Matematika Uang atau

Konsep Nilai Uang

by : Monika Natalia
 Matematika uang atau
Konsep Nilai Uang

Tiga hal penting yg perlu diketahui adlh:

1. Uang : adlh Suatu alat dlm suatu organisasi perusahaan,
dimana keputusan2 u/ mengadakan investasi dipersiapkan.
Atau Suatu alat tukar menukar yg sah dlm suatu pasar.
2. Modal : adlh Suatu sumber dana keuangan dan dpt diartikan
sbg brg2 yg dpt menghasilkan suatu keuntungan atau
pendapatan tambahan dan dpt berupa brg dan uang.
3. Bunga : adlh Pembayaran tambahan yg dibayarkan u/
menunggu kembalinya uang pinjaman atau pendapatan
produktif dr penggunaan sumber uang yg efisien.

by : Monika Natalia
1. Bunga : adlh Pembayaran tambahan yg
dibayarkan u/ menunggu kembalinya uang
pinjaman atau pendapatan produktif dr
penggunaan sumber uang yg efisien.
Tingkat Bunga yg berlaku adlh suatu ukuran
keproduktifan yg dihrpkan dr sumbernya, dan
nilainya tergantung pd:
- Kondisi perekonomian suatu negar
- Besarnya resiko yg dikaitkan dg
pinjaman
- Tingkat inflasi yg diperkirakan
dimasa depan
by : Monika Natalia
1. Cash Flow ( aliran Uang )
Deff: Cash flow adalah tata aliran uang msk dan
keluar per periode wkt pada suatu
usaha/perusahaan.

Interval wktu cash flow dapat berupa:

- Hari; Minggu; Bulan ; Triwulan; maupun tahun

- cash-out = Tata aliran uang keluar

- cash-in = Tata aliran uang masuk

Dalam investasi secara umum, cash flow akan terdiri

dari empat komponen yaitu :
- Investasi - operational cost
- maintenance cost - Benefit/mamfaat
by : Monika Natalia
 Methoda Penyusunan cash flow :
- Methoda grafis / diagram
F= cash-In

P= cash-out
Th ke Cash out Cash in
( Jt Rp) (Jt Rp)
- Methoda Tabel 0 200 -
1 25 50
2 10 100
3 50 200
4 5 250

by : Monika Natalia
 Soal :
Suatu perusahaan berencana membeli suatu mesin
produksi sebesar Rp 50 juta. Biaya operasional rata-rata 5
juta /periode. Dengan memakai mesin tsb akan
memberikan keuntungan rata-rata 15 juta/periode. Pd th
ke 5 akan dilakukan perawatan berat dg biaya 10 juta.
Setelah umur pakai habis (8Th) mesin masih dapat dijual
seharga 25 Juta. Gambarkanlah Cash Flow keuangan diatas
dalam bentuk Tabel dan diagram.

• 2. Konsep Nilai Uang terhadap Waktu

Pd 10 tahun yang lalu uang Rp 100.000 dpt membeli 2
buah mini compo. Tapi saat sekarang uang Rp 100.000,-
bila dibelikan pada barang yang sama hanya dpt 1 bh mini
compo. Ini disebabkan nilai uang tsb sdh berubah( turun ).

Oleh karena itu ada dua konsep matematis yg berbeda kalau

kita bicara tentang uang yaitu : Konsep jumlah uang dan konsep
Nilai uang.

by : Monika Natalia
• Konsep jml.uang 10 + 15 + 25 + 50 = 100
• Konsep Nilai uang Uang Rp 100 ribu
5 Th yang lalu nilainya tidak lagi sama dengan Rp 100
ribu sekarang. Kondisi ini disebut dengan Nilai uang
berubah bersamaan dg perubahan waktu.

3. Bunga (Interest)
Deff: Buanga adalah sejumlah uang yang
dibayarkan akibat pemakaian uang yang dipinjam
sebelumnya.
Penarikan bunga merupakan kompensasi dari
penurunan nilai uang selama waktu peminjaman/
periode, sehingga besarnya bunga relatif sama
besarnya dg penurunan nilai uang tsb.

by : Monika Natalia
Bunga = Jml.utang Sekarang – Jml.Pinjaman

Contoh: Amir meminjam uang Rp 50.000,- pd bulan januari 2003.

Kemudian pd januari 2007 utangnya sdh menjadi
Rp 75.000,- Berapa Bunga yang harus dibayar Amir ?

Solusi :
Bunga yang hrs dibayar Amir = Rp 75.000 – Rp 50.000
= Rp 25.000,-

a. Tingkat Suku Bunga( Rate of Interest )

Adalah merupakan rasio antara bunga yang dibebankan per periode wkt
dg jml.uang yg di pinjam awal periode di kali 100 %.
Rate of Interest = Bunga yg dibebanka x 100 %
Jml.Pinjaman awal

Mis : Rate of Interest = 6000 / 100.000 x 100%

= 6 %/Th

by : Monika Natalia
b. Bunga Sederhana (simple Interest)
Adalah sistem perhitungan bunga yg hanya didasarkan atas besarnya pinjaman
semula dan bunga sebelumnya yang belum di bayar dan tdk termasuk faktor
pengali bunga.

Bunga (I) = P x i x n
dimana :
i = Suku Bunga
P = Pinjaman Semula
n = Jml.Periode Peminjaman

Contoh :
Uang yanti Rp 7,5 Juta di tabungkan di Bank selama 8 Th. Suku bunga 2,5 %
perbulan. Berapa bunga yang akan di peroleh Yanti ?
Jawab : Dengan Bunga Sederhana
Bunga = P x i x n
= 7.500.000 x 2.5 % x 8 x12
= Rp 18.000.000,-

by : Monika Natalia
• Contoh Soal 2.1

Seorang ibu rumah tangga meminjam uang sebesar Rp.

2.000.000,- dikoperasi simpan pinjam dengan bunga sederhana
sebesar 10% per tahun selama 5 tahun yang dibayar sekali pada
akhir tahun ke 5. Berapa besarnya hutang yang harus dibayar
oleh ibu tersebut pada tahun ke 5.

Penyelesaian :

by : Monika Natalia
Soal:
Anda meminjamkan uang pada teman
selama 5 th dg besar pinjaman Rp 3 Juta,
dg bunga 5%/Th. Ditanyakan :
b. Buatlah cash flow dari keuangan
diatas dg metoda diagram dan
Tabel.
a. Dg metoda Bunga sederhana
hitunglah besarnya bunga pada
tiap akhir th periode dan berapa
pula besar bunga yg akan anda
terima selama 5 Th tsb.
by : Monika Natalia
C. Bunga Majemuk (Compound Interest )
Adalah sistem perhitungan bunga dimana bunga tdk hanya di
hitung thd besarnya pinjaman awal, tetapi perhitungan di dasarkan
atas besarnya utang awal periode yang bersangkutan. Dengan kata
lain Bunga yang berbunga.
Kalau bunga pada periode tertentu tdk diambil dan bunga tsb
ditambahkan kpd modal awalnya, mk bunga pd periode berikutnya
di hitung thd modal + Bunga Pd Peride Berikutnya.

Fn = P ( 1 + i )n
Dimana:
P = Modal Awal
F = Modal Akhir
I = Tingkat Suku Bunga
I = Besarnya Bunga
n = Jml.Periode wkt tertentu

by : Monika Natalia
- Pada Th ke 1 I =P.i
F = P(1 + i)1
- Pada Th ke 2 I = P(1 + i).i
F = P(1+i)2
- Pada Th ke n I = P (1 +i)n-1.i
F = P(1 + i)n

- Contoh :
Modal awal = Rp 10. juta
Tingkat sukau bunga i = 10 % / Th
Periode wkt n= 5 Th, Berapa bunga sampai tahun ke
4?
jawab:
I = 10 Juta ( 1 + 10%)3.10 %
= Rp by : Monika Natalia
• Metoda Ekivalensi
Adalah metoda yg digunakan dlm menghitung
kesamaan nilai uang dr suatu wkt ke wkt lain.
Konsep metoda ini mengatakan bila se jumlah uang yg
berbeda di bayar pada wkt yg berbeda dpt
menghasilkan nilai yg sama(ekivalensi) satu sama lain
secara ekonomis.
Contoh:
Jika uang sekarang sejumlah Rp 250.000 akan sama
nilainya dg Rp 287.500 satu tahun akan datang, atau
Rp 217.391,50 pada tahun kemaren, jika suku bunga
yg berlaku 15%/Th.
Nilai tsb tdk akan ekivalensi lagi bila tingkat suku
bunga berubah.
Metoda ekivalensi merupakan dasar dari perhitungan
dan analisis cash flow.
by : Monika Natalia
 P
A

0 1 2 3 4 n

• Keterangan F

‘i = interest rate / suku bunga

n = Jml.periode pembungaan
P = Present/nilai uang sekarang
F = Future/nilai uang masa akan datang
A = Annual/ Pembayaran serisetiap akhir
tahun Periode

by : Monika Natalia
1. Cash Flow Tunggal
( Single Payment)

Jika se jumlah uang saat ini = P di pinjamkan pd

seseorang dg suku bunga= I, mk uang tsb pd periode
ke n akan menghasilkan nilai uang masa datang
( Future )= F, Nilai F menjadi ekivalensi( sama dg)P saat
ini pd suku bunga i.
F

0 1 2 3 n-1 n

P Fn = P ( 1 + i )n

by : Monika Natalia
Dimana:

(1 + i)n di sebut faktor pembungaan majemuk tunggal

( single payment compound amound faktor = SPCAF )

Kalau dengan tabel Bunga maka:

F = P ( F/p . i % . n )
Contoh :

F = …….?
0 1 2 3 4
5
I = 6 %/6 bln

P= Rp 5 Jt

F = 5.000.000( 1 + 0,06)30
= Rp 28.717.456 by : Monika Natalia
- Soal
F3=50 Jt
F1=30 Jt

0 1 2 3 4 5 6
7

F2=25 Jt

P= …..?

Catatan : Dikerjakan dg cara rumus dan memakai Tabel Bunga

by : Monika Natalia
2. Cash flow Annual
Dalam banyak hal sering kita mengalami suatu
pembayaran yang sama besarnya setiap periode
u/jangka waktu yang panjang. Mis membayar uang
kuliah tiap semesternya. Cash flow yg sama besarnya
setiap periode itu disebut Cash Flow Annual.

A1 A2 A3 A4 An

0 1 2 3 4 n

A1=A2=A3=A4=An
by : Monika Natalia
a. Hubungan Annual dengan Future
Dengan menguraikan bentuk Annual menjadi bentuk Tunggal (single)
dan selanjutnya masing-masingnya itu diasumsikan sebagai suatu yang
terpisah dan selanjutnya dijumlahkan dengan menggunakan persa
maan Fn = P ( 1 + i )n, maka persamaannya menjadi:


F  A (1  i ) 1) / i
n

Faktor ini dinamakan faktor deret

 (1 i) 
seragam(Uniform Series
n
1) / i Compound Amount Factor
= USCAF)

atau dengan tabel bunga :

F = A ( F/A . i % . n )

by : Monika Natalia
 b. Hubungan Future ( F ) Dengan Annual ( A )

 1 
A  F  
 (1  i ) 1 
n

 1  Faktor singking fund deret seragam

  (Uniform Series Singking fund factor=
 (1  i ) 1 
n
USSFF )

Dengan Tabel Bunga:

A = F ( A/F . i % . n )

by : Monika Natalia
 c. Hubungan Annual (A) dengan
Present( P )
 i (1  i )n 
A  p  
 (1  i ) 1 
n

Dengan Tabel Bunga:

A = P ( A/P . i % . n )

 i (1  i )n  Faktor pemulihan modal

  deret seragam

 (1  i )  1 
n
(Uniform Series Capital
Recovery Factor =USCRF )

by : Monika Natalia
2.5. RUMUS-RUMUS BUNGA MAJEMUK
2.5.1. FAKTOR-FAKTOR PEMAJEMUKAN DISKRET
Tabel 2.4. Faktor Konversi Diskret
NAMA FAKTOR UNTUK DIKETAHUI SIMBOL RUMUS
MENDAPATKAN
SPPWF P F (P/F,i%,n) 1
1  i n
SPCAF F P (F/P,i%,n) 1  i n
USPWF P A (P/A,i%,n) 1  i n  1
i1  i
n

USCRF A P (A/P,i%,n) i1  i

n

1  i n  1
USCAF F A (F/A,i%,n) 1  i n  1
i

USSFF A F (A/F,i%,n) i
1  i n  1

- SPPWF = Single-Payment Present Worth Factor

- SPCAF = Single-Payment Compound Amount Factor
- USPWF = Uniform Series Present Amount Factor
- USCRF = Uniform Series Compound Recovery Factor
- USCAF = Uniform Series Compound Amount Factor
- USSFF = Uniform Series Singking Fund Factor

by : Monika Natalia
Soal :
1.Joni setiap bulannya menabung di Bank sebesar Rp
200.000. Bila suku bunga Bank 1 %/Bulan, Hitung :
a. Jumlah uang joni setelah I Th
b. Nilai Present ( P ) dari uang joni tsb.

2. Jika seseorang menabung Rp 100.000/bln dengan bunga

2 %/bln, Berapakah uang yang akan diterimanya pada 3
tahun akan datang?.

3. Mira saat ini berusia 17 th. Ia merencanakan membeli

rumah tipe 70 pd saat berusia 28 th. Harga rumah saat
ia berusia 28 th diperkirakan Rp 150 Juta. Untuk
memenuhi keinginannya ia hrs berusaha keras
menabung mulai sekarang. Jika ia menabung dengan
jumlah yg sama tiap tahunnya dengan bunga yang
diberikan Bank 12 %/th, Berapakah Mira hrs menabung
by : Monika Natalia tiap tahunnya?
4.Seorang investor menawarkan rumah dg
pembayaran kredit. Sebuah rumah
ditawarkan dg uang muka Rp 70 Juta dan
ansuran yang sama selama 100 bulan
sebesar Rp 2.000.000/bln. Bila bunga yg
berlaku 1 % /bln, berapakah harga rumah
tsb bila harus dibayar kontan saat ini?.

by : Monika Natalia
 3. Cash Flow Gradient
adalah cash flow dimana jumlah aliran uangnya meningkat dalam
jml tertentu setiap periodik dan dibedakan atas dua jenis:

a. Cash flow Arithmatic Gradient

Yaitu jika peningkatannya dlm jumlah uang yang sama setiap
periode(peningkatan linier ). Simbol yg biasa digunakan adalah
“G”

A1 A2 A3 A4 An

0 1 2 3 4 n
by : Monika Natalia
 G
G
G
G
A

0 1 2 3 n-1 n

Cash flow Arithmatic Gradient F 4G

3G
2G
A A2 A3 A4 A5 1G
1 n
n 0 1 2 3 n-
0 1 2 3 n-1
1
F F
Standard Annual 1 2
Standard Gradient

by : Monika Natalia
1. Hubungan Future( F ) dengan Arithmatic Gradient(G)

F= 
G (1  i )  1
n

  n
i  i 
2. Hubungan Present( P ) Dg Arithmatic Gradient(G)

P=G
 (1  i ) n  in  1
 
 i (1  i )
2 n


 (1  i ) n  in  1
Disebut Arithmatic Gradient Present worth
  
 i 2
(1  i ) n
 Factor
by : Monika Natalia
Atau Dengan Tabel Bunga :
P = G( P/G;i,n)

3.Hub. Arithmatic Gradient( G) dg Annual (A)

A= G 

(1  i ) n  in  1 

 i (1  i ) n  i 

 (1  i ) n  in  1 Disebut Factor bunga Arithmatic gradient

 
 i (1  i )  i 
n
uniform series factor

Atau dengan Memakai Tabel Bunga :

A = G(A/G;i,n)
by : Monika Natalia
- Geometric Gradient
Cash flow Geometric Gradient yaitu jika
peningkatan arus uangnya proporsional dg
jumlah uang periode sebelumnya, dimana hsl
peningkatannya tdk dalam jumlah yang sama,
tetapi semakin lama semakin besar dan
merupakan fungsi dari pertumbunhan. Simbol
yg biasa digunakan adalah “g”
A1= cash flow awal Periode
An= cash flow period eke n
An = A1( 1 + g )n-1
Pn = An( 1 + i )-n
1  (1  g ) n (1  i )  n 
P = A1 
 i  g


by : Monika Natalia
2.5.2. MENANGANI ALIRAN KAS YANG TIDAK TERATUR
Pada pembahasan-pembahasan sebelumnya kita hanya dihadapkan pada aliran kas yang
teratur dimana aliran kas terjadi sekali (tunggal) atau terjadi secara seragam dari periode
ke periode. Pada kenyataannya kita mungkin sering harus menghadapi aliran kas yang
terjadi secara tidak teratur, dimana besarnya aliran kas netto pada setiap periode tidak
memiliki pola yang teratur.

Untuk menangani permasalahan yang seperti ini biasanya kita harus melakukan konversi
satu persatu ke awal atau ke akhir periode sehingga kita akan mendapatkan nilai total
dari P, F, atau A dari aliran kas tersebut.

Contoh Soal 2.6

Perhatikan diagrahi aliran kas pada gambar 2.16. dengan menggunakan tingkat bunga
12% tentukanlah nilai P, F, clan A dari keseluruhan aliran kas tersebut.

Rp.1jt
% i=12
%
0 1 2 3 4 5 6

Rp.0,9jt
%
Rp.1,7jt Rp.1,2jt
Rp.2jt % % Rp.1,8jt
% %

Gambar 2.9. Diagram Aliran

by : Kas Contoh
Monika Soal 2.6.
Natalia
Gambar 2.9 mengilustrasikan suatu deretan pengeluaran yang mengikuti perilaku gradien,
dengan gradien sebesar G. Gradien seperti ini dinamakan gradien aritmatika seragam.
Diasumsikan bahwa besarnya G pada akhir periode 1 adalah 0.

Gambar 2.10. Diagram Aliran Kas Dengan Kenaikan Gradien

Rumus-rumus perhitungan gradien

G  1  i  1 n 
n
(P/G,i%,n)  P   
i  i(1  i) n i1  i 
n

G  1  i  1 
n
(P/G,i%,n)  F   n
i  i 

1 n i 
(A/G,i%,n)  A  G  
 i 1  i  1 
n

1
(G/P,i%,n) 
P / G, i%,n
1
(G/F,i%,n) 
F / G, i%,n
by : Monika Natalia
Contoh Soal 2.7
Perkiraan ongkos operasi dan perawatan mesin-mesin yang digunakan oleh sebuah
industri kimia adalah Rp. 6 juta pada tahun pertama, Rp. 6,5 juta pada tahun kedua dan
seterusnya selalu meningkat 0,5 juta setiap, tahun sampai tahun ke 5. Bila. tingkat bunga
yang berlaku adalah 15 % per tahun hitunglah :
a. Nilai sekarang dari semua ongkos tersebut (pada tahun ke-0).
b. Nilai semua ongkos tersebut pada tahun ke-5.
c. Nilai deret seragam dari sernua ongkos tersebut selama 5 tahun

Penyelesaian :

i=15%
0 1 2 3 4 5

Rp.6jt
Rp.6,5jt
%
Rp.7jt Rp.7,5jt
% % Rp.8jt
%

Gambar 2.12. Diagram Aliran Kas Contoh Soal 2.7

by : Monika Natalia