminan serta nasihat akuntansi dan pajak, jasa yang paling terkenal adalah audit laporan keuangan. Hanya kantor akuntan publik yang dapat melakukan audit laporan keuangan (jaminan wajar) atau peninjauan (jaminan terbatas). Akuntan publik diharuskan melakukan pekerjaannya sesuai dengan standar profesionalnya. ACCOUNTING VS. AUDITING Akuntansi adalah pencatatan, pengklasifikasian, dan pengikhtisaran peristiwa ekonomi dengan cara yang logis untuk tujuan menyediakan informasi keuangan untuk pengambilan keputusan. Fungsi akuntansi adalah untuk menyediakan jenis informasi kuantitatif dan kualitatif (catatan atas laporan keuangan) yang dapat digunakan oleh manajemen dan pemangku kepentingan lainnya untuk mengambil keputusan pemangku kepentingan lainnya untuk mengambil keputusan. Seperti halnya akuntan, auditor harus memahami prinsip-prinsip akuntansi yang relevan dan aturan (standar akuntansi). Namun, auditor tidak bertanggung jawab untuk mencatat informasi keuangan. Karena laporan keuangan disusun dengan menggunakan banyak evaluasi atau estimasi yang bersifat judgmental, maka tidak mungkin menghasilkan laporan keuangan yang benar-benar tepat. ASSURANCE AND NONASSURANCE SERVICES OFFERED BY PUBLIC ACCOUNTANTS Assurance Engagements Related to Historical Financial Information Audit of Historical Financial Statements-akuntan publik memberikan keyakinan yang memadai bahwa laporan keuangan telah sesuai dengan kerangka akuntansi yang berlaku. Review of Historical Financial Statements-dalam kasus perusahaan non-publik yang lebih kecil, pengguna sering kali merasa puas dengan penugasan peninjauan, yang memiliki tingkat keyakinan lebih rendah dan biaya lebih rendah dibandingkan audit. Audit of Financial Information Other Than Financial Statements - perikatan ini adalah audit atas akun-akun laporan laba rugi atau neraca tertentu (misalnya, penjualan, piutang, persediaan) atau audit atas satu laporan keuangan (misalnya, neraca atau laporan operasi). ASSURANCE ENGAGEMENTS FOR NON FINANCIAL INFORMATION Audit of Effectiveness of Internal Control Over Financial Reporting- Sebagaimana telah disebutkan pada uraian audit internal, manajer perusahaan publik wajib melaporkan efektivitas pengendalian internal. Audit of Controls of Service Organizations- Sebagai bagian dari audit laporan keuangan, PA diharuskan memperoleh pemahaman tentang pengendalian internal klien atas pelaporan keuangan. Namun, hal ini sulit dilakukan jika klien menggunakan organisasi jasa. Dalam hal ini, pusat jasa menugaskan kantor akuntan publik untuk memperoleh pemahaman dan menguji pengendalian internal di organisasi jasa. Assurance Engagements on Compliance With an Agreement or Regulations- Jenis perikatan ini merupakan opini atas kepatuhan terhadap suatu perjanjian atau peraturan. Misalnya, auditor dapat memberikan opini tentang kepatuhan perusahaan terhadap persyaratan tertentu dalam perjanjian pinjaman bank, seperti rasio lancar sebagaimana ditentukan dalam perjanjian. Assurance Engagements on Greenhouse Gas Statements- Banyak perusahaan diwajibkan untuk memberikan informasi mengenai emisi gas rumah kaca (GRK) dalam laporan keuangan mereka serta laporan terpisah kepada berbagai regulator di tingkat provinsi dan federal. Assurance Engagements for Other Non-financial Information- Hampir tidak ada batasan mengenai informasi non-keuangan apa saja yang dapat diberikan jasa asurans oleh akuntan publik. NONASSURANCE SERVICES Compilations - Kompilasi melibatkan akuntan yang menyiapkan informasi keuangan dari catatan klien atau dari informasi lain yang diberikan. Kompilasi tidak terlalu ekstensif dibandingkan tinjauan, dan biayanya jauh lebih murah Tax Services - Kantor Akuntan Jasa Pajak menyiapkan SPT pajak badan dan perorangan baik untuk klien audit maupun non-audit. Selain itu, pengiriman pajak penjualan, perencanaan pajak, dan aspek layanan pajak lainnya disediakan oleh sebagian besar perusahaan. Management Advisory Services - Mencakup layanan seperti perencanaan pensiun dan perencanaan keuangan pribadi. Sebagian besar kantor akuntan juga menyediakan layanan yang memungkinkan bisnis beroperasi lebih efektif, termasuk saran sederhana untuk meningkatkan sistem akuntansi, bantuan dalam strategi pemasaran, instalasi komputer, dan konsultasi tunjangan pensiun. Accounting and Bookkeeping Services - Beberapa klien kecil tidak memiliki personel atau keahlian untuk menyiapkan catatan anak perusahaan mereka sendiri. Banyak kantor akuntan kecil menggunakan paket perangkat lunak akuntansi untuk membantu klien mencatat transaksi mereka. Seringkali, klien seperti itu melanjutkan dengan perikatan kompilasi