Bunga majemuk

dari Wikipedia, ensiklopedia gratis

Suku bunga efektif

Pengaruh pendapatan bunga tahunan sebesar 20% terhadap investasi awal $ 1.000
pada berbagai frekuensi peracikan
Bagian dari serangkaian artikel di

konstanta matematika e
 Properti

 Logaritma alami
 Fungsi eksponensial

Aplikasi
 bunga majemuk
 Identitas Euler
 Rumus Euler
 setengah umur
o pertumbuhan eksponensial dan
pembusukan

Mendefinisikan e
 bukti bahwa e adalah irasional
 representasi e
 Teorema Lindemann-Weierstrass

Orang-orang
 John Napier
 Leonhard Euler

topik-topik terkait
 Dugaan Schanuel
  v
 t
 e

Bunga majemuk adalah penambahan bunga atas pokok pinjaman atau deposito,
atau dengan kata lain bunga atas bunga. Ini adalah hasil dari reinvesting interest,
daripada membayarnya, sehingga bunga pada periode berikutnya kemudian
didapat dari jumlah pokok ditambah akumulasi bunga sebelumnya. Bunga
majemuk adalah standar di bidang keuangan dan ekonomi .

Bunga majemuk dapat dikontraskan dengan bunga sederhana , di mana bunga

tidak ditambahkan ke pokok, jadi tidak ada peracikan. Suku bunga tahunan
sederhana adalah jumlah bunga per periode, dikalikan dengan jumlah periode per
tahun. Suku bunga tahunan sederhana juga dikenal sebagai tingkat suku bunga
nominal (jangan dikelirukan dengan suku bunga yang tidak disesuaikan dengan
inflasi yang ditempuh dengan nama yang sama).

Isi
 1 Frekuensi penggabungan
 2 Tingkat ekuivalen tahunan
 3 contoh
 4 instrumen diskon
 5 Matematika tingkat suku bunga pinjaman
o 5.1 Peracikan periodik
 5.1.1 Contoh 1
 5.1.2 Contoh 2
o 5.2 Fungsi akumulasi
o 5.3 Peracikan kontinyu
o 5.4 Kekuatan bunga
o 5.5 Dasar peracikan
o 5.6 Pinjaman diamortisasi secara bulanan atau pembayaran hipotek
o 5.7 Formula yang tepat untuk pembayaran bulanan
 5.7.1 Formula Spreadsheet
o 5.8 Perkiraan rumus untuk pembayaran bulanan
 5.8.1 Contoh pembayaran hipotek
 6 Sejarah
 7 Lihat juga
 8 Referensi

Frekuensi penggabungan
Frekuensi compounding adalah jumlah kali per tahun (atau satuan waktu lainnya)
akumulasi bunga dibayarkan, atau dikapitalisasi (dikreditkan ke akun), secara
reguler. Frekuensi bisa tahunan, setengah tahunan, kuartalan, bulanan, mingguan,
harian, atau terus menerus (atau tidak sama sekali, sampai jatuh tempo).

Misalnya, kapitalisasi bulanan dengan tingkat suku bunga tahunan berarti

frekuensi compounding 12, dengan jangka waktu yang diukur dalam bulan.

Efek peracikan tergantung pada:

1. Tingkat bunga nominal yang diterapkan dan

2. Minat frekuensi diperparah.

Tingkat ekuivalen tahunan

Tingkat nominal tidak dapat dibandingkan secara langsung antara pinjaman
dengan frekuensi peracikan yang berbeda. Baik tingkat bunga nominal maupun
frekuensi peracikan diperlukan untuk membandingkan instrumen keuangan
dengan bunga.

Untuk membantu konsumen membandingkan produk keuangan ritel dengan lebih

mudah dan mudah, banyak negara mewajibkan lembaga keuangan untuk
mengungkapkan tingkat bunga majemuk tahunan atas deposito atau uang muka
dengan basis yang sebanding. Tingkat suku bunga berdasarkan ekuivalen tahunan
dapat disebut di berbagai pasar berbeda-beda seperti tingkat persentase tahunan
(APR), tingkat ekuivalen tahunan (AER), suku bunga efektif , tingkat tahunan
efektif , persentase yield tahunan dan persyaratan lainnya. Tingkat tahunan efektif
adalah jumlah akumulasi bunga yang akan dibayarkan sampai akhir tahun, dibagi
dengan jumlah pokok.

Biasanya ada dua aspek pada aturan yang menentukan tingkat suku bunga ini:

1. Tingkat bunga majemuk tahunan, dan

2. Mungkin ada biaya selain bunga. Pengaruh biaya atau pajak yang
dikenakan pelanggan, dan yang terkait langsung dengan produk, dapat
disertakan. Persis mana biaya dan pajak yang termasuk atau dikecualikan
bervariasi di setiap negara. mungkin atau mungkin tidak dapat
dibandingkan antara yurisdiksi yang berbeda, karena penggunaan istilah
tersebut mungkin tidak konsisten, dan bervariasi sesuai dengan praktik
setempat.

Contoh
 1.000 orang Brasil asli (BRL) disimpan ke rekening tabungan Brasil yang
membayar 20% per tahun, ditambah setiap tahun. Pada akhir satu tahun,
 1.000 x 20% = 200 bunga BRL dikreditkan ke akun. Akun tersebut
kemudian menghasilkan 1.200 x 20% = 240 BRL di tahun kedua.
 Tingkat 1% per bulan setara dengan tingkat bunga tahunan sederhana
(tingkat nominal) sebesar 12%, namun memungkinkan untuk efek
peracikan, tingkat senyawa ekuivalen tahunan adalah 12,68% per tahun
(1,01 12 - 1).
 Bunga obligasi korporasi dan obligasi pemerintah biasanya dibayar dua
kali setahun. Jumlah bunga yang dibayarkan (masing-masing enam bulan)
adalah tingkat bunga yang diungkapkan dibagi dua dan dikalikan dengan
pokok pinjaman. Tingkat compounded tahunan lebih tinggi dari tingkat
yang diungkapkan.
 Pinjaman hipotek Kanada umumnya digabungkan setiap enam bulan
dengan pembayaran bulanan (atau yang lebih sering). [1]
 Hipotek AS menggunakan pinjaman amortisasi , bukan bunga majemuk.
Dengan pinjaman ini, jadwal amortisasi digunakan untuk menentukan
bagaimana menerapkan pembayaran terhadap pokok dan bunga. Bunga
yang dihasilkan dari pinjaman ini tidak ditambahkan ke pokok pinjaman,
namun dibayarkan setiap bulan karena pembayaran tersebut diterapkan.
 Kadang-kadang secara matematis lebih sederhana, misalnya dalam
penilaian turunan , untuk menggunakan peracikan kontinyu , yang
merupakan batasnya karena periode compounding mendekati nol.
Peracikan terus-menerus dalam penentuan harga instrumen ini adalah
konsekuensi alami dari kalkulus Itō , di mana derivatif keuangan dihargai
pada frekuensi yang semakin meningkat, sampai batas mendekati dan
turunannya bernilai dalam waktu kontinu.

Instrumen diskon
 T-Bills AS dan Kanada (hutang pemerintah jangka pendek) memiliki
konvensi yang berbeda. Bunga mereka dihitung dengan dasar diskonto
sebagai (100 - P ) / Pbnm , [ klarifikasi diperlukan ] di mana P adalah harga yang
harus dibayar. Alih-alih normalisasi sampai satu tahun, bunga dirata-
ratakan dengan jumlah hari t : (365 / t ) × 100. (Lihat konvensi
penghitungan hari ).

Matematika tingkat suku bunga pinjaman

Lihat juga: Nilai waktu uang

Perumusan periodik

Total nilai akumulasi, termasuk jumlah pokok ditambah bunga majemuk

, diberikan dengan rumus:

dimana:

P adalah jumlah pokok yang asli

P ' adalah jumlah pokok baru
r adalah tingkat bunga nominal tahunan
n adalah frekuensi peracikan
t adalah panjang keseluruhan waktu bunga diterapkan (biasanya
dinyatakan dalam tahun).

Jumlah bunga gabungan yang dihasilkan adalah nilai akhir dikurangi dengan
prinsip awal:

Contoh 1

Misalkan jumlah pokok 1500 diendapkan di bank dengan tingkat bunga tahunan
sebesar 4,3%, ditambah triwulanan.
Kemudian keseimbangan setelah 6 tahun ditemukan dengan menggunakan rumus
di atas, dengan P = 1500, r = 0,043 (4,3%), n = 4, dan t = 6:

Jadi pokok baru Setelah 6 tahun sekitar $ 1.938.84.

Mengurangkan prinsipal asli dari jumlah ini memberikan jumlah bunga yang
diterima:

{\ displaystyle 1.938.84-1.500 = 438.84}

Contoh 2

Misalkan jumlah yang sama $ 1.500 digabungkan dua tahun sekali (setiap 2
tahun).
Kemudian saldo setelah 6 tahun ditemukan dengan menggunakan rumus di atas,
dengan P = 1500, r = 0,043 (4,3%), n = 1/2 = 0,5 (bunga majemuk setiap dua
tahun), dan t = 6:
Jadi, saldo setelah 6 tahun adalah sekitar $ 1.921,24.

Jumlah bunga yang diterima dapat dihitung dengan mengurangkan pokok dari
jumlah ini.

Minatnya kurang dibandingkan dengan kasus sebelumnya, sebagai akibat dari

frekuensi compounding yang lebih rendah.

Fungsi akumulasi

Karena P utama hanyalah sebuah koefisien, namun sering dijatuhkan untuk

kesederhanaan, dan fungsi akumulasi yang dihasilkan digunakan sebagai
gantinya. Fungsi akumulasi menunjukkan berapa $ 1 tumbuh setelah beberapa
lama. Akumulasi fungsi untuk bunga sederhana dan majemuk adalah

Peracikan kontinyu

Lihat juga: Logarithmic return

Sebagai n , jumlah periode compounding per tahun, meningkat tanpa batas, kita
memiliki kasus yang dikenal sebagai compounding kontinyu, dalam hal ini tingkat
tahunan efektif mendekati batas atas e r - 1 , di mana e adalah konstanta
matematika yaitu dasar logaritma alami .

Peracikan terus-menerus dapat dianggap sebagai membuat periode peracikan

sangat kecil, dicapai dengan mengambil batas saat n tidak terbatas . Lihat definisi
fungsi eksponensial untuk bukti matematis batas ini. Jumlah setelah periode per
compound terus menerus dapat dinyatakan dalam bentuk jumlah awal P 0 sebagai

Force of interest

Seperti jumlah periode compounding mencapai tak terbatas dalam

peracikan terus-menerus, bunga majemuk terus-menerus disebut sebagai kekuatan

yang diminati .
Dalam matematika, fungsi akumulasi sering dinyatakan dalam bentuk e , basis
logaritma alami . Ini memudahkan penggunaan kalkulus untuk memanipulasi
formula bunga.

Untuk fungsi akumulasi yang dapat didiferensiasi secara kontinyu, (a) , gaya
bunga, atau yang lebih umum, kembalinya logaritmik atau senantiasa majemuk
adalah fungsi waktu yang didefinisikan sebagai berikut:

Ini adalah turunan logaritmik dari fungsi akumulasi.

Sebaliknya:

(sejak ; Hal ini dapat dilihat sebagai kasus tertentu

dari integral produk ).

Bila rumus di atas ditulis dalam format persamaan diferensial, maka kekuatan
bunga hanyalah koefisien jumlah perubahan:

Untuk kepentingan majemuk dengan suku bunga tahunan konstan r , kekuatan

bunga adalah konstan, dan fungsi akumulasi dari bunga peracunan dalam hal
kekuatan bunga adalah kekuatan sederhana dari e:

atau

Kekuatan bunga kurang dari tingkat bunga efektif tahunan, namun lebih tinggi
dari tingkat diskonto efektif tahunan . Ini adalah timbal balik dari waktu e-folding
. Lihat juga notasi suku bunga .

Cara pemodelan kekuatan inflasi adalah dengan formula Stoodley:

dimana p, r dan s diperkirakan.

Dasar peracikan

Lihat juga: Konvensi penghitungan hari

Mengonversi tingkat suku bunga dari satu basis peracikan ke dasar penggabungan
lainnya, gunakan

dimana r1 adalah tingkat bunga dengan frekuensi compounding n 1 , dan r 2

adalah tingkat bunga dengan frekuensi compounding n 2 .

Bila bunga terus bertambah , gunakan

dimana adalah tingkat suku bunga atas dasar compounding kontinyu, dan r
adalah tingkat bunga yang dinyatakan dengan frekuensi compounding n .

Pinjaman diamortisasi bulanan atau pembayaran hipotek

Lihat juga: Kalkulator hipotek § Formula pembayaran bulanan

Bunga pinjaman dan hipotek yang diamortisasi - yaitu pembayaran lancar hingga
pinjaman telah dilunasi - sering ditambah bulanan. Rumus untuk pembayaran
ditemukan dari argumen berikut.

Formula yang tepat untuk pembayaran bulanan

Formula yang tepat untuk pembayaran bulanan ( ) aku s

atau setara

dimana:

= pembayaran bulanan

= pokok

= suku bunga bulanan

 = jumlah periode pembayaran

Hal ini dapat diturunkan dengan mempertimbangkan berapa sisa yang akan
dilunasi setelah setiap bulannya.
Kepala sekolah yang tersisa setelah bulan pertama adalah

yaitu jumlah awal telah meningkat kurang pembayarannya.

Jika seluruh pinjaman dilunasi setelah satu bulan lalu

, jadi

Setelah bulan kedua dibiarkan begitu

Jika seluruh pinjaman dilunasi setelah dua bulan,

, jadi

Persamaan ini secara umum untuk jangka waktu n bulan, . Ini

adalah seri geometris yang memiliki jumlah

yang bisa diatur ulang untuk diberikan

Formula Spreadsheet

Di spreadsheet, fungsi PMT () digunakan. Sintaksnya adalah:

PMT (interest_rate, number_payments, present_value, future_value,

[Type])

Lihat Excel , Mac Numbers , Libreoffice , Open Office untuk lebih jelasnya.
Misalnya, untuk suku bunga 6% (0,06 / 12), 25 tahun * 12 pa, PV sebesar $
150.000, FV dari 0, jenis 0 memberikan:

= PMT (0.06 / 12, 25 * 12, 150000, 0, 0)

= $ 966.45

Perkiraan rumus untuk pembayaran bulanan

Formula yang akurat sampai beberapa persen dapat ditemukan dengan mencatat

bahwa untuk tingkat harga khas AS ( dan persyaratan = 10-30

tahun), tingkat catatan bulanan kecil dibandingkan dengan 1: sehingga

yang menghasilkan penyederhanaan sehingga

yang menyarankan mendefinisikan variabel pembantu

Sini adalah pembayaran bulanan yang dibutuhkan untuk pinjaman tanpa

bunga terbayar di cicilan. Dalam hal variabel-variabel ini aproksimasi dapat

ditulis

Fungsinya bahkan:

menyiratkan bahwa hal itu dapat diperluas bahkan kekuatannya .

Ini segera mengikutinya dapat diperluas bahkan dalam kekuasaan

ditambah satu istilah:

Ini akan terbukti nyaman kemudian didefinisikan

maka

yang dapat diperluas:

dimana elips menunjukkan syarat yang lebih tinggi pada kekuatan bahkan .
Pengembangan

berlaku lebih dari 1% .

Contoh pembayaran hipotek

Untuk hipotek $ 10.000 dengan jangka waktu 30 tahun dan tingkat catatan 4,5%,
dibayarkan setiap tahun, kami menemukan:

pemberian yang mana

maka

Jumlah pembayaran yang tepat adalah jadi aproksimasi adalah perkiraan

yang terlalu tinggi sekitar seperenam persen.
Sejarah
Bunga majemuk pernah dianggap sebagai jenis riba terburuk dan dikutuk keras
oleh hukum Romawi dan hukum umum di banyak negara lainnya. [2]

Pedagang Florentine Francesco Balducci Pegolotti menyediakan daftar bunga

majemuk di bukunya Pratica della mercatura sekitar tahun 1340. Ini memberi
bunga pada 100 lira, dengan harga mulai dari 1% sampai 8%, sampai 20 tahun. [3]
Summa de arithmetica dari Luca Pacioli (1494) memberikan Aturan 72 , yang
menyatakan bahwa untuk menemukan jumlah tahun untuk investasi pada bunga
majemuk menjadi dua kali lipat, seseorang harus membagi tingkat suku bunga
menjadi 72.

Buku Richard Witt Arithmeticall Questions , yang diterbitkan pada tahun 1613,
merupakan tengara dalam sejarah bunga majemuk. Itu sepenuhnya ditujukan
untuk subjek (yang sebelumnya disebut anatomi ), sedangkan penulis
sebelumnya biasanya memperlakukan bunga secara singkat dalam satu bab dalam
buku teks matematika. Buku Witt memberi tabel berdasarkan 10% (tingkat bunga
maksimum yang diperbolehkan untuk pinjaman) dan tarif lain untuk tujuan yang
berbeda, seperti penilaian sewa properti. Witt adalah seorang praktisi matematika
di London dan bukunya terkenal karena kejelasan ekspresi, kedalaman wawasan
dan ketepatan perhitungannya, dengan 124 contoh yang berhasil. [4] [5]

Jacob Bernoulli menemukan konstanta pada tahun 1683 dengan

mempelajari sebuah pertanyaan tentang minat majemuk.

Lihat juga

Cari minat pada Wiktionary, kamus gratis.

 Bunga kartu kredit

 Pertumbuhan eksponensial
 Persamaan Fisher
 Bunga
 Suku bunga
 Tingkat pengembalian
 Tingkat pengembalian investasi
 Nilai riil versus nominal (ekonomi)
 Kurva hasil
 e (konstanta matematis)

Referensi
 1.

 http://laws.justice.gc.ca/en/showdoc/cs/I-15/bo-ga:s_6//en#anchorbo-ga:s_6
Undang-Undang Minat (Kanada), Departemen Kehakiman . Undang-Undang
Minat menetapkan bahwa bunga tidak dapat dipulihkan kecuali jika pinjaman
hipotek mengandung pernyataan yang menunjukkan tingkat bunga yang dapat
dibebankan, "dihitung setiap tahun atau setengah tahunan, tidak di muka." Dalam
prakteknya, bank menggunakan tingkat setengah tahunan.
  Artikel ini menggabungkan teks dari publikasi sekarang di domain publik :
Chambers, Ephraim , ed. (1728). msgstr " nama artikel dibutuhkan ". Cyclopædia, atau
Kamus Universal Seni dan Ilmu Pengetahuan (ed. Pertama). James dan John
Knapton, dkk.
  Evans, Allan (1936). Francesco Balducci Pegolotti, La Pratica della
Mercatura . Cambridge, Mbr. Hlm. 301-2.
  Lewin, CG (1970). "Buku Dini tentang Minat Senyawa - Pertanyaan
Aritmatika Richard Witt". Jurnal Institut Aktuaris . 96 (1): 121-132.
 Lewin, CG (1981). "Minat Senyawa di Abad Ketujuhbelas". Jurnal Institut
Aktuaris . 108 (3): 423-442.