BUNGA

NOMINAL DAN EFEKTIF

BUNGA NOMINAL & EFEKTIF

• Bunga Majemuk
– Bunga diperhitungkan atas bunga
– Selama periode bunga tertentu
• Standar waktu untuk perhitungan bunga –
Satu Tahun
Standar Waktu
• Satu Tahun dapat dibagi menjadi:
– 365 hari
– 52 minggu
– 12 bulan
– 4 seperempat tahun (3 bulan)
• Bunga dapat diperhitungkan lebih dari sekali
dalam satu tahun
Frekuensi Perhitungan Bunga Yang Umum
Bunga dapat dihitung:
– Setiap tahun – sekali dalam setahun (setiap
akhir tahun)
– Setiap 6 bulan – 2 kali setahun (setengah-
tahunan)
– Setiap seperempat tahun – 4 kali setahun
(seperempat-tahunan)
– Setiap bulan – 12 kali setahun (bulanan)
– Setiap hari – 365 kali setahun (harian)
–…
Pernyataan Tingkat Suku Bunga
• Tingkat suku bunga dapat dinyatakan dengan lebih
dari satu cara
• Contoh:
– Bunga sama dengan “5% tiap 6-bulan”
– Bunga adalah “12%” (12% tiap apa?)
– Bunga adalah “1% tiap bulan”
– Bunga adalah “12.5% tiap tahun, bersusun
bulanan”
• Harus ditemukan berbagai cara untuk menyatakan
bunga dan menghitungnya
 Dua Bentuk Umum Pernyataan Bunga
• Dua jenis pernyataan bunga
1. Tingkat Suku Bunga Nominal/ Nominal Interest Rate
2. Tingkat Suku Bunga Efektif/ Effective Interest Rate
• Tingkat Suku Bunga Nominal and Efektif umum
digunakan dalam bisnis, keuangan dan ekonomi teknik
• Setiap jenis harus dipahami untuk menyelesaikan
persoalan dimana tingkat suku bunga dinyatakan dengan
berbagai cara
Tingkat Suku Bunga Nominal
• Notasi: r
• Definisi dan Rumus

Bunga Nominal (r) adalah

Bunga yang tidak memperhitungkan
penyusunan (compounding)

r = (bunga tiap periode) (jumlah periode)

Contoh
• 1.5% tiap bulan selama 24 bulan
– Sama dengan: (1.5%)(24) = 36% tiap 24 bulan
• 1.5% tiap bulan selama 12 bulan
– Sama dengan: (1.5%)(12) = 18% tiap tahun
• 1.5% tiap bulan selama 6 bulan
– Sama dengan: (1.5%)(6) = 9% tiap 6 bulan atau
periode setengah tahunan
• 1% tiap minggu selama 1 tahun
– Sama dengan: (1%)(52) = 52% tiap tahun
Tingkat Suku Bunga Efektif /
Effective Interest Rate (EIR)
• Tingkat suku bunga yang diaplikasikan untuk periode
waktu yang dinyatakan (secara konvensional
digunakan satu tahun sebagai standar waktu)
• EIR seringkali diartikan sebagai Tingkat Suku Bunga
Efektif Tahunan / Effective Annual Interest Rate
(EAIR)
EFFECTIVE ANNUAL
INTEREST RATE (EAIR)
• Contoh: “12 % bersusun tiap bulan ”
– 12% adalah bunga nominal
– “bersusun tiap bulan” menunjukkan frekuensi
penyusunan sepanjang tahun (dalam contoh ini adalah
12 periode penyusunan dalam setahun)

• Notasi: secara konvensional notasi EAIR adalah “ie”

atau “i”
 Perbedaan Pernyataan Yang Umum Digunakan
• Bunga Nominal
– Format: “r % tiap periode waktu, t”
– Contoh: 5% tiap 6-bulan”
• Bunga Efektif
– Format: “r% tiap periode waktu, bersusun ‘m’ kali tiap tahun
– Contoh: 18% tiap tahun, bersusun bulanan
– ‘m’ menunjukkan frekuensi dimana bunga bersusun tiap tahun
√ m = 1: bersusun tahunan (end of the year);
√ m = 2: bersusun tiap setengah tahun (6 bulan);
√ m = 4: bersusun tiap seperempat tahun;
√ m = 12: bersusun bulanan;
√ m = 52: bersusun mingguan;
√ m = 365: bersusun harian;
 Contoh 1
r = 9% tiap tahun, bersusun bulanan
m = 12 (periode penyusunan tiap tahun)

Bunga Efektif Bulanan: 0.09/12 = 0.0075 = 0.75%/bulan

0.75% 0.75% 0.75% 0.75% 0.75% 0.75% 0.75% 0.75% 0.75% 0.75% 0.75% 0.75%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Satu Tahun (12 bulan)

 Contoh 2
4.5% tiap 6 bulan – bersusun mingguan

• Bunga Nominal: 4.5%.

• Periode Waktu: 6 bulan
• Bersusun mingguan:
– Diasumsikan 52 minggu tiap tahun
– 6-bulan sama dengan 52/2 = 26 minggu dalam 6 bulan
• Bunga Efektif mingguan:
– (0.045/26) = 0.00173 = 0.173% tiap minggu
 HUBUNGAN EIAR DENGAN
BUNGA NOMINAL
Notasi EAIR
• r = tingkat suku bunga nominal tiap tahun
• m = jumlah periode penyusunan dalam setahun
• i = tingkat suku bunga efektif tiap periode penyusunan
• ia atau ie = EAIR
 Penjabaran
• Asumsikan Modal $1 pada waktu t = 0 diinvestasikan
dengan bunga i tiap tahun
• Perhatikan FW dari periode ke periode
• Perhatikan periode waktu satu tahun

$F=$P(1+i)1

0 1

$P = $1.00
• Bunga dapat bersusun lebih dari sekali dalam setahun

$F=$P(1+ia)1

0 1 2 3 4 5 m 1

$P = $1.00

Asumsikan satu tahun dibagi menjadi m

periode penyusunan
Gantikan “i” dengan “ia” karena m > 1.
• F = P + P(ia) = P(1 + ia)
Atau diperhitungkan ke tiap periode penyusunan hingga
mencapai satu tahun,

• F = P( 1 + i )m

P(1 + ia) = P( 1 + i )m; (1 + ia) = (1 + i )m; ia = ( 1 + i )m - 1

EAIR = (1 + r/m)m - 1
 Contoh
• Bunga 8% tiap tahun bersusun tiap
seperempat tahun
• Berapakah bunga tahunan yang
sesungguhnya?

Penyelesaian:
EAIR = (1 + 0.08/4)4 – 1
EAIR = (1.02)4 – 1 = 0.0824 = 8.24%/year
 LATIHAN
1. Berapa bunga efektif tiap tahun yang
bersusun tiap bulan jika pinjaman $1000
harus dikembalikan $100/bulan selama
satu tahun?
2. Berapa angsuran bulanan selama
setahun ketika meminjam uang $1000
dengan Effective Annual Interest Rate
18%, bersusun tiap 3 bulan?

19
 LATIHAN
Pinjaman Rp. 1milyard dikenai bunga 15% tiap tahun dan
harus dikembalikan dengan angsuran tahunan seragam
selama 10tahun. Setelah angsuran ke 4 dibayarkan, bank
menawarkan perubahan bunga yang tadinya bersusun
tahunan menjadi bersusun bulanan. Bagi peminjam yang
bersedia mengikuti bunga yang baru akan mendapatkan
cash back 10 persen dari sisa pinjamannya yang langsung
diperhitungkan sebagai pengembalian.
a. Berapa bunga tahunan baru setelah terjadi perubahan?
b. Berapa angsuran tahunan selama 6 tahun terakhir
setelah bunganya berubah?