Pertumbuhan

Uang dan Inflasi

kelompok 7-EM J
 Anggota Kelompok

Namira Deandra S Nessa Paramastri M Chrisna Satria A

141230343 141230351 141230357
 Materi
Teori Klasik Mengenai Inflasi Biaya Inflasi
Tingkat Harga dan Nilai Uang Jatuhnya Daya Beli? Kekeliruan
Jumlah Uang yang Beredar, terhadap Inflasi
Permintaan Uang dan Biaya Kulit Sepatu
keseimbangan Moneter Biaya Menu
Pengaruh dari Injeksi Moneter Variabilitas Harga Relatif dan
Sekilas mengenai Proses Kesalahan dalam Alokasi Sumber
Penyesuaian Daya
Dikotomi Klasik dan Netralitas Distorsi Pajak Akibat Inflasi
Moneter Kebingungan dan
Kecepatan Perputaran Uang dan Ketidaknyamanan
Persamaan Kuantitas Biaya Khusus dari Inflasi yang Tak
Pajak Inflasi Terduga
Efek Fisher
Teori Klasik
Mengenai
Inflasi
Tingkat Harga dan Nilai Uang
• Melihat tingkat harga sebagai harga dari sekeranjang barang dan
jasa. (Ketika tingkat harga naik maka orang harus membayar barang
dan jasa lebih banyak)

• Melihat tingkat harga sebagai ukuran dari nilai uang. (Ketika tingkat
harga naik berarti nilai uang menjadi lebih rendah)

Memproduksi barang dan jasa dilakukan dengan melihat indeks

harga bukan mengacu pada harga dari barang tunggal saja sehingga
ketika tingkat harga keseluruhan mengalami kenaikan maka nilai
uang akan jatuh.
Jumlah Uang Beredar, Permintaan Uang dan
Keseimbangan Moneter
Faktor-faktor yang menjadi penentu jumlah penawaran uang
dan permintaan uang
1. Perhatikan jumlah uang beredar.
2. Perhatikan permintaan uang.

Dalam mengembangkan teori jumlah uang adalah dengan

mempertimbangkan determinan jumlah uang yang beredar dan
permintaan uang jika tingkat harga tinggi (nilai uang rendah)
meningkatkan jumlah permintaan uang.
Pengaruh dari Injeksi Moneter
Ketika terjadi peningkatan terhadap jumlah uang yang beredar maka
dolar akan semakin banyak sehingga setiap dolar menjadi kurang
berharga karena nilainya menjadi rendah.

Penjelasan mengenai bagaimana tingkat harga ditentukan dan

mengapa hal ini dapat mengalami perubahan dari waktu ke waktu
disebut sebagai teori kuantitas uang (quantity theory of money),
kuantitas uang yang tersedia dalam perekonomian akan menentukan
nilai dari uang dan pertumbuhannya akan menyebabkan inflasi.
Sekilas mengenai Proses Penyesuaian

hhh
Sekilas mengenai Proses Penyesuaian
SEBELUM
Perekonomian berada dalam
keseimbangan (titik A pada gambar 2)
yang mengakibatkan keinginan
masyarakat untuk memegang uang
tepat sama dengan kuantitas uang yang
mereka miliki.
SETELAH
Jumlah uang yang tersedia melebihi
kuantitas uang yang diminta sehingga
masyarakat mencoba menyingkirkan
kelebihan uang yang beredar dengan
membeli barang dan jasa, memberikan
pinjaman dengan membeli obligasi
ataupun mendepositokan uang di
rekening tabungan

Terjadi keseimbangan baru (titik B gambar 2) dimana kuantitas yang diminta

sama dengan jumlah uang yang diedarkan sehingga harga keseluruhan barang
dan jasa akan melakukan penyesuaian untuk menyeimbangkan jumlah uang
beredar dan permintaan terhadap uang.
Dikotomi Klasik dan Netralitas Moneter
Dikotomi klasik yaitu pemisahan teoritis variabel-variabel nominal dan
riil.
Mengapa harus memisahkan variabel-variabel ini menjadi dua
kelompok? Hume berpendapat bahwa dikotomi klasik berguna untuk
menganalisis perekonomian karena berbagai kekuatan memengaruhi
variabel-variabel riil dan nominal. la berpendapat, secara khusus,
variabel-variabel nominal sangat dipengaruhi oleh perkembangan-
perkembangan pada sistem moneter dalam perekonomian,
sedangkan sistem moneter sangat tidak relevan dalam pemahaman
tentang determinan variabel-variabel riil yang penting.
Kecepatan Perputaran Uang dan Persamaan Kuantitas
Kecepatan perputaran uang merujuk pada kecepatan di mana mata uang
dolar yang sama berpindah dalam seluruh perekonomian dari satu orang ke
orang lainnya. Untuk menghitung perputaran uang adalah dengan :
(Deflator PDB x PDB riil) / Kuantitas Uang.
Persamaan kuantitas menyatakan bahwa kuantitas uang (M) dikalikan
perputaran uang (V) sama dengan harga keluaran produksi (P) dikalikan
jumlah keluaran (Y). Sehingga rumusnya adalah sebagai berikut: M x V =P xY
Pajak Inflasi
Pajak inflasi (inflation tax) merupakan penghasilan yang dikumpulkan
oleh pemerintah dengancara mencetak uang.Yang harus diketahui
dalam pajak inflasi yaitu : pajak ini dikenakan kepada setiap orang
yang memegang uang.
Efek Fisher
Efek fisher yaitu penyesuaian suku bunga nominal seiring dengan tingkat
inflasi. Hal ini merupakan akibat atau lanjutan dari teori kenetralan moneter

Suku bunga nominal adalah suku bungan yang kita ketahui atau yang
diberikan oleh bank.
Suku bunga riil adalah suku bunga yang telah disesuaikan dengan inflasi
(suku bunga nominal yang telah dikurangi dengan tingkat inflasi.
Suku bunga riil = suku bunga nominal-laju inflasi.
Suku bunga nominal = suku bunga riil+laju inflasi.
Biaya Inflasi
Jatuhnya Daya Beli? Kekeliruan terhadap Inflasi
Ketika hanga-harga naik, pembeli barang dan jasa akan membayar lebih
untuk apa yang mereka beli. Namun demikian, pada saat yang bersamaan,
penjual barang dan jasa mendapatkan lebih banyak untuk apa yang mereka
jual. Dikarenakan sebagian besar uang memperoleh pendapatan mereka
dengan cara menjual jasa, seperti halnya tenaga kerja, inflasi pendapatan
akan sejalan dengan inflasi harga.
Biaya Kulit Sepatu
Biaya kulit sepatu mengacu pada biaya yang dikeluarkan masyarakat untuk
meminimalkan kepemilikan uang tunai mereka selama masa inflasi tinggi. Ketika
inflasi dan ekspektasi inflasi meningkat, maka tingkat bunga nominal juga
meningkat. (Tingkat bunga nominal terdiri dari tingkat bunga riil dan tingkat inflasi
yang diharapkan.) Sebagai akibat dari kenaikan tingkat bunga nominal, individu
memiliki lebih sedikit uang tunai untuk menyimpan lebih banyak uang mereka di
rekening berbunga. Memiliki lebih sedikit uang tunai memerlukan lebih banyak
perjalanan ke bank sehingga biaya inflasi meningkat.
Biaya Menu
Kebanyakan perusahaan tidak mengubah harga produk mereka setiap hari. Perusahaan
jarang mengubah harga karena ada biaya untuk mengubah harga. Biaya penyesuaian
harga disebut biaya menu, istilah yang berasal dari restoran biaya pencetakan menu baru.
Biaya menu termasuk biaya memutuskan yang baru harga, mencetak daftar harga
dan katalog baru, mengirimkan daftar harga baru ini dan katalog ke dealer dan pelanggan,
mengiklankan harga baru, dan bahkan transaksi dengan gangguan pelanggan atas
perubahan harga. Inflasi meningkatkan biaya menu yang harus ditanggung perusahaan.
Variabilitas Harga Relatif dan Kesalahan dalam Alokasi
Sumber Daya
Semakin tinggi tingkat inflasi, semakin besar variabilitas otomatis ini. Jadi, karena harga
berubah hanya sesekali, inflasi menyebabkan harga relatif bervariasi lebih dari yang
seharusnya. Ekonomi pasar bergantung pada relatif harga untuk mengalokasikan sumber
daya yang langka. Konsumen memutuskan apa yang akan dibeli dengan membandingkan
kualitas dan harga berbagai barang dan jasa. Melalui keputusan ini, mereka menentukan
bagaimana faktor-faktor produksi yang langka dialokasikan industri dan perusahaan.
Ketika inflasi mendistorsi harga relatif, keputusan konsumen terdistorsi dan pasar kurang
mampu mengalokasikan sumber daya untuk penggunaan terbaiknya.
Distorsi Pajak akibat Inflasi
Hampir semua pajak mendistorsi insentif, menyebabkan orang mengubah perilaku
mereka, dan memimpin untuk alokasi sumber daya ekonomi yang kurang efisien.
Banyak
pajak yang diterapkan akan menjadi lebih bermasalah dengan adanya inflasi.
Disebabkan karena anggota parlemen sering kali tidak memperhitungkan inflasi
saat menulis undang-undang perpajakan.
Solusi untuk permasalahan ini yaitu dengan membuat indeks pada sistem pajak
hukum, pajak dapat dibuat kembali dengan memperhitungkan akibat dari inflasi
mempengaruhi variabel riil.
Adanya inflasi membuat pendapatan nominal tumbuh lebih cepat dibandingkan
pendapatan riil yang menyebabkan masyarakat membayar pajak lebih banyak
meskipun pendapatan riilnya tidak meningkat..
Kebingungan dan Ketidaknyamanan
Hal ini terjadi karena perubahan nilai uang yang turun secara drastis akibat
inflasi. Inflasi menyebabkan dolar pada waktu yang berbeda untuk memiliki nilai
nyata yang berbeda, menghitung laba perusahaan perbedaan antara
pendapatan dan biayanya lebih rumit dalam perekonomian dengan inflasi.
Oleh karena itu, dalam batas tertentu, inflasi membuat investor kurang mampu
menyortir sukses dari perusahaan yang tidak sukses, yang pada gilirannya
menghambat pasar keuangan dalam peran mereka mengalokasikan tabungan
ekonomi untuk jenis investasi alternatif.
Biaya Khusus dari Inflasi yang Tak Terduga : Redistribusi
Kekayaan yang Sewenang-wenang (Arbitrer)
Inflasi yang tidak terduga menyebabkan redistribusi kekayaan diantara populasi
dengan cara yang tidak ada hubungannya dengan kepantasan atau kebutuhan.
Redistribusi ini terjadi karena banyak pinjaman dalam perekonomian ditentukan
dengan menggunakan satuan hitung yaitu uang. Inflasi yang lebih tinggi dari
perkiraan mengalihkan daya beli dari kreditor ke debitur. Debitur dapat membayar
utangnya dengan dolar yang nilainya tidak terlalu besar. Inflasi yang lebih rendah
dari perkiraan mengalihkan daya beli dari debitur ke kreditor. Inflasi yang tinggi
lebih bervariasi dan sulit diprediksi dibandingkan inflasi yang rendah. Jadi,
redistribusi sewenang-wenang ini sering terjadi ketika inflasi tinggi.
 Semua biaya ini cukup tinggi bagi
negara-negara yang mengalami
hiperinflasi.
Bagi negara-negara dengan inflasi
yang rendah (<10% per tahun),
biaya-biaya ini mungkin jauh lebih
kecil, meskipun besaran pastinya
masih diperdebatkan.
Biaya Inflasi
 Simpulan
Untuk menjelaskan inflasi dalam jangka panjang, para ekonom menggunakan teori
kuantitas uang. Menurut teori ini, tingkat harga bergantung pada jumlah uang, dan
tingkat inflasi bergantung pada tingkat pertumbuhan uang.
Dikotomi klasik adalah pembagian variabel menjadi riil & nominal.
Netralitas uang adalah gagasan bahwa perubahan jumlah uang beredar mempengaruhi
variabel nominal tetapi tidak mempengaruhi variabel riil. Kebanyakan ekonom percaya
bahwa gagasan ini menggambarkan perekonomian dalam jangka panjang.
Pajak inflasi adalah hilangnya nilai riil kepemilikan uang masyarakat ketika pemerintah
menyebabkan inflasi dengan mencetak uang.
Efek Fisher adalah hubungan satu-untuk-satu antara perubahan tingkat inflasi dan
perubahan tingkat bunga nominal.
Biaya inflasi mencakup biaya menu, biaya kulit sepatu, kebingungan dan
ketidaknyamanan, distorsi harga relatif dan alokasi sumber daya, distorsi pajak, dan
redistribusi kekayaan yang sewenang-wenang