AUDITING : INTEGRAL KE EKONOMI

AUDIT BERBASIS RISIKO

Dosen : Dr. Ratna Mappanyuki. M.Si., Ak., CA.

PROGRAM MAGISTER AKUNTANSI

PASCA SARJANA
2021
 Dengan mempelajari bab ini, Anda akan dapat mencapai tujuan pembelajaran ini:
1. Tentukan tujuan audit eksternal dan jelaskan perannya dalam memenuhi tuntutan
masyarakat akan informasi kontrol keuangan dan internal yang andal.
2. Identifikasi pihak-pihak yang terlibat dalam penyusunan dan pengauditan laporan
keuangan dan jelaskan secara singkat peran mereka.
3. Buat daftar jenis penyedia layanan audit dan keterampilan dan pengetahuan yang
dibutuhkan oleh para profesional yang memasuki profesi audit eksternal.
4. Identifikasi organisasi yang mempengaruhi profesi audit eksternal dan sifat dari efek
mereka.
5. Menentukan kualitas audit dan mengidentifikasi driver kualitas audit sebagaimana
ditentukan oleh Kerangka Kerja Kualitas Audit Dewan Pelaporan Keuangan.
6. Identifikasi persyaratan profesional yang membantu untuk mencapai kualitas audit dan
meminimalkan eksposur auditor terhadap tuntutan hukum.

TINJAUAN PROFESI AUDITING EKSTERNAL

Pasar modal bergantung pada informasi yang dapat dipercaya untuk membuat
banyak jenis keputusan, termasuk keputusan investasi dan pinjaman dampak informasi
yang tidak valid investor dan pihak lain kehilangan kepercayaan pada sistem, yang akan
membuat keputusan yang buruk, dan mengalami kerugian. Profesi audit eksternal
membantu meningkatkan keandalan informasi di seluruh pasar modal. Auditor eksternal
individu diminta untuk membuat penilaian profesional dan etis tentang informasi yang
diberikan oleh organisasi bisnis. Penilaian profesional dan proses yang digunakan untuk
membuat penilaian tersebut sangat penting untuk kegunaan dari profesi audit eksternal
ketika mereka melakukan audit kualitas.
1. Pengantar Profesi Auditing Eksternal

Audit laporan keuangan adalah proses sistematis secara objektif memperoleh dan
mengevaluasi bukti mengenai pernyataan tentang tindakan ekonomi dan peristiwa untuk
memastikan tingkat korelasi antara asersi dan kriteria yang ditetapkan; dan
mengkomunikasikan hasilnya kepada pengguna yang tertarik.

Ekonomi pasar bebas hanya bisa ada jika ada pembagian informasi yang dapat
diandalkan di antara pihak-pihak yang memiliki kepentingan dalam kinerja keuangan
suatu organisasi. Pasar semakin diperkuat jika informasinya transparan dan tidak
memihak/tanpa prasangka-- artinya, data tidak disajikan sedemikian rupa sehingga lebih
menguntungkan satu pihak dibanding yang lain. Informasi yang dilaporkan organisasi
harus mencerminkan ekonomi dari transaksi dan kondisi ekonomi saat ini dari kedua
asetnya dan kewajiban apa pun yang harus dibayarkan. Audit eksternal dimaksudkan
untuk meningkatkan kepercayaan bahwa pengguna dapat menempatkan pada laporan
keuangan yang disiapkan manajemen. Ketika auditor tidak memiliki keberatan tentang
laporan keuangan manajemen atau pengendalian internal, laporan tersebut disebut
sebagai laporan audit yang tidak memenuhi syarat.

2. Audit Eksternal : Fungsi Khusus

Publik mengharapkan auditor untuk (a) menemukan kecurangan, (b)

membuktikan implementasi IFRS sebagai konsep yang diadopsi oleh manajemen (c)
bersikap independen terhadap manajemen. Auditor tidak hanya harus independen pada
kenyataannya, tetapi mereka harus bertindak dengan cara yang memastikan bahwa
mereka independen dalam penampilan. Hal yang lebih rumit, pertimbangkan bahwa
manajemen dan komite audit mengharapkan audit yang efektif biaya. Dengan demikian,
profesi audit menghadapi banyak tekanan — menekan biaya, membuat keputusan yang
cermat terkait kemandirian, dan melakukan audit yang berkualitas.

3. Kebutuhan Pelaporan yang Tidak Memihak dan Jaminan Independen

Pasar modal yang efektif membutuhkan pelaporan keuangan yang berkualitas.

Laporan keuangan organisasi harus mencerminkan pandangan yang benar dan adil dari
hasil keuangan organisasi. Pernyataan seharusnya tidak mendukung satu pengguna dari
yang lain. Namun, kepentingan berbagai pengguna bisa bertentangan. Pemegang saham
saat ini mungkin menginginkan manajemen untuk menggunakan prinsip-prinsip
akuntansi yang menghasilkan tingkat pendapatan yang dilaporkan lebih tinggi,
sementara lembaga pemberi pinjaman umumnya lebih memilih pendekatan konservatif
untuk penilaian dan pengakuan pendapatan. Exhibit 1.2 menyajikan tinjauan atas
pengguna laporan keuangan potensial dan keputusan yang mereka buat berdasarkan
laporan keuangan.

Mengapa pengguna laporan keuangan membutuhkan jaminan independen

tentang informasi yang disediakan oleh manajemen? Bukankah informasi yang
disediakan oleh manajemen dapat diandalkan? Kebutuhan akan jaminan independen
muncul dari beberapa faktor :

a) Potensi Prasangka
Manajemen memiliki dorongan untuk membuat berat sebelah informasi
keuangan untuk menyampaikan kesan yang lebih baik dari data keuangan daripada
situasi nyata yang mungkin pantas. Misalnya, kompensasi manajemen dapat
dikaitkan dengan profitabilitas atau harga saham, sehingga manajer mungkin
tergoda untuk "membengkokkan" GAAP untuk membuat kinerja organisasi terlihat
lebih baik.
b) Kejauhan jarak antara pengguna dengan penghasil laporan keuangan ( Remoteness)
Organisasi dan pengguna informasi keuangannya seringkali terpisah satu
sama lain, baik dari segi jarak geografis dan sejauh mana informasi tersedia untuk
kedua belah pihak. Sebagian besar pengguna tidak dapat mewawancarai
manajemen, tur pabrik perusahaan, atau meninjau catatan keuangannya secara
langsung; sebaliknya, mereka harus bersandar pada pernyataan keuangan untuk
mengkomunikasikan hasil kinerja manajemen. Ini dapat menggoda manajemen
untuk menjaga informasi dari pengguna atau membelokkan GAAP sehingga
organisasi terlihat lebih baik.
c) Kompleksitas
 Transaksi, informasi, dan sistem pemrosesan seringkali sangat kompleks,
sehingga sulit untuk menentukan presentasi yang tepat. Ini memberikan peluang
bagi manajemen untuk menipu pengguna.
d) Konsekuensi
Selama dekade terakhir, banyak pengguna laporan keuangan — dana
pensiun, investor swasta, pemodal ventura, dan bank — kehilangan jutaan dolar
karena informasi keuangan menjadi tidak dapat diandalkan. Sebagai contoh, faktor-
faktor yang mengarah ke, dan konsekuensi dari, informasi yang tidak dapat
diandalkan dapat dilihat dalam krisis subprime mortgage di Amerika Serikat.
Banyak peminjam tidak memberikan informasi yang benar tentang permohonan
pinjaman mereka dan pemberi pinjaman terkadang tidak melakukan uji tuntas yang
memadai dalam membuat keputusan pemberian pinjaman.
Akibatnya, berbagai pengguna laporan keuangan dan lainnya menderita
kerugian yang signifikan. Ketika informasi keuangan tidak dapat diandalkan,
investor dan pengguna lain kehilangan sumber informasi yang signifikan yang
mereka butuhkan untuk membuat keputusan yang memiliki konsekuensi penting.

Faktor-faktor ini menunjukkan peran auditor eksternal yang independen.

Keindependenan membutuhkan objektivitas dan kebebasan dari prasangka, dan sering
disebut sebagai landasan profesi audit. Tanpa kebebasan, audit tidak akan memiliki
nilai.

4. Tujuan Keseluruhan dalam Melakukan Audit

Tujuan keseluruhan dari audit adalah untuk memperoleh keyakinan yang

memadai tentang apakah laporan keuangan bebas dari salah saji material dan untuk
melaporkan laporan keuangan berdasarkan temuan auditor. Dalam menyelesaikan tujuan
ini, auditor harus :

a) Memenuhi persyaratan etika yang relevan

b) Merencanakan dan melakukan audit dengan skeptisisme profesional
c) Melatih penilaian profesional
d) Mendapatkan bukti yang cukup memadai untuk mendasari opini auditor
e) Melakukan audit sesuai dengan standar audit profesional
 Gambaran Umum Proses Perumusan Opini Audit Untuk dapat memberikan
jaminan yang wajar, auditor menjalani proses yang terstruktur, yang kami sebut sebagai
Proses Penyusunan Opini Audit. Proses itu disajikan dalam Exhibit 1.3.

Tahap I proses perumusan opini audit menyangkut penerimaan dan kelanjutan

klien. Auditor tidak diharuskan untuk melakukan audit untuk organisasi yang bertanya;
auditor memilih apakah atau tidak untuk melakukan masing-masing audit individu.
Perusahaan audit memiliki prosedur untuk membantu mereka memastikan bahwa
mereka tidak terkait dengan klien di mana integritas manajemen dipertanyakan atau di
mana perusahaan mungkin sebaliknya menghadirkan perusahaan audit dengan risiko
tinggi yang tidak perlu (seperti kegagalan keuangan klien atau tindakan peraturan
terhadap klien).

Setelah klien diterima (atau perusahaan audit memutuskan untuk terus

memberikan layanan kepada klien), auditor perlu melakukan prosedur penilaian risiko
untuk memahami bisnis klien secara menyeluruh (atau memperbarui pengetahuan
sebelumnya dalam kasus klien yang berkelanjutan), industri, persaingannya, dan proses
manajemen dan tata kelola (termasuk kontrol internal) untuk menentukan kemungkinan
bahwa akun keuangan mungkin salah (Tahap II).

Dalam beberapa audit, auditor juga akan mendapatkan bukti tentang efektivitas
operasi pengendalian internal melalui pengujian kontrol tersebut (Tahap III).

Sebagian besar dari apa yang kebanyakan orang anggap sebagai audit,
memperoleh bukti substantif tentang akun, pengungkapan, dan pernyataan, terjadi di
Tahap IV.

Informasi yang dikumpulkan dalam Fase I hingga III akan sangat memengaruhi
jumlah pengujian yang akan dilakukan dalam Fase IV. Akhirnya, di Tahap V, audiens
akan menyelesaikan audit dan membuat keputusan tentang jenis laporan audit apa yang
harus dikeluarkan.

5. Pihak yang Terlibat dalam Mempersiapkan dan Mengaudit Laporan Keuangan

 Berbagai pihak dilibatkan dalam persiapan dan audit atas laporan keuangan dan
pengungkapan terkait; pihak-pihak ini digambarkan dalam Exhibit 1.4. Manajemen
memiliki tanggung jawab untuk (a) menyiapkan dan menyajikan laporan keuangan
sesuai dengan kerangka pelaporan keuangan yang berlaku; (b) merancang, menerapkan,
pengendalian internal atas pelaporan keuangan; dan (c) memberikan informasi yang
relevan kepada auditor sesuai dengan implementasi kontrol internal. Fungsi audit
internal menyediakan manajemen informasi pengawasan bagi komite audit dengan
jaminan implementasi kontrol internal dan laporan. Komite audit, subkomite sebagai
bagian dari dewan direksi organisasi, mengawasi manajemen dan para auditor internal,

Tugas auditor eksternal adalah mendapatkan jaminan yang wajar tentang apakah
laporan manajemen akurat secara material dan untuk menyediakan laporan yang tersedia
untuk umum. Auditor eksternal melakukan prosedur mereka dan membuat penilaian
sesuai dengan standar profesional (dijelaskan dalam Bab 5). Laporan keuangan yang
diaudit diberikan juga kepada pengguna yang memiliki kepentingan dalam organisasi.

6. Penyedia Jasa Audit Eksternal

Profesi audit eksternal termasuk perusahaan praktisi tunggal, perusahaan lokal

dan regional, dan perusahaan jasa multinasional profesional besar seperti the Big 4. The
Big 4 firms adalah KPMG, Deloitte Touche Tohmatsu (Deloitte di Amerika Serikat),
Pricewaterhouse Coopers (pwc), dan Ernst & Young. Struktur organisasi perusahaan-
perusahaan ini cukup kompleks. Sebagai contoh, masing-masing perusahaan Big 4
sebenarnya adalah jaringan perusahaan anggota.

Masing-masing perusahaan anggota menandatangani perjanjian untuk berbagi

nama umum, merek, dan standar kualitas. Dalam banyak kasus, perusahaan anggota
diatur sebagai kemitraan atau perseroan terbatas di masing-masing negara. Beberapa
perusahaan kecil juga berlatih secara internasional melalui afiliasi dengan jaringan
perusahaan. Sebagai contoh, sejumlah perusahaan regional atau lokal milik afiliasi
perusahaan-perusahaan tersebut di bawah nama Moore Stephens, dan kelompok lain
beroperasi dengan nama Baker Tilly.
 Banyak kantor akuntan publik juga telah mengatur praktik mereka di sepanjang
jalur industri untuk melayani klien dengan lebih baik di industri tersebut. Mereka
seringkali termasuk kategori seperti jasa keuangan, ritel, tidak-untuk mencari-laba,
manufaktur, dan pemerintah.

Hirarki organisasi perusahaan audit disusun dengan mitra (atau pemilik) di

tingkat atas; orang-orang ini bertanggung jawab atas perilaku keseluruhan dari setiap
audit. Selanjutnya dalam hirarki adalah manajer, yang meninjau pekerjaan audit yang
dilakukan oleh personil senior dan staf. Para senior bertanggung jawab untuk
mengawasi kegiatan sehari-hari pada audit tertentu, dan mereka mengawasi personel
entry-level yang melakukan banyak prosedur audit dasar. Mitra dan manajer
bertanggung jawab untuk banyak perikatan audit yang sedang dilakukan secara
bersamaan, sedangkan senior dan staf biasanya ditugaskan untuk audit yg lebih sedikit
pada satu waktu.

7. Keterampilan dan Pengetahuan yang Diperlukan untuk Masuk ke Profesi

Auditing Eksternal
Persyaratan dari mereka yang memasuki profesi audit sangat dibutuhkan. Audit
dilakukan dalam tim di mana setiap auditor diharapkan untuk menyelesaikan tugas-tugas
yang membutuhkan pengetahuan teknis dan keahlian, bersama dengan kepemimpinan,
kerja tim, dan keterampilan profesional. Dalam hal pengetahuan dan keahlian teknis,
auditor harus memahami akuntansi dan audit literatur otoritatif, mengembangkan
industri dan pengetahuan khusus klien, mengembangkan dan menerapkan keterampilan
komputer, mengevaluasi pengendalian internal, dan menilai dan menanggapi risiko
penipuan.
Dalam hal kepemimpinan, kerja tim, dan keterampilan profesional, auditor
membuat presentasi untuk anggota komite manajemen dan audit, melatih penalaran
logis, mengomunikasikan keputusan kepada pengguna, mengelola dan mengawasi orang
lain dengan memberikan umpan balik yang bermakna, bertindak dengan integritas dan
etika, berinteraksi dalam lingkungan tim , berkolaborasi dengan yang lain, dan
mempertahankan adanya pribadi yg profesional. Sementara auditor eksternal di semua
 jenis perusahaan audit membutuhkan keterampilan ini, lingkungan kerja di perusahaan
audit yang lebih besar dibandingkan yang lebih kecil berbeda.

8. Organisasi yang Mempengaruhi Profesi Auditing Eksternal

Audit eksternal adalah profesi dengan banyak organisasi yang membentuk dan
mengatur layanan yang diberikan oleh mereka dalam profesi.

Kongres

Selama awal 2000-an, berbagai guncangan mempengaruhi masa depan profesi

auditing. Beberapa guncangan utama termasuk (a) kegagalan salah satu perusahaan
audit terbesar di dunia (Arthur Andersen & Co.); (b) empat kebangkrutan terbesar dalam
sejarah — dan masing-masing kebangkrutan terjadi di perusahaan tempat kecurangan
terjadi — yang menyebabkan miliaran dolar dalam investasi dan dana pensiun yang
hilang oleh investor; (c) perasaan bahwa auditor tidak independen dari manajemen; dan
(d) pertanyaan apakah profesi audit cukup dapat mengatur dirinya sendiri untuk
memastikan bahwa dirinya akan selalu bertindak untuk kepentingan publik.

Menanggapi guncangan ini, Kongres mengesahkan Undang-Undang Sarbanes-

Oxley tahun 2002.3 Perundang-undangan ini, yang kami kembangkan dalam Bab 2,
memiliki dampak signifikan terhadap perusahaan audit melalui :

a) Meningkatkan independensi auditor

b) Meningkatkan peran dan pentingnya komite audit
c) Membutuhkan pelaporan tentang pengendalian internal atas pelaporan keuangan
d) Memberikan pengawasan baru terhadap profesi audit eksternal oleh Dewan
Pengawas Akuntansi Perusahaan Umum (PCAOB)

Dewan Pengawas Akuntansi Perusahaan Publik PCAOB

Merupakan sektor swasta, organisasi nirlaba yang mengawasi auditor perusahaan

publik. Tujuan keseluruhan dari PCAOB adalah untuk "melindungi kepentingan
investor dan lebih jauh kepentingan publik dalam penyusunan laporan audit yang
informatif, adil, dan independen." PCAOB memiliki empat tanggung jawab utama yang
terkait dengan auditor perusahaan publik: (1) pendaftaran perusahaan audit yang
mengaudit perusahaan publik; (2) pemeriksaan berkala terhadap perusahaan audit yang
terdaftar; (3) penetapan audit dan standar terkait untuk perusahaan audit terdaftar; dan
(4) investigasi dan disiplin perusahaan audit terdaftar untuk pelanggaran hukum yang
relevan atau standar profesional.

Komisi Bursa & Sekuritas

Komisi Bursa dan Sekuritas (SEC, www.sec.gov) didirikan oleh Kongres pada
tahun 1934 untuk mengatur sistem pasar modal. SEC memiliki tanggung jawab
pengawasan untuk PCAOB dan untuk semua perusahaan publik yang diperdagangkan di
bursa AS. SEC memiliki wewenang untuk menetapkan GAAP bagi perusahaan-
perusahaan yang sahamnya diperdagangkan secara publik, meskipun secara umum telah
melimpahkan wewenang ini kepada Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB).

Tindakan oleh SEC memiliki implikasi penting bagi audiens perusahaan publik.
Menanggapi persyaratan independensi Sarbanes-Oxley, SEC membuat aturan
independensi auditornya lebih ketat. SEC juga memiliki tanggung jawab untuk
mengadili perusahaan publik dan auditornya karena melanggar undang-undang SEC,
termasuk akuntansi penipuan. Sebagai contoh, dalam beberapa tahun terakhir, SEC telah
membawa tindakan terhadap perusahaan dan auditor termasuk (a) Dell karena tidak
mengungkapkan informasi material dan untuk akuntansi yang tidak tepat terkait dengan
penggunaan cadangan "stoples kue", (b) Lucent untuk pengakuan pendapatan yang tidak
sesuai, (c) mantan mitra Deloitte & Touche karena kurangnya independensi, dan (d)
Ernst & Young untuk mengizinkan pengakuan pendapatan yang belum waktunya dan
penundaan biaya yang tidak semestinya dalam audit Bally Total Fitness Holding
Corporation, dll.

American Institute of Certified Public Accountants

Institut Akuntan Publik Amerika (AICPA, www. Aicpa.org) telah lama menjabat
sebagai organisasi pengatur utama profesi akuntan publik. Peran itu telah berubah
dengan pembentukan PCAOB sebagai badan untuk menetapkan standar audit untuk
audit perusahaan publik. Namun, AICPA terus mengembangkan standar untuk audit
perusahaan non publik. AICPA bertanggung jawab untuk program peer review di mana
perusahaan yang terdaftar tunduk pada peninjauan ulang secara berkala atas audit non
publik mereka. AICPA juga menyediakan program pendidikan berkelanjutan, dan
melalui Dewan Penguji, mempersiapkan dan mengatur Ujian keseragaman CPA .

Pusat Kualitas Audit

Pusat Kualitas Audit (CAQ, www.thecaq.org), sebuah organisasi yang berafiliasi

dengan AICPA, didedikasikan untuk meningkatkan kepercayaan investor dan
kepercayaan di pasar keuangan. CAQ adalah pemimpin pemikiran dalam mendorong
kualitas audit yang tinggi, berkolaborasi dengan auditor dan pengguna laporan keuangan
tentang isu-isu yang muncul dan mengadvokasi standar akuntansi dan audit yang
mempromosikan keefektifan audiens.

Dewan Standar Audit dan Penjaminan Internasional

Dewan Standar Audit dan Penjaminan Internasional (IAASB,

www.ifac.org/iaasb) adalah bagian dari Federasi Akuntan Internasional (IFAC), sebuah
organisasi global untuk profesi akuntansi. IAASB menetapkan Standar Internasional
tentang Audit (ISA) dan memfasilitasi konvergensi standar audit nasional dan
internasional.

Komite Organisasi Pensponsoran

Komite Organisasi Pensponsoran dari Komisi Treadway (COSO, www.coso.org)

adalah penyedia bimbingan yang diakui untuk pengendalian internal, manajemen risiko
perusahaan, dan pencegahan penipuan. COSO disponsori oleh lima organisasi, termasuk
Eksekutif Keuangan Internasional, Institut Amerika Akuntan Publik Bersertifikat,
Asosiasi Akuntansi Amerika, Institut Auditor Internal, dan Asosiasi Akuntan dan
Profesional Keuangan dalam Bisnis (IMA). COSO menyediakan kerangka kerja
pengendalian internal yang berfungsi sebagai tolok ukur bagi auditor yang menilai
efektivitas kontrol internal klien mereka.

Penyusun Standar Akuntansi

Prinsip akuntansi yang diterima umum (GAAP) di Amerika Serikat IRRS di Uni
Eropa secara tradisional telah ditetapkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan
FASB, dengan persetujuan oleh Securities and Exchange Commission (SEC). Standar
akuntansi internasional (IFRS - Standar Pelaporan Keuangan Internasional) ditetapkan
oleh IFRS Foundation of International Accounting Standard Board (IASB) .5 Tujuan
mereka adalah untuk mengembangkan satu set standar pelaporan keuangan internasional
yang dapat dipahami, berlaku dan dapat diterima secara global. Selama beberapa tahun
terakhir, standar AS dan internasional telah bekerja menuju harmonisasi global standar
akuntansi AS dan internasional.

Dewan Akuntan Negara Bagian

CPA dilisensikan oleh dewan akuntan negara, yang dibebankan dengan

mengatur profesi di tingkat negara bagian. Semua dewan negara mensyaratkan lulus
Ujian CPA Seragam sebagai satu kriteria untuk perizinan. Namun, persyaratan
pendidikan dan pengalaman berbeda-beda menurut negara. Dalam hal pendidikan,
sebagian besar negara membutuhkan 150 jam semester perguruan tinggi untuk lisensi
CPA, meskipun di beberapa negara kandidat mungkin dapat mengikuti ujian CPA
dengan hanya 120 jam. Beberapa negara bagian mengharuskan kandidat untuk memiliki
pengalaman audit eksternal sebelum mengeluarkan lisensi untuk mereka praktekkan;
negara-negara lain memberikan kredit untuk pengalaman audit yang terkait dengan akun
swasta atau pemerintah. Persyaratan pengalaman kerja juga dapat bervariasi dengan
tingkat pendidikan. Sebagian besar negara memiliki perjanjian timbal balik untuk
mengakui akuntan publik dari negara lain; dalam beberapa kasus, bagaimanapun, suatu
negara mungkin memerlukan pengalaman tambahan atau kursus sebelum mengeluarkan
lisensi.
 Sistem Pengadilan

Sistem pengadilan bertindak sebagai mekanisme kontrol kualitas untuk profesi

auditing. Pihak ketiga dapat menuntut CPA berdasarkan undang-undang sekuritas
federal, berbagai undang-undang negara bagian, dan hukum umum untuk pekerjaan
audit di bawah standar. Meskipun profesi sering menjadi khawatir ketika kerusakan
besar diberikan kepada penggugat dalam gugatan terhadap perusahaan audit, pengadilan
membantu memastikan bahwa profesi memenuhi tanggung jawabnya kepada pihak
ketiga.

9. Kualitas Audit

Memastikan bahwa audit dilakukan dengan cara yang berkualitas sangat penting
untuk memenuhi harapan pengguna tentang peran auditor di pasar modal.

Apakah kualitas audit itu?

Definisi yang diterbitkan oleh GAO (2003) menyatakan bahwa kualitas audit
adalah salah satu yang dilakukan "sesuai dengan standar audit yang diterima umum
(GAAS) untuk memberikan jaminan yang wajar bahwa laporan keuangan yang telah
diaudit dan pengungkapan terkait disajikan dengan sesuai dengan seluruh akuntansi
yang berlaku dari GAAP dan (2) tidak salah saji secara materil entah karena kesalahan
atau penipuan.

Financial Reporting Council (FRC) mengembangkan“ Kerangka Kualitas Audit

”untuk memberikan panduan tentang penggerak khusus kualitas audit. FRC adalah
regulator independen Inggris yang bertanggung jawab untuk mempromosikan investasi
dalam sekuritas melalui tata kelola perusahaan yang baik dan pelaporan keuangan.

Kerangka Kualitas Audit FRC menyatakan bahwa ada lima penggerak utama
kualitas audit, termasuk (1) budaya perusahaan audit, (2) keterampilan dan kualitas
pribadi dari mitra audit dan staf, (3) efektivitas proses audit, (4) ) keandalan dan
kegunaan pelaporan audit, dan (5) faktor di luar kendali auditor yang mempengaruhi
kualitas audit.
 Tinjauan tentang kerangka kerja FRC ditunjukkan pada Tampilan 1.5. Kerangka
kerja mengakui bahwa proses audit yang efektif, dengan sendirinya, tidak cukup untuk
mencapai kualitas audit. Sebaliknya, itu adalah paket faktor yang mencakup budaya
yang mempengaruhi auditor yang pada gilirannya mempengaruhi prosedur audit.
Namun, ada faktor lain, di luar kendali perusahaan audit, yang mempengaruhi kualitas
audit dan dengan demikian kualitas keseluruhan dari laporan keuangan yang diaudit.
Faktor-faktor ini termasuk kekokohan kerangka akuntansi serta lingkungan peraturan
dan hukum.

Budaya Perusahaan Audit Menurut FRC, budaya perusahaan audit berkontribusi

positif terhadap kualitas audit ketika pimpinan perusahaan menyelesaikan jenis kegiatan
berikut :

a) Menciptakan budaya kerja di mana kualitas audit dihargai dan dihargai

b) Menekankan bahwa 'melakukan hal yang benar' sesuai dari perspektif kepentingan
publik, dan bahwa 'melakukan hal yang benar' membantu mengembangkan dan
mempertahankan reputasi perusahaan baik individu maupun audit.
c) Memastikan bahwa karyawan perusahaan audit memiliki cukup waktu dan sumber
daya untuk mengatasi masalah sulit yang mungkin timbul
d) Memastikan bahwa pertimbangan keuangan tidak mempengaruhi kualitas audit
e) Mempromosikan manfaat memiliki mitra audit mencari panduan tentang masalah-
masalah sulit dan mendukung penilaian profesional mereka
f) Memastikan bahwa audit perusahaan memiliki sistem mutu untuk membuat
penerimaan klien dan keputusan lanjutan
g) Membina evaluasi dan praktik kompensasi yang mempromosikan karakteristik
pribadi yang penting untuk audit kualitas
h) Memastikan bahwa kualitas audit dipantau dalam perusahaan audit dan konsekuensi
yang sesuai diambil ketika kualitas audit ditemukan kurang

Keterampilan dan Kualitas dari Tim Engagement FRC mencatat bahwa

karyawan perusahaan audit berkontribusi positif terhadap kualitas audit ketika mereka
terlibat dalam jenis kegiatan berikut :

a) Memahami bisnis klien dan mematuhi standar audit dan etika

b) Menunjukkan skeptisisme profesional dan mengatasi masalah yang diidentifikasi
selama audit
c) Memastikan bahwa staf yang melakukan pekerjaan audit memiliki tingkat
pengalaman yang sesuai dan bahwa mereka diawasi dengan baik oleh atasan
mereka
d) Memastikan bahwa mitra dan manajer menyediakan staf tingkat rendah dengan
mentoring dan kesempatan pelatihan "di tempat kerja"
e) Menghadiri dan belajar selama pelatihan dimaksudkan untuk membantu dalam
memahami masalah audit, akuntansi, dan industri spesialis

Efektivitas Proses Audit FRC mengakui bahwa proses audit itu sendiri
memberikan kontribusi dalam cara yang positif untuk mengaudit kualitas ketika
kegiatan dan proses berikut berada di tempat :

a) Metodologi audit terstruktur dengan baik dan:

b) Mendorong mitra dan manajer untuk bekerja dengan giat dalam merencanakan
audit
c) Menyediakan kerangka dan prosedur untuk mendapatkan bukti audit yang cukup
dan tepat secara efektif dan efisien
d) Memerlukan dokumentasi audit yang sesuai
e) Menyediakan untuk mematuhi standar audit, tetapi tidak menghambat penilaian
profesional
f) Memastikan bahwa pekerjaan audit ditinjau secara efektif
g) Prosedur pengendalian kualitas audit efektif, dipahami, dan diterapkan.
h) Dukungan teknis berkualitas tersedia ketika auditor menghadapi situasi yang tidak
dikenal di mana mereka memerlukan bantuan atau bimbingan.
i) Standar etika dikomunikasikan dan dicapai, dengan demikian membantu integritas,
objektivitas, dan independensi auditor.
j) Pengumpulan bukti auditor tidak dibatasi oleh tekanan keuangan.
 Keandalan dan Kegunaan Audit Pelaporan Menurut FRC

Laporan audit berkontribusi pada kualitas audit ketika mereka memiliki atribut
berikut :

a) Laporan audit ditulis dengan cara yang secara jelas mengemukakan pendapat
auditor atas laporan keuangan dan memenuhi kebutuhan pengguna laporan
keuangan.
b) Auditor secara tepat menyimpulkan kebenaran dan keadilan laporan keuangan
(misalnya, di AS menyimpulkan bahwa laporan keuangan disajikan secara wajar
sesuai GAAP.

Auditor berkomunikasi dengan komite audit tentang hal-hal berikut :

a) Ruang lingkup audit (dalam kata lain, apa yang dilakukan auditor untuk dicapai)
b) Ancaman terhadap objektivitas auditor
c) Risiko penting yang diidentifikasi dan penilaian yang dibuat dalam mencapai opini
audit
d) Aspek kualitatif dari akuntansi dan pelaporan klien dan kemungkinan cara untuk
meningkatkan pelaporan keuangan

Faktor-faktor di luar Kontrol Auditor yang Mempengaruhi Kualitas Audit FRC

adalah realistis, dan secara eksplisit mengakui bahwa beberapa faktor yang
mempengaruhi kualitas audit berada di luar kendali langsung auditor eksternal, seperti
tata kelola perusahaan klien dan lingkungan peraturan. FRC mengakui bahwa tata kelola
perusahaan yang baik mencakup komite audit yang kuat dalam menangani masalah dan
penekanan yang lebih besar oleh klien tentang mendapatkan hal-hal yang benar sebagai
lawan untuk diselesaikan pada tanggal tertentu. Lebih lanjut, lingkungan peraturan yang
menekankan kualitas audit di atas segalanya sangat penting.

10. Mencapai Kualitas Audit dan Meminimalkan Tuntutan Hukum

Jika audit tidak dilakukan dengan cara yang berkualitas, auditor dan perusahaan
audit rentan terhadap tuntutan hukum. Sementara kami memperluas implikasi hukum
untuk profesi audit eksternal secara rinci dalam Bab 4, kita diskusikan di sini bagaimana
persyaratan profesional tertentu membantu untuk mencapai kualitas audit, dan dengan
demikian bagaimana mereka dapat meminimalkan paparan auditor eksternal terhadap
tuntutan hukum.

Persyaratan ini termasuk (1) mempertahankan independensi auditor, (2)

berpartisipasi dalam program peninjauan, (3) menerbitkan surat keterlibatan, (4)
membuat keputusan penerimaan / penerusan klien yang sesuai, (5) mengevaluasi
keterbatasan perusahaan audit, dan (6) mempertahankan dokumentasi audit kualitas.

Persyaratan Independen Auditor SEC, PCAOB, dan AICPA semua memiliki

persyaratan terkait dengan independensi auditor yang dimaksudkan untuk membantu
auditor dalam melakukan audit kualitas.

SEC dan Persyaratan Independen PCAOB Persyaratan independensi SEC dan

PCAOB berlaku untuk audiens perusahaan publik. Kedua organisasi ini telah
menetapkan persyaratan independensi yang saling melengkapi. Persyaratan
independensi PCAOB dirancang untuk memenuhi persyaratan khusus dalam Sarbanes-
Oxley Act of 2002 (lihat Bab 4 untuk rincian spesifik).

Komitmen SEC untuk independen dirangkum dalam dua paragraf berikut :

Persyaratan independensi melayani dua tujuan kebijakan publik yang terkait

tetapi berbeda. Salah satu tujuannya adalah untuk mendorong audit kualitas tinggi
dengan meminimalkan kemungkinan bahwa faktor eksternal apa pun akan
mempengaruhi penilaian auditor. Auditor harus mendekati setiap audit dengan
skeptisisme profesional dan harus memiliki kapasitas dan kemauan untuk
memutuskan masalah secara tidak berprasangka dan obyektif, bahkan ketika
keputusan auditor mungkin bertentangan dengan kepentingan manajemen klien audit
atau terhadap kepentingan auditor perusahaan akuntan sendiri.

Tujuan terkait lainnya adalah untuk meningkatkan kepercayaan investor

dalam laporan keuangan perusahaan publik. Kepercayaan investor pada integritas
informasi keuangan yang tersedia secara publik adalah landasan dari pasar sekuritas
kami… Investor lebih cenderung berinvestasi, dan penetapan harga lebih mungkin
menjadi efisien, di mana ada jaminan yang lebih besar bahwa informasi keuangan
 yang ditutup oleh emiten dapat diandalkan. … [Bahwa] jaminan akan mengalir dari
pengetahuan bahwa informasi keuangan telah mengalami pemeriksaan ketat oleh
auditor yang kompeten dan objektif.

SEC telah mengambil pendekatan berbasis prinsip dalam menangani masalah

kemandirian. Semua pernyataan SEC tentang independensi mengikuti dari empat prinsip
dasar yang menentukan kapan auditor berada dalam posisi yang merusak independensi.
Prinsip-prinsip tersebut mendikte bahwa independensi auditor terganggu ketika auditor
memiliki hubungan yang :

a) Menciptakan minat bersama atau konflik antara akuntan dan klien audit
b) Menempatkan akuntan pada posisi mengaudit pekerjaannya sendiri
c) Menghasilkan akuntan bertindak sebagai manajemen atau karyawan klien audit
d) Menempatkan akuntan dalam posisi menjadi advokat untuk klien audit

Persyaratan AICPA: Kerangka Konseptual tentang Independensi AICPA telah

mengartikulasikan kerangka kerja konseptual tentang independensi. Kerangka itu
menggambarkan tujuh kategori ancaman terhadap independensi, yang merupakan
keadaan yang dapat menyebabkan auditor kurang independen pada kenyataannya atau
dalam penampilan. Berbagai ancaman terhadap independensi ini termasuk :

a. Ancaman penilaian diri sendiri— terjadi ketika firma audit juga menyediakan
pekerjaan non-audit untuk klien, seperti menyiapkan dokumen sumber yang
digunakan untuk menghasilkan laporan keuangan klien. Independensi terancam
karena mungkin tampak bahwa auditor sedang meninjau pekerjaannya sendiri.
b. Ancaman advokasi — terjadi ketika auditor bertindak untuk mempromosikan
kepentingan klien, seperti mewakili klien di pengadilan pajak. Kemerdekaan
terancam karena mungkin tampak bahwa auditor lebih peduli tentang klien daripada
pengguna eksternal dari laporan keuangan.
c. Ancaman kepentingan yang merugikan - terjadi ketika auditor dan klien saling
bertentangan satu sama lain, seperti ketika salah satu pihak telah memulai litigasi
terhadap pihak lain.Independensi terancam karena auditor dapat mengambil tindakan
 yang dimaksudkan untuk melemahkan peluang klien dalam litigasi, dan mungkin
akan lebih peduli tentang perusahaan audit dan intervensinya dibandingkan dengan
perusahaan atau pengguna eksternal dari laporan keuangan.
d. Ancaman keakraban — terjadi ketika auditor memiliki hubungan jangka panjang
dengan orang penting yang terkait dengan klien. Contohnya meliputi :
i. Kerabat dekat mitra audit digunakan dalam posisi kunci di klien.
ii. Mitra audit telah ditugaskan kepada klien untuk jangka waktu yang lama dan
telah mengembangkan hubungan pribadi yang sangat dekat dengan manajemen
puncak.
iii. Anggota tim audit memiliki teman dekat yang dipekerjakan di posisi kunci di
klien.
iv. Anggota tim audit baru-baru ini adalah direktur atau petugas di klien. Dalam
masing-masing contoh ini, independensi terancam karena audiens dapat
bertindak dengan cara yang menguntungkan klien atau individu yang
dipekerjakan di klien daripada pengguna eksternal dari laporan keuangan.
e. Ancaman pengaruh yang tidak semestinya — terjadi ketika manajemen klien
mencoba untuk memaksa atau memberikan pengaruh yang berlebihan atas auditor.
Contohnya termasuk:
i. Manajemen puncak mengancam untuk menggantikan auditor atau perusahaan
audit karena perselisihan atas masalah akuntansi.
ii. Manajemen puncak menekan auditor untuk mengurangi jumlah pekerjaan yang
mereka lakukan pada audit untuk mencapai biaya audit yang lebih rendah.
iii. Seorang karyawan klien memberi auditor hadiah yang jelas penting atau penting
secara ekonomi bagi auditor. Dalam masing-masing contoh ini, independensi
terancam karena audiens dapat bertindak dengan cara yang menguntungkan klien
atau individu yang dipekerjakan di klien daripada pengguna eksternal dari
laporan keuangan.
f. Ancaman kepentingan keuangan — terjadi ketika auditor memiliki hubungan
keuangan langsung dengan klien, seperti memiliki saham di perusahaan klien,
berhutang uang kepada perusahaan klien, atau ketika klien audit membentuk sebagian
besar audit pendapatan total perusahaan. Independensi terancam karena penilaian
 auditor mungkin terlalu dipengaruhi oleh kepentingan keuangan mereka sendiri
daripada bertindak demi kepentingan terbaik pengguna eksternal dari laporan
keuangan.
g. Ancaman partisipasi manajemen — terjadi ketika auditor mengambil peran
manajemen atau melengkapi fungsi-fungsi yang seharusnya cukup diselesaikan oleh
manajemen, seperti membangun kontrol internal atau mempekerjakan / memecat
karyawan klien. Independensi terancam karena auditor bertindak sebagai manajemen,
dan pada intinya akan meninjau pekerjaannya sendiri.

AICPA juga mengartikulasikan kerangka pengaman untuk menghindari masalah

independensi yang terkait dengan ancaman-ancaman ini. Kerangka pengaman ini
meliputi:

a. Safeguards yang dibuat oleh profesi atau regulasi. Contohnya meliputi:

 Pendidikan, pendidikan berkelanjutan, dan persyaratan pelatihan
 Standar profesional dan hukuman disiplin
 Tinjauan eksternal sistem kontrol kualitas perusahaan audit
 Undang-undang tentang persyaratan independensi
 Persyaratan rotasi mitra audit untuk perusahaan publik, yang mencakup rotasi
mitra wajib setelah lima masa kerja
 Pekerjaan Nonaudit (misalnya, konsultasi) tidak diperbolehkan untuk perusahaan
yang auditornya menyediakan pekerjaan audit eksternal
b. Perlindungan yang dibuat oleh klien audit. Contohnya meliputi:
 Personil klien dengan keahlian untuk menyelesaikan tugas manajemen dan
akuntansi yang memadai tanpa keterlibatan atau saran auditor.
 Pola yang tepat di atas perusahaan klien
 Kebijakan dan prosedur untuk memastikan pelaporan keuangan yang akurat
 Kebijakan dan prosedur untuk memastikan sesuai hubungan dengan firma audit
c. Safeguards yang dibuat oleh firma audit. Contohnya termasuk:
 Audit kepemimpinan perusahaan yang menekankan pentingnya independensi
 Audit kebijakan dan prosedur pengendalian kualitas perusahaan
  Audit proses pemantauan perusahaan untuk mendeteksi contoh pelanggaran
independen yang mungkin terjadi
 Mekanisme disipliner untuk mempromosikan kepatuhan terhadap kebijakan dan
prosedur independensi
 Rotasi keterlibatan personel senior

Program Tinjauan

Ada tiga jenis program tinjauan :

a) pemeriksaan eksternal / tinjauan sesama

b) peninjauan kualitas keterlibatan
c) tinjauan antar kantor

Pemeriksaan Eksternal

The PCAOB melakukan inspeksi perusahaan audit terdaftar setiap tahun untuk
perusahaan audit yang memiliki lebih dari 100 audit perusahaan publik dan setiap tiga
tahun untuk perusahaan audit terdaftar lainnya. Anda dapat mengakses laporan inspeksi
di situs Web PCAOB. Banyak dari laporan ini mengidentifikasi defisiensi kinerja audit
yang ditemukan oleh inspektur.

AICPA memiliki program tinjauan sesama yang mengulas dan mengevaluasi

bagian dari praktik akuntansi dan audit perusahaan audit yang tidak diperiksa oleh
PCAOB; Oleh karena itu, fokus tinjauan rekan akan berada pada klien nonpublik dari
perusahaan audit. Ulasan ini dilakukan oleh auditor dari firma audit eksternal lain dan
memberikan penilaian obyektif tentang kesesuaian kebijakan dan prosedur pengendalian
kualitas perusahaan serta tingkat kepatuhannya. Laporan tinjauan sesama dikeluarkan
untuk firma audit dan tersedia dari AICPA

Tinjauan Kualitas Keterlibatan Mitra

Audit yang tidak terlibat dalam audit melakukan tinjauan kualitas keterlibatan
(juga disebut sebagai peninjauan mitra bersama) dekat akhir setiap audit untuk
memastikan bahwa bukti yang terdokumentasi mendukung opini audit. Tinjauan
tersebut diperlukan untuk audit perusahaan publik, dan diharapkan bagi perusahaan
untuk melakukan tinjauan ini pada semua audit. Mitra yang berevolusi harus terbiasa
dengan sifat bisnis yang diaudit. Beberapa perusahaan audit mitra tunggal mengatur
dengan perusahaan-perusahaan kecil lainnya untuk melakukan tinjauan konkret satu
sama lain sebelum mengeluarkan laporan audit.

AICPA tidak memiliki persyaratan formal untuk kualitas keterlibatan / tinjauan

mitra konkuren pada perikatan audit individu. Namun, AICPA memang mengharuskan
perusahaan menetapkan kriteria spesifik yang dengannya mereka memutuskan secara
sistematik klien yang harus memiliki tinjauan semacam itu. AICPA masih
mengharuskan perusahaan untuk menjalani proses peninjauan kualitas di tingkat
keseluruhan perusahaan audit secara periodik dan (a) tidak adanya kriteria khusus untuk
tinjauan kualitas keterlibatan, atau (b) ketiadaan kepatuhan terhadap kriteria tersebut
akan dianggap sebagai Kekurangan ketika review perusahaan audit keseluruhan
dilakukan. Ingat bahwa standar AICPA berkaitan dengan entitas yang tidak
diperdagangkan secara publik, dan banyak klien perusahaan mungkin sangat kecil dan
hanya memiliki satu atau dua orang yang ditugaskan untuk melakukan audit total.
Dengan demikian, dalam pandangan AICPA (dan banyak perusahaan kecil), tidak akan
masuk akal secara ekonomi untuk memiliki tinjauan kualitas keterlibatan untuk klien
yang tidak rumit dan kecil. Beberapa kriteria yang digunakan perusahaan untuk
memutuskan bahwa tinjauan kualitas keterlibatan diperlukan meliputi: keberisikoan
klien, ukuran klien, dan tingkat distribusi laporan audit luar (dan dengan demikian,
berpotensi kewajiban hukum bagi auditor).

Panduan PCAOB memerlukan peninjauan kualitas keterlibatan, dan peninjau

kualitas keterlibatan harus mengevaluasi semua penilaian signifikan yang dibuat oleh
tim keterlibatan dan mempertimbangkan evaluasi mereka terhadap risiko klien. Panduan
secara khusus menyatakan bahwa peninjau kualitas keterlibatan harus memiliki
kompetensi, kemandirian, integritas, dan obyektifitas, dan standar mengharuskan semua
fase peninjauan harus didokumentasikan secara hati-hati.

Serupa dengan PCAOB, IAASB mensyaratkan bahwa peninjau kualitas

keterlibatan mengevaluasi risiko signifikan dan tanggapan tim keterlibatan terhadap
risiko tersebut, penilaian yang dibuat (terutama yang berkaitan dengan penanganan
 risiko dan materialitas), disposisi salah saji yang diidentifikasi selama keterlibatan
(apakah dikoreksi atau tidak), dan hal-hal yang dikomunikasikan kepada manajemen
dan pihak lain yang bertanggung jawab atas tata kelola organisasi.

Ulasan Interoffice

Ulasan antar kantor adalah penelaahan terhadap satu kantor perusahaan audit
oleh para profesional dari kantor lain dari perusahaan yang sama untuk memastikan
bahwa kebijakan dan prosedur yang ditetapkan oleh perusahaan sedang diikuti. Seperti
halnya evaluasi eksternal / tinjauan sejawat, tinjauan antar kantor termasuk memilih dan
meninjau kembali sejumlah audit untuk membantu memastikan bahwa kualitas kerja
telah dilakukan.

Surat Keterlibatan

Surat keterlibatan menyatakan lingkup pekerjaan yang harus dilakukan pada

audit sehingga tidak boleh ada keraguan dalam pikiran klien, auditor eksternal, atau
sistem pengadilan untuk harapan yang disetujui oleh auditor eksternal dan klien. Surat
keterlibatan, yang termasuk biaya audit, juga mencakup uraian tentang waktu kerja
auditor eksternal dan deskripsi dokumentasi yang diharapkan klien untuk diberikan
kepada auditor eksternal. Dalam menulis surat keterlibatan, perhatian harus diambil
ketika menjelaskan tingkat tanggung jawab yang diambil auditor sehubungan dengan
menemukan kecurangan dan salah saji. Jika klien menginginkan auditornya untuk
melampaui persyaratan standar audit, auditor harus meminta pengacara mereka
meninjau ulang kata-kata untuk memastikan bahwa kata-kata itu tidak hanya
mengatakan apa yang dimaksudkan tetapi juga apa yang mungkin.

Penerimaan Klien / Keputusan Kelanjutan

Unsur lain dari kontrol kualitas berhubungan dengan menerima dan

mempertahankan klien. Keputusan ini harus melibatkan lebih dari sekedar pertimbangan
integritas manajemen. Panduan penerimaan / kelanjutan klien yang ketat harus dibuat
untuk menyaring hal-hal berikut :
 a) Klien yang berada dalam kesulitan keuangan dan / atau organisasi — Sebagai contoh,
klien yang bisa bangkrut atau klien dengan kontrol akuntansi internal yang buruk dan
catatan yang tidak rapi.
b) Klien yang memiliki persentase yang tidak proporsional dari total praktik perusahaan
— Klien dapat berupaya memengaruhi auditor agar mengizinkan praktik akuntansi
yang tidak dapat diterima atau mengeluarkan opini yang tidak pantas.
c) Klien yang tidak puas — Perusahaan audit eksternal tidak dapat memiliki reputasi
baik mereka yang ternoda dengan melayani klien yang buruk atau dengan
berhubungan dengan klien yang memiliki manajemen yang tidak baik.
d) Klien yang menawarkan biaya rendah yang tidak masuk akal untuk layanan auditor
— Sebagai tanggapan, auditor mungkin mencoba untuk memotong tikungan secara
ceroboh atau kehilangan uang pada pertunangan. Sebaliknya, auditor dapat menawar
untuk audit dengan harga yang terlalu rendah.

Batasan Perusahaan Audit

Sebuah perusahaan audit eksternal tidak boleh melakukan perjanjian yang tidak
memenuhi syarat untuk ditangani. Hal ini sangat penting bagi perusahaan yang lebih
kecil dan berkembang, yang mungkin tergoda untuk setuju untuk melakukan audit yang
tidak memenuhi syarat atau tidak cukup besar untuk dilakukan. Statistik menunjukkan
bahwa perusahaan-perusahaan yang dicakup oleh rencana asuransi kewajiban
profesional AICPA yang paling rentan terhadap litigasi adalah mereka yang memiliki
staf sebelas hingga dua puluh lima auditor. Mereka tampaknya menjadi terlalu
bersemangat, mengarah ke kualitas audit rendah dan paparan litigasi berikutnya.

Dokumentasi Audit

Tim audit harus mendokumentasikan semua yang dilakukan pada audit. Sulit
untuk membujuk dewan juri atau regulator seperti PCAOB bahwa ada sesuatu yang
dilakukan yang tidak didokumentasikan. Dokumentasi audit harus secara jelas
menunjukkan bukti-bukti tinjauan pengawasan, khususnya di daerah-daerah dengan
potensi terbesar untuk ketidakbenaran, seperti persediaan, pengakuan pendapatan, dan
perkiraan akuntansi. Dokumentasi harus menunjukkan tes apa yang dilakukan, siapa
yang melakukannya, dan penilaian signifikan yang dibuat (bersama dengan alasan untuk
penilaian tersebut).

ASERSI MANAJEMEN ISA 500

Asersi (assertion) adalah pernyataan manajemen yang terkandung di dalam komponen
laporan keuangan. Asersi (assertion) adalah suatu deklarasi, atau suatu rangkaian
deklarasi secara keseluruhan, oleh pihak yang bertanggung jawab atas deklarasi tersebut.
Jadi, asersi adalah pernyataan yang dibuat oleh satu pihak  yang secara implisit
dimaksudkan untuk digunakan oleh pihak lain (pihak ketiga). Untuk laporan keuangan
historis, asersi merupakan pernyataan dalam laporan keuangan oleh manajemen sesuai
dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.
Pernyataan tersebut dapat bersifat implisit atau eksplisit serta dapat diklasifikasikan
berdasarkan penggolongan besar sebagai berikut ini:

ASERSI TENTANG SALDO AKUN PADA AKHIR PERIODE

Asersi tentang keberadaan atau keterjadian (existence or
occurance) berhubungan dengan apakah aktiva atau uang entitas ada pada tanggal
tertentu dan apakah transaksi yang dicatat telah terjadi selama periode tertentu. sebagai
contoh, manajemen membuat asersi bahwa sediaan produk jadi yang tercantum dalam
neraca adalah tersedia untuk dijual. Begitu pula, manajemen mambuat asersi bahwa
penjualan dalam laporan laba-rugi menunjukkan pertukaran barang atau jasa dengan kas
atau aktiva bentuk lain (misalnya piutang) dengan pelanggan.
Asersi tentang kelengkapan (completeness) berhubungan dengan apakah semua
transaksi dan akun yang seharusnya disajikan dalam laporan keuangan telah
dicantumkan di dalamnya. Sebagai contoh, manajemen membuat asersi bahwa seluruh
pembelian barang dan jasa dicatat dan dicantumkan dalam laporan keuangan. Demikian
pula, manajemen membuat asersi bahwa utang usaha di neraca telah mencakup semua
kewajiban entitas.

Asersi tentang hak dan kewajiban (rights and obligations) berhubungan dengan

apakah aktiva merupakan hak entitas dan utang merupakan kewajiban perusahaan pada
tanggal tertentu. Sebagai contoh, manajemen membuat asersi bahwa jumlah sewa guna
usaha (lease) yang dikapitalisasi di neraca mencerminkan nilai perolehan hak entitas
atas kekayaan yang disewa-guna-usahakan (leased) dan utang sewa usaha yang
bersangkutan mencerminkan suatu kewajiban entitas.
Asersi tentang penilaian atau alokasi (valuation and allocation)
 berhubungan dengan apakah komponen-komponen aktiva, kewajiban, pendapatan dan
biaya sudah dicantumkan dalam laporan keuangan pada jumlah yang semestinya.
Sebagai contoh, manajemen membuat asersi bahwa aktiva tetap dicatat berdasarkan
harga pemerolehannya dan pemerolehan semacam itu secara sistematik dialokasikan ke
dalam periode-periode akuntansi yang semestinya. Demikian pula, manajemen membuat
asersi bahwa piutang usaha yang tercantum di neraca dinyatakan berdasarkan nilai
bersih yang dapat direalisasikan.
Asersi tentang penyajian dan pengungkapan (presentation and disclosure) 
Berhubungan dengan apakah komponen-komponen tertentu laporan keuangan
diklasifikasikan, dijelaskan, dan diungkapkan semestinya. Misalnya, manajemen
membuat asersi bahwa kewajiban-kewajiban yang diklasifikasikan sebagai utang jangka
panjang di neraca tidak akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun. Demikain pula,
manajemen mambuat asersi bahwa jumlah yang disajikan sebagai pos luar biasa dalam
laporan laba-rugi diklasifikasikan dan diungkapkan semestinya.

ASERSI TENTANG KELOMPOK TRANSAKSI DAN PERISTIWA UNTUK

PERIODE YANG DIAUDIT
1. Occurrence, 2. Completeness. 3. Accuracy. 4. cut off 5. Classification

ASERSI TENTANG PENYAJIAN DAN PENGUNGKAPAN

1. Occurrence and right obligation. 2. Completeness 3. Classification and
Understandability Accuracy and valuation