Proposal Disertasi: Hubungan Reformasi Referensi Suku Bunga Terhadap Profitabilitas

Bank

I. Pendahuluan

1.1 Latar Belakang Penelitian

Reformasi suku bunga adalah bagian dari upaya lebih luas untuk meningkatkan
transparansi, integritas, dan keadilan dalam sistem keuangan global. Langkah-langkah ini
diambil untuk meminimalkan risiko manipulasi dan penyalahgunaan, serta untuk meningkatkan
kepercayaan dan efisiensi pasar keuangan. Dalam sistem keuangan global, acuan suku bunga
atau 'benchmark rate' memainkan peranan penting dalam menentukan suku bunga untuk kontrak
keuangan dan memandu keputusan kebijakan moneter. Suku Bunga Penawaran Antar Bank
(“IBOR”) telah lama menjadi tolok ukur global yang diterima secara luas dan diperhitungkan
dari pengajuan harian oleh bank-bank besar. (T.Makarim,S,2024) Setelah transisi ini, acuan
suku bunga utama Indonesia untuk pinjaman dalam mata uang Rupiah, Jakarta Interbank Offered
Rate (“JIBOR”) juga direncanakan akan dihentikan sepenuhnya pada tahun 2025. Perubahan ini
akan menghasilkan penerapan Indonesia Overnight Index Average secara menyeluruh
(“IndONIA”) sebagai suku bunga acuan Indonesia baik untuk tenor non-overnight maupun
jangka panjang. Tahun 2024 ini ditetapkan sebagai masa percepatan reformasi tersebut. Dalam
beberapa tahun terakhir, penelitian berfokus secara khusus pada pengaruh suku bunga negatif
terhadap profitabilitas bank, tanpa adanya titik temu. Dalam The Capital, Marx Suku bunga
adalah bagian dari tingkat keuntungan yang diberikan kepada kapitalis finansial dan diberikan
melalui perjuangan pembagian keuntungan antara dua komponen modal dan kondisi umum
sektor moneter ekonomi (See Panico,1988) Dalam mekanisme transmisi, meskipun beberapa
penelitian telah mencoba untuk menjelaskan mekanisme transmisi antara perubahan suku bunga
dan profitabilitas bank, masih ada celah dalam pemahaman tentang dampak dari perubahan suku
bunga pada profitabilitas bank, terutama dalam konteks reformasi referensi suku bunga.
Penelitian ini akan berfokus pada mengidentifikasi dan menganalisis mekanisme transmisi yang
mungkin terjadi serta dampak dari reformasi referensi suku bunga terhadap profitabilitas bank.
Dengan menyelidiki hubungan antara reformasi referensi suku bunga dan profitabilitas bank
serta memperdalam pemahaman tentang mekanisme transmisi dan dampak dari perubahan suku
bunga pada kinerja keuangan bank.

1.2 Rumusan Penelitian

Dalam penyusunan disertasi mengenai hubungan reformasi referensi suku bunga terhadap
profitabilitas bank, permasalahan yang dapat dijelaskan dan diteliti dapat berfokus pada beberapa
aspek kunci, seperti:

a. Apakah ada perbedaan signifikan dalam kinerja keuangan bank sebelum dan setelah
dilakukannya reformasi tersebut?
b. Apa mekanisme yang mendasari hubungan antara reformasi referensi suku bunga dan
profitabilitas bank?
c. Bagaimana proses transmisi dari perubahan suku bunga ke kinerja keuangan bank terjadi, dan
faktor-faktor apa yang memengaruhi mekanisme ini?
d. Apa dampak kedua dari reformasi referensi suku bunga terhadap profitabilitas bank dalam
jangka panjang?
e. Bagaimana perubahan ini mempengaruhi strategi bisnis, risiko, dan kinerja keuangan bank
dalam jangka waktu yang lebih panjang?
f. Bagaimana konteks regional dan perbedaan kebijakan pengaturan di berbagai negara
mempengaruhi hubungan antara reformasi referensi suku bunga dan profitabilitas bank?
g. Faktor Eksternal dan Interaksi Antara Variabel: Apakah ada faktor-faktor eksternal lainnya di
luar reformasi suku bunga yang juga memengaruhi profitabilitas bank?
h. Bagaimana interaksi antara faktor-faktor ini dengan reformasi referensi suku bunga
mempengaruhi kinerja keuangan bank?

1.3 Tujuan Penelitian

Terdapat beberapa tujuan yang dapat diidentifikasi untuk disertasi ini:

a. Meneliti Hubungan Antara Reformasi Referensi Suku Bunga dan Profitabilitas Bank
b. Menganalisis Mekanisme Transmisi dan Dampak Kedua:
c. Memperdalam Pemahaman tentang Konteks Regional dan Kebijakan Pengaturan
d. Mengidentifikasi Faktor-Faktor Eksternal dan Interaksi Antara Variabel

II. Tinjauan Pustaka

Tinjauan pustaka ini juga akan mengeksplorasi literatur yang ada tentang reformasi referensi
suku bunga dan Profitabilitas Bank

III. Metodologi Penelitian

Penelitian ini akan menggunakan pendekatan kuantitatif data yang digunakan berasal dari
sumber-sumber seperti bank sentral, lembaga pengawas keuangan, dan institusi penelitian
ekonomi yang relevan. Data tersebut akan mencakup seri waktu tentang suku bunga referensi,
laporan keuangan bank, dan variabel-variabel lain yang berkaitan. Fiordelisi, Galloppo, dan
Ricci (2020)

IV. Kerangka Waktu Penelitian

V. Harapan dan Manfaat Penelitian

VI. Referensi

Cairns, Andrew J. G., Gallant, Andrew R., & Purves, Kevin D. (2004). Interest Rate Models: An
Introduction.

Skinner, Chris. (2019). The Future of Banking: A Financial Perspective.

Rose, Peter S., & Hudgins, Sylvia C. (2017). Bank Management & Financial Services.
Dao, Tong. (2011). Handbook of Interest Rate Risk Management.

Choudhry, Moorad. (2010). Bank Asset and Liability Management: Strategy, Trading, Analysis.

Beck, T., De Jonghe, O., & Schepens, G. (2019). Bank Stress Tests: The Rise of the Superstars.
Journal of Money, Credit and Banking, 51(7), 1901-1932.

Claessens, S., & Kodres, L. E. (2014). The regulatory responses to the global financial crisis:
Some uncomfortable questions. IMF Economic Review, 62(4), 629-667.

Kick, T., Koetter, M., & Storz, M. (2016). Do banks anticipate spatial competition? Evidence
from the London area. Journal of Banking & Finance, 73, 52-62.

Gambacorta, L., & Shin, H. S. (2016). Why bank capital matters for monetary policy. Journal of
Financial Intermediation, 28, 100-115.

Dell'Ariccia, G., Laeven, L., & Suarez, G. A. (2016). Bank Leverage and Monetary Policy's
Risk-Taking Channel: Evidence from the United States. Journal of Finance, 71(2), 729-782.

Cerutti, E., Claessens, S., & Laeven, L. (2017). The Use and Effectiveness of Macroprudential
Policies: New Evidence. Journal of Financial Stability, 28, 203-224.

Brei, M., Gambacorta, L., & von Peter, G. (2017). Rescue Packages and Bank Lending. Journal
of Money, Credit and Banking, 49(1), 5-37.

Rinaldi, L., & Sanchis-Arellano, A. (2016). Household Wealth, Credit Constraints and House
Prices: Evidence from the Euro Area. Journal of Housing Economics, 34, 39-63.

Fiordelisi, F., Galloppo, G., & Ricci, O. (2020). The impact of monetary policy on bank
profitability in negative rate environments. Journal of International Money and Finance, 109,
102222.

Kapan, T., Minoiu, C., & Ueda, K. (2017). Balance Sheet Strength and Bank Lending During the
Global Financial Crisis. Journal of Money, Credit and Banking, 49(6), 1105-1139.