CH 9

Halaman 1
BAB 9
Fungsi Audit Eksternal
PENGANTAR
T dia fungsi audit eksternal harus dianggap sebagai tata kelola perusahaan eksternal
mekanisme. Ini berfungsi untuk melindungi investor dari penerimaan yang tidak lengkap, tidak akurat,
dan informasi keuangan yang menyesatkan. Auditor eksternal bertanggung jawab untuk mengaudit
laporan keuangan perusahaan dan untuk memberikan pendapat atas penyajian wajarnya sesuai dengan
formalitas dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP). Auditor eksternal,
berlatih sebelum Securities and Exchange Commission (SEC), juga telah
diharuskan untuk menyatakan pendapat atas penilaian manajemen atas efektivitas
desain dan operasi pengendalian internal atas pelaporan keuangan (ICFR) serta
pendapat tentang efektivitas pengendalian internal itu sendiri untuk perusahaan publik besar. 1
Fungsi audit eksternal dimaksudkan untuk memberikan kredibilitas pada laporan keuangan dan
mengurangi risiko informasi bahwa laporan bias, menyesatkan, tidak akurat, dan tidak
penuh. Diperdebatkan apakah auditor eksternal memainkan peran dalam laporan keuangan?
skandal, baik melalui kegagalan audit dan kelalaian, yang memungkinkan kesalahan keuangan
pernyataan agar tidak terdeteksi dan/atau tidak dilaporkan, atau melalui tindakan tidak etis yang
memfasilitasi dan/atau memungkinkan penyimpangan perusahaan dan ketidakwajaran manajemen. 2
Bab ini membahas peran auditor eksternal dalam tata kelola perusahaan dan
laporan keuangan.
AUDIT EKSTERNAL DAN TATA KELOLA PERUSAHAAN
Seperti yang digambarkan dalam Tampilan 2.3, fungsi audit yang dilakukan oleh auditor eksternal dapat
berperan penting dalam mewujudkan tata kelola perusahaan yang efektif dan andal
laporan keuangan. Fungsi audit eksternal dapat dilihat sebagai nilai tambah
berfungsi ketika memberikan keandalan dan kredibilitas pada laporan keuangan yang dipublikasikan. NS
Securities Exchange Act of 1934 mengatur persyaratan bahwa perusahaan yang menawarkan saham
kepada masyarakat dalam memperoleh modal harus diaudit laporan keuangannya oleh
akuntan publik independen. Dengan demikian, peran auditor dalam tata kelola perusahaan dan
proses pelaporan keuangan adalah untuk memberikan jaminan independen kepada pemegang saham
mengenai penyajian wajar, dalam semua hal yang material, dari keuangan perusahaan
pernyataan sesuai dengan GAAP.
329
Halaman 2
330
FUNGSI TATA KELOLA PERUSAHAAN
Auditor independen secara tradisional berdiri di luar tata kelola perusahaan.
struktur keuangan sebagai penjaga gerbang untuk mengaudit laporan keuangan untuk memastikan kesesuaiannya
dengan GAAP. Sebelum Sarbanes-Oxley Act of 2002 (SOX), profesi auditing
sion terutama merupakan profesi yang diatur sendiri kecuali untuk disiplin SEC terbatas
yurisdiksi. Standar audit dikeluarkan oleh American Institute of Certified
Akuntan Publik (AICPA), dan auditor sendiri melakukan peer review dari
kualitas audit. Aspek tradisional dari profesi audit ini meninggalkan auditor—the
penjaga gerbang perusahaan—tergantung pada tekanan bisnis, pencarian biaya yang lebih besar dan
margin keuntungan, dan pengaruh klien yang membayar yang menginginkan akuntansi tertentu
pengobatan dan hasil pajak. SOX secara drastis meningkatkan karakteristik dari
profesi akuntansi dalam tiga cara:
1. Membentuk Badan Pengawas Akuntansi Perusahaan Publik (PCAOB) untuk mengatur
profesi audit.
2. Menghubungkan fungsi audit dengan struktur tata kelola perusahaan.
3. Ini mensyaratkan bahwa komite audit bertanggung jawab langsung untuk tidak hanya mempekerjakan,
kompensasi, dan memecat auditor eksternal tetapi juga untuk mengawasi pekerjaan mereka,
memantau independensi mereka, dan menghindari konflik aktual atau potensial dari
situasi kepentingan.
Reformasi tata kelola perusahaan baru-baru ini (SOX, aturan SEC, standar PCAOB, dan
standar listing) meningkatkan kualitas audit dalam beberapa aspek, antara lain:
■ Menegaskan pentingnya fungsi audit eksternal di perusahaan
konteks pemerintahan.
■ Mandat bahwa auditor eksternal independen dari manajemen klien mereka.
■ Membutuhkan bahwa auditor eksternal melaporkan langsung ke com- audit perusahaan
sarung tangan.
■ Membatasi ruang lingkup layanan (nonaudit, jasa konsultasi) yang eksternal
auditor dapat memberikan kepada klien audit mereka.

■ Membutuhkan sebuah pendekatan audit terintegrasi dengan memperluas pelaporan auditor
tanggung jawab untuk menyatakan pendapat tentang pengendalian internal dan laporan keuangan
ment.
Enam jaringan akuntansi global terbesar menyatakan tiga manfaat audit untuk:
ekonomi global dan pasar modal: (1) audit meningkatkan alokasi
modal di antara perusahaan global terlepas dari lokasi mereka dengan memfasilitasi investor
keputusan untuk menyalurkan dana ke perusahaan yang menawarkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko tertinggi;
(2) audit membantu melindungi sistem keuangan global terhadap risiko sistemik dengan menyediakan
transparansi status keuangan perusahaan dalam ekonomi asal mereka; dan (3)
audit memfasilitasi tata kelola perusahaan yang baik dengan memberdayakan investor global dengan
informasi yang tepat. 3 Chief executive officer (CEO) dari enam audit global terbesar
jaringan percaya manfaat ini dapat dicapai ketika: (1) ada akuntansi global
dan standar auditing yang memandu penyusunan dan audit laporan keuangan;
(2) regulator yang mengawasi audit dikoordinasikan secara formal dan ditetapkan secara global;
(3) kualitas audit ditingkatkan; dan (4) konsistensi audit di berbagai negara
dalam jaringan audit global diamati. 4
halaman 3
331
TANGGUNG JAWAB AUDITOR EKSTERNAL
Standar auditing saat ini mengharuskan auditor independen memberikan wajar
keyakinan bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material, baik
disebabkan oleh kesalahan atau kecurangan, untuk memberikan pendapat wajar tanpa pengecualian atas laporan keuangan
pernyataan. 5 Ini dianggap sebagai jaminan tingkat tinggi tetapi bukan jaminan mutlak.
Namun, ''kepastian yang masuk akal'' sebagai masalah praktis dapat berarti hal yang berbeda untuk
kelompok yang berbeda (auditor, investor publik). Investor di era pasca-Enron mengharapkan
auditor independen untuk menemukan dan melaporkan semua salah saji material, termasuk:
kesalahan, penyimpangan, dan kecurangan. 6 Auditor independen, bagaimanapun, dalam mematuhi
dengan standar profesional mereka, harus memberikan jaminan yang wajar bahwa keuangan
pernyataan bebas dari salah saji material. 7 Ketika auditor independen gagal
untuk mendeteksi masalah signifikan yang mengancam keandalan dan integritas laporan keuangan
pernyataan, termasuk kegagalan untuk mendeteksi penipuan, investor publik berhak untuk
mempertanyakan nilai tambah, yang disediakan oleh audit eksternal.
Diskusi tentang perbedaan antara apa yang merupakan tingkat yang wajar dari
jaminan sebagai lawan dari tingkat tinggi mengungkapkan kesenjangan harapan yang telah menimbulkan beberapa
keraguan atas relevansi, tujuan, dan kegunaan audit eksternal. Untuk mempersempit ini
kesenjangan yang dirasakan dan untuk memperjelas apa arti '' jaminan yang masuk akal '', PCAOB menyatakan
dalam Standar Audit No. 2: ''Kepastian yang masuk akal mencakup pemahaman
bahwa ada kemungkinan kecil bahwa salah saji material tidak akan dapat dicegah
atau terdeteksi secara tepat waktu. Meskipun tidak mutlak, jaminan yang masuk akal adalah,
meskipun demikian, tingkat jaminan yang tinggi.'' 8 Audit dan Jaminan Internasional
Dewan Standar (IAASB) juga mendefinisikan '' jaminan yang masuk akal '' menjadi tinggi, tetapi tidak
mutlak, tingkat jaminan dalam perikatan audit jaminan. 9
Baik jaminan yang wajar dan jaminan tingkat tinggi tunduk pada:
interpretasi profesional. Auditor independen diharuskan untuk mendokumentasikan
penilaian keyakinan memadai melalui penggunaan konsep materialitas dan
model risiko audit. Materialitas memandu auditor independen dalam jumlah
bukti yang harus mereka kumpulkan untuk membentuk opini atas laporan keuangan; audit
model risiko membenarkan cara mengumpulkan bukti kompeten yang cukup melalui:
pengujian pengendalian dan pengujian substantif. Kedua konsep ini akan dibahas lebih lanjut
dalam bab ini.
Auditor eksternal tidak dan tidak boleh diharapkan untuk memberikan
jaminan mengenai keandalan laporan keuangan terutama karena:
■ Sifat dan keterbatasan prosedur bukti-pengumpulan yang dilakukan pada
pengujian selektif.
Asersi manajemen dan representasi keuangan mencakup estimasi akuntansi
pasangan yang sifatnya tidak pasti.

■ Penghakiman dalam penyusunan dan audit laporan keuangan.
■ Ada kemungkinan kolusi, dokumentasi palsu, manajemen override,
atau keterlibatan dalam penipuan.

Isu yang belum terselesaikan adalah jenis dan tingkat kepastian yang diinginkan publik
dan apakah auditor bersedia dan mampu memberikan tingkat tersebut. Tampaknya
halaman 4
332
publik saat ini menginginkan tingkat jaminan yang tinggi, bukan hanya jaminan yang wajar,
tentang penyajian laporan keuangan yang wajar dan benar. Lee Seidler, mantan senior
direktur pelaksana di Bear, Stearns & Co. dan Price Waterhouse Professor of
Auditing di New York University, menyatakan:
Orang cenderung menganggap auditor sebagai detektif. Mereka tidak—mereka akun-
tan. Bahkan jika mereka melihat dengan cermat, auditor kehilangan banyak, bahkan mungkin sebagian besar,
tipuan. Tapi akan konyol untuk mengharapkan akuntan menjadi ahli masyarakat
pada poin-poin bagus dari hukum dan moralitas. 10
Isu sentral yang vital bagi kualitas audit adalah sifat dan luas
tanggung jawab untuk mendeteksi penipuan laporan keuangan. Namun demikian, ada pelebaran
kesenjangan harapan antara apa yang seharusnya dilakukan auditor dan apa yang diinginkan auditor
dan mampu menerima untuk menemukan kecurangan sesuai dengan standar audit mereka
dan biaya audit yang dikumpulkan untuk layanan mereka. Pengguna laporan keuangan yang telah diaudit
umumnya mengharapkan auditor eksternal untuk mendeteksi penipuan laporan keuangan,
tindakan ilegal, dan penipuan, yang mempengaruhi kualitas dan integritas laporan keuangan.
Auditor eksternal, bagaimanapun, dalam mengenali pentingnya penipuan keuangan
aktivitas, lebih peduli dengan salah saji material dalam laporan keuangan yang diaudit
pernyataan. 11 Waktu akan memberi tahu apakah auditor dan profesi akuntansi akan hidup
sampai tugas ini. Dalam memperoleh pemahaman yang lebih baik tentang audit keuangan, sifatnya, dan
keterbatasan yang melekat, publik akan membantu dalam mempersempit kesenjangan harapan.
Sebuah artikel menarik mengenai batasan profesi akuntansi menyatakan:
Semua orang ingin melihat akuntansi keuangan lebih dekat dengan kebenaran—dan
setiap orang memiliki gagasannya sendiri tentang apa "kebenaran" itu. Banyak orang ingin
mengharuskan akuntan untuk menjadi pengawas moralitas publik dan bisnis.
Tekanan pada akuntan sangat kuat ... kebanyakan pengusaha [Merasa] bahwa
akuntan telah pergi ke ekstrem konyol untuk memastikan "realistis"
akuntansi; politisi aktivis menuduh akuntan dan pengusaha
berada di tempat tidur bersama. 12
Untuk lebih memahami komunikasi yang dimaksudkan yang terkandung dalam
laporan, American Institute of Certified Public Accountants (AICPA), IAASB,
dan American Accounting Association (AAA) telah mengajukan permintaan proposal
(RFP). 13 RFP dimaksudkan untuk mengidentifikasi dan memberikan informasi tentang pengguna
persepsi audit laporan keuangan dan komunikasi yang disampaikan
melalui laporan auditor wajar tanpa pengecualian. 14 Contoh pertanyaan yang relevan tentang
nilai audit laporan keuangan adalah: (1) Siapa yang bertanggung jawab atas:
laporan keuangan? (2) Tingkat keyakinan apa yang diberikan auditor? (3) Apa
informasi adalah subjek dari jaminan auditor? (4) Apakah auditor melihat
untuk penipuan? (5) Apakah pengendalian internal memadai dan efektif? (6) Lakukan keuangan
pernyataan menyajikan pandangan yang benar dan adil? (7) Jenis jaminan apa yang dapat diberikan auditor?
berikan (misalnya, masuk akal, tingkat tinggi, mutlak)? dan (8) Bagaimana persepsi pengguna
tanggung jawab auditor untuk memberikan keyakinan tentang deteksi
salah saji karena kesalahan atau penipuan? 15 Pertanyaan-pertanyaan ini dibahas dalam bab ini
dan di Bab 14.
halaman 5
333
KOMPETENSI AUDITOR
Kompetensi auditor dalam memberikan keyakinan memadai bahwa laporan keuangan
bebas dari salah saji material, baik yang disebabkan oleh kesalahan atau kecurangan, dapat
diklasifikasikan menjadi empat bidang: kompetensi profesional, kompetensi teknis, proses
kompetensi, dan kompetensi pelaporan.
1. Kompetensi profesional. Standar umum pertama dari apa yang disebut sepuluh
standar auditing yang berlaku umum (GAAS) mengharuskan auditor memiliki:
pelatihan profesional dan kecakapan untuk melakukan audit. Ini berarti auditor
harus memiliki pendidikan, pengalaman, dan sertifikasi dalam melakukan keuangan
audit pernyataan. Untuk mengaudit perusahaan publik, auditor harus mendaftar ke:
PCAOB dan memenuhi semua persyaratan pendaftaran dan inspeksi.
2. Kompetensi teknis . Kompetensi teknis mengacu pada pengetahuan auditor tentang
standar profesional yang relevan, aturan, undang-undang dan peraturan, dan teknis
pemahaman dan pengetahuan tentang industri dan bisnis klien mereka, perusahaan
tata kelola, proses pelaporan keuangan, dan pengendalian internal secara efektif
melakukan audit. Kantor akuntan publik sering dikritik karena menugaskan
auditor staf yang tidak berpengalaman untuk mengaudit penugasan tanpa pengawasan yang tepat
atau kompetensi teknis.
3. Kompetensi proses . Kompetensi proses berkaitan dengan kemampuan auditor untuk
memilih prosedur pengumpulan bukti yang tepat (pengujian pengendalian,
tes tive) dan untuk melaksanakan prosedur audit secara efektif. Banyak auditor menggunakan
pendekatan berbasis risiko dengan memfokuskan prosedur mereka pada area risiko yang mengancam
efektivitas pengendalian internal atas pelaporan keuangan dan keandalan dan
integritas laporan keuangan. Pendekatan audit terintegrasi harus digunakan
untuk memastikan kompetensi proses dalam mengaudit baik pengendalian internal maupun keuangan
pernyataan.
4. Kompetensi pelaporan . Kompetensi pelaporan mengacu pada kemampuan auditor dan
kesediaan untuk menemukan salah saji material dan melaporkan penemuan
salah saji yang salah. Auditor telah dikritik karena kegagalan untuk mendeteksi kesalahan,
penyimpangan, dan kecurangan serta kegagalan untuk melaporkan salah saji yang ditemukan.
TREN DAN RELEVANSI AUDIT
Masalah yang terkait dengan tumbuhnya pemisahan kepemilikan dan kontrol di
perusahaan publik, karena perusahaan yang dikelola keluarga perlahan mulai digantikan oleh publik yang lebih besar
perusahaan dengan jumlah pemegang saham yang lebih besar, menciptakan kebutuhan untuk
auditor untuk memverifikasi kinerja pelaporan manajemen. Pengesahan Efek
Act of 1933 dan Securities Exchange Act of 1934 menetapkan permintaan untuk
audit independen atas laporan keuangan perusahaan publik yang diajukan ke SEC. Di dalam
memengaruhi,
[t]ia SEC menyerahkan industri akuntan publik sebuah waralaba [audit] kepada
melayani setiap perusahaan publik tunggal atas nama publik investasi. ...
halaman 6
334
Pada akhir 1980-an, perusahaan CPA utama ... mengubah audit [waralaba]
menjadi sebuah komoditas. 16
Kinerja audit sebagai komoditas mendorong akuntan publik
perusahaan untuk mengurangi biaya auditor secara keseluruhan dengan menurunkan biaya dan kualitas audit
dan alih-alih fokus pada perluasan layanan konsultasi nonauditnya, yang memburuk
kualitas audit. Pada akhir 1900-an, kantor akuntan publik memperluas layanan mereka
dari produk jasa audit 'akar rumput' yang bergengsi, dan mencolok hingga
kinerja berbagai layanan nonaudit. Memang, sudah oleh
1980-an dan 1990-an, audit dianggap sebagai aktivitas pemimpin kerugian dengan margin rendah yang
hanyalah sarana untuk mendapatkan klien baru untuk menghasilkan pendapatan dengan menjualnya
layanan konsultasi yang lebih menguntungkan (misalnya, pajak, pengendalian internal, dan audit internal
outsourcing, teknologi informasi). Penurunan kualitas audit secara bertahap ini
tidak terlihat selama ledakan pasar tahun 1990-an, tetapi menjadi awal yang jelas
dengan kemerosotan ekonomi dan bom dot.com di awal 2000-an. Sayangnya
untuk investor, konsep ''one-stop shopping'' untuk semua audit dan nonaudit
jasa konsultasi menjadi praktik umum bagi banyak kantor akuntan publik
dan klien mereka. Konsep ini dan praktiknya mengganggu independensi auditor karena:
serta kepercayaan publik dan kepercayaan investor karena perhatian yang dilayani auditor
kepentingan pribadi manajemen, yang mempekerjakan mereka, bukan pemegang saham, yang
akhirnya membayar biaya mereka. 17 Kata-kata ''Kantor Akuntan Publik'' diganti dengan
''perusahaan jasa profesional'' oleh hampir semua akuntansi Lima Besar (sekarang Empat Besar)
perusahaan untuk memasarkan produk nonaudit dan jasa konsultasi mereka. Akhirnya mereka
menjadi perusahaan yang didorong oleh penjualan daripada profesional yang tugasnya melayani dan
melindungi masyarakat investor.
Kepercayaan publik terhadap penilaian dan reputasi auditor sangat penting dalam hal
fungsi audit sebagai layanan nilai tambah yang memberikan kredibilitas kepada perusahaan
laporan keuangan yang diterbitkan. Gelombang skandal keuangan dan penyajian kembali keuangan
oleh perusahaan publik terkemuka dan kegagalan audit terkait mengikis kepercayaan investor
dalam laporan keuangan dan di seluruh fungsi audit eksternal. Barry Melancon, the
presiden AICPA, menyatakan: ''Kita harus memulihkan aset kita yang paling tak ternilai—milik kita
reputasi. Kita harus mencapai kembali ke akar inti kita yang membuat kita sangat dihormati
sebagai penasihat terpercaya.'' 18
Pasar modal dan pelaku pasar khawatir tentang kemungkinan
bahwa kantor akuntan publik besar lainnya akan gagal dan kemampuan akuntansi
profesi untuk menarik, melatih, dan mempertahankan individu yang memadai dan memenuhi syarat untuk berprestasi
audit kualitas. Majelis Amerika di Universitas Columbia, pada Mei 2005,
berkumpul untuk membahas masa depan profesi akuntansi. Majelis, terdiri dari:
lebih dari 50 pemimpin dari bidang akuntansi, akademisi, hukum, keuangan, dan
komunitas bisnis, mengeluarkan laporannya yang berjudul ''Masa Depan Akuntansi
Profesi: Konsentrasi Auditor.'' Antara lain, menunjukkan bahwa keruntuhan
kantor akuntan publik besar lainnya dapat mengakibatkan berakhirnya perusahaan publik tersebut
profesi audit dan awal audit wajib perusahaan publik. 19 The
majelis menyimpulkan bahwa:
halaman 7
335
■ Meskipun konsentrasi membatasi pilihan, keadaan saat Big Four
perusahaan akuntansi sudah cukup, tetapi hilangnya perusahaan Big Four akan menciptakan
situasi yang tidak dapat ditoleransi.
■ jangkauan global, keahlian teknis, spesialisasi, dan ukuran yang dibutuhkan untuk pemeriksaan
perusahaan publik besar berada di luar jangkauan bahkan yang terbesar dari kelas menengah
perusahaan akuntansi.
■ Regulator (SEC, PCAOB) harus membuat pelabuhan yang aman terbatas pada auditor melindungi
terhadap litigasi yang tidak semestinya karena menggunakan penilaian dengan itikad baik.
Pada bulan Januari 2006, Kamar Dagang AS merilis ''Auditing: A
Profesi di Risiko,'' yang menegaskan bahwa industri audit menghadapi substansial
bahaya yang mengancam keberadaannya. Jika tidak ditangani dengan benar, bahaya ini dapat
mengacaukan pasar modal AS dan dengan demikian perekonomian negara. 20 Kamar
telah berkomitmen untuk membantu memberikan stabilitas dan nilai dalam profesi audit.
Untuk mencapai tujuannya, Kamar mengusulkan rencana aksi tiga bagian:
1. Membantu profesi menjadi dapat diasuransikan.
2. Memperjelas standar PCAOB.
3. Mendukung ekspansi dan persaingan di antara perusahaan Big Four.
Bisnis sedang booming di kantor akuntan publik besar global; pendapatan mereka
telah tumbuh dengan kecepatan dua digit di era pasca-SOX. Namun, perusahaan audit
masih menghadapi beberapa tantangan. Tantangan pertama dan paling berkelanjutan tetap ada
bagaimana menarik staf terbaik, tercerdas, dan paling berbakat dan bagaimana menyediakannya
dengan pelatihan yang memadai untuk menjadi kompeten dan beretika dalam memenuhi permintaan yang besar
untuk jasa audit dan nonaudit. Tantangan kedua yang dihadapi akuntan publik
perusahaan adalah sifat dan tingkat tanggung jawab mereka atas kegagalan audit. Isu
batas kewajiban auditor dibahas lebih lanjut dalam bab ini. Akhirnya, masalah auditor
kelangsungan hidup belum ditangani secara memadai. Masalah kelangsungan hidup termasuk sifat
dan tingkat tantangan auditor, kemungkinan kegagalan mereka, konsekuensi dari
kegagalan, konsekuensi dari kegagalan, dan pengembangan rencana kontinjensi jika terjadi:
kegagalan.
Enam kantor akuntan publik global terbesar—BDO International, Deloitte
dan Touche, Ernst & Young, Grant Thornton International, KPMG International,
dan PricewaterhouseCoopers—pada November 2006 menerbitkan laporan berjudul ''Global'
Pasar Modal dan Ekonomi Global. 21 Laporan tersebut menyerukan: (1) santai
standar kewajiban bagi kantor akuntan publik; (2) upaya standarisasi akuntansi
dan standar audit di seluruh dunia; (3) pembuatan model pelaporan bisnis baru
yang memberikan informasi keuangan dan nonkeuangan yang lebih relevan dan andal
lebih cepat; (4) pembentukan audit forensik selain audit keuangan
untuk menyelidiki secara menyeluruh terjadinya penipuan laporan keuangan dan cara-cara untuk
mencegah, menghalangi, mendeteksi, dan memperbaiki penipuan tersebut; dan (5) pengembangan yang efektif
proses rekrutmen untuk menarik individu-individu yang luar biasa dan melatih mereka dalam banyak hal
disiplin ilmu (misalnya, akuntansi, pajak, keuangan, teknologi informasi) untuk memastikan pengiriman
jasa audit yang konsisten dan berkualitas tinggi. 22
halaman 8
336
Bevis Longstreth, mantan Komisaris Reagan SEC, menyerukan pemerintah
untuk mengaudit perusahaan publik serupa dengan cara pemeriksa bank pemerintah mengaudit
bank. 23 Longstreth menyatakan, ''Ada ketegangan yang melekat antara melakukan kebaikan
pekerjaan audit dan memaksimalkan keuntungan Anda. Ketegangan antara keduanya terlalu besar.
Anda tidak dapat mengharapkan kedua tujuan tersebut dilayani dengan baik oleh satu institusi.'' 24 The
model regulasi bank untuk audit perusahaan publik bukanlah ide baru; inisial
draf Undang-Undang Sekuritas 1933 mengatur audit perusahaan publik secara konsisten
dengan model seperti di mana auditor dipekerjakan oleh badan pengatur. Audit
kegagalan beberapa tahun terakhir, memaksimalkan keuntungan daripada fokus kepentingan publik banyak
kantor akuntan publik, kurangnya persaingan yang tepat dalam profesi audit, dan
upaya oleh kantor akuntan publik untuk membatasi kewajiban mereka menimbulkan pertanyaan tentang
apakah perancang asli Undang-Undang Sekuritas 1933 memiliki gagasan yang benar untuk tidak
audit waralaba perusahaan publik ke sektor swasta.
KUALITAS AUDIT DAN KEGAGALAN AUDIT
Ada banyak kasus kegagalan auditor untuk melaporkan salah saji yang ditemukan
dalam laporan keuangan. Misalnya, Andersen, lalu auditor Qwest,
memperingatkan perusahaan dan direkturnya bahwa SEC akan menantang
kebijakan dan praktik akuntansi mengenai pengakuan pendapatan dan kemudian ditandatangani
off pada laporan keuangannya. Auditor di Adelphia mendesak manajemen untuk
memberikan pengungkapan tambahan atas pinjaman pihak berelasi dan kemudian memberikan
opini wajar tanpa pengecualian atas laporan keuangannya meskipun manajemen menolak untuk
memberikan pengungkapan tersebut kepada investor. Auditor Xerox diperingatkan tentang akuntansi
masalah di perusahaan; namun, auditor memilih untuk mengabaikannya dan kemudian menerbitkan
opini wajar tanpa pengecualian atas laporan keuangannya. Auditor di HealthSouth adalah
waspada terhadap potensi penipuan keuangan, tetapi mereka mengabaikan peringatan tersebut dan mengeluarkan a
opini wajar tanpa pengecualian atas laporan keuangannya. Di Raytheon, auditor mengeluarkan a
opini wajar tanpa pengecualian yang sebenarnya laporan keuangan menyesatkan. Ini
kasus perilaku mengerikan oleh auditor dan kegagalan audit yang jelas berkontribusi pada
hilangnya kepercayaan investor karena banyak investor mengajukan pertanyaan ''di mana'?
auditor?''
Kegagalan audit terjadi ketika perusahaan dengan laporan keuangan wajar tanpa pengecualian
pernyataan mengungkapkan informasi keuangan yang berkualitas rendah dan menyesatkan atau harus
menyatakan kembali pernyataan yang telah diaudit sebelumnya. Kegagalan audit—kegagalan auditor
untuk mengeluarkan opini audit yang tepat—dapat dipisahkan menjadi dua kategori: dan
kegagalan proses audit dan kegagalan audit independen. Perbedaan ini penting
karena:
■ Dilaporkan skandal keuangan dan kegagalan audit yang terkait memberikan bukti
gangguan independensi auditor.

■ Regulator (misalnya, SEC, PCAOB) aturan dan standar yang lebih prihatin dengan
dan mengatasi insiden kegagalan audit independen daripada proses audit

kegagalan.
halaman 9
337
■ Proses audit sering ditemukan salah saji, namun auditor gagal
mengungkapkannya karena ikatan keuangan dan pribadi dengan klien mereka.
■ kegagalan proses Audit sering tidak disengaja, yang dihasilkan dari kurangnya berolahraga
kehati-hatian profesional dan ketidaksempurnaan dalam metodologi audit.

■ kegagalan audit independen disebabkan oleh auditor sengaja mengorbankan mereka
kemandirian dan tanggung jawab profesional.

■ Auditor lebih mungkin untuk mendapatkan keuntungan langsung dari mengorbankan inde- mereka
ketergantungan untuk mengamankan sewa kuasi (misalnya, biaya yang dikumpulkan untuk nonaudit
layanan selain biaya audit) dalam perikatan audit mereka di masa depan dan untuk
pembayaran sampingan manajemen terkait dengan perikatan saat ini.
NILAI PENDAPAT AUDIT PERATURAN
Opini audit regulasi saat ini menyampaikan apakah laporan keuangan dan
catatan disajikan secara wajar sesuai dengan GAAP. Nilai-relevansi dari
opini audit peraturan telah dipertanyakan oleh banyak orang dalam hal cakupannya,
struktur, isi, dan tingkat kepastian, akuntabilitas, dan transparansi.
■ Cakupan . Opini audit regulasi saat ini mencakup empat dasar keuangan:
laporan (neraca, laporan laba rugi, laporan arus kas, dan

laporan ekuitas pemilik), catatan atas laporan keuangan, dan
konsistensi dengan informasi lain yang disajikan dalam diskusi manajemen
dan bagian analisis (MD&A) dari laporan tahunan. Baru-baru ini, publik terdaftar
akuntan telah diminta untuk berpendapat pada kedua laporan keuangan
dan pengendalian internal atas pelaporan keuangan hanya untuk perusahaan publik besar
(disebut pelapor dipercepat). Perusahaan publik menyediakan berbagai keuangan dan
informasi nonkeuangan (misalnya, pangsa pasar, tata kelola perusahaan, sosial,
informasi etika, dan lingkungan, prakiraan, proyeksi, dan peraturan
informasi) berharga bagi investor dan pengguna lain dari laporan tahunan mereka.
Opini audit regulator hanya memberikan keyakinan memadai bahwa laporan keuangan
pernyataan bebas dari salah saji material yang disebabkan oleh kesalahan atau kecurangan.
Perusahaan sering memposting laporan keuangan mereka di situs Web mereka, yang biasanya
hyperlink ke informasi nonkeuangan lainnya. Opini audit berkaitan
hanya untuk laporan keuangan. Auditor independen tidak memberikan jaminan apapun
atas informasi keuangan dan nonkeuangan selain laporan keuangan.
Namun, seperti yang terkandung dalam laporan tahunan dan ini, laporan keuangan elektronik
hyperlink ke informasi lain, pengguna laporan keuangan mungkin salah
kesan bahwa opini audit regulator berkaitan dengan keseluruhan laporan tahunan.
■ Struktur laporan audit . Struktur laporan audit regulatori
terdiri dari tiga paragraf yang seragam dari paragraf pengantar/pembukaan, ruang lingkup
paragraf, dan paragraf opini. Paragraf pengantar mengidentifikasi keuangan
laporan keuangan yang diaudit dan membedakan antara tanggung jawab
manajemen dan auditor mengenai laporan tersebut. Paragraf ruang lingkup
menjelaskan ruang lingkup, luas, dan sifat audit, termasuk standar audit
standar yang digunakan, prosedur audit yang diterapkan, dan bukti audit yang dikumpulkan. Pendapat
halaman 10
338
paragraf yang menyatakan opini auditor atas laporan keuangan. Kecuali itu
adalah opini wajar tanpa pengecualian, paragraf penjelasan harus mendahului opini
gugus kalimat. Struktur laporan audit ini, sambil memberikan keseragaman,
konsistensi, dan komparabilitas, tidak disesuaikan dengan spesifikasi unik perusahaan
dan atribut dan tidak mengizinkan auditor untuk menggunakan penilaian mereka mengenai
kualitas laporan keuangan, kinerja keuangan, dan risiko terkait.
■ Konten . Isi informasi dari opini audit regulator telah
ditantang dengan alasan bahwa itu hanya berpendapat pada penyajian keuangan yang wajar
pernyataan sesuai dengan GAAP. Pernyataan dapat disajikan secara wajar dalam
sesuai dengan GAAP dan masih mengandung informasi yang menyesatkan. yang mandiri-
auditor penyok harus berpendapat pada kedua kualitas informasi keuangan dalam hal:
dari ''presentasi sebenarnya'' dan kepatuhannya terhadap GAAP dalam hal ''adilnya''
presentasi.'' Pendekatan laporan audit saat ini—'' aktif atau nonaktif,'' ''patuhi/lakukan
tidak sesuai,'' ''hitam dan putih,'' ''lolos atau gagal'' opini audit—tidak memiliki
banyak nilai relevansi bagi investor. Pendekatan yang lebih baik dapat berupa derajat a
kepatuhan perusahaan dengan GAAP. Investor mungkin menuntut auditor untuk mengungkapkan:
pendapat mereka tentang kesehatan keuangan secara keseluruhan dan prospek masa depan perusahaan.
Auditor mengungkapkan penilaian mereka atas informasi keuangan dan nonkeuangan
dalam laporan audit yang lebih disesuaikan. Undang-undang Perusahaan Inggris tahun 2006 mengharuskan
auditor perusahaan untuk melaporkan: (1) akuntansi tahunannya dalam mengungkapkan
pendapat tentang pandangan yang benar dan adil dari akun keuangan, termasuk neraca
dan laba rugi, sesuai dengan pelaporan keuangan yang berlaku
kerangka; (2) laporan direksi, berpendapat apakah informasi yang diberikan
di dalamnya konsisten dengan akun keuangan tersebut; dan (3) yang dapat diaudit
bagian dari laporan remunerasi direksi, menilai apakah telah benar
disiapkan sesuai dengan yang dipersyaratkan oleh Undang-undang. 25 Diharapkan auditor eksternal akan
disewa untuk memberikan tingkat jaminan yang berbeda baik pada keuangan maupun nonkeuangan
informasi.
■ Tingkat jaminan . Tingkat jaminan yang diberikan dalam audit peraturan
laporan adalah ''kepastian yang masuk akal.'' Ada kesenjangan harapan yang dirasakan antara
apa yang dianggap oleh pengguna laporan audit sebagai ''kepastian yang masuk akal'' dan apa?
auditor bersedia dan mampu menerima sebagai tanggung jawabnya sesuai dengan
standar profesional. Investor sering menafsirkan pengertian 'wajar' ini
assurance'' sebagai ''assurance mutlak'' bahwa laporan keuangan yang diaudit adalah gratis
dari salah saji material dan dengan demikian auditor menyatakan "bersih"
tagihan'' kesehatan keuangan untuk perusahaan. Auditor, bagaimanapun, dapat memberikan
hanya jaminan yang wajar bahwa laporan keuangan bebas dari material
salah saji, baik yang disebabkan oleh kesalahan atau kecurangan. Mengingat bahwa pernyataan kembali
tingkat kesalahan untuk laporan keuangan yang dipublikasikan yang diaudit secara tradisional telah
antara 5 dan 15 persen, jaminan yang wajar harus ditafsirkan sebagai:
setinggi 95 persen dan serendah 85 persen. Baru-baru ini, Audit Internasional
Standar dan Standar PCAOB menegaskan bahwa ''jaminan yang masuk akal'' berarti a
''kepastian tingkat tinggi'' tanpa menghitungnya.
■ Akuntabilitas . Laporan audit peraturan saat ini ditandatangani oleh perikatan
rekanan atas nama kantor akuntan publik. Misal seperti Pak Jack
halaman 11
339
Smith, mitra pertunangan Ernst & Young, menandatangani laporan sebagai Ernst &
Muda. Nama rekan perikatan harus dicantumkan dalam tanda tangan
untuk membuat mitra secara pribadi bertanggung jawab atas laporan audit dengan demikian
meningkatkan akuntabilitas laporan. Undang-Undang Perusahaan Inggris yang baru tentang
2006 mengharuskan laporan audit ditandatangani oleh auditor hukum senior
(auditor utama) atas namanya sendiri, untuk dan atas nama audit
perusahaan. 26 Persyaratan nama tercetak dan tanda tangan mitra utama
bersama dengan nama kantor akuntan publik perusahaan akan membawa auditor
akuntabilitas sejalan dengan profesional lainnya (misalnya, pengacara, dokter,
eksekutif keuangan) dan diharapkan untuk mendorong tanggung jawab pribadi lebih lanjut
untuk pelaksanaan audit.
■ Transparansi . Reformasi tata kelola perusahaan baru-baru ini membutuhkan audit independen
untuk bekerja dengan manajemen di bawah pengawasan komite audit

direksi perusahaan untuk kepentingan pemegang saham. Dengan demikian, bagi-
pemegang, penerima manfaat utama dari audit keuangan, prihatin tentang audit
kualitas dan transparansi. Undang-Undang Perusahaan Inggris tahun 2006 mensyaratkan pengungkapan
persyaratan di mana auditor perusahaan ditunjuk dan dibayar
dan jasa audit dilakukan. 27 Forum Kualitas Audit diidentifikasi
empat langkah yang dapat meningkatkan kualitas dan transparansi audit, dan membawa
manfaat nyata bagi pemegang saham dan persaingan yang sehat dalam akuntansi
profesi. 28 Langkah-langkah ini membahas surat perikatan auditor, pemegang saham
hak untuk menanyai auditor, standar pengunduran diri auditor, dan mitra utama
tanda tangan pada laporan audit.
■ Publikasi surat perikatan audit . Pengungkapan konten kepada publik
surat perikatan audit harus meningkatkan transparansi proses audit

dan memungkinkan investor untuk lebih memahami ruang lingkup dan ketentuan audit,
termasuk adanya pembatasan auditor atas ketentuan kewajiban. Pemeriksa
perjanjian kewajiban terbatas (LLA) (disebut batas kewajiban) akan dibahas nanti
dalam bab ini.
■ hak Pemegang Saham auditor pertanyaan . Pemegang saham harus diberikan
kesempatan untuk menanyai auditor sebelum laporan tahunan perusahaan

pertemuan dengan berkomunikasi dengan auditor melalui perusahaan mengenai
pelaksanaan audit dan isi laporan audit.
■ Publikasi laporan auditor pengunduran diri . Komprehensif, lengkap, dan umum
pengungkapan informasi dalam surat pengunduran diri auditor dapat memberikan

informasi tentang alasan pengunduran diri dan dampaknya terhadap
tata kelola perusahaan, pelaporan keuangan, dan proses audit. Lagi
dari 1.322 perusahaan publik telah mengubah auditor mereka pada tahun 2006 dan di
periode pasca-SOX, dan dari 2002 hingga 2006, sekitar 6.543 perusahaan publik
mengubah kantor akuntan publik mereka, yang merupakan sekitar setengah dari semua
perusahaan publik. 29 Perubahan auditor dan konsekuensinya bagi investor
dibahas nanti dalam bab ini.
halaman 12
340
MENJAGA PROFESI AUDIT
Arthur Andersen, salah satu perusahaan Lima Besar (sekarang Empat Besar), dihukum karena
menghalangi keadilan untuk merobek-robek dokumen audit Enron-nya. Hal ini menyebabkan
kematian Andersen dan mengurangi jumlah kantor akuntan publik besar
ke empat; Mahkamah Agung berikutnya membatalkan putusan hukuman tidak menyelamatkan
Anderson. KPMG, firma akuntansi Empat Besar lainnya, setuju, pada tahun 2005, untuk membayar
$456 juta kepada pemerintah untuk menghindari tuntutan pidana karena menawarkan ilegal
tempat perlindungan pajak kepada kliennya. Delapan mitra KPMG juga didakwa atas penipuan
terkait dengan penjualan tempat penampungan pajak ilegal. PricewaterhouseCoopers (PwC), the
kantor akuntan publik terbesar di dunia, sedang diaudit oleh Internal Revenue
Layanan untuk kemungkinan pelanggaran pelaporan pajaknya. Insiden kegagalan audit ini
meningkatkan kekhawatiran tentang kemampuan dan kemauan kantor akuntan publik untuk melindungi
diri. Profesi audit secara tradisional dianggap sebagai pengawas
pelaporan keuangan perusahaan dan penjaga gerbang proses pelaporan keuangan.
Banyaknya skandal keuangan, kegagalan auditor independen sebagai penjaga gerbang,
banyak insiden keterlibatan auditor dengan atau ketidaktahuan penyimpangan perusahaan,
dan tuntutan hukum yang sangat besar diajukan terhadap kantor akuntan publik untuk dugaan audit
kegagalan merusak kepercayaan investor dalam profesi audit. Meskipun publik
Kantor akuntan umumnya menghargai reputasi dan kepercayaan publik dalam profesi mereka,
tindakan tidak etis dari sejumlah kecil pasangan mereka telah berdampak buruk pada
reputasi mereka.
Pertanyaan yang masih belum terjawab adalah bagaimana seharusnya profesi akuntansi?
harus dijaga dan secara khusus: ''Haruskah semua pengamanan diberlakukan untuk keadaan normal?
perusahaan tidak juga berlaku untuk auditor [independen]?'' 30 Ini dan pertanyaan serupa
telah dinaikkan meskipun langkah-langkah SOX, aturan SEC, dan standar PCAOB. Beberapa
saran telah diberikan untuk mengatasi tindakan yang tidak etis, ilegal, dan merusak
tindakan beberapa mitra dan memberikan insentif dan penegakan untuk melakukan yang benar
hal menghormati kepercayaan publik dalam profesi mereka. Salah satu saran adalah untuk mengatasi
auditor, khususnya mitra, bias penilaian. Saran lain adalah untuk membangun
dewan direksi independen untuk kantor akuntan publik yang serupa dengan
bagi perusahaan publik dalam mengawasi kualitas audit perusahaan. Memang, ''akuntansi
perusahaan membutuhkan direktur independen, seperti halnya klien mereka.'' 31 The Cohen Commission
direkomendasikan dan penulis setuju bahwa firma akuntansi Empat Besar diperlukan
memiliki dewan direksi independen dan menyiapkan laporan keuangan tahunan serupa
yang diproduksi oleh perusahaan publik dan diajukan ke SEC.
Pada 25 Mei 2006, PCAOB mengusulkan aturan untuk pelaporan tahunan dan khusus
informasi dan peristiwa oleh kantor akuntan publik terdaftar. Ini diusulkan
aturan akan: (1) mengharuskan setiap perusahaan terdaftar untuk memberikan informasi dasar setahun sekali
tentang perusahaan dan praktik terkait penerbit perusahaan selama 12 bulan terakhir
Titik; dan (2) mengidentifikasi peristiwa-peristiwa tertentu yang harus dilaporkan oleh perusahaan dalam jangka waktu 14 tahun
hari jika terjadi sehubungan dengan perusahaan terdaftar. 32
Sebuah dokumen konsultasi pada bulan Juli 2006 di Inggris mencari pandangan tentang
pelaporan transparansi wajib oleh beberapa perusahaan audit. 33 Pemerintah Inggris adalah
diharapkan untuk didelegasikan kepada Dewan Pengawas Profesional Pelaporan Keuangan
Council (FRC) tanggung jawab untuk meminta, minimal, auditor publik Inggris
halaman 13
341
perusahaan untuk mempublikasikan laporan transparansi tahunan. 34 Laporan ini dimaksudkan untuk:
(1) memberikan informasi tentang KAP tertentu mengenai struktur, tata kelola,
dan kontrol kualitas; (2) mempromosikan kualitas audit; dan (3) memberikan transparansi
pengungkapan di atas dan di atas yang diatur dalam revisi UUPT kedelapan
Pengarahan. 35
Bias dalam Penghakiman
Untuk mengembalikan kepercayaan publik dan kepercayaan investor dalam laporan keuangan dan audit,
kita perlu menangani persyaratan kepatuhan terhadap hukum yang berlaku, peraturan
lations, standar, dan aturan (SOX, SEC, FASB) dan juga mengakui keberadaan
bias bawah sadar dan efeknya yang menghancurkan. Misalnya, David Duncan, the
Mitra Andersen yang bertanggung jawab atas audit Enron, terkoyak oleh tanggung jawab yang saling bertentangan
memastikan laporan keuangan Enron tidak menyesatkan dan membuat
penggajian bulanan tim audit dan konsultan. Meskipun Enron adalah klien yang berisiko
untuk Andersen, ancaman kehilangan $54 juta dalam arus kas tahunan dipertimbangkan
risiko bisnis yang tinggi. Duncan mengkompromikan tanggung jawab profesionalnya demi
mempertahankan Enron sebagai klien dan mengamankan pekerjaan untuk ratusan Andersen's Houston
profesional kantor. Ketika kantor akuntan publik tumbuh, mereka menerima klien yang lebih besar, dan
risiko bisnis mereka dan kemungkinan bias penilaian meningkat. Bias melayani diri sendiri
dapat mempengaruhi penilaian seseorang bahkan dalam lingkungan yang sangat diatur dan dipantau.
Bazerman, Loewenstein, dan Moore mengidentifikasi tiga aspek struktural akuntansi:
selain potensi konflik kepentingan yang memberikan peluang bias untuk
mempengaruhi penilaian. 36 Ketiga faktor struktural tersebut adalah:
1. Ambiguitas . Bias masuk ke dalam penilaian dan kesimpulan yang mementingkan diri sendiri seringkali
dicapai setiap kali ada ambiguitas. Tidak semua kebijakan akuntansi dan
praktiknya langsung. Ambiguitas juga ada dalam standar auditing dan
praktik, yang dapat menyebabkan bias melayani diri sendiri dan efek buruknya.
2. Lampiran . Auditor dan akuntan pada umumnya diberikan insentif
untuk tetap dalam rahmat baik klien mereka. Bagaimanapun, auditor memberikan audit dan
jasa profesional nonaudit untuk biaya yang dikumpulkan dari klien mereka. Di bawah
sistem biaya saat ini, bahkan dengan komite audit yang bertanggung jawab langsung
untuk mempekerjakan, memecat, dan memberi kompensasi kepada auditor eksternal, manajemen memotong
memeriksa dan bekerja dengan auditor, setiap hari, dalam melakukan audit. Ini
jenis hubungan dengan manajemen memberikan insentif dan peluang
untuk keterikatan pada klien tertentu dan menyamakan kepentingan auditor dengan mereka
manajemen; akhirnya bisa menyebabkan bias melayani diri sendiri. Bahkan jika besar
kantor akuntan dapat mengamati hilangnya klien utama sebagai akibat dari
perselisihan dan ketidaksepakatan dengan manajemen klien, auditor individu
(pasangan) pekerjaan, karier, dan kompensasi mungkin bergantung pada retensi spesifik
klien. Salah satu cara untuk mengurangi bias mementingkan diri sendiri ini adalah dengan meminta mitra utama
dan mitra peninjau untuk merotasi perikatan klien audit setiap beberapa
bertahun-tahun. Memang, aturan SOX dan SEC membutuhkan rotasi lead dan review
mitra setiap 5 tahun. Alternatif yang paling efektif adalah rotasi
perusahaan audit setiap beberapa tahun, yang sebenarnya telah terjadi
halaman 14
342
mengingat jumlah perubahan firma audit baru-baru ini, seperti yang dibahas lebih lanjut dalam ini
Bab.
3. Persetujuan . Auditor eksternal memastikan asersi manajemen yang mungkin
bias, karena manajemen termotivasi untuk membuat perusahaan terlihat baik secara finansial.
secara sosial. Akibatnya, auditor mendukung atau menolak penilaian manajemen mengenai
penyajian laporan keuangan yang wajar sesuai dengan GAAP. Akademik
penelitian menunjukkan bahwa bias melayani diri sendiri menjadi lebih jelas ketika seseorang
mendukung penilaian bias orang lain. 37 Dengan kata lain, auditor lebih mungkin
untuk menerima kebijakan dan praktik akuntansi yang lebih agresif ketika manajer
penilaian bias sejalan dengan bias mereka sendiri.
Dalam mengatasi bias auditor dalam penilaian dan perilaku etis mereka, seseorang harus
menyadari bahwa akuntan tidak bekerja dalam isolasi-tim-dan pekerjaan mereka, com-
pensiun, etika, dan perilaku dipengaruhi oleh etos kerja dan perilaku
rekan kerja; kompensasi, wewenang, dan tekanan atasan; dan tindakan genap
bawahan di dalam perusahaan. Seperti manusia lainnya, mereka dapat ditekan
dan termotivasi ketika kesempatan diberikan dan mereka tergoda untuk terlibat
perilaku tidak etis (misalnya, manipulasi laporan keuangan). Penciptaan
PCAOB, yang dibahas di bagian selanjutnya, dimaksudkan untuk mempengaruhi secara positif
objektivitas, independensi, perilaku etis, dan praktik profesional auditor.
BADAN PENGAWAS AKUNTANSI PERUSAHAAN PUBLIK
Profesi audit secara tradisional dianggap sebagai profesi yang mengatur diri sendiri.
di mana auditor memaksakan pada diri mereka sendiri seperangkat etika, kontrol kualitas, dan
standar audit dengan sistem peer review untuk mematuhi standar tersebut. NS
skandal keuangan dan kegagalan audit terkait di awal 2000-an dan setelahnya terkikis
kepercayaan investor dalam profesi akuntansi, mempertanyakan kemampuan
dari profesi audit ke polisi mandiri; SOX secara efektif mengakhiri pengaturan mandiri
lingkungan profesi akuntansi dengan menciptakan PCAOB. PCAOB
adalah organisasi nirlaba yang berfungsi di bawah pengawasan SEC. Terdiri dari
dari lima anggota, dua di antaranya adalah akuntan publik bersertifikat (CPA), dan
diketuai oleh seorang anggota yang belum pernah berpraktik sebagai CPA setidaknya selama lima tahun sebelumnya
janji temu. Pada tahun 2006, Gubernur Dewan Federal Reserve Mark W. Olson menjadi
ketua permanen kedua PCAOB, menggantikan ketua pertama, William
McDonough, yang sebelumnya adalah presiden Federal Reserve New York
Bank.
Misi PCAOB adalah untuk meningkatkan kualitas audit perusahaan publik. Nya
fungsi utama adalah untuk:
■ kantor akuntan publik Register bahwa perusahaan audit publik.
■ Periksa kantor akuntan publik yang terdaftar secara teratur.
■ Menetapkan audit, atestasi, etika, kontrol kualitas, dan-standar kemandirian
dards.
■ investigasi Perilaku dan proses disiplin.
halaman 15
343
William H. Donaldson, mantan ketua SEC, menyatakan:
Sebuah pusat tujuan dari Undang-Undang [SOX] adalah untuk mengembalikan kepercayaan di Account
profesi ing . Saya sangat senang bahwa inti dari reformasi yang diperlukan
sekarang berada pada pijakan yang sangat baik dan di tengah-tengah implementasi yang penting
fase. Saya tentu saja berbicara tentang Over-
Papan penglihatan— yang diberi nama aneh dan telah tahan selama satu tahun
hingga upaya pers dan pihak lain untuk mengabadikannya dengan akronim yang menarik. NS
Dewan sangat penting untuk pasar kami ke depan. 38
PCAOB, sejak didirikan pada tahun 2003, telah membentuk profesi audit dan
membantu untuk memindahkannya ke arah yang benar, yang pada akhirnya akan menghasilkan kepercayaan publik
dan kepercayaan investor dalam profesi. Ketua PCAOB William J. McDonough
menyatakan:
Pengawasan PCAOB telah mengubah lingkungan publik yang terdaftar
kantor akuntan dan mitra serta staf mereka yang berpartisipasi dalam audit, dan
itu telah memicu perubahan besar dalam karakter keseluruhan perusahaan publik
audit. Yang terpenting, pengawasan kami telah mengubah sikap auditor
terhadap akuntabilitas mereka ... auditor memahami bahwa pekerjaan mereka banyak
lebih mungkin untuk ditinjau dalam beberapa bulan atau bahkan berminggu-minggu oleh PCAOB's
berpengalaman, inspektur penuh waktu. 39
PCAOB telah memberikan kesempatan unik untuk meningkatkan kualitas audit
melalui:
■ standar audit Prinsip berbasis yang mempromosikan dan auditor asuh profesional
penilaian.
■ Pelaksanaan bimbingan dan staf pertanyaan dan jawaban untuk lebih memudahkan
kelancaran implementasi Standar Audit PCAOB (misalnya, 16 Mei 2005,

pernyataan kebijakan dan 30 November 2005, laporan implementasi PCAOB
Standar Audit No. 2) dan peringatan praktik audit (misalnya, Peringatan Audit Staf No.
1, Hal-hal yang Berkaitan dengan Waktu dan Akuntansi untuk Hibah Opsi ).
■ Program Inspeksi melalui mana PCAOB mempengaruhi penerapan nya
standar audit dalam meningkatkan kualitas audit saat inspektur mengidentifikasi kekurangan
dan memberikan wawasan tentang peningkatan standar.
■ Penegakan ketidakpatuhan standar auditing. 40
PCAOB juga telah menunjuk kelompok penasihat berdiri (SAG) yang terdiri dari 30 orang
anggota dengan keahlian di bidang akuntansi, audit, tata kelola perusahaan, investasi,
dan keuangan perusahaan untuk membantu PCAOB dalam melaksanakan penetapan standarnya
tanggung jawab. PCAOB berwenang untuk mendaftarkan publik AS dan non-AS
kantor akuntan yang mengaudit perusahaan publik AS. Pada 3 April 2007, 1.763 publik
kantor akuntan telah terdaftar oleh PCAOB. Perusahaan yang terdaftar ini mengaudit
lebih dari 18.000 perusahaan publik; lebih dari 80 persen diaudit oleh Big
Empat kantor akuntan publik (Deloitte & Touche, Ernst & Young, KPMG, and
halaman 16
344
PricewaterhouseCoopers). Perusahaan-perusahaan ini membayar biaya pendaftaran tahunan tergantung pada:
ukuran perusahaan dan jumlah klien mereka.
Dewan Pengawas Akuntansi Perusahaan Terbuka, pada tahun 2004, mendirikan
kantor Pengawasan Internal dan Jaminan Kinerja (IOPA) untuk memastikan
efisiensi, efektivitas, dan integritas program dan operasinya. 41 IOPA
melakukan tinjauan kinerja dan jaminan kualitas berkelanjutan dari fungsi PCAOB
dan program melalui tinjauan dan pertanyaan tahunan dan khusus. internal ini
pemeriksaan bertujuan untuk memastikan bahwa PCAOB: (1) terus-menerus mengidentifikasi dan
menangani risiko terhadap integritas operasinya; (2) mengidentifikasi dan mengimplementasikan
peluang untuk meningkatkan efektivitas dan efisiensi program-programnya; (3) laporan
informasi keuangan dan operasional yang material dan relevan secara wajar, lengkap, dan
secara transparan kepada SEC, Kongres, dan publik; (4) sesuai dengan yang berlaku
hukum, peraturan, aturan, dan kebijakan; (5) secara tepat melindungi dan menggunakannya
sumber daya secara efisien; dan (6) menjalankan program dan operasinya di
cara yang konsisten dengan perlindungan dan pemajuan kepentingan publik dalam
integritas audit. 42
Standar Audit PCAOB
SOX memberi wewenang kepada PCAOB untuk mengadopsi atau merevisi standar audit yang ada
dan/atau menerbitkan standar audit baru. PCAOB awalnya diadopsi sebagai
standar Pernyataan AICPA tentang Standar Audit (SAS) yang ada pada bulan April
16, 2003. Ini telah memutuskan untuk mengambil tanggung jawab menerbitkan audit, pengesahan,
etika, dan standar independen untuk kantor akuntan publik terdaftar yang mengaudit
laporan keuangan perusahaan publik. Sementara itu, juga meninjau semua
mengadopsi standar sementara dan memutuskan apakah akan mengubah, mencabut, atau secara permanen
mengadopsinya sebagai standarnya sendiri. Pada tanggal 15 April 2007, PCAOB telah menerbitkan empat
standar auditing dan satu aturan etika.
Standar Audit No. 1 Standar Audit PCAOB pertama (AS No. 1) membuat
dua perubahan kecil dalam bahasa laporan audit wajar tanpa pengecualian standar AICPA.
Perubahan pertama adalah pada paragraf cakupan laporan, menggantikan frasa ''kami'
melakukan audit kami sesuai dengan standar audit yang berlaku umum
(GAAS) '' dengan '' kami melakukan audit kami sesuai dengan standar
PCAOB (Amerika Serikat).'' Sehubungan dengan perubahan kedua, PCAOB AS No. 1 menambahkan
negara bagian dan kota tempat kantor akuntan publik menyiapkan laporan audit. 43
Tampilan 9.1 menyajikan format laporan audit standar yang diadopsi oleh PCAOB.
Model pelaporan audit saat ini telah dikritik karena tidak mencerminkan
jaminan pada kualitas laporan keuangan dengan berfokus pada pendekatan ''lulus/gagal''
untuk mengaudit pelaporan. Pendekatan lulus/gagal menyatakan bahwa laporan keuangan adalah
disajikan secara wajar sesuai dengan GAAP (lulus) atau tidak disajikan secara wajar
(gagal). Dua keuntungan dari pendekatan ini adalah: (1) laporan audit standar
bahasa lulus/gagal, yang memberikan keseragaman dan meningkatkan komparabilitas; dan (2)
pendekatan ini umumnya diterima oleh investor publik. Tiga kelemahan
adalah: (1) pendekatan lulus/gagal tidak mencerminkan kualitas laporan keuangan;
(2) pendekatan ini tidak memberikan informasi yang relevan dan berguna bagi investor
halaman 17
345
GAMBAR 9.1 Laporan Kantor Akuntan Publik Independen Terdaftar
(Laporan keuangan)
Kami telah mengaudit neraca terlampir dari perusahaan X per Desember
31, 20X3 dan 20X2, dan laporan operasi terkait, laporan pemegang saham
ekuitas, dan arus kas untuk masing-masing dari tiga tahun pada periode yang berakhir Desember
31, 20X3. Laporan keuangan ini menjadi tanggung jawab Perseroan
pengelolaan. Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan pendapat atas laporan keuangan ini
pernyataan berdasarkan audit kami.
Kami melakukan audit kami sesuai dengan standar Perusahaan Terbuka
Dewan Pengawas Akuntansi (Amerika Serikat). Standar-standar itu mengharuskan kami merencanakan
dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan
pernyataan bebas dari salah saji material. Audit mencakup pemeriksaan, atas
dasar pengujian, bukti yang mendukung jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan
pernyataan. Audit juga mencakup penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan
estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta mengevaluasi keseluruhan
penyajian laporan keuangan. Kami percaya bahwa audit kami memberikan penilaian yang wajar
dasar pendapat kami.
Menurut pendapat kami, laporan keuangan yang disebutkan di atas menyajikan secara wajar, dalam semua
hal yang material, posisi keuangan Perseroan per 31 Desember
20X3 dan 20X2, dan hasil operasinya serta arus kasnya untuk masing-masing
tiga tahun pada periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 20X3, sesuai dengan AS
prinsip akuntansi yang berlaku umum.
[ Tanda Tangan ]
[ Kota dan Negara Bagian atau Negara ]
[ Tanggal ]
Sumber : Diadaptasi dari Dewan Pengawas Akuntansi Perusahaan Publik (PCAOB).
Standar Audit No 1, Referensi di Auditor ' Laporan ke Standar
PCAOB tersebut . Tersedia di: www.pcaobus.org.
mengenai kualitas perusahaan sebagai risiko investasi atau kredit; dan (3) ini
Pendekatan ini berfokus pada penyajian yang wajar daripada penyajian yang benar dan akurat
posisi keuangan dan hasil operasi.
Penulis menyarankan perubahan berikut dalam kerangka lulus/gagal:
model:
■ Gabungkan laporan audit atas laporan keuangan perusahaan dengan laporan
pada pengendalian internal atas pelaporan keuangan dalam laporan audit terintegrasi.
■ Memperluas deskripsi tanggung jawab manajemen dengan menyatakan bahwa keuangan
laporan, termasuk laporan keuangan dan pengendalian internal, disiapkan

dan disertifikasi oleh manajemen dalam hal kelengkapan, keakuratan, dan kebenarannya
presentasi.
halaman 18
346
■ Negara bahwa komite audit bertanggung jawab untuk mengawasi baik internal
pengendalian dan laporan keuangan.

■ Hadir lebih mendalam rincian: prosedur audit yang dilakukan; bukti yang dikumpulkan;
kesimpulan yang dicapai (termasuk opini auditor atas ketepatan

kebijakan dan praktik akuntansi yang dipilih oleh manajemen); kelayakan
estimasi akuntansi dan cadangan yang digunakan oleh manajemen; kualitas,
relevansi, keandalan, dan transparansi laporan keuangan; dan apakah
laporan keuangan memberikan pengungkapan yang cukup atas material perusahaan
transaksi dan peristiwa.
■ Sertakan nama mitra utama dan mitra review di laporan audit
tanda tangan.
Standar Audit No. 2 Pada bulan Juni 2004, PCAOB mengeluarkan AS No. 2, sebuah audit
pengendalian internal atas pelaporan keuangan (ICFR) yang dilakukan bersama dengan:
audit atas laporan keuangan. 44 AS No. 2 mengharuskan auditor independen
menyatakan pendapat atas penilaian manajemen atas efektivitas ICFR. NS
auditor independen juga harus menguji dan menyatakan pendapat tentang efektivitas
dari ICFR. Dalam melakukan pengujian pengendalian, auditor independen harus menilai:
sifat dan luas dokumentasi manajemen atas pengendalian internal dalam menyediakan
dukungan yang wajar untuk penilaian manajemen dan faktor-faktor yang berkaitan dengan
efektivitas komite audit dalam mengawasi keuangan eksternal perusahaan
pelaporan dan ICFR-nya.
Manajemen dan laporan audit independen atas ICFR perusahaan mensyaratkan:
■ Manajemen untuk merancang dan memelihara pengendalian internal.
■ Manajemen untuk mendokumentasikan desain dan operasi ICFR.
■ Manajemen untuk menilai (tes) efektivitas dari kedua desain dan operasi
dari ICFR perusahaan.

■ Manajemen mempersiapkan laporannya secara tepat waktu.
■ Komite Audit untuk penilaian manajemen tinjauan tentang efektivitas
ICFR.
■ Auditor independen untuk melakukan pengujian kontrol untuk mengumpulkan compe- cukup
bukti tenda dalam mengevaluasi penilaian kedua manajemen atas efektivitas

pengendalian intern dan pengendalian intern itu sendiri.
■ Auditor independen untuk mengeluarkan laporan ICFR perusahaan pada tepat waktu
dasar.
■ Komite audit untuk meninjau laporan auditor independen pada ICFR.
■ Auditor independen untuk berkomunikasi kekurangan yang signifikan dalam intern
kontrol kepada komite audit perusahaan dan mengungkapkan kelemahan material dalam
pengendalian internal dalam laporan audit.
■ Manajemen untuk mengambil tindakan perbaikan untuk memperbaiki materi diidentifikasi
kelemahan.
■ Auditor independen untuk mengeluarkan laporan mengenai koreksi
mengidentifikasi kelemahan material dalam pengendalian internal.
halaman 19
347
Identifikasi Defisiensi Pengendalian Internal PCAOB AS No. 2 menyediakan daftar:
keadaan yang dapat mengakibatkan kekurangan signifikan yang menunjukkan bahwa bahan
kelemahan dalam ICFR ada. Keadaan tersebut meliputi:
■ Penyajian kembali laporan keuangan yang telah diterbitkan sebelumnya yang mencerminkan koreksi
dari salah saji.

■ Identifikasi dari salah saji material dalam negara bagian keuangan periode berjalan
yang tidak terdeteksi oleh ICFR perusahaan.

■ fungsi pengawasan yang tidak efektif dari komite audit perusahaan tentang nya
pelaporan keuangan dan ICFR.

■ kontrol atau penilaian risiko fungsi internal yang efektif untuk memantau ini perusahaan
penilaian risiko terkait dengan peristiwa atau transaksi bisnis yang kompleks.
■ fungsi kepatuhan terhadap peraturan yang tidak efektif untuk memastikan kepatuhan dengan yang berlaku
undang-undang dan peraturan, terutama untuk perusahaan yang kompleks dalam regulasi yang ketat
industri.
■ Identifikasi penipuan laporan keuangan.
■ kekurangan yang signifikan belum dikoreksi yang sebelumnya dikomunikasikan kepada
manajemen perusahaan dan komite audit oleh auditor independen

dan tetap tidak dikoreksi setelah beberapa waktu yang wajar.
■ Sebuah lingkungan pengendalian yang tidak efektif yang menciptakan peluang bagi terjadinya
kekurangan signifikan atau kelemahan material dalam ICFR perusahaan.

Klasifikasi Defisiensi Pengendalian Intern PCAOB AS No. 2 menyatakan bahwa ketika:
kekurangan pengendalian internal diidentifikasi, mereka harus diklasifikasikan menjadi tiga:
kategori.
1. Kekurangan yang tidak penting . Ini adalah kekurangan pengendalian internal yang
tidak material atau tidak memiliki efek merugikan yang signifikan terhadap penyajian wajar
laporan keuangan sesuai dengan GAAP.
2. Kekurangan yang signifikan . Defisiensi yang signifikan dapat merupakan kombinasi dari defi-
yang menyebabkan ICFR menjadi tidak efektif. Defi-
berdampak buruk pada kemampuan perusahaan untuk memulai, mengukur,
rize, mengenali, memproses, dan melaporkan informasi keuangan sesuai dengan:
GAAP.
3. Kelemahan materi . Kelemahan material merupakan defi-
atau kombinasi dari kekurangan signifikan yang mengakibatkan lebih dari
kemungkinan kecil bahwa salah saji material dalam laporan keuangan (tahunan)
atau sementara) tidak akan dicegah atau dideteksi. Artinya, kemungkinan atau alasan-
mungkin saja ICFR perusahaan tidak efektif dalam mencegah dan mendeteksi
salah saji material dalam laporan keuangan.
Opini Auditor Independen tentang Pengendalian Internal Laporan audit independen
pada ICFR dapat berupa laporan terpisah atau digabungkan dengan laporan audit atas
laporan keuangan. Tampilan 9.2 menunjukkan format dan isi laporan audit
pada ICFR. Diharapkan pada akhirnya profesi auditing akan bergerak menuju
halaman 20
348
GAMBAR 9.2 Laporan Kantor Akuntan Publik Terdaftar Independen
(Audit Terintegrasi)
[ Paragraf pengantar ]
Kami telah mengaudit penilaian manajemen, termasuk dalam lampiran
[ judul laporan manajemen ], bahwa Perusahaan W mempertahankan Inter-
pengendalian akhir atas pelaporan keuangan per 31 Desember 20X3, berdasarkan:
[ Identifikasi kriteria pengendalian misalnya, ''kriteria yang ditetapkan dalam Pengendalian Internal—
Kerangka Terpadu yang dikeluarkan oleh Komite Organisasi Pendukung
Komisi Treadway (COSO).'' ]. Manajemen Perusahaan W bertanggung jawab
mungkin untuk mempertahankan pengendalian internal yang efektif atas pelaporan keuangan dan untuk
penilaiannya atas efektivitas pengendalian internal atas pelaporan keuangan.
Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan pendapat atas penilaian manajemen dan
pendapat atas efektivitas pengendalian internal perusahaan atas keuangan
pelaporan berdasarkan audit kami.
[ Cakupan paragraf ]
Kami melakukan audit kami sesuai dengan standar Perusahaan Terbuka
Dewan Pengawas Akuntansi (Amerika Serikat). Standar tersebut mengharuskan kita
merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan memadai tentang apakah
pengendalian internal yang efektif atas pelaporan keuangan dipertahankan di semua materi
hormat. Audit kami termasuk memperoleh pemahaman tentang pengendalian internal atas
pelaporan keuangan, evaluasi penilaian manajemen, pengujian dan evaluasi
desain dan efektivitas operasi pengendalian internal, dan melakukan hal tersebut
prosedur lain yang kami anggap perlu dalam keadaan tersebut. kami percaya itu
audit kami memberikan dasar yang masuk akal untuk pendapat kami.
[ Definisi paragraf ]
Pengendalian internal perusahaan atas pelaporan keuangan adalah proses yang dirancang untuk
memberikan keyakinan memadai mengenai keandalan pelaporan keuangan dan
penyusunan laporan keuangan untuk tujuan eksternal sesuai dengan:
prinsip akuntansi yang berlaku umum. Pengendalian internal perusahaan atas
pelaporan keuangan mencakup kebijakan dan prosedur yang (1) berkaitan dengan:
pemeliharaan catatan yang, dengan perincian yang wajar, secara akurat dan wajar mencerminkan:
transaksi dan pelepasan kekayaan perusahaan; (2) berikan yang masuk akal
jaminan bahwa transaksi dicatat seperlunya untuk memungkinkan persiapan
laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum
dan bahwa penerimaan dan pengeluaran perusahaan dilakukan hanya dalam
sesuai dengan kewenangan manajemen dan direksi perusahaan;
dan (3) memberikan jaminan yang wajar mengenai pencegahan atau deteksi tepat waktu dari
akuisisi, penggunaan, atau pelepasan aset perusahaan yang tidak sah yang dapat
memiliki dampak material terhadap laporan keuangan.
halaman 21
349
GAMBAR 9.2 ( Lanjutan )
[ Paragraf batasan bawaan ]
Karena keterbatasan inherennya, pengendalian internal atas pelaporan keuangan mungkin
tidak mencegah atau mendeteksi salah saji. Juga, proyeksi dari setiap evaluasi
efektivitas untuk periode mendatang tunduk pada risiko bahwa pengendalian mungkin menjadi
tidak memadai karena perubahan kondisi, atau bahwa tingkat kepatuhan
dengan kebijakan atau prosedur dapat memburuk.
[ Paragraf opini ]
Menurut kami, penilaian manajemen yang dipertahankan Perusahaan W efektif
pengendalian internal atas pelaporan keuangan pada tanggal 31 Desember 20X3, disajikan secara wajar,
dalam semua hal yang material, berdasarkan [ Identifikasi kriteria kontrol, misalnya, ''kriteria'
ditetapkan dalam Pengendalian Internal— Kerangka Kerja Terintegrasi yang dikeluarkan oleh Komite
dari Organisasi Sponsor Komisi Treadway (COSO).'' ]. Juga
menurut pendapat kami, Perusahaan W mempertahankan, dalam semua hal yang material, efektif
pengendalian internal atas pelaporan keuangan per 31 Desember 20X3, berdasarkan:
[ Identifikasi kriteria pengendalian, misalnya ''kriteria yang ditetapkan dalam Pengendalian Internal—
Kerangka Terpadu yang dikeluarkan oleh Komite Organisasi Pendukung
Komisi Treadway (COSO).'' ].
[ Paragraf penjelasan ]
Kami juga telah mengaudit, sesuai dengan standar Perusahaan Terbuka
Dewan Pengawas Akuntansi (Amerika Serikat), [ Mengidentifikasi laporan keuangan ]
Perusahaan W dan laporan kami tertanggal [ tanggal laporan, yang harus sama
sebagai tanggal laporan efektivitas pengendalian internal atas keuangan
pelaporan ] menyatakan [ termasuk sifat pendapat ].
[ Tanda Tangan ]
[ Kota dan Negara Bagian atau Negara ]
[ Tanggal ]
Sumber : Diadaptasi dari Badan Pengawas Akuntansi Perusahaan Terbuka. Tersedia
di: www.pcaobus.org.
pendekatan audit terpadu yang memanfaatkan audit gabungan. Audit terintegrasi
pendekatan mengharuskan penggunaan laporan audit terintegrasi. Penulis menyarankan
bahwa laporan audit terintegrasi diterbitkan terutama ketika auditor independen
mengeluarkan pendapat wajar tanpa pengecualian atas laporan keuangan dan ICFR. Namun demikian,
laporan manajemen tentang pengendalian internal harus dipisahkan dan ditempatkan tepat setelah
bagian MD&A Formulir 10-K dan tepat sebelum laporan keuangan
bagian.
halaman 22
350
Ada tiga kemungkinan jenis opini audit pada ICFR:
1. Pendapat Wajar Tanpa Pengecualian . Pendapat Wajar Tanpa Pengecualian dapat diberikan apabila terdapat:
tidak ada kelemahan material yang teridentifikasi dalam ICFR dan tidak ada batasan ruang lingkup. Di dalam
kasus laporan audit menyatakan: ''Menurut pendapat kami, penilaian manajemen atas
efektivitas pengendalian internal perusahaan atas pelaporan keuangan cukup
dinyatakan.''
2. Pendapat yang merugikan . Pendapat tidak wajar harus diberikan ketika ada:
defisiensi signifikan dalam ICFR perusahaan yang mengakibatkan satu atau lebih
kelemahan materi. Dalam hal ini laporan audit menyatakan: ''Menurut pendapat kami,
penilaian manajemen atas efektivitas pengendalian internal perusahaan
atas pelaporan keuangan tidak dinyatakan secara wajar.''
3. Opini dengan pengecualian/disclaimer . Penafian pendapat harus diberikan ketika
terdapat batasan ruang lingkup dan auditor tidak dapat menyatakan pendapat atas
penilaian manajemen atas efektivitas ICFR perusahaan.
PCAOB AS No. 2 menyebutkan beberapa keadaan di mana manajemen mungkin:
menyimpulkan bahwa ICFR perusahaan tidak efektif. Jika auditor setuju dengan manajemen
penilaian, auditor dapat mengeluarkan pendapat wajar tanpa pengecualian atas
penilaian dan memberikan pendapat yang merugikan tentang efektivitas ICFR. Mungkin disana
situasi di mana manajemen melaporkan bahwa pengendalian internal perusahaan efektif
tetapi auditor independen menemukan kelemahan material yang tidak diperbaiki
dan mengeluarkan opini tidak wajar atas efektivitas ICFR perusahaan. Ini
bisa terjadi hanya dalam keadaan yang jarang terjadi di mana ada ketidaksepakatan yang kuat
antara manajemen dan auditor independen mengenai ICFR perusahaan
dan komite audit tidak dapat menyelesaikan perselisihan ini.
Pada 19 Desember 2006, setelah dua tahun memantau implementasi AS
No. 2, mengadakan dua diskusi meja bundar (April 2005, Mei 2006), dan penilaian
kelayakan, efisiensi, efektivitas, dan skalabilitas AS No. 2, PCAOB
diusulkan untuk komentar publik standar audit baru untuk menggantikan AS No. 2. 45 The
standar audit yang diusulkan akan memberikan panduan dalam empat bidang termasuk:
1. Memfokuskan audit pada hal-hal yang paling penting dengan cara:
❍ Menggabungkan pendekatan top-down dari dimulai dengan penilaian
kontrol tingkat perusahaan dan elemen laporan keuangan dan kemudian menghubungkan
memasukkannya ke akun yang signifikan, asersi yang relevan, dan akhirnya signifikan
proses.
❍ Menggunakan pendekatan berbasis risiko dengan menilai risiko yang berkaitan dengan signifikan
pengendalian dan dampaknya terhadap luas, sifat, dan waktu dari kedua pengujian
pengendalian dan pengujian substantif, serta mengevaluasi hasil pengujian substantif dan
prosedur audit pengendalian dalam menentukan keseluruhan risiko yang terkait dengan pengendalian.
❍ Merevisi definisi yang berhubungan dengan evaluasi kekurangan termasuk replac-
menggunakan istilah ''lebih dari kemungkinan yang jauh'' dengan istilah ''cukup''
mungkin'' dalam definisi kelemahan material dan defi-
kota; memfokuskan audit hanya pada identifikasi kelemahan material di internal
kontrol; mengganti istilah ''lebih dari tidak penting'' dengan istilah
halaman 23
351
''signifikan'' dalam definisi defisiensi signifikan; dan menggunakan yang sama
ambang batas materialitas dalam audit laporan keuangan tahunan dan
ICFR.
2. Hilangkan prosedur yang tidak perlu dengan memfokuskan audit pada hal-hal penting
yang membantu dalam mengidentifikasi kelemahan material termasuk:
❍ Mewajibkan auditor untuk memperoleh pemahaman tentang proses manajemen
berkaitan dengan pengendalian internal daripada mengevaluasi proses tersebut.

❍ Membiarkan auditor untuk penghakiman latihan dalam menentukan sifat dan
tingkat tes kontrol berdasarkan pengetahuan yang diperoleh dari audit tahun-tahun sebelumnya.
❍ Menggunakan pendekatan berbasis risiko berfokus pada kontrol perusahaan-tingkat dan yang
lingkungan kontrol.
❍ Membutuhkan auditor untuk memperoleh pemahaman tentang pekerjaan orang lain di
perusahaan klien dan menggunakan pekerjaan orang lain dalam audit terintegrasi
baik ICFR maupun laporan keuangan.
❍ Membutuhkan berjalan-melalui tes untuk setiap proses yang signifikan daripada untuk setiap
kelas transaksi utama dalam setiap proses signifikan dengan kemungkinan

menggunakan bantuan orang lain.
3. Skala audit untuk perusahaan kecil dengan menyesuaikan audit ICFR untuk masing-masing
klien audit dalam hal ukuran dan kompleksitasnya dengan terlebih dahulu mengidentifikasi atribut
perusahaan yang lebih kecil dan kemudian menggunakan atribut tersebut dalam perencanaan dan pelaksanaan
audit.
4. Sederhanakan persyaratan audit dengan:
❍ Mendorong auditor untuk menerapkan pertimbangan profesional dalam menentukan
luas dan sifat audit.

❍ Membuat pedoman audit lebih dimengerti kepada klien audit dan auditor.
❍ Menyediakan aliran sekuensial yang lebih baik dari audit pengendalian internal. 46
Usulan AS No. 5 akan memungkinkan auditor untuk mengandalkan pihak ketiga dan
perusahaan sendiri untuk menilai efektivitas ICFR daripada auditor
pendapat atas penilaian manajemen terhadap ICFR. Pada tanggal 4 April 2007, SEC
menyetujui kerangka kerja untuk perubahan dalam aturan implementasi SOX, khususnya
Bagian 404, dengan mempromosikan penggunaan yang lebih besar dari pendekatan berbasis prinsip yang lebih fleksibel
daripada ''aturan berpakaian besi.'' 47 Secara khusus, perubahan yang diusulkan akan memungkinkan
auditor untuk: (1) menskalakan audit mereka dengan mempertimbangkan kekhususan klien
keadaan; (2) menggunakan pertimbangan profesional mereka dalam proses Bagian 404; dan
(3) memiliki fleksibilitas untuk menentukan kapan mereka dapat mengandalkan pekerjaan yang sebelumnya dilakukan oleh
yang lain. Kritikus berpendapat bahwa memungkinkan perusahaan publik dan auditor mereka lebih leluasa
untuk menilai potensi risiko pelaporan keuangan merusak niat kongres dalam
melewati SOX. SEC dan PCAOB mendamaikan perbedaan mereka antara
''panduan manajemen'' SEC dan ''panduan auditor'' PCAOB untuk:
menyempurnakan AS No. 5.
Standar Audit No. 3 PCAOB AS No. 3, Dokumentasi Audit , telah disetujui
oleh SEC pada 25 Agustus 2004. Ini menetapkan persyaratan umum untuk dokumentasi
bahwa auditor harus menyiapkan dan menyimpan dalam audit atas laporan keuangan dan
mengharuskan auditor untuk menyiapkan dan memelihara dokumentasi '' dalam detail yang cukup '' untuk''
halaman 24
352
mendukung kesimpulan yang dicapai dalam laporan mereka. 48 Bagian 1520 (a) dari SOX membutuhkan
auditor yang melakukan audit laporan keuangan sesuai dengan SEC
persyaratan untuk memelihara semua kertas audit untuk jangka waktu lima tahun sesuai dengan:
mengaudit. 49 Aturan SEC memperpanjang periode retensi hingga tujuh tahun setelah auditor
menyimpulkan audit. 50 Bukti audit dan catatan yang harus disimpan termasuk kertas kerja
dan dokumen audit lainnya yang memuat kesimpulan, analisis, data keuangan, dan
pendapat. Bagian 802 dari SOX membahas denda dan hukuman penjara bagi siapa saja yang
dengan sengaja mengubah, memutilasi, menyembunyikan, menghancurkan, atau memalsukan dokumen atau catatan
dengan maksud untuk mempengaruhi atau menghalangi penyelidikan yang dilakukan oleh regulator.
Standar Audit PCAOB No. 4 PCAOB AS No. 4, Melaporkan Apakah Pra-
Kelemahan Material yang Dilaporkan Terus Ada , menetapkan pedoman untuk
auditor untuk melaporkan apakah kelemahan material yang dilaporkan sebelumnya dalam ICFR
tetap ada pada tanggal yang ditentukan oleh manajemen. 51 Manajemen mungkin terlibat
auditor untuk melaporkan satu atau lebih kelemahan material yang dilaporkan sebelumnya dalam
kontrol internal. Tujuan auditor, menurut AS No. 4, adalah untuk memberikan alasan
jaminan yang layak, apakah kelemahan pengendalian material yang dilaporkan sebelumnya?
terus ada sesuai dengan penilaian tahunan terbaru manajemen.
AS No. 4 mengharuskan auditor untuk:
■ Evaluasi apakah kondisi untuk kinerja keterlibatan telah terpenuhi (misalnya,
manajemen menerima tanggung jawab atas efektivitas pengendalian internal).

■ Rencana keterlibatan (misalnya, pemahaman keseluruhan ICFR).
■ Evaluasi apakah akan menggunakan karya orang lain (misalnya, manajemen, audi- internal yang
tor).
■ Mendapatkan bukti kompeten yang cukup tentang efektivitas kontrol.
■ Mendapatkan representasi tertulis dari manajemen dan mengevaluasi manajemen
laporan.
Buatlah kesimpulan dan laporan.
■ Berkomunikasi dengan komite audit mengenai apakah kelemahan materi
terus ada.
Aturan PCAOB tentang Independensi, Etika, dan Pajak Auditor Pada tanggal 19 April 2006,
SEC menyetujui usulan independensi dan aturan etika PCAOB. 52 The
aturan baru menetapkan pedoman bagi auditor yang menyediakan layanan pajak untuk audit perusahaan publik
klien dan melarang pengaturan biaya kontinjensi untuk layanan pajak. Yang penting
ketentuan peraturan baru mengikuti.
■ Sebuah yayasan untuk komponen kemerdekaan etika aturan PCAOB memiliki
telah diperkenalkan dengan mensyaratkan bahwa kantor akuntan publik terdaftar dan mereka
orang terkait menjadi independen dari klien audit mereka selama audit dan
periode keterlibatan profesional.
■ Keadaan di mana kinerja pelayanan pajak merusak auditor indepen-
pertahanan, termasuk layanan yang berkaitan dengan pemasaran, perencanaan, atau pendapat yang mendukung
perlakuan pajak atas transaksi yang didasarkan pada interpretasi agresif
hukum pajak yang berlaku, diidentifikasi.
halaman 25
353
■ Setiap pengaturan biaya kontingen dapat mengganggu independensi auditor.
■ Kinerja pelayanan pajak untuk beberapa anggota mengelola- audit klien
yang melayani dalam peran pengawasan pelaporan keuangan (misalnya, CEO, CFO) dan
anggota keluarga dekat mereka mengganggu independensi auditor. Pada tanggal 31 Oktober,
2006, PCAOB menyetujui penyesuaian jadwal implementasi untuk satu bagian
Peraturannya 3523, berjudul Layanan Pajak untuk Orang dalam Pelaporan Keuangan Over-
sight Roles , dengan memperpanjang implementasinya hingga 30 April 2007. 53 Rule 3523
awalnya diadopsi oleh PCAOB pada 26 Juli 2005, dan kemudian
disetujui oleh SEC pada 19 April 2006.
■ persyaratan SOX bahwa pelayanan pajak preapproves komite audit harus
memenuhi.
■ Prinsip bahwa orang yang berhubungan dengan kantor akuntan publik yang terdaftar
(misalnya, akuntan individu) juga dapat dimintai pertanggungjawaban ketika tindakan mereka
berkontribusi pada pelanggaran perusahaan terhadap peraturan yang berlaku telah dikodifikasi.
Aturan baru memiliki empat implikasi bagi komite audit.
1. Aturan baru PCAOB memberikan panduan khusus bagi komite audit untuk mempersiapkan
membuktikan layanan perpajakan yang diperbolehkan untuk dilakukan oleh perusahaan independen
auditor. Auditor independen harus:
A. Berikan deskripsi tertulis kepada komite audit klien yang merinci:
sifat dan cakupan layanan pajak yang diusulkan, termasuk struktur biaya untuk
layanan yang diusulkan.
B. Diskusikan kemungkinan implikasi dari layanan pajak yang diusulkan pada auditor
kemerdekaan.
C. Ungkapkan semua amandemen pada perjanjian layanan pajak dan dokumentasikan semua
komunikasi dengan komite audit yang berkaitan dengan layanan pajak.
2. Komite audit tidak diharuskan untuk meninjau atau menyetujui perikatan
surat untuk setiap layanan pajak. Namun, komite audit harus memeriksa
kebijakan dan prosedur untuk memastikan kepatuhan mereka dengan persyaratan baru
untuk pra-persetujuan layanan pajak.
3. Aturan baru tidak akan berlaku untuk pra-persetujuan ad hoc yang diperoleh dari audit
komite pada atau sebelum 19 Juni 2006 (misalnya, dalam waktu 60 hari dari SEC April
19, 2006, pesanan).
4. Dalam kasus di mana layanan pajak telah disetujui sebelumnya sesuai dengan kebijakan komite audit
dan prosedur, aturan baru tidak akan berlaku untuk layanan pajak apa pun yang dimulai pada atau
sebelum 19 April 2007.
Perencanaan pajak agresif didefinisikan sebagai setiap perencanaan atau pendapat yang memenuhi semua
keempat tes ini:
1. Auditor memberikan jasa apapun yang berkaitan dengan rencana atau opini tersebut.
2. Ide tidak diprakarsai oleh klien.
3. Tujuan penting dari gagasan itu adalah untuk menghindari pajak.
4. Rencana tersebut memiliki peluang kurang dari 50-50 untuk menang jika ditentang oleh Internal
Layanan Pendapatan. 54
halaman 26
354
Kritikus telah menyatakan tiga keprihatinan utama tentang penentuan
layanan pajak yang besar.
1. Kata "layanan apa pun" dapat dianggap sebagai persiapan pengembalian pajak belaka
jika diwujudkan dalam gagasan pajak agresif terlepas dari apakah diprakarsai oleh klien,
auditor, atau bahkan pihak ketiga yang tidak terkait.
2. Ungkapan ''tujuan penting'' dapat diterapkan secara luas pada perencanaan pajak apa pun
dengan tujuan untuk menghindari pajak. Mungkin kata-kata yang lebih tepat untuk
gunakan adalah istilah ''tujuan utama'' daripada ''tujuan signifikan.''
3. Pemeriksa tidak dilarang melakukan pelayanan perpajakan bagi direksi dan pemeriksaan
anggota komite yang mengawasi fungsi audit mereka. Layanan pajak yang diizinkan
termasuk persiapan pengembalian pajak rutin dan kepatuhan pajak, perencanaan pajak umum
dan saran, layanan pajak pribadi karyawan, dan pajak penugasan internasional
jasa.
Pemeriksaan Kantor Akuntan Publik
PCAOB mengakhiri beberapa dekade pengaturan mandiri dan tinjauan sejawat untuk terdaftar
kantor akuntan publik. Perusahaan yang mengaudit lebih dari 100 perusahaan publik adalah
diperiksa oleh PCAOB setiap tahun; perusahaan lain diperiksa tiga tahunan. PCAOB
berwenang untuk merujuk pelanggaran standar profesionalnya, aturan SEC, kualitas
kontrol, etika, independensi, atau aturan, regulasi, dan standar lain yang berlaku
kepada SEC dan otoritas pengatur negara bagian yang sesuai bersama dengan laporan inspeksi
dan surat tanggapan perusahaan audit. Laporan inspeksi, termasuk pelanggaran, dapat:
tersedia untuk umum jika masalah dan masalah yang termasuk dalam laporan tidak
ditangani dengan benar oleh kantor akuntan dalam waktu 12 bulan setelah tanggal
laporan inspeksi.
Pada tahun 2004, PCAOB memeriksa delapan kantor akuntan publik terbesar di AS
dan 91 perusahaan kecil; pada tahun 2005, selain delapan perusahaan terbesar, itu diperiksa
sekitar 280 perusahaan kecil. Proses pemeriksaan terdiri dari 20 langkah:
1. Pilih klien audit berdasarkan penilaian PCAOB tentang kemungkinan:
salah saji material atau defisiensi audit yang signifikan.
2. Tinjau aspek audit yang dipilih oleh masing-masing perusahaan.
3. Pilih perjanjian untuk ditinjau menurut kriteria PCAOB.
4. Mencegah Kantor Akuntan membatasi atau mempengaruhi pemilihan perikatan.
proses tion atau aspek lain dari tinjauan inspeksi.
5. Meninjau laporan keuangan klien audit yang dipilih dan pengajuan SEC tertentu.
6. Pilih area berisiko tinggi tertentu untuk ditinjau (misalnya, pengakuan pendapatan, konfirmasi
tion).
7. Tinjau area pendapatan, cadangan atau estimasi kewajiban, pendapatan yang dipilih
pajak, transaksi pihak berelasi, derivatif, pengawasan pekerjaan yang dilakukan
oleh afiliasi asing, penilaian dan dokumentasi pengendalian internal, dan risiko
penilaian.
8. Analisis jurnal penutup dan penyesuaian akhir tahun, khususnya penyesuaian
yang disarankan oleh auditor dan tidak dipesan oleh klien.
halaman 27
355
9. Meninjau komunikasi tertulis antara auditor dan manajemen klien
ment.
10. Meninjau komunikasi tertulis antara auditor dan audit klien
komite.
11. Melakukan wawancara dengan ketua komite audit yang dipilih
klien audit.
12. Diskusikan aspek yang belum terselesaikan dari proses inspeksi dengan personel dari
kantor nasional perusahaan jika masalah tidak dapat diselesaikan melalui peninjauan
kertas kerja dan diskusi dengan tim perikatan.
13. Pilih audit tambahan jika perlu untuk mengikuti petunjuk ke akar defi-
(misalnya, audit lain yang dilakukan oleh rekan atau perikatan audit yang sama)
tim).
14. Tinjau pekerjaan lain yang dilakukan oleh peninjau internal yang melewatkan tinjauan
kesalahan pasangan.
15. Identifikasi dan selesaikan kekurangan dan masalah audit sejak dini.
16. Mengundang Kantor Akuntan Publik untuk mengomentari potensi yang ditemukan
kesalahan akuntansi material dan defisiensi audit yang signifikan.
17. Diskusikan masalah yang ditemukan dengan perwakilan perusahaan audit, termasuk:
anggota tim perikatan, perwakilan firm yang bertanggung jawab atas
proses inspeksi, ahli kantor nasional, mitra pengelola, atau
CEO.
18. Dalam diskusi, mengatasi masalah audit, kurangnya kinerja yang diperlukan
prosedur audit, dan persyaratan pengendalian mutu.
19. Mengungkapkan bagian publik dari laporan inspeksi di situs web PCAOB.
20. Mengungkapkan bagian nonpublik dari laporan inspeksi, terutama mengenai
sistem kontrol kualitas perusahaan, dan komunikasi PCAOB lainnya ke audit
perusahaan di luar pandangan publik kecuali jika perusahaan gagal mengambil tindakan yang tepat untuk memperbaikinya
mengidentifikasi kegagalan audit pada waktunya. 55
Pada tahun 2005, sekitar 365 audit dilakukan oleh sembilan kantor akuntan publik terbesar
dan 623 audit yang dilakukan oleh perusahaan kecil ditinjau oleh inspektur PCAOB.
PCAOB mengeluarkan laporan inspeksi tahun 2005 pada bulan Desember 2006; mereka menunjukkan beberapa
kekurangan dalam audit yang dilakukan oleh kantor akuntan publik terdaftar. Ini pendek-
datang cukup signifikan sehingga mengakibatkan perubahan akuntansi
atau praktik pengungkapan klien audit, dan dalam beberapa kasus auditor gagal memperoleh
bukti kompeten yang cukup untuk mendukung opini mereka atas laporan keuangan auditan.
Pada 15 Desember 2006, PCAOB telah mengeluarkan lebih dari 320 inspeksi
laporan kantor akuntan publik terdaftar. Laporan melayani lima tujuan utama
dari:
1. Meningkatkan efektivitas audit dengan mengidentifikasi dan membutuhkan penyelesaian audit
kegagalan.
2. Mengidentifikasi dan menangani dengan benar akuntansi yang muncul dan umum dan
masalah audit.
3. Meningkatkan sistem pengendalian mutu dan pengumpulan bukti perusahaan audit
Prosedur.
halaman 28
356
4. Membantu PCAOB dalam menetapkan audit yang tepat, kontrol kualitas, dan
standar etika.
5. Meningkatkan kepercayaan publik dan kepercayaan investor terhadap profesi audit.
Ketua PCAOB McDonough merangkum hasil laporan inspeksi:
Dua tahun memeriksa audit dari delapan kantor akuntan terbesar telah
tidak melakukan apa pun untuk menggoyahkan pandangan saya bahwa perusahaan-perusahaan ini, yang beroperasi dengan sebaik-
baiknya,
mampu melakukan audit dengan kualitas terbaik. Tapi itu juga tidak melakukan apa-apa
untuk menggoyahkan pandangan saya bahwa Kongres bertindak bijaksana dalam menciptakan kemerdekaan
pengawasan profesi untuk membantu memindahkan [audit] perusahaan ke arah
secara konsisten beroperasi pada yang terbaik. 56
Pada tanggal 1 Mei 2006, PCAOB mengeluarkan pernyataan mengenai pendekatannya terhadap
inspeksi audit ICFR untuk siklus inspeksi 2006. 57 PCAOB menggabungkan
review audit ICFR dengan prosedur audit laporan keuangan. Inspeksi akan
fokus pada seberapa efisien kantor akuntan publik melakukan audit sesuai dengan AS
No. 2 dengan menilai:
■ Tingkat integrasi antara audit ICFR dan laporan keuangan
audit.
■ Penggunaan pendekatan top-down untuk audit terintegrasi.
■ Penggunaan pendekatan berbasis risiko dengan benar mengevaluasi dan merespon
risiko yang teridentifikasi.

■ Ketergantungan pada pekerjaan orang lain. 58
Proses inspeksi dilakukan pada tiga tingkatan:

1. Pertemuan dengan pimpinan senior perusahaan untuk menentukan strategi perusahaan dalam
mencapai efisiensi dalam empat pedoman yang diberikan (misalnya, audit terintegrasi,
pendekatan berbasis risiko dan top-down, dan ketergantungan pada pekerjaan orang lain).
2. Prosedur inspeksi kantor nasional untuk menilai seberapa baik panduan perusahaan
dan alat audit membahas empat bidang efisiensi.
3. Prosedur inspeksi perikatan di mana setidaknya satu dari empat bidang:
efisiensi, termasuk audit terintegrasi, pendekatan berbasis risiko, pendekatan top-down,
dan memanfaatkan pekerjaan orang lain, akan dipilih untuk diperiksa untuk masing-masing
audit filer dipercepat yang ditinjau.
Investigasi Penegakan PCAOB
PCAOB memulai tindakan penegakannya terhadap beberapa auditor terdaftar yang:
diduga menyembunyikan informasi yang diminta oleh PCAOB melalui
proses pemeriksaan. Proses investigasi PCAOB sangat mirip dengan SEC
investigasi penegakan. Proses ini dimulai dengan staf Penegakan dan
Divisi Investigasi mengeluarkan permintaan dokumen yang disebut dewan akuntansi
dokumen (ABD) dan selanjutnya meminta kesaksian dari mitra dan
halaman 29
357
manajer perusahaan audit. 59 Staf kemudian melanjutkan sesuai dengan dewan ''formal'
perintah penyelidikan. Investigasi penegakan PCAOB berkaitan dengan keuangan apa pun
pernyataan yang termasuk dalam pernyataan yang diajukan ke SEC setelah
firma audit yang terdaftar di PCAOB pada tahun 2003. Investigasi penegakan PCAOB
sering dikoordinasikan dengan SEC dalam hal:
■ Staf PCAOB bertemu sering dengan staf SEC.
■ Staf PCAOB menghadiri SEC kesaksian auditor.
■ staf SEC duduk di atas kesaksian PCAOB tanpa mengajukan pertanyaan.
SOX telah memberi wewenang kepada PCAOB untuk memeriksa kantor akuntan publik yang terdaftar
yang mengaudit perusahaan publik dan mendisiplinkan mereka dan orang-orang yang terkait untuk
setiap pelanggaran undang-undang sekuritas. Dengan demikian, kantor akuntan publik terdaftar dapat
disetujui oleh PCAOB dan dilarang berlatih di audit perusahaan publik
penugasan untuk kegagalan audit. Namun, hanya dewan akuntansi negara bagian yang dapat
mencabut lisensi CPA perusahaan atau individu. Inspeksi PCAOB tidak membatasi a
otoritas investigasi dewan negara bagian. Itu juga pemahaman penulis bahwa beberapa
kantor akuntan publik terdaftar telah memutuskan untuk tidak membagikan Bagian 2 dari PCAOB
laporan inspeksi dengan komite audit klien mereka yang "bertanggung jawab langsung"
untuk perekrutan, pemecatan, evaluasi, dan kompensasi. Keputusan ini mengirimkan masalah
sinyal perilaku di bawah standar dan monopolistik oleh perusahaan-perusahaan tersebut. Telah ada
beberapa kekhawatiran bahwa kantor akuntan publik dapat didisiplinkan oleh PCAOB dan
SEC dan dilarang mengaudit perusahaan publik, namun tetap mempertahankan lisensinya
diberikan di bawah undang-undang negara bagian untuk menyediakan layanan akuntansi dan audit kepada swasta
perusahaan. Dewan Bupati Negara Bagian New York telah merevisi definisi
''perilaku tidak profesional'' untuk mempraktekkan CPA yang disiplin di federal
tingkat baik oleh SEC atau PCAOB. 60 Tujuannya adalah untuk mengadakan praktik CPA
bertanggung jawab atas perilaku profesional mereka di tingkat negara bagian dan federal.
PENGAWASAN KOMITE AUDIT TERHADAP EKSTERNAL
AUDITOR
Reformasi tata kelola perusahaan yang muncul telah memperluas komite audit
tanggung jawab penglihatan atas fungsi audit eksternal. Tanggung jawab yang diperluas dari
komite audit membuat auditor independen bertanggung jawab kepada komite, bukan
pengelolaan. Reformasi ini membuat komite audit bertanggung jawab langsung atas
melihat fungsi audit eksternal, dan auditor eksternal pada akhirnya bertanggung jawab
kepada komite audit. Delapan tanggung jawab pengawasan yang diperluas untuk audit
panitia adalah:
■ Pengangkatan, kompensasi, dan retensi dari akuntan publik terdaftar
perusahaan.
■ persetujuan awal jasa audit dan jasa nonaudit diperbolehkan.
halaman 30
358
■ Ulasan rencana auditor independen untuk audit terpadu baik internal
pengendalian atas pelaporan keuangan dan laporan keuangan tahunan.

Penelaahan dan pembahasan laporan keuangan yang diaudit atau ditelaah oleh
auditor independen.
■ Pemantauan dari independensi auditor.
■ persyaratan rotasi Auditor.
■ seleksi perusahaan Audit.
■ Komunikasi dengan auditor independen.
Pengangkatan, Kompensasi, dan Retensi Auditor

Bagian 301(2) dari SOX menyatakan bahwa komite audit "bertanggung jawab langsung" untuk
mempekerjakan, memberi kompensasi, dan memecat auditor independen perusahaan. Panitia
juga ''bertanggung jawab langsung'' untuk mengawasi pekerjaan independen perusahaan
auditor dalam melakukan semua jasa audit dan nonaudit, termasuk audit keuangan
laporan keuangan, audit pengendalian internal atas pelaporan keuangan, review
laporan keuangan, dan kinerja layanan nonaudit yang diizinkan seperti:
layanan pajak. Ketentuan ini dimaksudkan untuk mengurangi potensi benturan kepentingan
antara manajemen perusahaan dan auditor independennya.
SOX memberi komite audit wewenang untuk mendapatkan dana untuk
kompensasi auditor independen. Manajemen secara tradisional telah bernegosiasi
fee atas pelaksanaan jasa audit dan nonaudit dalam rangka pengurangan
ing biaya kedua layanan. Komite audit sekarang berpartisipasi langsung dalam
proses negosiasi untuk menentukan biaya audit dan dalam menyetujui biaya untuk keduanya
audit dan jasa nonaudit yang diizinkan. Diharapkan panitia akan menempatkan
lebih menekankan pada kualitas audit mengingat peningkatan substansial baru-baru ini dalam biaya karena
lingkup audit yang diperluas, yang mencakup audit pengendalian internal atas keuangan
pelaporan. Namun demikian, survei KPMG tahun 2004 menunjukkan bahwa sebagian besar
peserta (sekitar 70 persen) percaya bahwa eksekutif senior (CEO, CFO) memiliki
paling berpengaruh terhadap penetapan audit fee dan kompensasi independen
auditor; hanya sekitar 27 persen yang berpendapat bahwa komite audit memiliki pengaruh paling besar. 61
Tampilan 9.3 menunjukkan persentase kenaikan biaya audit pada tahun 2004 untuk Standar
& Poor's (S&P) 500, Russell 300, dan perusahaan publik lainnya. Audit rata-rata
GAMBAR 9.3 Statistik Biaya Audit 2004
Kategori
Meningkatkan
Persentase (%)
S&P 500
$1,2 miliar
56
Russell 300 (bukan S&P 500)
$1,2 miliar
85
COS > $100M (Pendapatan)
$217,2 juta
51.7
SB Filer
$20,2 juta
21
Kompensasi eksekutif Russell 300 meningkat 67 persen
Sumber : Turner, L. 2005. Forum Investor Institusional BLB&G pra-
dikirim 20–21 Oktober 2005 di New York.
halaman 31
359
kenaikan biaya untuk perusahaan S&P 500 dan Russell 3000 adalah 56 persen dan 85 persen,
masing-masing. Dari angka itu, sebagian besar peningkatan dapat dikaitkan dengan tahun pertama
kepatuhan dengan laporan audit wajib Bagian 404 SOX tentang ICFR. Sebagai audit
laporan keuangan bergerak menuju audit terintegrasi atas laporan keuangan
dan ICFR, kami berharap bahwa biaya audit akan meningkat secara substansial dan
komite audit dapat secara langsung bertanggung jawab untuk memberikan kompensasi kepada auditor.
Pra-Persetujuan Layanan Audit dan Diizinkan
Layanan Nonaudit
Bagian 201 dan 202 dari SOX mengharuskan semua layanan audit dan nonaudit yang diizinkan
dilakukan oleh auditor independen perusahaan harus disetujui oleh audit
komite. Proses preapproval dapat dilakukan engagement by engagement, atau
perusahaan dapat menetapkan kebijakan dan prosedur pra-persetujuan untuk semua audit dan
layanan nonaudit yang diizinkan. Persetujuan awal untuk layanan nonaudit yang diizinkan dapat:
didelegasikan kepada anggota komite audit perusahaan. Namun, seperti
keputusan oleh anggota komite audit harus disampaikan kepada komite pada:
rapat berikutnya dan harus disetujui oleh dewan direksi perusahaan.
Review Rencana Auditor Independen untuk
Audit Terintegrasi
SOX telah secara substansial meningkatkan keterlibatan komite audit dengan kualitas dan
kuantitas hubungan kerja dengan auditor independen. Tipikal sekali setahun pendek
pertemuan antara auditor eksternal dan komite audit telah diganti dengan:
diskusi yang lebih sering dan lebih luas mengenai pekerjaan audit. Mandiri
auditor memperoleh lebih banyak informasi dari komite mengenai
proses pelaporan keuangan, pengendalian internal, dan manajemen risiko perusahaan. Audit
komite mengumpulkan informasi mengenai ruang lingkup audit, kebijakan akuntansi yang kompleks
dan praktik, perlakuan akuntansi alternatif, estimasi akuntansi dan cadangan,
dan akuntansi dan audit penting lainnya yang didiskusikan dengan manajemen. Dalam kon-
ducting audit, auditor berinteraksi dengan manajemen, yang meliputi pengumpulan
bukti, mengevaluasi bukti, dan membuat keputusan. Dengan demikian auditor harus menetapkan
hubungan kerja yang kooperatif dengan manajemen. Namun demikian, mandiri
auditor harus memahami bahwa di bawah reformasi tata kelola perusahaan baru-baru ini dan
lingkungan peraturan, mereka pada akhirnya bertanggung jawab dan profesional
kepada komite audit sebagai wakil dan wali perusahaan
investor dan pemangku kepentingan lainnya.
Komite audit harus meninjau rencana auditor independen untuk melakukan
jasa audit, termasuk audit atas laporan keuangan tahunan perusahaan dan
audit pengendalian internal atas pelaporan keuangan. Setelah menyetujui layanan,
komite harus mendiskusikan rencana audit, termasuk ruang lingkup audit, pengawasan, kepegawaian,
proses peninjauan, lokasi audit yang akan dikunjungi, tanggal pelaporan, area yang memerlukan
perhatian audit (entitas tujuan khusus, transaksi pihak berelasi, risiko penipuan),
dan setiap pengaturan untuk audit anak perusahaan perusahaan, terutama asing
afiliasi.
halaman 32
360
Review dan Pembahasan Laporan Keuangan
Komite audit harus meninjau dan mendiskusikan laporan keuangan tahunan yang diaudit
dan laporan keuangan yang direview secara interim dengan auditor independen perusahaan.
Tujuan dari tinjauan dan diskusi ini adalah agar panitia mendapatkan:
■ Pemahaman tentang laporan keuangan.
■ Jaminan dari auditor atas laporan keuangan.
■ Resolusi dari setiap perbedaan pendapat antara manajemen dan auditor tanpa memandang
ing isi, format, dan penyajian laporan keuangan.

■ Rekomendasi dewan direktur perusahaan untuk pengajuan dan
distribusi laporan keuangan.

Komite audit harus bertemu dengan CFO perusahaan, auditor internal,
auditor independen, dan penasihat hukum untuk membahas audit terpadu tahunan
laporan keuangan, termasuk penilaian manajemen atas efektivitas
ICFR, laporan auditor tentang penilaian manajemen, dan audit tahunan
laporan keuangan, untuk mengevaluasi keseluruhan integritas dan kualitas laporan keuangan
sebelum mereka diajukan atau didistribusikan.
Masalah yang harus ditangani dalam rapat komite audit dengan CFO,
auditor internal, auditor independen, dan penasihat hukum termasuk namun tidak terbatas pada:
■ Kualitas dan integritas laporan keuangan dalam hal konten mereka, Format
dan pengungkapan, dan penyajian sesuai dengan GAAP.

■ Semua kebijakan akuntansi penting dan praktek yang digunakan oleh manajemen dalam mengukur
dan mengakui transaksi dan peristiwa perusahaan serta persiapannya

dari laporan keuangan.
■ Semua pengobatan alternatif dalam GAAP untuk kebijakan dan praktik akuntansi
terkait dengan item keuangan material yang digunakan oleh manajemen dan disetujui oleh
auditor independen.
■ Ketidaksepakatan antara manajemen dan auditor independen mengenai
akuntansi dan pengendalian internal dan penyajian laporan keuangan.

■ Semua komunikasi materi (lisan dan tertulis) antara manajemen dan
auditor independen, termasuk penyesuaian audit, faktor risiko kecurangan, signifikan

kekurangan, dan kelemahan material dalam ICFR.
■ Semua transaksi material yang tidak biasa, fluktuasi yang signifikan, perkiraan akuntansi
dan cadangan, dan masalah pengendalian internal yang signifikan.

■ perbedaan pendapat auditor independen dengan manajemen tentang ruang lingkup
audit terintegrasi dan kelemahan material dalam ICFR dan kata-kata audit
(laporan).
■ Setiap kesulitan atau kekurangan kerjasama dan koordinasi dengan manajemen selama
perikatan audit, termasuk keterlambatan dalam memberikan informasi yang diminta,

jadwal, catatan, dan dokumen.
■ perubahan substansial dalam biaya audit yang dihasilkan dari keberangkatan dari awal
rencana audit terpadu.
halaman 33
361
■Setiap penipuan yang diduga oleh manajemen atau penipuan materi karyawan mempengaruhi
keandalan dan integritas laporan keuangan dan/atau tindakan ilegal oleh senior
manajemen, termasuk pelanggaran terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Memantau Independensi Auditor
Independensi auditor adalah tulang punggung profesi audit, yang mempengaruhi
perencanaan, prosedur pengumpulan bukti, temuan, penilaian, dan kredibilitas,
dan kepercayaan publik terhadap opini auditor. Oleh karena itu penting bahwa audit
komite memantau independensi auditor dalam kenyataan dan penampilan sementara:
■ Perencanaan audit untuk memastikan manajemen yang tidak mempengaruhi rencana audit
dan ruang lingkup audit.

■ Mengumpulkan bukti untuk memastikan bahwa auditor memiliki akses ke semua informasi,
catatan, skedul, dan laporan keuangan serta ruang lingkup audit tidak
terbatas.
■ temuan audit Pelaporan untuk memastikan bahwa penilaian dan opini auditor yang
tidak dipengaruhi oleh manajemen atau oleh rasa loyalitas kepada perusahaan.
SEC mengharuskan komite audit menunjukkan dalam laporan tahunannya apakah:
komite telah menerima pengungkapan tentang independensi auditor dan mendiskusikannya
dengan auditor independen. 62 Untuk memastikan pengungkapan yang tepat dari auditor independen
Oleh karena itu, komite harus menerima konfirmasi independensi auditor dari
auditor independen perusahaan sebelum pengajuan dan distribusi yang diaudit
laporan keuangan. Independensi auditor dibahas lebih lanjut di bagian selanjutnya
dari bab ini.
Persyaratan Rotasi Auditor Utama
Bagian 203 dari aturan terkait SOX dan SEC mengharuskan mitra utama dan mitra setuju
untuk merotasi audit perusahaan setelah lima tahun dan berhenti selama lima tahun (lima tahun)
dan lima tahun off). Mitra audit selain mitra utama dan mitra setuju
terlibat dalam suatu perikatan harus dirotasi tidak lebih dari tujuh tahun dan tunduk
time-out dua tahun. Komite audit harus memantau persyaratan rotasi
untuk mitra audit sebelum perikatan audit. Selain itu, panitia harus
memastikan bahwa tidak ada karyawan perusahaan dengan peran pengawasan pelaporan keuangan,
termasuk CEO, CFO, pengontrol, dan CAO, adalah anggota audit saat ini
tim perikatan setiap saat dalam periode satu tahun (periode pendinginan).
Reformasi tata kelola perusahaan tidak memerlukan, meskipun mereka menyarankan secara khusus
keadaan, rotasi perusahaan audit. Namun, tren kenaikan di perusahaan audit
switch di era pasca-SOX telah mendapat perhatian dari regulator, akuntansi
profesi, dan komunitas investasi. Perubahan auditor dapat terjadi sebagai akibat dari:
pemberhentian auditor oleh komite audit perusahaan atau pengunduran diri auditor.
Dalam kedua kasus tersebut, SEC harus diberitahu tentang perubahan auditor dengan mengisi Formulir 8-K.
Auditor biasanya mengundurkan diri ketika ada perselisihan yang belum terselesaikan dengan klien atau ketika a
halaman 34
362
kesehatan keuangan klien memburuk, yang meningkatkan kemungkinan risiko litigasi.
Pemberhentian auditor sering kali diakibatkan oleh ketidaksepakatan tentang isu-isu kunci yang berkaitan dengan:
pelaporan keuangan, pengendalian internal, dan biaya audit.
Rotasi Kantor Akuntan Publik
Dewan Konferensi merekomendasikan agar komite audit perusahaan mempertimbangkan:
merotasi kantor akuntan publik mereka ketika independensinya dari manajemen adalah
sangat ragu. 63 Dewan secara khusus menyatakan bahwa keberadaan sebagian atau seluruh
keadaan ini patut dipertimbangkan rotasi perusahaan audit:
■ Satu atau lebih mantan mitra atau manajer dari perusahaan audit kunci ditahan keuangan
posisi (CFO, controller, kepala akuntan) di perusahaan.

■ The perusahaan audit telah melakukan jasa audit dan jaminan kepada perusahaan
untuk jangka waktu yang substansial (misalnya, lebih dari 10 tahun).

■ Perusahaan audit yang telah dilakukan layanan non-audit yang signifikan bagi perusahaan. 64
Pada tahun 2005, 1.430 perusahaan publik mengubah akuntan publik independen mereka
perusahaan, termasuk 77 perusahaan yang mengubah auditor mereka setidaknya dua kali. 65 SEC
belum cukup mengatasi masalah penting pengungkapan perubahan audit ini dalam
aturan. Dalam banyak kasus ketika perusahaan memberhentikan auditor mereka, mereka memberikan
atau tidak ada informasi terkait alasan pemberhentian tersebut. Investor berhak untuk
mengetahui alasan perubahan ini pada auditor. Misalnya, Rekanan Komputer
International Inc. (CA) memecat Ernst & Young sebagai auditor independennya pada tahun 1999
dan diungkapkan dalam pengajuan publiknya bahwa tidak ada perselisihan, termasuk akuntansi
perselisihan atau peristiwa lain yang dapat dilaporkan, dengan auditor yang diberhentikan. Namun,
penyelidikan SEC menunjukkan bahwa CA menggantikan Ernst & Young dengan KPMG setelah
Ernst & Young mengarahkan CA untuk membuat pengungkapan yang tepat tentang saham eksekutifnya
rencana opsi (ESO). Ini dan banyak kasus serupa lainnya menggarisbawahi perlunya
pengungkapan alasan pemberhentian auditor yang lebih transparan. Formulir SEC 8-K
tidak mengharuskan perusahaan untuk mengungkapkan alasan spesifik untuk perubahan auditor di semua
keadaan, dan auditor tidak secara sukarela memberikan alasan tertentu, karena mereka
tidak diharuskan untuk mengungkapkan persetujuan dan ketidaksetujuan mereka.
Rotasi auditor adalah wajib di Italia. Komisi Eropa (EC) adalah
mempertimbangkan untuk mewajibkan rotasi audit baik dari pimpinan atau mitra audit setiap
lima tahun atau perusahaan audit setiap tujuh tahun di negara-negara anggota. 66 Beberapa berpendapat
bahwa rotasi perusahaan audit membantu menemukan kesalahan di Parmalat, yang disebut
Enron dari Eropa. Yang lain berpendapat bahwa praktik rotasi perusahaan audit tidak berguna sebagai penipuan
telah berlangsung selama beberapa waktu di Parmalat. Dapat dikatakan bahwa ketika seorang auditor
(auditor pendahulu) tahu bahwa auditor lain (penerus) akan memeriksa
pada pekerjaan audit dan akan bertanggung jawab untuk menanggapi pertanyaan tersebut, maka itu
kemungkinan besar pendahulunya akan lebih memperhatikan, lebih skeptis, dan
melakukan audit yang lebih teliti. Perusahaan biasanya mengganti auditor mereka untuk
berbagai alasan. SEC, sementara mengharuskan perusahaan publik untuk mengungkapkan kepada mereka
pemegang saham dalam perubahan pernyataan proxy mereka di auditor dan penunjukan
auditor baru, tidak mengamanatkan pengungkapan alasan untuk perubahan tersebut, atau
halaman 35
363
apakah itu memerlukan ratifikasi pemegang saham dari auditor baru. 67 Aturan SEC mengharuskan publik
perusahaan yang mengubah kantor akuntan publik mereka untuk mengajukan Formulir 8-K, Butir 4.01 ke
mengungkapkan perubahan dalam waktu empat hari, sedangkan auditor diharuskan memberikan standar
surat dalam waktu sepuluh hari yang menyatakan apakah mereka setuju dengan pengungkapan perusahaan,
tanpa menyebutkan alasan apapun. Pengajuan publik tentang perubahan auditor harus mengungkapkan:
apakah item tertentu terjadi dalam dua tahun sebelumnya, termasuk: (1) apakah
mantan akuntan mengundurkan diri atau diberhentikan; (2) apakah opini auditor
pada laporan keuangan perusahaan selain wajar tanpa pengecualian (misalnya, merugikan,
penafian, memenuhi syarat atau dimodifikasi); (3) apakah ada perbedaan pendapat dengan
mantan auditor mengenai prinsip dan praktik akuntansi, ruang lingkup audit, atau
pengungkapan laporan keuangan; dan (4) apakah ada saran dari
auditor mengenai efektivitas ICFR (misalnya, kelemahan material yang diidentifikasi) kurang
ketergantungan pada representasi manajemen, atau informasi baru yang secara material
mempengaruhi kewajaran atau keandalan laporan keuangan yang diterbitkan sebelumnya (misalnya,
penyajian kembali laporan keuangan). 68
Peraturan SEC mengharuskan perusahaan untuk memberikan salinan kepada auditor keluar mereka
pengajuan perubahan auditor. Ketidaksepakatan auditor keluar dengan perusahaan
alasan perubahan yang dinyatakan jarang terjadi; hanya ada 20 kasus pada tahun 2005 dari a
total 1.430 pergantian auditor. 69 Ketidaksepakatan sering berkaitan dengan hal yang tidak diungkapkan
kelemahan material, modifikasi going concern, perselisihan mengenai biaya atau jasa audit
disediakan, ketidaksepakatan atas prinsip dan praktik akuntansi, dan rantai
peristiwa yang menyebabkan pemecatan atau pengunduran diri.
SOX menugaskan Kantor Akuntabilitas Pemerintah (GAO, sebelumnya
General Accounting Office) untuk melakukan studi tentang dampak potensial dari kebutuhan
perusahaan publik untuk merotasi auditornya. Laporan GAO, yang dikeluarkan pada tahun 2003,
menunjukkan:
■ Rata-rata panjang masa jabatan auditor dari Fortune 1000 perusahaan itu sekitar 22
bertahun-tahun.
■ Mayoritas (79 persen) dari perusahaan publik dan auditor mereka melaporkan bahwa
mengubah perusahaan audit meningkatkan risiko kegagalan audit di tahun-tahun awal

audit karena kurangnya pengalaman yang cukup dengan klien baru.
■ Mayoritas perusahaan akuntan publik dan klien mereka percaya bahwa wajib
rotasi perusahaan audit tidak akan mempengaruhi perilaku mitra utama dalam berurusan
dengan masalah pelaporan keuangan yang material.
■ diperkirakan Kenaikan dalam biaya audit adalah sekitar 20 persen jika wajib
rotasi perusahaan audit diberlakukan. 70

Laporan GAO menyimpulkan bahwa SEC dan PCAOB harus terus
memantau efektivitas persyaratan yang ada dan kepatuhan dengan
standar penyok untuk meningkatkan independensi auditor dan kualitas audit. Umum
Persepsi bahwa rotasi perusahaan audit bisa sangat mahal, kompleks, dan tidak efektif
tanpa menambahkan banyak pada objektivitas dan independensi laporan keuangan
audit. Namun, pada periode pasca-SOX (dari 2003 hingga 2005), sekitar 4.000 publik
perusahaan mengubah perusahaan audit mereka, yang kira-kira sepertiga dari semua perusahaan publik
nie; khususnya, sekitar 11 persen perusahaan publik mengubah firma audit mereka
halaman 36
364
1.600
1.200
800
400
0
1.600
1.200
800
400
0
(Perusahaan)
(Perubahan)
2004
2005
2004
2005
1.451
1,430
1,582
1,526
1,596
1,515
GAMBAR 9.4 Jumlah Perusahaan yang Berganti Auditor, dan Jumlah
Perubahan Auditor
Sumber : Glass Lewis and Co. 2006. Kata Ibu, Peringatan Tren Kartu Kuning
(27 Juli). Tersedia di: www.glasslewis.com.
pada tahun 2005. Hal ini menunjukkan bahwa pada kenyataannya perusahaan publik sering berganti auditor dan
setiap rotasi perusahaan audit wajib setiap beberapa tahun (misalnya, sepuluh tahun) mungkin tidak
ide yang buruk. Tampilan 9.4, menyajikan jumlah perusahaan publik yang berubah
auditor dan jumlah pergantian auditor pada tahun 2005 dan 2004. Penulis menyarankan
mengisyaratkan bahwa komite audit perusahaan mempertimbangkan semua faktor yang relevan, termasuk:
potensi peningkatan biaya audit dan kemungkinan kegagalan audit dalam beberapa tahun pertama
tahun, serta manfaat membawa perspektif baru dalam memutuskan untuk berubah
auditor.
Seleksi Perusahaan Audit
Komite audit sekarang bertanggung jawab langsung atas penunjukan, kompensasi,
dan retensi auditor independen perusahaan. Dalam memilih perusahaan
kantor akuntan publik, komite harus memberikan perhatian khusus kepada auditor
independensi (misalnya, tidak terlibat dalam layanan nonaudit yang dilarang), industri auditor
spesialisasi, reputasi auditor (misalnya, sistem kontrol kualitas termasuk
kebijakan dence dan inspeksi PCAOB terbaru), kecukupan dan kewajaran dari
biaya audit, dan persyaratan rotasi mitra utama. Jika panitia
setiap saat mengetahui adanya pelanggaran independensi auditor, ketidaksesuaian
jasa audit, kerusakan signifikan pada reputasi auditor, atau kesulitan substansial
antara manajemen dan auditor independen, mereka harus mempertimbangkan untuk mengubah
auditor independen perusahaan. Panitia kemudian harus menyiapkan daftar pendek
auditor independen potensial, mewawancarai calon potensial (CFO dan
direktur departemen audit internal dapat berpartisipasi dalam proses wawancara),
dan kemudian pilih setidaknya dua auditor independen untuk mengajukan proposal resmi dan
memberi tahu auditor lain bahwa mereka tidak lagi dipertimbangkan.
Kedua Kantor Akuntan Publik terpilih tersebut harus diberi kesempatan untuk:
menyelidiki perusahaan; mempelajari integritas pengelolaannya; menyelidiki keuangannya-
solvabilitas keuangan, risiko bisnis, catatan keuangan, pembukuan, dan persyaratan pengarsipan; mengunjungi
pabrik dan kantor penting perusahaan, termasuk personel kunci; hubungi
halaman 37
365
rekan bisnis perusahaan saat ini dan sebelumnya; dan berkomunikasi dengan yang sebelumnya
auditor. Kedua calon auditor independen harus menunjukkan niat dan
kepentingan klien audit dengan mengajukan proposal formal yang menunjukkan
audit fee atau metode penentuan audit fee dan isu penting lainnya (auditor
independensi, persyaratan rotasi). Akhirnya, komite audit harus memilih
satu perusahaan dan memintanya untuk mempersiapkan dan menandatangani kontrak tertulis (surat pertunangan). NS
auditor independen yang ditunjuk kemudian menandatangani kontrak untuk melakukan audit.
Komunikasi Auditor Independen dengan Audit
Komite
Reformasi tata kelola perusahaan memerlukan dan/atau menyarankan berbagai formal dan
komunikasi informal antara komite audit dan auditor independen.
Komunikasi dari komite audit kepada auditor independen meliputi,
tapi tidak terbatas pada:
■ Pengangkatan dan retensi persetujuan dari auditor independen.
■ Persetujuan resmi audit dan jasa nonaudit diperbolehkan.
■ Persetujuan resmi dari biaya untuk kedua audit dan jasa nonaudit dengan fokus yang tajam
pada peningkatan kualitas kedua layanan tersebut.

■ Setiap keprihatinan atau risiko yang mengancam reputasi manajemen dan integritas, yang
keandalan pelaporan keuangan, atau efektivitas pengendalian internal yang diketahui

komite audit yang mungkin dapat mempengaruhi kegiatan audit dan kualitas
jasa audit.
■ Dugaan penggelapan laporan keuangan diketahui komite audit yang
mempengaruhi integritas dan keandalan laporan keuangan dan keefektifannya

dari audit terkait.
Komunikasi dari auditor independen kepada komite audit meliputi,
tapi tidak terbatas pada:
■ The mencari komite audit persetujuan awal dari semua audit dan jasa nonaudit
pada waktu yang tepat.

■ Kebijakan akuntansi penting dan praktek yang digunakan oleh manajemen dalam
penyusunan laporan keuangan.

■ Semua pengobatan alternatif informasi keuangan dalam GAAP yang memiliki
sudah didiskusikan dengan manajemen, konsekuensi dari penggunaan tersebut

perlakuan akuntansi alternatif, dan perlakuan yang disukai oleh auditor.
■ Setiap perbedaan pendapat akuntansi antara auditor independen dan com- yang
manajemen pani.
■ Setiap komunikasi tertulis materi antara auditor independen dan
manajemen perusahaan selama audit.

■ kekurangan yang signifikan dan kelemahan material dari ICFR.
■ Laporan audit atas laporan keuangan tahunan.
■ Laporan review pada laporan keuangan triwulanan.
halaman 38
366
■ Laporan audit pada penilaian manajemen terhadap efektivitas ICFR.
■ Laporan audit atas efektivitas ICFR.
■ Keuangan risiko yang terkait dengan laporan keuangan.
Tampilan 9.5 menjelaskan komunikasi auditor independen dengan audit

komite di bawah pendekatan audit terpadu. Singkatnya, praktik terbaik menyarankan
bahwa komite audit mengajukan empat pertanyaan kepada auditor independen yang relevan dengan
audit terintegrasi atas pengendalian internal dan laporan keuangan:
1. Apakah ada pertimbangan atau estimasi akuntansi signifikan yang dibuat oleh
yang akan dibuat oleh auditor secara berbeda seandainya auditor
bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan?
2. Apakah ada kebijakan dan praktik akuntansi alternatif yang independen?
auditor lebih suka menggunakan?
3. Berdasarkan pengalaman dan pengetahuan auditor tentang perusahaan, lakukan:
laporan keuangan benar-benar dan wajar menyajikan posisi keuangan perusahaan
dan hasil operasi sesuai dengan GAAP?
4. Apakah perusahaan telah menerapkan pengendalian internal dan prosedur audit internal?
yang memadai dan efektif dan sesuai untuk perusahaan?
INDEPENDENSI AUDITOR
Independensi auditor merupakan landasan profesi audit dan salah satu
aspek fundamental yang membuat audit berfungsi memberikan nilai tambah bagi masyarakat
dan publik investor. Auditor eksternal adalah kontraktor independen yang disewa untuk
independen menilai dan meminjamkan kredibilitas untuk keakuratan laporan keuangan.
Dengan demikian, independensi auditor baik dalam fakta dan penampilan penting dalam menilai
nilai jasa audit yang diberikan kepada klien. Independensi auditor dipengaruhi oleh
seluruh proses audit, mulai dari pemilihan dan penunjukan auditor, hingga penerimaan
klien, perencanaan perikatan audit dan ruang lingkup audit, biaya audit, pelaksanaan
audit, dan melaporkan temuan dan opini audit. Independensi auditor diperoleh
dari tiga prinsip independensi dasar sebagaimana ditentukan dalam aturan SEC: 71
1. Auditor tidak dapat menjadi bagian dari manajemen atau timnya.
2. Auditor tidak dapat mengaudit pekerjaannya sendiri.
3. Auditor tidak dapat melayani dalam peran advokasi seperti yang ditentukan oleh SEC dan seperti yang digambarkan
dalam Tampilan 9.6.
SOX membahas independensi auditor dalam lima ketentuannya: 72
1. Bagian 206 melarang auditor melakukan audit untuk perusahaan yang:
CEO, CFO, pengontrol, CAO, atau orang dalam posisi yang setara dipekerjakan
oleh kantor akuntan selama periode satu tahun sebelum audit (the
periode pendinginan).
halaman 39
367
GAMBAR 9.5 Komunikasi Auditor Independen dengan Komite Audit
Di Bawah Pendekatan Audit Terintegrasi
Kepada Ketua Komite Audit:
Kami telah mengaudit pengendalian internal atas pelaporan keuangan dan laporan keuangan
laporan perusahaan XYZ pada dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 20X5,
dan telah menerbitkan laporan audit terintegrasi kami tertanggal 15 Maret 20X6.
Standar Dewan Pengawas Akuntansi Perusahaan Publik (PCAOB) mensyaratkan bahwa:
kami memberi tahu Anda tentang hal-hal berikut yang relevan dengan audit terintegrasi kami.
Tanggung Jawab Kami Berdasarkan Standar PCAOB
Tanggung jawab kami seperti yang dijelaskan dalam Standar Profesional PCAOB, adalah untuk:
(1) melakukan audit pengendalian intern atas pelaporan keuangan; dan (2) melakukan
audit keuangan untuk memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan
bebas dari salah saji material baik yang disebabkan oleh kesalahan atau kecurangan. Kami melakukan
audit terintegrasi kami sesuai dengan Standar Perusahaan Terbuka
Dewan Pengawas Akuntansi (Amerika Serikat). Audit terintegrasi kami tidak
memberikan jaminan mutlak tentang efektivitas pengendalian internal juga tidak
memberikan keyakinan mutlak tentang keakuratan laporan keuangan. Dengan demikian,
terdapat risiko bawaan bahwa (1) kelemahan material atau defisiensi signifikan
ada dalam pengendalian internal dan tidak terdeteksi; dan (2) salah saji material
yang disebabkan oleh kesalahan, penipuan, atau tindakan ilegal mungkin ada dan tidak ditemukan.
Kelemahan Materi
Manajemen terutama bertanggung jawab atas desain dan operasi yang efektif
pengendalian internal atas pelaporan keuangan. Audit terintegrasi kami mendeteksi
berikut kelemahan material dalam pengendalian internal yang dapat menyebabkan
pernyataan yang menyesatkan sebagaimana ditentukan dalam laporan audit kami.
Kekurangan Signifikan
Defisiensi signifikan berikut telah terdeteksi yang layak untuk diaudit
perhatian mitte.
Kebijakan Akuntansi yang Signifikan
Manajemen bertanggung jawab atas pemilihan dan penerapan yang sesuai
kebijakan akuntansi. Sebuah ringkasan dari kebijakan akuntansi yang diadopsi disertakan
dalam Catatan [X] atas laporan keuangan, dan diterapkan secara konsisten dan
sesuai.
Pertimbangan Manajemen dan Estimasi Akuntansi
Estimasi akuntansi merupakan komponen integral dari laporan keuangan
disusun oleh manajemen dan didasarkan pada pertimbangan manajemen. Kunci
estimasi akuntansi yang mempengaruhi laporan keuangan adalah [ jelaskan ]. Kami mengevaluasi-
uated faktor utama dan asumsi yang digunakan dalam mengembangkan pernyataan ini
dan karenanya ditentukan bahwa mereka masuk akal dalam kaitannya dengan dasar
laporan keuangan secara keseluruhan.
( lanjutan di atas )
halaman 40
368
GAMBAR 9.5 ( Lanjutan )
Penyesuaian Audit
Penyesuaian yang tercantum dalam laporan ini terdiri dari yang telah diperbaiki
dan dipesan dan yang manajemen memutuskan untuk tidak memesan. Penyesuaian ini
mungkin tidak terdeteksi kecuali melalui audit terintegrasi kami. Penyesuaian adalah
salah saji yang terdeteksi selama audit yang material dan harus
dikoreksi dan dicatat agar laporan keuangan dapat disajikan
cukup sesuai dengan GAAP. Kami tidak mengusulkan penyesuaian audit yang
dapat memiliki pengaruh yang signifikan terhadap keandalan laporan keuangan.
Informasi Lain Dalam Dokumen Yang Berisi Laporan Keuangan Audited
Kami tidak mengetahui adanya inkonsistensi antara informasi lain (misalnya, disajikan
dalam MD&A) dan informasi keuangan yang disajikan dalam laporan keuangan juga tidak
kami menyadari adanya salah saji material yang dapat menyebabkan laporan keuangan
menjadi menyesatkan.
Ketidaksepakatan dengan Manajemen
Semua masalah yang muncul selama audit diselesaikan ke sat-
isfaction kecuali untuk [ jelaskan: misalnya, klasifikasi defisiensi pengendalian internal ].
Konsultasi dengan Akuntan lain
Tidak ada konsultasi dengan akuntan lain yang relevan dengan audit dan
hal-hal akuntansi.
Masalah Utama yang Dibahas dengan Manajemen Sebelum Retensi
Kami tidak mendiskusikan dengan manajemen masalah utama apa pun yang berkaitan dengan aplikasi.
prinsip akuntansi dan standar auditing yang dapat dianggap sebagai
kondisi untuk retensi kami sebagai auditor Perusahaan.
Kesulitan yang Dihadapi dalam Melakukan Audit
Kami tidak menemui kesulitan serius dalam berurusan dengan manajemen selama
jalannya audit kami.
Rotasi Mitra Pimpin dan Tinjau
Kami mematuhi persyaratan rotasi mitra memimpin dan meninjau.
Laporan inspeksi
Bagian berikut dari laporan inspeksi kami yang dilakukan oleh PCAOB adalah:
relevan dengan audit terintegrasi kami terhadap perusahaan.
Laporan ini dimaksudkan semata-mata untuk informasi dan penggunaan komite audit,
direksi, dan manajemen perusahaan XYZ dan tidak dimaksudkan untuk menjadi
dan tidak boleh digunakan oleh siapa pun selain pihak-pihak yang ditentukan ini.
Tanda tangan auditor
Tanggal
halaman 41
369
Penunjukan
Auditor
Jasa
dilakukan
Cara masuk
Layanan mana
dilakukan
Aturan,
Peraturan, Hukum,
Standar
Pemeriksa
Kemerdekaan
penerimaan dari
klien
Merencanakan
Keterikatan
Melakukan
Audit
Audit Pelaporan
Temuan dan
Pendapat
GAMBAR 9.6 Independensi Auditor
2. Bagian 201 melarang auditor memberikan sembilan layanan nonaudit tertentu
(dibahas di bagian selanjutnya) ke perusahaan bersamaan dengan audit
jasa.
3. Bagian 203 membutuhkan audit utama atau mitra koordinasi dan peninjauan
mitra untuk merotasi audit setiap lima tahun.
4. Bagian 204 mengharuskan auditor untuk melaporkan semua hal penting kepada komite audit
kebijakan dan praktik akuntansi yang digunakan, semua perlakuan alternatif atas
informasi dalam GAAP, konsekuensi dari penggunaan dis-
penutupan dan perawatan, perawatan yang disukai, dan materi lain yang tertulis
komunikasi antara auditor dan manajemen. Ia juga melarang pendaftaran
mendorong auditor untuk menetapkan kompensasi atau alokasi mitra audit
kemitraan berdasarkan pendapatan yang dihasilkan dengan menyediakan layanan nonaudit untuk
klien.
5. Bagian 103 memerlukan tinjauan dan persetujuan mitra kedua dari setiap publik
laporan audit perusahaan.
Ketentuan SOX ini dimaksudkan untuk memperkuat independensi auditor.
Dengan demikian, perusahaan publik harus menetapkan kebijakan dan prosedur yang tepat untuk
pelaksanaan ketentuan ini, dan komite audit perusahaan harus
mengawasi efektivitas kebijakan dan prosedur yang ditetapkan untuk memastikan audit
untuk kemerdekaan. Standar pencatatan bursa efek nasional mensyaratkan bahwa:
daftar komite audit perusahaan menetapkan kebijakan perekrutan untuk karyawan atau mantan
karyawan kantor akuntan publik perusahaan. 73 Penulis menyarankan bahwa
diperlukan satu tahun pendinginan diperpanjang menjadi beberapa tahun, setidaknya dua tahun, untuk
auditor di tingkat manajerial atau supervisor.
Aturan SEC tentang Independensi Auditor
Pada tanggal 28 Januari 2003, SEC mengeluarkan aturan terakhirnya yang mengubah persyaratan auditor
independensi untuk meningkatkan independensi auditor yang mereview atau mengaudit publik
halaman 42
370
laporan keuangan perusahaan di era pasca-SOX. 74 Aturan SEC mengakui
peran penting yang dimainkan komite audit dalam memantau independensi auditor
dan dalam meningkatkan kualitas pelaporan keuangan. Aturan SEC membahas lima
masalah yang relevan dengan independensi auditor. 75
1. Benturan kepentingan akibat hubungan kerja . Auditor independen-
densitas terganggu jika perusahaan mempekerjakan anggota perikatan audit
tim dalam peran pengawasan pelaporan keuangan dalam tahun sebelum
pelaksanaan prosedur audit untuk tahun di mana perusahaan mempekerjakan
auditor. Anggota tim perikatan audit termasuk mitra utama,
mitra peninjau saat ini, staf audit, dan profesional lain yang berkinerja lebih baik
dari sepuluh jam pelayanan dalam kapasitas audit. Pengawasan pelaporan keuangan
Peran didefinisikan sebagai peran di mana seorang individu memiliki tanggung jawab langsung untuk
mengawasi mereka yang menyiapkan laporan keuangan perusahaan (misalnya, CEO,
CFO, kepala akuntan, pengontrol).
2. Lingkup jasa yang diberikan oleh auditor . Aturan SEC mengizinkan auditor untuk
memberikan semua layanan nonaudit yang diizinkan kepada klien audit mereka selama mereka
telah disetujui sebelumnya oleh komite audit. Sembilan layanan nonaudit ditentukan dalam
Bagian 201 dari SOX dilarang:
A. Pembukuan atau layanan lain yang berkaitan dengan catatan akuntansi atau
laporan keuangan klien audit.
B. Desain dan implementasi sistem informasi keuangan.
C. Layanan penilaian atau penilaian, pendapat kewajaran, atau kontribusi dalam bentuk barang
laporan.
D. Layanan aktuaria.
e. outsourcing audit internal.
F. Fungsi manajemen dan sumber daya manusia.
G. Pialang/dealer, penasihat investasi, atau layanan perbankan investasi.
H. Layanan hukum dan layanan ahli.
Saya. Layanan nonaudit lainnya yang ditentukan oleh PCOAB.
Jasa nonaudit yang diperbolehkan adalah jasa perpajakan, review pengendalian internal,
audit program imbalan kerja, dan uji tuntas akuisisi. Indeks PCAOB
Pendence Aturan melarang auditor terlibat dalam pajak yang agresif dan kasar
jasa untuk klien audit mereka, yang dapat mengganggu independensi auditor. 76
3. Rotasi mitra . Aturan SEC membutuhkan audit utama dan tinjauan yang setuju
mitra untuk dirotasi setiap lima tahun (misalnya, lima tahun, lima tahun). Audit
mitra di anak perusahaan yang signifikan (lebih besar dari 20 persen aset atau pendapatan)
dan di perusahaan induk yang memiliki keterlibatan signifikan dengan senior
manajemen diharuskan untuk melakukan rotasi setelah tujuh tahun dan tunduk pada a
jangka waktu dua tahun. Aturan ini tidak mengharuskan partner pajak untuk melakukan rotasi.
4. Administrasi komite audit perikatan . Komite audit adalah
bertanggung jawab untuk menyetujui audit dan layanan nonaudit yang diizinkan untuk
dibentuk oleh auditor independen. Persetujuan awal ini dapat diperoleh secara langsung
dari komite audit, atau perusahaan dapat menetapkan kebijakan pra-persetujuan
dan prosedur yang diadopsi oleh komite yang dirinci dan ditentukan untuk:
jenis layanan.
halaman 43
371
5. Kompensasi mitra audit . SOX tidak secara langsung membahas masalah mitra audit
pensiun. Aturan SEC, bagaimanapun, membutuhkan kompensasi mitra audit (misalnya,
bonus, komisi) untuk dikaitkan dengan kualitas audit dan tidak terkait dengan
menjual jasa nonaudit.
Perusahaan publik diminta untuk mengungkapkan biaya yang dibayarkan kepada independen mereka
auditor dalam tiga kategori biaya audit: desain sistem informasi keuangan,
biaya pelaksanaan, dan semua biaya lainnya sejak Februari 2001. Klasifikasi ini
biaya auditor sering menyebabkan kebingungan mengenai tingkat layanan nonaudit yang diberikan
kepada klien oleh auditor independen. Aturan terakhir SEC, pada 28 Januari 2003,
dalam menerapkan Bagian 202 dari SOX, kategori biaya auditor diperluas menjadi empat
klasifikasi biaya audit, biaya terkait audit, biaya pajak, dan semua biaya lainnya. 77
1. Biaya pemeriksaan . Biaya audit adalah biaya yang dibayarkan untuk semua layanan yang dilakukan untuk mematuhi
standar auditing yang berlaku umum (GAAS) seperti yang diadopsi oleh PCAOB dan
standar audit PCAOB, termasuk audit pengendalian internal atas
pelaporan keuangan dan audit laporan keuangan. Biaya audit juga termasuk
jasa yang biasanya dilakukan oleh auditor independen sehubungan dengan
pengajuan undang-undang dan peraturan (misalnya, surat penghiburan, layanan pengesahan, undang-undang
audit, layanan pajak tertentu, dan layanan konsultasi sehubungan dengan:
pemeriksaan laporan keuangan).
2. Biaya terkait audit . Kategori biaya ini termasuk jaminan dan terkait audit
jasa yang biasanya diberikan oleh auditor independen, seperti:
audit rencana imbalan kerja, uji tuntas dan konsultasi terkait dengan akuisisi
situs, dan jasa atestasi lainnya yang tidak diwajibkan oleh undang-undang atau peraturan.
3. Biaya pajak . Ini adalah biaya yang biasanya dibayarkan untuk layanan pajak, seperti pajak
kepatuhan, perencanaan pajak, dan nasihat pajak yang dilakukan oleh auditor independen.
Biaya pajak termasuk biaya yang dibayarkan untuk semua layanan pajak yang tidak diklasifikasikan sebagai audit
atau jasa terkait audit.
4. Semua biaya lainnya . Kategori ini terdiri dari biaya yang dibayarkan kepada auditor independen untuk:
layanan yang dilakukan yang tidak dapat diklasifikasikan sebagai audit, terkait audit, atau layanan pajak
kategori, termasuk desain dan implementasi sistem informasi keuangan,
jasa penilaian, dan jasa konsultasi akuntansi dan audit.
Aturan SEC mensyaratkan bahwa:
■ biaya Auditor dan kategori terkait diungkapkan untuk perbandingan dua tahun
presentasi.
■ Auditor independen memberikan deskripsi kualitatif jenis layanan
disediakan di semua kategori kecuali untuk kategori biaya audit untuk dua komparatif
bertahun-tahun.
■ kebijakan dan prosedur persetujuan awal perusahaan diungkapkan baik dalam
deskripsi rinci atau melalui penyertaan dengan persetujuan komite audit

aturan.
■ perusahaan Public mengungkapkan klasifikasi biaya auditor dalam laporan tahunan mereka
dan pernyataan proxy.
halaman 44
372
Independensi auditor menyiratkan bahwa auditor yang tidak membuat
keputusan harus terlibat langsung dalam membantu klien mereka untuk mengidentifikasi, memahami,
dan menerapkan kebijakan dan praktik akuntansi yang sesuai. Seperti yang diungkapkan oleh Donald T.
Nicolaisen, saat itu kepala akuntan SEC, mentalitas ini dan kurangnya auditor
pertunangan dengan mengatakan '' selesaikan semua diskusi Anda, putuskan apa yang tepat
akuntansi adalah, memasukkannya ke dalam memo dan kemudian kami akan meninjaunya'' harus berubah. 78 An
masalah yang muncul yang relevan dengan independensi auditor adalah dimasukkannya auditor terbatas
ketentuan kewajiban dalam perikatan audit. Masalah ini dibahas di berikutnya
bagian.
KETENTUAN KEWAJIBAN TERBATAS AUDITOR
Baru-baru ini ada perdebatan sengit tentang kemungkinan pembentukan
kewajiban cap untuk kantor akuntan publik dalam gugatan class action sekuritas. 79 Besar
Empat kantor akuntan publik, mengaudit lebih dari 90 persen perusahaan publik,
ingin membatasi tanggung jawab mereka atas kegagalan audit mereka terlepas dari kenyataan bahwa pendapatan mereka
telah meningkat secara substansial pada periode pasca-SOX sementara jumlah class-action
tuntutan hukum yang menyebut mereka sebagai tergugat telah menurun secara signifikan, dari 31 pada tahun 2002 menjadi
26 pada tahun 2003, 23 pada tahun 2004, 9 pada tahun 2005, dan hanya 1 pada paruh pertama tahun 2006. 80 Keterbatasan
ketentuan kewajiban yang dikenakan oleh perusahaan audit bervariasi, tetapi dapat mencakup: (1) eliminasi
atau pembatasan berat atas hak penemuan dan produksi dokumen, yang
sangat penting dalam sengketa terkait audit; (2) penolakan akses ke publik
sistem pengadilan dan hak untuk pengadilan juri dengan hanya mewajibkan wajib, swasta
proses penyelesaian sengketa alternatif; (3) pembatasan hak untuk menetapkan atau
mentransfer klaim terhadap auditor ke entitas baru jika perusahaan dibeli atau
digabungkan; (4) pengenaan versi aturan Inggris yang mengharuskan perusahaan untuk membayar
semua biaya dan biaya hukum firma audit dalam keadaan tertentu di mana masalah audit
timbul; dan (5) larangan ganti rugi.
Ketentuan ini tidak untuk kepentingan terbaik baik perusahaan maupun
investasi publik. Pembatasan auditor atas ketentuan kewajiban dapat berfungsi sebagai disinsentif
kepada auditor untuk melakukan audit berkualitas tinggi karena konsekuensi keuangan terhadap
perusahaan audit untuk audit yang gagal sangat dikurangi atau dihilangkan melalui penggunaan
dari ketentuan ini. Selain itu, ketentuan tersebut merugikan investor karena
mereka umumnya menghilangkan setiap dan semua akses ke sistem pengadilan umum, dan oleh karena itu
pemberitahuan kepada pemegang saham tentang masalah akuntansi dan audit, dengan meminta:
penggunaan proses arbitrase atau mediasi wajib dan pribadi di mana penemuannya
sangat dibatasi; prosesnya sangat rahasia dan tidak ada preseden hukum
ditetapkan, menjadikannya proses yang tidak efisien dan seringkali mahal dengan nilai terbatas.
Ketentuan ini sangat meresahkan mengingat perusahaan seperti United
Rentals dan Semtech Corp., yang saat ini sedang diselidiki oleh SEC untuk:
masalah akuntansi yang signifikan. Menarik untuk dicatat bahwa: (1) pengungkapan publik
ketentuan ini menunjukkan bahwa perusahaan mengakui tekanan dari
auditor eksternal untuk menyetujui jenis ketentuan ini; jika tidak, auditor akan
menolak untuk melakukan audit; (2) ketentuan tersebut mungkin sudah ada tetapi telah
sebelumnya tidak diungkapkan kepada investor; dan (3) hampir semua dari 90 perusahaan yang
halaman 45
373
telah mengungkapkan batasan auditor mereka tentang perjanjian kewajiban adalah klien KPMG
atau Ernst & Young. 81
Pembatasan auditor atas ketentuan kewajiban dapat menciptakan insentif dan peluang
kesempatan bagi auditor untuk terlibat dalam situasi konflik kepentingan yang dapat merugikan
mempengaruhi keandalan, efektivitas, dan kualitas audit serta pertimbangan auditor,
skeptisisme profesional, dan akuntabilitas. Selanjutnya, ketentuan tersebut dapat
merusak independensi auditor sebagaimana diatur dalam aturan independensi SEC, PCAOB,
dan AICPA. Potensi penurunan independensi auditor, pada kenyataannya atau bahkan dalam
penampilan, akan mempengaruhi kepercayaan investor dan kepercayaan publik dalam audit dan
meningkatkan kekhawatiran keselamatan dan kesehatan mengenai objektivitas auditor, ketidakberpihakan, dan
pertunjukan. Agen perbankan federal menentang batasan dan batasan kewajiban apa pun
bank-bank besar dari menyetujui mereka karena mereka dapat menyebabkan audit yang kurang ketat.
Aktivis investor akan menahan suara mereka untuk menyetujui auditor yang termasuk tersebut
perjanjian dalam perjanjian perikatan audit atau surat sampingan mereka. 82 Dewan
Investor Institusional (CII) dalam pertemuan musim semi 2006 menyetujui perusahaan baru
kebijakan tata kelola meminta perusahaan untuk menghindari menyetujui pembatasan auditor
pengaturan kewajiban. 83 PCAOB telah membahas masalah kewajiban auditor
caps dan belum mengeluarkan pernyataan posisi tentang topik ini. Posisi SEC
adalah ketika perusahaan membebaskan auditornya dari kewajiban dan biaya terkait
dari mengetahui kesalahan penyajian oleh manajemen perusahaan, auditor tidak
Mandiri. 84
The Big Four dan kantor akuntan publik lainnya, sambil menikmati substansial
peningkatan pendapatan mereka pada periode pasca-SOX, cari batasan atau perlindungan kewajiban
dari tuntutan hukum yang diajukan investor terhadap mereka untuk audit yang cacat
pani. Laporan berjudul ''Pasar Modal Global dan Ekonomi Global'' oleh
enam jaringan audit global terbesar menyerukan standar kewajiban yang longgar untuk publik
perusahaan akuntansi. 85 Dua kelompok berpengaruh (komite mempelajari kompetisi-
pasar keuangan AS dan Kamar Dagang AS) sedang mempertimbangkan
merekomendasikan agar pemerintah memberlakukan perlindungan baru bagi auditor mengenai:
batasan tanggung jawab mereka. 86 Sulit untuk menilai risiko kantor akuntan publik
sedang dihadapi sebagai akibat dari ancaman tuntutan hukum dan kewajiban lainnya dan apakah
pendapatan mereka memadai untuk memastikan pertumbuhan substansial, profitabilitas, dan cakupan
gugatan malpraktek karena beberapa alasan. 87 Pertama, kantor akuntan publik adalah swasta
kemitraan (kemitraan perseroan terbatas atau perseroan terbatas) yang
biasanya tidak mengungkapkan kondisi keuangan dan hasil operasinya; dengan demikian, mereka
informasi keuangan tidak transparan. Kedua, kantor akuntan publik biasanya
mendistribusikan keuntungan mereka setiap tahun di antara mitra mereka dan meminta mereka untuk memberi kembali
uang sesuai kebutuhan; sehingga modal sebenarnya dari perusahaan mereka tidak diketahui. Akhirnya, publik
perusahaan akuntansi telah tumbuh dalam ukuran dan profitabilitas di era pasca-SOX sebagai
kegiatan audit dan biaya meningkat secara substansial sementara perubahan tingkat
itability dan bahkan asuransi tidak diketahui. 88 Dengan demikian, sulit untuk menilai apakah
kewajiban auditor sebanding dengan modal, profitabilitas, atau partisipasi mereka dalam
masalah atau kegagalan audit.
Undang-Undang Perusahaan Inggris menyatakan bahwa perusahaan publik dapat: (1) mengganti kerugian dan
auditor dari setiap kewajiban yang timbul dalam membela proses di mana penilaian diberikan
mendukung auditor; dan (2) mengizinkan perjanjian pembatasan kewajiban auditor untuk
halaman 46
374
membatasi jumlah kewajiban auditor asalkan perjanjian tersebut disahkan oleh
keputusan dalam rapat umum tahunan perusahaan di muka untuk jumlah
dianggap adil dan masuk akal dalam semua keadaan. 89 Setiap ganti rugi,
pembatasan tanggung jawab, dan klausul ADR dalam surat perikatan audit, sementara mungkin
mengurangi biaya audit, dapat mengganggu independensi auditor dan mengurangi kualitas audit dan
objektivitas. Komite Peraturan Pasar Modal merekomendasikan auditor
kewajiban dibatasi dengan membatasi potensi kerusakan ruang sidang auditor atau
menciptakan perlindungan untuk beberapa kegiatan audit. 90 Batas atas kewajiban auditor memiliki
menjadi masalah kontroversial yang didukung oleh industri audit dan Kamar AS
of Commerce menunjukkan bahwa kegagalan pengadilan yang terlalu besar dapat menyebabkan kematian
satu atau lebih dari Kantor Akuntan Publik Empat Besar, yang dapat berdampak negatif
pasar modal global. Panitia gagal menyadari bahwa: (1) tidak ada akuntansi besar
perusahaan telah runtuh karena putusan pengadilan yang signifikan dalam beberapa tahun terakhir (Andersen's
kematian disebabkan oleh hukuman pidana); dan (2) penyebaran keuangan
pernyataan ulang di era pasca-SOX (misalnya 1.200 pada tahun 2005 dan sekitar 1.300 pada tahun 2006) tidak
tidak mendukung pernyataan komite bahwa auditor mungkin memiliki insentif untuk terlibat dalam
audit defensif didorong oleh peraturan yang diklaim terlalu bersemangat.
PENDEKATAN AUDIT TERPADU
Standar audit yang dikeluarkan oleh PCAOB merekomendasikan penggunaan audit terintegrasi
pendekatan yang terdiri dari audit ICFR dan laporan keuangan. yang terintegrasi
audit mengharuskan auditor independen untuk menyatakan pendapat tentang: penilaian manajemen
keefektifan ICFR; efektivitas desain dan operasi
dari ICFR; dan penyajian laporan keuangan yang wajar sesuai dengan GAAP.
Ungkapan ''audit terintegrasi'' muncul untuk pertama kalinya dalam judul profesional
standar ketika PCAOB mengeluarkan standar audit yang diusulkan berjudul An Audit
Pengendalian Intern atas Pelaporan Keuangan yang Terintegrasi dengan Audit atas
Laporan Keuangan . Standar audit baru yang diusulkan ketika disetujui akan
menjadi AS No. 5 dan menggantikan PCAOB AS No. 2. AS No. 5 dikembangkan di
menanggapi ketidakefektifan yang dirasakan, inefisiensi, dan kurangnya skalabilitas AS
No 2 dan dalam upaya untuk mendorong auditor untuk menggunakan prinsip berbasis, top-down,
audit berbasis risiko, dan untuk menerapkan pertimbangan profesional untuk menyesuaikan audit terintegrasi
dengan fakta dan keadaan dari setiap perikatan audit. Usulan AS No.
5 dimaksudkan untuk meningkatkan audit dengan: (1) memfokuskan audit pada hal-hal yang paling
penting untuk pengendalian internal; (2) menghilangkan prosedur audit yang tidak perlu; (3)
penyederhanaan persyaratan auditor; dan (4) penskalaan audit terintegrasi untuk yang lebih kecil
perusahaan. Tinjauan penulis atas sampel surat perikatan audit 2005
Kantor akuntan publik Big Four mengungkapkan bahwa surat pertunangan telah disiapkan
berdasarkan kinerja audit terintegrasi. Audit terintegrasi membutuhkan auditor
untuk mengubah strategi audit mereka.
Strategi Audit
Auditor independen secara tradisional telah melakukan kombinasi pengujian pengendalian
dan pengujian substantif untuk memberikan keyakinan memadai bahwa laporan keuangan
halaman 47
375
bebas dari salah saji material, baik yang disebabkan oleh kesalahan atau kecurangan. tingkat ini
jaminan mengharuskan auditor untuk mengurangi risiko salah saji material untuk
tingkat rendah yang sesuai. Tingkat pengujian pengendalian internal yang dilakukan, termasuk:
pemahaman tentang struktur pengendalian internal klien, tidak cukup untuk berpendapat
pada kontrol internal. Tes kontrol harus diperluas untuk mencakup pemahaman
ICFR dan memberikan jaminan yang wajar tentang efektivitas kedua desain
dan operasi pengendalian internal. Auditor sering melakukan pengujian terbatas atas
kontrol, menggunakan pendekatan rotasi siklus untuk menguji kontrol, atau melakukan internal ganda
pengendalian atau pengujian substantif. Pendekatan audit ini kurang relevan dengan pendekatan terintegrasi
mengaudit. Dalam audit terintegrasi terdapat:
■ Tidak ada tes terbatas kontrol . Standar kerja lapangan kedua membutuhkan auditor
untuk memperoleh pemahaman yang memadai tentang pengendalian internal untuk merencanakan audit dan untuk
menentukan sifat, saat, dan luas prosedur audit (terutama
tes) yang akan dilakukan. Ini hanya membutuhkan pemahaman tentang pengendalian internal
dan tidak memerlukan kinerja pengujian pengendalian. Dalam mematuhi
standar ini, auditor independen telah melakukan pengujian pengendalian terbatas
hanya jika: (1) terdapat pengendalian yang memadai (dibangun dalam sistem pengendalian internal);
dan (2) biaya yang dapat dibenarkan/layak untuk melakukan beberapa pengujian pengendalian terbatas
untuk kemungkinan mengurangi tingkat pengujian substantif. Pendekatan melakukan ini
pengujian pengendalian terbatas tidak lagi dapat diterima di bawah audit terpadu publik
perusahaan sesuai dengan PCAOB No. 2 dan AS No. 5 yang diusulkan.
■ Tidak menggunakan rotasi siklus di tes kontrol . Untuk memenuhi efisien dan efektif
dengan standar kerja lapangan kedua, di masa lalu auditor telah menggunakan siklus
rotasi dalam tes kontrol. Pendekatan ini melibatkan:
A. Mengidentifikasi dan mengklasifikasikan transaksi klien ke dalam kelompok yang saling terkait
transaksi (siklus), tergantung pada sifat bisnis klien dan
industri (misalnya, untuk perusahaan manufaktur, siklus transaksi tipikal adalah:
(1) siklus pendapatan dan penagihan; (2) siklus akuisisi dan pembayaran; (3) kon-
siklus versi; (4) siklus penggajian dan personalia; dan (5) keuangan dan investasi
siklus).
B. Memperoleh pemahaman tentang pengendalian internal dari semua transaksi yang relevan
siklus.
C. Melakukan pengujian pengendalian pada beberapa siklus transaksi ini sambil:
melakukan tes ''walk-through'' untuk memastikan tidak adanya perubahan kontrol
pada sisa siklus yang telah diuji sebelumnya.
Auditor di bawah audit terintegrasi harus mengungkapkan pendapat tentang efektivitas
desain dan pengoperasian ICFR setiap tahun. Jadi, siklus
pendekatan rotasi untuk pengujian pengendalian tidak lagi dapat diterima untuk mengaudit publik
perusahaan sesuai dengan PCAOB AS No. 2.
■ Ganda kontrol internal dan pengujian substantif . Auditor independen, dalam melakukan-
melakukan pengujian ganda atas pengendalian internal dan prosedur audit substantif, dalam
masa lalu terutama berfokus pada pencegahan, deteksi, dan koreksi tingkat transaksi
pengendalian serta transaksi dan saldo akun pengujian substantif. Dibawah
pendekatan audit terintegrasi, auditor harus menguji kontrol di kedua entitas
tingkat dan tingkat transaksi. Kontrol tingkat entitas relevan dengan: efektivitas
halaman 48
376
tata kelola perusahaan; kewaspadaan direksi; integritas dan
reputasi manajemennya; kemungkinan manajemen mengesampingkan kontrol
sistem; dan budaya perusahaan serta kode etik perusahaan secara keseluruhan. Keefektifan
pengendalian tingkat entitas penting dalam menyatakan pendapat atas ICFR berdasarkan
pendekatan audit terpadu.
Auditor harus fokus pada pencegahan, deteksi, dan koreksi internal
pengendalian baik di tingkat entitas maupun tingkat transaksi. Mereka harus menggunakan bukti
dikumpulkan dengan melakukan pengujian pengendalian dalam menentukan sifat, saat, dan luasnya
pengujian substantif atas rincian dan prosedur analitis untuk golongan transaksi dan
saldo akun. Auditor harus melakukan pengujian pengendalian sebagai dasar untuk membentuk
pendapat tentang efektivitas ICFR. Mereka juga harus melakukan pengujian substantif sebagai
dasar untuk menyatakan pendapat atas penyajian wajar laporan keuangan terlepas dari
dari defisiensi signifikan yang teridentifikasi dan kelemahan material dalam pengendalian internal.
AUDIT PENSIUN MANFAAT PASTI
Kebangkrutan perusahaan besar baru-baru ini dan transfer terkait pensiun yang tidak didanai
kewajiban kepada Pension Benefit Guaranty Corporation telah menyebabkan kedua AS
pemerintah dan Kongres untuk fokus pada aturan pendanaan minimum yang relevan dengan
program pensiun manfaat pasti sektor swasta. 91 Pada tahun 2005, pemerintah mengeluarkan
proposal untuk memperkuat persyaratan pendanaan tahunan untuk program pensiun, dan
Kongres kemudian memperkenalkan tagihan untuk rencana tersebut. Tunjangan yang ditentukan oleh pemberi kerja
reformasi pensiun seperti yang diusulkan oleh pemerintah dan diperkenalkan oleh kedua negara
DPR dan Senat akan membutuhkan sponsor rencana untuk membuat pendanaan minimum
kontribusi yang sama dengan yang lebih besar dari: (1) kontribusi yang diperlukan berdasarkan program
akun standar pendanaan yang diestimasi berdasarkan liabilitas akrual program;
atau (2) kontribusi pengurangan kekurangan yang dihitung berdasarkan aturan kewajiban saat ini. 92
Reformasi ini akan menggantikan sistem "laras ganda" undang-undang saat ini dengan sistem tunggal
ukuran aset dan kewajiban dan metode pendanaan yang diperlukan. 93
Auditor program imbalan kerja perusahaan publik menerima pertimbangan
cukup banyak perhatian di era pasca-SOX. Perusahaan publik wajib mengajukan
dengan SEC laporan 11-K mengenai rencana tunjangan karyawan mereka. 94 Laporan
memerlukan laporan audit atas laporan keuangan rencana yang diajukan ke SEC. Bagian 404
dan 906 SOX juga dapat berlaku untuk program imbalan kerja (pelaporan rencana 11-K). 95
Banyak perusahaan publik telah menyertakan sertifikasi Bagian 404 dan 906 dengan Formulir
11-K diajukan mengingat ketidakpastian dan kurangnya panduan dari SEC mengenai
bahasa perundang-undangan. Pemahaman umum adalah bahwa Bagian 404 dan 906
sertifikasi tidak berlaku untuk SEC Formulir 11-K. Meskipun demikian, audit perusahaan
komite dan auditor independen harus memperhatikan setiap perkembangan
dalam pelaporan 11-K.
Beberapa perusahaan terkemuka telah mengumumkan bahwa mereka akan gulung tikar
kecuali mereka diizinkan untuk menghentikan program pensiun mereka. Salah satu contohnya adalah Pittsburgh
Brewing, yang memberi tahu Federal Pension Benefit Guaranty Corporation bahwa
kecuali program pensiunnya dihentikan, ia tidak akan dapat melanjutkan bisnisnya. 96 The
halaman 49
377
FASB, seperti yang dibahas dalam Bab 5, sedang melakukan proyek dua fase pada perombakan
akuntansi untuk program pensiun dan pasca pensiun dan telah menerbitkannya
standar akuntansi tentang tahap pertama. PSAK No. 158 yang diterbitkan
pada tanggal 29 September 2006, mengharuskan pemberi kerja untuk sepenuhnya: (1) mengakui saldo mereka
lembar aset untuk status kekurangan dana program pensiun; (2) mengukur aset rencana
dan kewajibannya pada tahun anggaran; dan (3) mencatat perubahan status didanai
suatu rencana melalui laba rugi komprehensif pada tahun terjadinya perubahan.
Auditor dapat dilibatkan untuk mengaudit rencana tunjangan karyawan perusahaan.
AUDIT KOMPENSASI EKSEKUTIF TERMASUK
PILIHAN PERSEDIAAN
Persepsi bahwa eksekutif dibayar lebih, kompensasi mereka tidak terkait dengan
kinerja mereka, dan kekhawatiran yang lebih serius tentang waktu opsi saham mereka
hibah telah menerima perhatian yang cukup besar dari anggota parlemen, regulator, dewan,
pemegang saham, dan karyawan. Pertama, anggota parlemen, termasuk Anggota Kongres Barney
Frank (D-MA), memperkenalkan proposal legislatif yang memungkinkan pemegang saham untuk
memberikan suara pada pengaturan kompensasi eksekutif. Kedua, regulator seperti SEC
telah menyetujui proposal untuk meningkatkan pengungkapan dan transparansi eksekutif
rencana kompensasi. Ketiga, pembuat standar seperti FASB mengeluarkan PSAK No.
123(R), mengharuskan perusahaan untuk mulai mengakui opsi saham sebagai beban.
Akhirnya, otoritas federal (misalnya SEC dan Departemen Kehakiman) telah menyelidiki lebih lanjut
dari 250 perusahaan karena dugaan praktik backdating ilegal opsi saham
hibah untuk menguntungkan eksekutif dan karyawan kunci mereka secara tidak adil. Reformasi
kompensasi eksekutif kemungkinan akan berlanjut di masa mendatang. Dia
diharapkan komite kompensasi lebih memperhatikan eksekutif
kompensasi.
Potensi biaya bagi pemegang saham dapat menjadi signifikan karena perusahaan dengan back-
praktik kencan yang menyatakan kembali laporan keuangan mereka. Misal seperti Broadcom
Corp. melaporkan perubahan pendapatannya karena praktik backdatingnya sekitar $1,5
miliar. Karena perusahaan yang diperiksa menunda untuk mengajukan laporan keuangan mereka, mereka mengalami kesulitan
pengawasan yang lebih ketat oleh regulator dan meningkatkan reaksi pasar terhadap penyelidikan semacam itu. NS
skandal backdating opsi saham menjadi lebih luas karena lebih banyak perusahaan
diperiksa untuk praktik backdating hibah mereka. Secara tradisional, auditor tidak
memberikan perhatian yang cukup pada praktik backdating klien karena beberapa alasan. Pertama,
standar akuntansi sebelum penerbitan PSAK No. 123(R) tidak mensyaratkan
perusahaan untuk mengakui biaya kompensasi mereka sebagai beban, dan seringkali ketika keuangan
item tidak dilaporkan dalam laporan keuangan, mereka tidak menerima audit yang memadai
pertimbangan. Kedua, meskipun auditor bertanggung jawab untuk meninjau catatan kaki
ke laporan keuangan untuk memastikan mereka konsisten dengan item keuangan,
catatan biasanya tidak tunduk pada pengawasan yang sama seperti jumlah laporan keuangan.
Ketiga, ikatan keuangan dan ketergantungan pada biaya konsultasi nonaudit telah dicegah
auditor dari menjadi cukup skeptis mengenai keterlibatan klien mereka
direksi dan eksekutif dengan praktek pilihan backdating. Keempat, auditor harus tidak
diharuskan untuk melaporkan pengendalian internal atas pelaporan keuangan, yang dapat
halaman 50
378
telah menemukan kelemahan dalam pengendalian internal perusahaan mengenai backdating
kebijakan dan praktik. Akhirnya, perusahaan tidak diharuskan untuk mengajukan perubahan pada opsi
hibah selama berminggu-minggu dan berbulan-bulan dalam periode pra-SOX, yang menghadirkan peluang
untuk memanipulasi praktik backdating.
Anggota parlemen, regulator, dan aktivis investor, antara lain, meningkatkan kekhawatiran
membutuhkan keterlibatan auditor independen dalam memberikan praktik backdating dan keinginan
untuk mengetahui apa peran direktur perusahaan, termasuk komite kompensasi,
bermain di luar. AFL-CIO, salah satu investor terbesar di perusahaan publik, memiliki
mengangkat keprihatinan parah tentang peran yang dimainkan oleh kantor akuntan publik dalam
melaporkan probe backdating. Mereka mengirim surat ke semua akuntan publik Big Four
perusahaan meminta mereka untuk menggambarkan peran apa yang mungkin atau mungkin tidak mereka miliki di eksekutif
skandal backdating opsi saham (ESO). 97 Pengacara, konsultan kompensasi,
dan komite independen mungkin memainkan peran dalam hibah ESO yang dilaporkan
praktik backdating dan penyelidikan selanjutnya. Lebih dari 250 perusahaan publik adalah
di bawah pengawasan oleh Departemen Kehakiman, SEC, dan IRS untuk kemungkinan
pelanggaran hukum pajak, dan dengan penyelidikan internal mereka sendiri untuk hibah ESO mereka
praktik backdating.
Pada tanggal 28 Juli 2006, PCAOB mengumumkan inisiatif untuk menerbitkan "Audit Practice"
Alert'' untuk mengatasi masalah audit yang muncul. 98 Peringatan praktik audit pertama adalah
dikeluarkan untuk menangani masalah audit yang terkait dengan waktu dan akuntansi untuk hibah ESO.
Peringatan disiapkan oleh Kantor Penelitian dan Analisis PCAOB dan alamat
auditor mengenai laporan dan pengungkapan tentang praktik perusahaan publik terkait
untuk pemberian ESO termasuk kemungkinan backdating hibah tersebut. Terlapor
praktik backdating, baik legal atau tidak, mungkin berimplikasi pada audit keduanya
laporan keuangan dan ICFR terutama ketika perusahaan mengumumkan penyajian kembali
laporan keuangan mereka sebagai akibat dari praktik ini.
Nilai ESO yang tercatat adalah fungsi dari nilai pasar saham yang mendasarinya pada
tanggal pemberian dan harga pelaksanaan yang ditentukan. ESO dianggap sebagai uang itu
opsi atau opsi yang didiskontokan ketika harga pelaksanaan lebih rendah dari harga pasar
saham terkait pada tanggal pemberian. Ketika tanggal pemberian dimanipulasi atau dikelola untuk
tanggal ketika stok pokok rendah, nilai yang tidak tepat dapat diberikan ke ESO.
Nilai ESO dapat dikelola dengan beberapa skema hibah opsi termasuk:
backdating praktik tanggal pemberian, pemuatan pegas atau penghindaran peluru. Ada yang lebar
berbagai praktik backdating termasuk: (1) memilih harga pelaksanaan berdasarkan pasar
harga pada tanggal lebih awal dari tanggal pemberian; (2) memungkinkan pemegang opsi untuk memperoleh
harga pelaksanaan yang sama dengan harga pasar saham yang lebih rendah pada tanggal pemberian
atau selama periode setelah tanggal pemberian; (3) mempersiapkan atau sesudahnya
memodifikasi dokumentasi opsi untuk mengelola harga pelaksanaan yang lebih rendah daripada
harga pasar pada tanggal pemberian yang sebenarnya; dan (4) tidak tepat memilih tanggal pemberian
ketika semua prasyarat untuk hibah belum terjadi.
Auditor harus meninjau dengan komite kompensasi perusahaan:
1. Kebijakan dan praktik kompensasi saat ini . Aturan SEC mengharuskan publik
perusahaan untuk mengajukan diskusi dan analisis kompensasi baru (CD&A). NS
CD&A mengharuskan perusahaan untuk mengungkapkan kebijakan dan praktik kompensasi mereka.
dan peran yang dimainkan pejabat eksekutif dalam proses kompensasi. NS
halaman 51
379
SEC menyetujui perubahan komprehensif dalam persyaratan pengungkapan untuk: (1)
kompensasi direksi dan pejabat; (2) transaksi orang terkait; (3) langsung-
untuk kemerdekaan; (4) kepemilikan surat berharga oleh pejabat dan direksi; dan
(5) urusan tata kelola perusahaan lainnya. 99 Untuk memenuhi persyaratan ini,
perusahaan publik harus memberikan pengungkapan yang lebih besar dalam pernyataan proxy mereka,
laporan tahunan, dan pernyataan pendaftaran mengenai total kompensasi dari
direktur mereka, pejabat eksekutif utama, pejabat keuangan utama, dan
tiga perwira dengan bayaran tertinggi. Persyaratan lain berkaitan dengan pengungkapan
nilai wajar tanggal pemberian opsi saham, perubahan nilai pensiun dan non-
penghasilan kompensasi tangguhan yang memenuhi syarat, dan bagian CD&A perusahaan.
Auditor harus bekerja dengan komite kompensasi dalam menilai apakah
kebijakan dan praktik kompensasi perusahaan sesuai dengan yang baru
aturan.
2. Pengungkapan perquisites . Auditor harus meninjau pengungkapan yang diperlukan
ambang dolar untuk penghasilan tambahan untuk memastikan bahwa mereka sepenuhnya dan tepat
diungkapkan dengan tepat. SEC mengurangi ambang batas pengungkapan penghasilan tambahan
dengan mewajibkan pengungkapan tunjangan eksekutif lebih dari $10.000.
3. Transaksi orang terkait . SEC merilis aturan terakhirnya, pada Agustus 2006,
untuk mereformasi persyaratan pengungkapan terkait transaksi orang terkait. Ini
perubahan akan mencakup: (1) meningkatkan ambang dolar untuk orang terkait
transaksi dari patokan saat ini sebesar $60.000 hingga $120.000; (2) membutuhkan
pengungkapan kebijakan dan prosedur untuk review, persetujuan, dan ratifikasi
transaksi orang terkait; (3) menghilangkan perbedaan antara hutang
dan jenis transaksi dan pengaturan orang terkait lainnya serta
persyaratan untuk pengungkapan jenis tertentu dari hubungan direktur. 100
4. Karyawan yang tercakup dalam rencana yang sesuai dengan Bagian 162(m) . Bagian 162(m) dari
Kode Pendapatan Internal membatasi pengurangan kompensasi yang dibayarkan kepada
''karyawan tertutup'' kecuali kompensasinya ''berbasis kinerja.''
auditor harus memastikan bahwa karyawan yang dilindungi mematuhi SEC dan
aturan pajak.
RINGKASAN
Auditor eksternal memainkan peran penting dalam tata kelola perusahaan dengan meminjamkan
kredibilitas laporan keuangan yang dipublikasikan. Audit terintegrasi yang muncul dari keduanya
pengendalian internal atas pelaporan keuangan dan laporan keuangan diharapkan:
meningkatkan kualitas, efisiensi, dan efektivitas audit; meningkatkan keandalan keuangan
laporan; memperkuat efektivitas desain dan operasi ICFR; memulihkan
kepercayaan investor terhadap informasi keuangan publik; dan berkontribusi pada efisiensi
dan integritas pasar keuangan. Kemajuan telah dibuat dalam akuntansi
profesi untuk mendapatkan kembali kepercayaan investor sejak skandal akuntansi yang mulai
muncul pada tahun 2000 dan masih berlanjut. Namun demikian, lebih banyak perbaikan diperlukan
di bidang independensi auditor, tanggung jawab untuk mendeteksi laporan keuangan
penipuan, hubungan dengan komite audit, audit berkelanjutan, dan audit
nilai wajar dan kewajiban auditor.

CH 9

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

CH 9

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

Halaman 1

■ Membutuhkan bahwa auditor eksternal melaporkan langsung ke com- audit perusahaan

auditor dapat memberikan kepada klien audit mereka.

pasangan yang sifatnya tidak pasti.

■ Ada kemungkinan kolusi, dokumentasi palsu, manajemen override,

atau keterlibatan dalam penipuan.

gangguan independensi auditor.

dan mengatasi insiden kegagalan audit independen daripada proses audit

kehati-hatian profesional dan ketidaksempurnaan dalam metodologi audit.

kemandirian dan tanggung jawab profesional.

laporan (neraca, laporan laba rugi, laporan arus kas, dan

untuk bekerja dengan manajemen di bawah pengawasan komite audit

surat perikatan audit harus meningkatkan transparansi proses audit

kesempatan untuk menanyai auditor sebelum laporan tahunan perusahaan

pengungkapan informasi dalam surat pengunduran diri auditor dapat memberikan

■ Periksa kantor akuntan publik yang terdaftar secara teratur.

■ Menetapkan audit, atestasi, etika, kontrol kualitas, dan-standar kemandirian

kelancaran implementasi Standar Audit PCAOB (misalnya, 16 Mei 2005,

laporan, termasuk laporan keuangan dan pengendalian internal, disiapkan

pengendalian dan laporan keuangan.

kesimpulan yang dicapai (termasuk opini auditor atas ketepatan

■ Manajemen untuk mendokumentasikan desain dan operasi ICFR.

dari ICFR perusahaan.

■ Komite Audit untuk penilaian manajemen tinjauan tentang efektivitas

bukti tenda dalam mengevaluasi penilaian kedua manajemen atas efektivitas

■ Auditor independen untuk berkomunikasi kekurangan yang signifikan dalam intern

mengidentifikasi kelemahan material dalam pengendalian internal.

dari salah saji.

yang tidak terdeteksi oleh ICFR perusahaan.

pelaporan keuangan dan ICFR.

■ kekurangan yang signifikan belum dikoreksi yang sebelumnya dikomunikasikan kepada

manajemen perusahaan dan komite audit oleh auditor independen

kekurangan signifikan atau kelemahan material dalam ICFR perusahaan.

berkaitan dengan pengendalian internal daripada mengevaluasi proses tersebut.

kelas transaksi utama dalam setiap proses signifikan dengan kemungkinan

luas dan sifat audit.

manajemen menerima tanggung jawab atas efektivitas pengendalian internal).

■ Mendapatkan representasi tertulis dari manajemen dan mengevaluasi manajemen

■ Berkomunikasi dengan komite audit mengenai apakah kelemahan materi

■ Penggunaan pendekatan berbasis risiko dengan benar mengevaluasi dan merespon

risiko yang teridentifikasi.

Proses inspeksi dilakukan pada tiga tingkatan:

■ Staf PCAOB menghadiri SEC kesaksian auditor.

■ staf SEC duduk di atas kesaksian PCAOB tanpa mengajukan pertanyaan.

pengendalian atas pelaporan keuangan dan laporan keuangan tahunan.

■ persyaratan rotasi Auditor.

■ seleksi perusahaan Audit.

■ Komunikasi dengan auditor independen.

Pengangkatan, Kompensasi, dan Retensi Auditor

■ Jaminan dari auditor atas laporan keuangan.

ing isi, format, dan penyajian laporan keuangan.

distribusi laporan keuangan.

dan pengungkapan, dan penyajian sesuai dengan GAAP.

dan mengakui transaksi dan peristiwa perusahaan serta persiapannya

akuntansi dan pengendalian internal dan penyajian laporan keuangan.

auditor independen, termasuk penyesuaian audit, faktor risiko kecurangan, signifikan

dan cadangan, dan masalah pengendalian internal yang signifikan.

perikatan audit, termasuk keterlambatan dalam memberikan informasi yang diminta,

rencana audit terpadu.

dan ruang lingkup audit.

posisi (CFO, controller, kepala akuntan) di perusahaan.

untuk jangka waktu yang substansial (misalnya, lebih dari 10 tahun).

mengubah perusahaan audit meningkatkan risiko kegagalan audit di tahun-tahun awal

rotasi perusahaan audit diberlakukan. 70