Bunga Majemuk

Simon Patabang, ST., MT.

http://spatabang.blogspot.com

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar

Bunga Majemuk (Compound

Interest)
Besarnya bunga majemuk dihitung
berdasarkan besarnya modal ditambah
dengan besarnya bunga yang telah
terakumulasi pada periode sebelumnya.
Dalam perhitungan, modal ditambah
bunga pada bulan sekarang akan
menjadi modal awal (pokok) untuk bulan
berikutnya.
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

Konsep Bunga Majemuk

Modal awal P dalam n Periode dan Tingkat Suku Bunga i

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar

Contoh :
Seorang Anggota Koperasi meminjam uang Rp.
100.000,- di koperasi simpan pinjam dengan bunga
majemuk sebesar 10% per tahun selama 4 tahun
dan dibayar sekali pada akhir tahun ke-4.
Berapakah besarnya hutang yang harus dibayar
pada akhir tahun ke-4?
Diketahui :
i = 10% , P = Rp. 100.000 , n = 4
Ditanyakan : F = ?
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

Besarnya hutang yang harus dibayar pada akhir

tahun ke-4?
F = P (1 + i )
F = 100.000 (1 + 0.1)
= 100,000 x
(1.1)
= 100.000 x 1.464`
= Rp. 146.410
Perhitungan Dengan Tabel sbb :
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

Tabel Perhitungan Bunga Majemuk

Data Tabel memperlihatkan aliran kas, yaitu kapan terjadi

penerimaan kas dan kapan terjadi pengeluaran kas.
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

Diagram Aliran Kas / Cash Flow

Diagram
Diagram Aliran Kas digunakan untuk menggambarkan
arus kas keluar dan arus kas masuk.

Aliran kas terjadi bila terjadi transaksi perpindahan

uang tunai (cek, transfer bank, dsb) dari satu pihak ke
pihak lain.

Transaksi
dapat
pengeluaran kas.

berupa

penerimaan

kas

atau

Penggambaran diagram aliran kas adalah langkah awal

dalam menyelesaikan persoalan ekonomi teknik yang
melibatkan semua transaksi dalam berbagai periode.
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

 Terdapat dua sudut pandang yang berbeda

dalam diagram aliran kas
1. Dari Sudut pandang pemberi pinjaman
(Bank, Koperasi, dll)

Pengeluaran
Kas
digambarkan
dengan anak panah ke bawah dan
penerimaan
dengan
anak panah
Teknik kas
Elektro, Univ
Atma Jaya
Makassar

2. Dari sudut pandang peminjam

(Nasabah)

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar

Rumus Bunga Majemuk

Notasi yang digunakan:
i = tingkat bunga efektif per periode
n = jumlah periode pemajemukan
P = nilai sekarang (Present Worth)
F = nilai mendatang (Future Worth)
A = pembayaran tahunan secara teratur
(series)
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

Jika uang sejumlah P diinvestasikan saat sekarang

dengan tingkat bunga efektif sebesar i% per
periode dan dimajemukkan tiap periode maka
jumlah uang P pada akhir periode n akan menjadi
F dengan persamaan :
F
= P (1+i)
F/P = (1+i)
Persamaan di atas dinyatakan dengan bentuk :
F/P = (F/P, i%, n)
Artinya : Hitunglah F jika P diketahui.
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

Bentuk Rumus Bunga Majemuk

Rumus faktor bunga majemuk ada beberapa
bentuk sebagai berikut :
1. Single Payment Compound Amount
Factor
(Faktor
Jumlah
Majemuk,
Pembayaran Tunggal)
2. Single Payment Present Worth Factor
(Faktor Nilai Sekarang, Pembayaran
Tunggal )
3. Equal Payment series Compound
Amount Factor (Faktor Jumlah Majemuk,
Pembayaran yang sama besar secara
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
teratur)
Makassar

4. Equal Payment - series Sinking Fund

Factor (Faktor Penyimpanan Dana yang
sama besar secara teratur)
5. Equal Payment series Present Worth
Factor (Faktor Nilai Sekarang dengan
pembayaran yang sama secara teratur)
6. Equal Payment - series Capital Recovery
Factor
(Faktor
Pengembalian
Modal
dengan pembayaran yang sama secara
teratur)
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

1. Single Payment Compound Amount Factor

(Faktor Jumlah Majemuk, Pembayaran Tunggal)

Digunakan untuk menentukan nilai yang

akan datang
F (future) dari sejumlah
pinjaman sekarang P (present) selama n
periode pada tingkat suku bunga i dengan
bunga majemuk pembayaran tunggal.
Rumus :
F/P = (1+i)
F/P = (F/P, i%, n)
Artinya : Cari F jika P diketahui
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

Diagram Aliran Kas

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar

Contoh :
Pak Andi meminjam uang di bank sejumlah Rp.
1 juta dengan bunga 12% per tahun dan akan
dikembalikan sekali dalam 5 tahun mendatang.
a. Gambar diagram aliran kas
b. Jumlah yang harus dikembalikan,dengan
rumus
c. Jumlah yang harus dikembalikan, dengan
tabel
Penyelesaian :
Diketahui : P = Rp. 1.000.000, i = 12%, n = 5
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

a. Diagram aliran kas

b. Dengan rumus :
F = Rp. 1 juta (1+0,12)
= Rp. 1 juta (1,12)
= Rp. 1 juta (1,762)
= Rp. 1,762 juta
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

c. Hitung Dengan Tabel

Kesimpulan :
Jumlah yang dibayar Pak Andi pada akhir tahun ke-5
sebesar Rp. 1,762,341
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

Tabel Faktor Bunga Majemuk

Tabel Faktor Bunga Majemuk adalah daftar
faktor
perkalian
bunga
majemuk
berdasarkan suku bunga tiap periode.
Cara membaca Tabel Bunga :
Buka Tabel bunga denga suku bunga 12%.
Lihat Judul kolom , variabel apa yang
dicari. Cari kolom F/P, artinya cari F.
Lihat periode pada kolom pertama. Lihat
periode 5 hingga kolom F/P.
Nilai pada titik potong baris n=5 dengan
kolom F/P adalah Faktor perkalian yang
dicari. Hasilnya
adalah
1,762
Teknik Elektro,
Univ Atma
Jaya
Makassar

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar

Perhitungan dengan menggunakan Tabel

Bunga Majemuk.
F = Rp. 1.000.000 x (F/P, 12%, 5)
= Rp. 1.000.000 x (1, 762)
= Rp. 1,762.000
Besarnya pembayaran Pak Andi pada akhir
tahun ke 5 sebesar Rp. 1,762.000.
Artinya pinjaman Rp. 1.000.000 yang
diterima sekarang, ekivalen dengan Rp.
1,762.000 pada akhir tahun ke-5 yang
akan datang. Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

2. Single Payment Present Worth Factor

(Faktor Nilai Sekarang, Pembayaran Tunggal )

Digunakan
untuk
mengetahui
atau
menentukan berapa jumlah uang yang
harus diinvestasikan sekarang ini P
(Present) untuk mendapatkan sejumlah
uang di masa yang akan datang F , selama
n periode pada tingkat suku bunga i.
Rumus :

Artinya : Cari P jika F diketahui

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

Diagram Aliran Kas

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar

Contoh

Tentukanlah berapa banyaknya uang

yang harus didepositokan pada saat
sekarang agar 5 tahun lagi bisa
menjadi Rp. 100 juta, bila tingkat
bunga yang berlaku adalah 18% .
Penyelesaian :
Diketahui : F = Rp. 100 juta, i = 18%,
n=5
Ditanyakan P = ?

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar

Diagram aliran kas

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar

Penyelesaian dengan Rumus:

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar

Penyelesaian dengan menggunakan Tabel

Faktor Bunga
P = F (P/F, 18%, 5)
P = 100.000.000 x Nilai Faktor Bunga P/F dari Tabel
P = 100.000.000 x 0,4371
P = Rp. 43,71 juta
Kesimpulan :
Untuk mendapatkan dana sebesar Rp. 100 juta pada
5 tahun yang akan datang, maka besarnya dana
yang harus didepositokan dengan suku bunga 18%
pada saat sekarang ini adalah Rp. 43,71 juta.
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

3. Equal Payment series Compound

Amount
Factor
(Faktor
Jumlah
Majemuk, Pembayaran yang sama
besar secara teratur)
Faktor bunga majemuk ini digunakan untuk
menentukan berapa jumlah uang yang akan
datang F dari suatu rangkaian pembayaran yang
serba sama (uniform) yang terjadi pada setiap
akhir periode ke n dengan tingkat suku bunga i.
Jika A diinvestasikan pada akhir tiap tahun selama
n tahun, maka jumlah total pada akhir tahun ke-n
adalah total dari jumlah majemuk dari investasi.

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar

Faktor Pemajemukan
Teratur

Yang

Seragam

dan

Uang yang diinvestasikan pada akhir tahun

akan
menghasilkan bunga selama (n-1 ) tahun dan
menghasilkan bunga sebesar :
A (1+ i)
Maka Total Jumlah uang yang akan datang F adalah :
F = A + A (1+i) + A (1+i) + + A (1+i)
(1)
dengan mengalikan kedua ruas dengan (1+i), diperoleh :
F (1+i) = A (1+i) + A (1+i) + + A (1+i)
(2)
Apabila persamaan 2 dikurangkan dengan persamaan 1
maka menjadi:
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

F (1+i) F = A (1+i) atau

F [ (1+i) -1] = A [(1+i) ]
Maka :

F = A (F/A, i%, n)
Artinya cari F jika A diketahui.

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar

Diagram Aliran Kas

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar

Contoh :
Seorang mahasiswa menabung Rp. 200.000 tiap bulan
selama 20 bulan dengan suku bunga 1% per bulan,
berapakah total tabungannya pada bulan ke-20?
Penyelesaian :
Diketahui : A = Rp. 200.000, n = 20, i = 1%
Ditanyakan F = ?
Dengan menggunakan Tabel Faktor Bunga Majemuk:
F = A (F/A, i%, n)
F = 200.000 (F/A,1%,20)
F = 200.000 x 22,019
F = Rp. 4.403.800
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

Penyelesaian dengan menggunakan

Rumus :

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar

Latihan Soal
Seorang mahasiswa berusia 20 tahun, bisa
menyisihkan uang belanjanya tiap hari
sebesar Rp. 4.500 untuk ditabung dengan
suku bunga 10%/tahun. Jika dia menabung
tiap hari hingga usia 60 tahun, Berapakah
total tabungannya pada usia 60 tahun.

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar

4. Equal Payment - series Sinking Fund

Factor (Faktor Penyimpanan Dana yang
sama besar secara teratur)
Digunakan
untuk
mencari
besarnya
jumlah pembayaran sebesar A tiap akhir
periode untuk mendapatkan sejumlah
uang
yang akan diterima di masa
mendatang sebesar F pada akhir periode
n dengan tingkat suku bunga i.
Rumus :

A = F (A/F, i%, n)
Artinya : Cari A jika F diketahui
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

Contoh

Perusahaan
X
merencanakan
untuk
memberikan Dana Usaha kepada setiap
karyawannya pada akhir masa kerjanya di usia
55 tahun sebesar Rp. 500 juta. Untuk itu, gaji
setiap karyawan dipotong setiap bulannya.
Dana hasil pemotongan gaji akan digunakan
untuk membeli obligasi dengan tingkat suku
bunga 18% per tahun. Jika usia semua
karyawan ketika masuk kerja 25 tahun,
berapakah besarnya jumlah gaji karyawan
yang akan dipotong setiap bulannya.?
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

 Diagram Aliran Kas

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar

 Penyelesaian :
Diketahui : F = 500 jt, i= 18%, n = 55 25
= 30
Ditanyakan : A per bulan = ?
Jumlah potongan pembayaran per tahun :
A = F (A/F, i%, n)
A = Rp.500 juta (A/F,30,18%), Lihat Tabel
A = 500 juta x 0.00126
A = Rp. 630.000,-/ tahun
Jumlah potongan pembayaran tiap bulan :
Elektro, Univ Atma Jaya
= 630.000 / 12 =Teknik
Rp.
52.500
Makassar

5. Present Worth Factor (Nilai Sekarang)

Digunakan untuk menentukan besarnya

jumlah uang sekarang sebesar P dari
sejumlah pembayaran sebesar A secara
teratur yang uniform setiap akhir periode
ke n dengan tingkat suku bunga i.
Rumus :
Subsitusi F pada
pers (1) ke (2)

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar

P/A = A (P/A, i%, n)

Artinya cari P jika A diketahui.
Diagram Aliran Kas :

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar

Contoh :
Seorang Developer memasarkan rumah toko
(ruko) dengan pembayaran kredit. Sebuah
ruko ditawarkan dengan membayar uang
muka Rp. 50 juta dengan angsuran sebesar
Rp.3 juta per bulan selama 120 bulan. Bila
bunga yang berlaku adalah 1% per bulan,
berapakah harga ruko yang harus dibayar
kontan saat ini?
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

 Penyelesaian :
Diketahui : A = Rp 3 juta, n = 120, i= 1%,
P muka = Rp 50 jt
Ditanyakan : P = ?

Diagram Aliran Kas :

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar

Penyelesaian dengan menggunakan Tabel Faktor

Bunga Majemuk :
P = A (P/A, i%, n)
P = 3 jt x (44,955 x 2) n = 60 dari tabel.
P = 269,730,000
Jumlah pembayaran kontan sekarang ini adalah :
P = P muka + Phitung
P = 50 juta + 269,730,000
P = Rp. 319,730,000.00
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

6. Capital Recovery
(Pengembalian Modal)
Digunakan untuk menentukan jumlah
pembayaran yang serba sama (uniform)
sebesar A setiap akhir periode ke n dari
nilai pinjaman modal sekarang sebesar P
dengan tingkat suku bunga i.
Rumus :
A = P (A/P, i%,
n)
Cari A jika P diketahui
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

Diagram Aliran Kas :

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar

Contoh :
PT XYZ ingin mengembangkan usahanya
dengan membangun sebuah unit usaha
baru. Untuk itu,
PT XYZ melakukan
pinjaman
kepada
sebuah
lembaga
keuangan luar negeri sebanyak US $100
juta, dengan tingkat suku bunga 5 % per
tahun dalam jangka waktu pinjaman 10
tahun. Berapakah besarnya pembayaran
pengembalikan
pinjaman
setiap
tahunnya ?
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

 Penyelesaian :
Diketahui : P = $100 jt, i= 5%, n = 10 thn
Ditanyakan : A = ?
Diagram Aliran Kas : Pemberi Pinjaman

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar

Penyelesaian dengan
Bunga Majemuk.

menggunakan

Tabel

A = P (A/P, i%, n)
A = $100 jt x 0,1295
A = $12,95 juta/tahun
Kesimpulan :
Pinjaman modal sebesar US $100 juta harus
dikembalikan setiap tahun sebesar US $12,95.
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

Soal Latihan
1. Apa yang dimaksud dengan Time Value of money.
Jelaskan dan berikan contoh.
2. Jelaskan apa yang dimaksud dengan bunga
menurun dan bunga majemuk.
3. Sebutkan dan jelaskan apa manfaat dari faktor
bunga majemuk.
4. PT ABC akan menginvestasikan dananya selama 30
tahun dengan suku bunga 4%. Tujuannya untuk
mendapatkan dana sebesar Rp. 200 pada akhir
tahun ke-30.
a. Berapakah
besarnya
dana
yang
harus
diinvestasikan setiap akhir tahun?
b. Besarnya besarnya dana simpanan pada akhir
tahun ke-18?
Teknik Elektro, Univ Atma Jaya
Makassar

5. Pak Amir menginvestasikan uangnya sebesar $1.000 dengan

suku bunga majemuk 6% pada awal tahun 1977. Berapakah hasil
investasinya pada akhir 1987?
6. Berapakah dana yang harus diinvestasikan oleh Ibu Helen,
sekarang ini jika dia ingin mendapatkan dana sebesar 500 juta
pada 6 tahun yang akan datang., apabila suku bunga yang yang
berlaku 6%.
7. Herman usianya 20 tahun, seorang pegawai bengkel motor. Ingin
menabung gajinya dengan tujuan untuk membuka usaha sendiri
pada 10 tahun yang akan datang. Jika pak Herman mampu
menabung Rp. 2 juta tiap bulan dengan suku bunga 1% per
bulan. Berapakah jumlah tabungan pak Herma pada akhir tahun
ke-10?
8. Ibu Hamida ingin naik Haji pada 7 tahun yang akan datang.
Besarnya biaya Ongkos Naik Haji pada saat itu sebesar Rp. 50
juta. Berapakah besarnya dana yang harus ditabung oleh ibu
Hamida mulai sekarang ini dengan suku bunga yang berlaku 6%.

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar

9. Pak Budi menginvestasikan dananya sebesar

Rp. 250 juta dengan suku bunga 6% pada awal
tahun 2000. Berapakah besar jumlah dananya
yang harus diambil setiap akhir tahun selama 10
tahun, tanpa ada sisanya.?
10.Ibu Maria akan menabung uangnya, namun ia
ingin manarik uang tabungannya sebesar 5 juta
setiap akhir tahun selama 7 tahun. Berapa besar
jumlah uang yang harus ditabung oleh ibu Maria
setiap awal tahun?

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar

Sekian

Teknik Elektro, Univ Atma Jaya

Makassar