CHAPTER 22

AUDIT OF THE CAPITAL

ACQUISITION AND REPAYMENT
CYCLE
KSATRIOBIMO CAHYOPUTRO W / 023001701006
AKNES / 023140048
NITA NUR RIZKI / 023141063
HOGGY / 023161058
 AUDIT MODAL AKUISISI DAN
SIKLUS PEMBAYARAN
Siklus ini juga termasuk pembayaran bunga dan dividen.
Empat karakteristik akuisisi modal dan siklus pembayaran mempengaruhi audit
akun ini:
• Relatif sedikit transaksi mempengaruhi saldo rekening, tetapi setiap transaksi
sering sangat material. Misalnya, obligasi yang jarang dikeluarkan oleh perusahaan,
tetapi jumlah masalah Obligasi biasanya besar.
• Pengecualian atau salah pernyataan dari satu transaksi dapat menjadi bahan.
• Hubungan hukum ada antara entitas klien dan pemegang saham, obligasi, atau
dokumen kepemilikan serupa.
• Hubungan langsung ada antara rekening bunga dan dividen dan hutang dan
 AKUN-AKUN DALAM SIKLUS

Karakteristik unik dari akuisisi modal dan siklus pembayaran mempengaruhi bagaimana
auditor memverifikasi account dalam siklus. Siklus ini sering kali mencakup akun
berikut:
• Notes Payable • Cash in the bank
• Notes payable • Capital stock—common
• Contracts payable • Capital stock—preferred
• Mortgages payable • Paid-in capital in excess of par
• Bonds payable
• Donated capital
• Interest expense
• Retained earnings
• Accrued interest
• Dividends payable
• Appropriations of retained
earningsTreasury stock • Proprietorship—capital account
• Dividends declared • Partnership—capital account
 NOTES PAYABLE
• Notes Payable adalah kewajiban hukum untuk kreditur, yangmungkin tidak
aman atau diamankan oleh aset, dan bunga ber-uang. Biasanya, catatan
dikeluarkan untuk periode di suatu tempat antara satu bulan dan satu tahun,
tetapi ada catatan jangka panjang.
• Catatan dikeluarkan untuk tujuan yang berbeda, danproperti berjanji sebagai
jaminan mencakup berbagai aset, seperti sekuritas, piutang, inventaris, dan
aset tetap. Pembayaran Bunga atas catatan harus dibuat sesuai dengan
ketentuan perjanjian pinjaman.
• Untuk pinjaman jangka pendek, pembayaran pokok dan bunga biasanya
diperlukan hanya ketika pinjaman menjadi jatuh tempo. Untuk pinjaman
lebih dari 90 hari,catatan biasanya panggilan untuk pembayaran bunga
bulanan atau kuartalan.
 Gambar 22-1 menunjukkan akun yang digunakan untuk notes payable dan
bunga-bunga yang terkait. Auditor umumnya mencakup tes pembayaran
pokok dan bunga sebagai bagian dari Audit akuisisi dan siklus pembayaran,
karena pembayaran dicatat dalam jurnal cash disbursement.
 TUJUAN AUDIT NOTES PAYABLE
Pengungkapan terkait Kontrol internal atas
notes payable dan notes payable memadai
beban bunga terkait dan sesuai standards.
memenuhi empat Untuk menentukan
tujuan audit presentasi apakah :
dan pengungkapan.

Tanggung jawab untuk notes payable Transaksi untuk pokok dan

dan biaya terkait bunga dan bunga yang terkait dengan
liabilitas yang terkumpul sebagaimana notes payable
didefinisikan oleh tujuh dari diotorisasi dan direkam sesuai
delapan audit terkait keseimbangan dengan enam transaksi yang
yang ditujukan. (Nilai realizable terkait
tidak berlaku untuk akun kewajiban.) dengan tujuan audit.
INTERNAL CONTROL
Ada 4 control penting atas notes payable:
Otorisasi yang tepat untuk masalah catatan baru.
Kontrol yang memadai atas pelunasan pokok dan
bunga.
Dokumen dan pencatatan yang tepat.
Periodik verifikasi independen.
Tests of Controls and Substantive Tests of
Transactions
• Tes audit ini adalah bagian dari tes control dan substantif tes
transaksi untuk penerimaan kas. Tes control tambahan dan tes
substantif transaksi sering di lakukan sebagai bagian dari
pengujian rincian saldo karena materialitas transaksi individu.
• Pengujian pengendalian atas wesel bayar dan bunga terkait harus
menekan pengujian empat control internal, selain itu auditor
harus memverifikasi secara akurat rekaman dari hasil nota dan
pembayaran pokok dan bunga.
Substantive Analytical Procedures
• Prosedur analitik substantif sangat penting untuk wesel bayar karena
pengujian perincian untuk biaya bunga dan bunga yang harus di
bayarkan sering kali di hilangkan ketika hasilnya menguntungkan.
• Prediksi independen auditor atas beban bunga, menggunakan nota
rata-rata hutang dan tingkat bunga rata-rata, membantu auditor
mengevaluasi control internal, tes control dan tes substantif untuk
transaksi.
• Analitik transaksi prosedur kewajaran biaya bunga dan juga ujian
wesel bayar yang di hapus.
Substantive Analytical Procedure for Notes Payable
Substantive Analytical Kemungkinan Salah Saji
Procedure
Menghitung ulang perkiraan biaya bunga Salah saji dari beban bunga dan bunga
berdasarkan tingkat bunga rata-rata dan yang masih harus dibayar atau kelalaian
keseluruhan wesel bayar bulanan. dari wesel bayar.
Membandingkan catatan individual yang Kelalaian atau salah saji wesel bayar.
beredar dengan catatan tahun
sebelumnya.
Membandingkan total saldo dalam wesel Salah saji biaya bunga dan bunga yang
bayar, biaya bunga, dan bunga yang masih harus dibayar atau wesel bayar.
masih harus dibayar dengan saldo tahun
sebelumnya.
Titik normal bayar untuk audit wesel bayar adalah jadwal wesel bayar dan
bunga wesel yang masih harus di bayar, yang di peroleh auditor dari klien.
Jadwal tipikal termasuk informasi terperinci dari semua transaksi yang
terjadi sepanjang tahun dari pokok dan bunga, awal dan saldo akhir untuk
wesel bayar dan bunga, dan informasi deskriptif tentang catatan, seperti
jatuh tempo, tingkat bunga dan asset yang di jaminkan.

Ketika ada banyak transaksi yang melibatkan catatan sepanjang tahun, itu
mungkin menjadi tidak praktis untuk auditor mendapatkan jadwal seperti
itu. Dalam situasi itu kemungkinan auditor akan meminta klien
menyiapkan jadwal kertas dengan saldo yang belum di bayar pada
akhir tahun, menunjukan deskripsi dari masing-masing uang kertas,
saldo akhirnya, dan bunga yang di bayarkan pada akhir tahun,
termasuk jaminan dan tingkat bunga.
Tujuan audit terkait keseimbangan yang berlaku dan prosedur audit umum
yang berlaku untuk jadwal bayar wesel. Jumlah pengujian sangat
tergantung kepada materialitas wesel bayar dan efektifitas pengendalian
internal.
Ada dua hal audit terkait keseimbangan terpenting dalam bayar wesel
adalah:
• Hutang wesel yang ada sudah termasuk (kelengkapan).
• Catatan hutang dalam jadwal di catat secara akurat (akurat).
 Ada perbedaan penting dalam audit ekuitas
pemilik antara perusahaan publik dan
korporasi erat. Dalam perusahaan yang
paling dekat, yang biasanya memiliki sedikit
pemegang saham, transaksi sesekali, jika
Owner’s ada, terjadi selama tahun tersebut untuk
Equity akun persediaan modal. Satu-satunya
transaksi yang dimasukkan di bagian ekuitas
pemilik kemungkinan adalah perubahan
dalam ekuitas pemilik untuk pendapatan
atau kerugian tahunan dan deklarasi
dividen, jika ada.
Namun, untuk perusahaan publik, verifikasi ekuitas pemilik lebih
kompleks karena jumlah pemegang saham yang lebih besar dan
seringnya perubahan pada individu yang memegang saham.

Hal-hal mengenai verifikasi akun ekuitas pemilik utama di

perusahaan publik, termasuk:
• Modal dan saham biasa
• Modal disetor melebihi par
• Saldo laba dan dividen terkait
 Tujuan Audit Terkait Neraca dan Pengujian Rincian Saldo untuk Hutang dan Bunga Notes
Tujuan Audit Terkait
Saldo
Notes payable yang dibayarkan
pada jadwal menyetujui catatan
pembayaran utama atau file induk
klien, dan totalnya ditambahkan
dengan benar dan setuju dengan
buku besar (detail tie-in).
Notes payable dibayarkan
ada dalam jadwal (eksistensi)
Hutang wesel bayar yang ada
termasuk dalam jadwal wesel
bayar (kelengkapan).
Payable
Tes Umum Rincian
Prosedur Saldo
Meneliti daftar wesel bayar untuk
wesel bayar dan bunga yang masih
harus dibayar.
Lacak totalnya ke buku besar.
Lacak setiap catatan yang
dibayarkan ke file master.
Konfirmasikan wesel bayar.
Periksa salinan duplikat catatan untuk
otorisasi.
Periksa persetujuan pinjaman.
Periksa nota yang dibayarkan
setelah akhir tahun untuk
menentukan apakah itu merupakan
liabilitas pada tanggal neraca.
Komentar
Hal ini dilakukan atas basis 100
persen karena ukuran populasi
yang kecil atau dilakukan dengan
menggunakan perangkat lunak
audit ketika ada jumlah catatan
yang besar.
Tujuan keberadaan tidak sepenting
kelengkapan atau keakuratan.
Tujuan ini penting untuk mengungkap
kesalahan dan penipuan. Ketiga
prosedur ini dilakukan pada sebagian
besar audit. Prosedur tambahan untuk
mencari liabilitas yang dihilangkan
mungkin diperlukan jika kontrol
internal kurang.
 Tujuan Audit Terkait
Saldo
Hutang wesel bayar dan
bunga yang masih harus
dibayar sesuai jadwal adalah
akurat (akurasi).
Notes payable yang dibayarkan
dalam jadwal diklasifikasikan
dengan benar (klasifikasi).
Tes Umum Rincian Komentar
Prosedur Saldo
Periksa duplikat catatan untuk Dalam beberapa kasus, mungkin
pokok dan tingkat bunga. perlu untuk menghitung,
Konfirmasikan wesel bayar, suku menggunakan teknik nilai
bunga, dan tanggal terakhir sekarang, tingkat bunga yang
pembayaran bunga dengan diperhitungkan atau jumlah pokok
pemegang wesel. wesel. Contohnya adalah ketika
Hitung ulang bunga yang masih peralatan diperoleh untuk catatan.
harus dibayar.
Periksa tanggal jatuh tempo pada -
salinan duplikat catatan untuk
menentukan apakah semua atau
sebagian dari catatan merupakan
kewajiban tidak lancar.
Tinjau catatan untuk menentukan
apakah ada catatan pihak terkait
atau hutang dagang.
AUDIT OF CAPITAL STOCK AND PAID-IN
CAPITAL

• Objective : Mendesain dan melakukan tes kontrol, tes

transaksi substantif, dan tes detail saldo untuk persediaan
modal dan laba ditahan.
• Auditor memiliki empat masalah utama dalam mengaudit stok modal
dan modal disetor yang melebihi par:

1. Transaksi stok modal 3. Stok modal dicatat

yang ada telah dicatat yang secara akurat
(tujuan penyelesaian (akurasi terkait
terkait transaksi). keseimbangan sasaran).

4. Stok modal disajikan

2. Transaksi stok modal
dengan benar dan
tercatat terjadi dan dicatat
diungkapkan (empat
secara akurat (kemunculan
(seluruh) tujuan
dan keakuratan tujuan
presentasi dan
terkait transaksi).
pengungkapan).
Dua masalah pertama melibatkan tes kontrol dan tes substantif transaksi.
Transaksi Stock Capital yang ada
telah dicatat.
Tujuan ini mudah dipenuhi ketika registrar
atau agen transfer digunakan. Auditor dapat
mengkonfirmasi dengan orang itu apakah
ada transaksi persediaan modal dan akurasi
dari transaksi yang ada, dan kemudian
menentukan apakah semua transaksi
tersebut telah dicatat.
Untuk mengungkap penerbitan dan
pembelian kembali saham modal, auditor
juga meninjau risalah rapat dewan direksi,
terutama di dekat tanggal neraca, dan
memeriksa buku catatan stok yang dipegang
klien.
Mencatat transaksi-transaksi Modal
Saham Terjadi dan dicatat secara akurat.
Audit ekstensif diperlukan untuk
transaksi-transaksi yang
melibatkan penerbitan saham
modal seperti penerbitan saham
modal baru untuk uang tunai,
merger dengan perusahaan lain
melalui pertukaran saham,
sumbangan, dan pembelian
treasury saham.
Dua masalah yang lain melibatkan pengujian rincian saldo dan pengungkapan terkait.
Capital Stock dicatat secara akurat.
Auditor memverifikasi saldo akhir dalam
akun persediaan modal dengan terlebih
dahulu menentukan jumlah saham yang
beredar pada tanggal neraca. Konfirmasi
dari agen transfer adalah cara paling
sederhana untuk mendapatkan informasi
ini. Ketika tidak ada agen transfer, auditor
harus mengandalkan pemeriksaan catatan
stok dan akuntansi untuk semua saham
yang beredar dalam catatan sertifikat
saham, memeriksa semua sertifikat yang
dibatalkan, dan akuntansi untuk sertifikat
kosong.
Capital Stock disajikan dengan
tepat dan diungkapkan.
Sumber informasi terpenting untuk
menentukan apakah keempat presentasi dan
tujuan terkait pengungkapan untuk aktivitas
modal saham dipenuhi adalah piagam
perusahaan, dan analisis auditor atas transaksi
stok modal. Auditor harus menentukan bahwa
setiap kelas saham harus memiliki deskripsi
yang tepat, termasuk jumlah saham yang
diterbitkan dan beredar dan setiap hak khusus
dari kelas individu. Auditor juga harus
memverifikasi penyajian yang tepat dan
pengungkapan opsi saham, waran saham, dan
sekuritas yang dapat dikonversi dengan
memeriksa dokumen hukum atau bukti lain dari
ketentuan perjanjian ini.
AUDIT OF DIVIDENDS
Penekanan dalam audit dividen adalah pada transaksi dividen dibandingkan di saldo akhir.
Objective paling penting yang menyangkut pembayaran dividen, adalah :
• 1. Terjadi dividen yang tercatat (terjadi), dengan memeriksa kepada rapat dewan direksi
untuk otorisasi jumlah dividen per saham dan tanggal dividen. ;
• 2. Dividen yang sudah ada telah dicatat (kelengkapan);
• 3. Dividen dicatat secara akurat (akurasi), dengan menghitung ulang jumlah berdasarkan
dividen per saham dikalikan jumlah saham yang beredar;
• 4. Dividen dibayarkan kepada pemegang saham yang ada (kejadian);
• 5. Hutang dividen dicatat (kelengkapan), dan;
• 6. Hutang dividen dicatat secara akurat (akurasi), dengan memilih sampel pembayaran
dividen yang tercatat dan melacak informasi penerima pembayaran ke catatan yang
dihasilkan oleh agen transfer saham atau dengan melacak informasi penerima pembayaran
pada cek yang dibatalkan ke catatan dividen,.
AUDIT OF RETAINED EARNINGS
• Transaksi yang melibatkan laba ditahan adalah hanya laba bersih untuk tahun
itu dan dividen diumumkan. (di sebagian besar perusahaan-perusahaan)
• Proses objective audit melalui retained earnings adalah sebagai berikut :
1. Auditor harus menganalisis laba ditahan untuk sepanjang tahun. Jadwal audit
yang menunjukkan analisis, yang biasanya merupakan bagian dari file
permanen, termasuk deskripsi setiap transaksi yang mempengaruhi akun.
2. Auditor melacak entry dalam laba ditahan ke angka laba bersih pada laporan
laba rugi.
3. Auditor menentukan apakah transaksi retained earnings sudah dimasukkan
untuk ketepatan dan keakuratan laporan sesuai standar accounting.
 Apakah ada
pertanyaan?

END
PERTANYAAN