LEASING

A lease is a contractual
agreement between a lessor and
a lessee, that gives the lessee the
right to use specific property,
owned by the lessor, for a
specified period of time.
 The Leasing Environment
Who Are the Players?
• Three general categories:
– Banks.
– Captive leasing companies.
– Independents.
 The Leasing Environment
Advantages of Leasing
• 100% Financing at Fixed Rates.
• Protection Against Obsolescence.
• Flexibility.
• Less Costly Financing.
• Tax Advantages.
• Off-Balance-Sheet Financing.
 Kelemahan leasing
• Sumber pembiayaan yang relatif mahal
dibanding dengan kredit investasi dari bank
• Para pengusaha kadang timbul masalah
prestise antaraa milik pribadi dg lease
• Resiko yg lebih besar pada lessor artinya
tanggung jawab atas tuntutan pihak ketiga jika
terjadi kecelakaan atau kerusakan atas barang
orang lain yang disebabkan oleh lease property
• Barang modal yg dilease tidak dapat
dicantumkan sebagai unsur aktiva lessee untuk
tujuan collateral credit dari bank
 Macam – macam leasing
• Financial lease (capital lease): perjanjian
kontrak yang salah satu sifatnya adalah
noncancelabel bagi pihak lessee. Perjanjian
tersebut menyatakan bahwa lessee bersedia
untuk melakukan serangkaian pembayaran uang
atas penggunaan suatu asset yang menjadi
obyek lease. Lessee berhak memperoleh
manfaat ekonomis dg mempergunakan barang
tersebut sedangkan hak kepemilikannya tetap
dipegang lessor
• Operating lease : sama dg sewa
menyewa, dimana jangka waktu sewa
lebih pendek dari umur ekonomis property
dan lessee tidak mempunyai hak utuk
membeli tetapi pada waktu kontrak lease
berakhir tidak terjadi pemindahan hak milik
barang dan sifatnya cancelabel.
 M.V Adhiprabawa
• Financial lease : dalam hal ini lessor bertindak
sebagai lembaga keu dimana lessee akan
menyatakan aktiva yang dibutuhkan jg seringkali
bertindak atas nama lessor untuk
memesan,memeriksa serta memelihara aktiva
yang dilease
• Lessor hanya berkepentingan sebagai pemilik
barang
• Lessor dapat mengambil tindakan jika lessee
tidak memenui kewajibannya
• Operating lease : dalam hal ini lessor
membeli aktiva serta meleasekan kepada
lessee
• Pembayaran berkala serta jangka
waktunya tidak mencakup pengembalian
biaya yang dikeluarkan oleh lessor untuk
memperoleh aktiva itu, bunganya maupun
pendapatan lessor sendiri.
 Akuntansi oleh lessee
Lessee Lessor

Peralatan yg dilease xxx Piutang lease xxxx

Kewajiban lease xxx Peralatan xxxx
 Accounting
Accounting by
by the
the Lessee
Lessee
Lease Agreement Leases that DO NOT O
meet any of the four p
criteria are e
r
accounted for as a
No No Operating
No Leases. t
Transfer Bargain Lease Term
PV of i
of Payments No
Ownership Purchase >= 75%
>= 90% n
g

Yes Yes Yes Yes L

e
a
Capital Lease s
e

LO 2 Describe the accounting criteria and procedures

for capitalizing leases by the lessee.
 Kriteria penentuan metode akuntansi leasing
• Bagi lessee :
1. pada akhir periode lease terjadi pemindahan hak
kepemilikan (ownership) dari lessor ke lessee

2. terdapat hak opsi pada akhir periode lease untuk

membeli lease asset dengan bargain price

3. jangka waktu lease sama dengan 75% atau lebih

daripada taksiran umur ekonomis dari aktiva yang
dilease, dan permulaan masa lease tidak jatuh pada sisa
25% dari umur ekonomis aktiva yang dilease

4. pada waktu permulaan lease, nilai tunai daripada

pembayaran lease minimum hars sama atau lebih besar
dari 90% atau lebih dari nilai pasar wajar bagi lessor
setalah dikurangi dengan invesment credit
• Apabila salah satu dari keempat syarat
tersebut diatas terpenuhi maka dianggap
terjadi pemindahan resiko dan manfaat
atas pemilikan sehingga bagi lesssee
harus dianggap sebagai Capital Lease
• Apabila tidak satupun dari ke empat syarat
tersebut tidak terpenuhi maka
dikategorikan operating lease.
• Bagi lessor
Dari ke 4 syarat tersebut diatas ditambah
dengan 2 syarat dibawah ini maka akan
dikelompokkan ke dalam leverage lease, direct
financial lease atau sales type lease
1. kemungkinan tertagihnya pembayaran lease
minimum dapat diramalkan secara wajar
2. tidak terdapat ketidakpastian yang berarti
mengenai jumlah biaya yang tidak bisa diminta
kembali yang dikeluarkan oleh lessor untuk
aktiva yang dileasekan.
 Lessor dan lessee menandatangani pejanjian lease pada tanggal
1 januari 2002. lessor meleasekan peralatan mulai tgl tersebut.
1. Jangka waktu lease 5 tahun, lease tidak dapat dibatalkan yang
mengharuskan pembayaran sewa yg sama sebesar 25.981,62
pada awal setiap tahun
2. Peralatan mempunyai nilai wajar pada awal lease 100.000 dg
estimasi umur ekonomis 5 thun
3. Lessee membayar seluruh biaya executory secara langsung
kepada pihak ketiga kecuali untuk pajak property sebesar 2.000
per tahun, yg dimasukkan dalam pembayaran tahunan kepada
lessor
4. Lease ini tidak mencakup opsi pembaharuan dan peralatan
kembali menjadi milki lessor pada akhir masa lease
5. Suku bnga pinjaman lessee 11%/ tahun
6. Lessee menyusutkan peralatan serupa miliknya atas dasar garis
lurus
7. Lessor menetapkan sewa tahunan untuk memperoleh tingkat
pengembalian atas investasi sebesar 10% / taun dan
diberitahukan kepada lessee.
 Analisis
• Terjadi pemindahan hak kepemilikan
• Akhir periode terjadi hak opsi pemberlian
dg harga khusus
• Jangka waktu lease
• Nilai sekarang dr pembayaran lease
minimum melebihi 90% dr nilai wajar
properti.
• Pembayaran lease 23,981,62 x 5 =
119.908,10
• Jumlah yg dikapitalisasi:
(25.981,62 – 2.000) x nilai skg anuitas jatuh tempo
sebesar 1 sampai 5 periode
pada 10%

= 23.981,62 x 4,16989
= 100.000
 Jurnalnya
• Peralatan yg dilease menurut L.M 100.000
kewajiban menurut L.M 100.000

Jurnal untuk mencatat pembayaran pertama:

Beban pajak propreti 2.000
Kewajiban menurut L.M 23.981,62
kas 25.981,62
 Metode lease operasi
• Beban sewa harus diakrualkan dari hari ke
hari ke lesse ketika property digunakan
 Jurnal
• Pada saat pembayaran sewa:
biaya sewa 25.981,62 -
kas - 25.981,62
 Accounting
Accounting by
by the
the Lessee
Lessee
E21-1 Comparison of Capital Lease with Operating Lease

E21-1 Capital Lease Operating

Depreciation Interest Lease
Date Expense Expense Total Expense Diff.
2007 $ 7,229 $ 2,748 $ 9,977 $ 8,668 $ 1,309
2008 7,229 2,156 9,385 8,668 717
2009 7,229 1,504 8,733 8,668 65
2009 7,229 788 8,017 8,668 (651)
2010 7,228 * 7,228 8,668 (1,440)
$ 36,144 $ 7,196 $ 43,340 $ 43,340 0

* rounding
LO 3 Contrast the operating and capitalization methods of recording leases.
 Accounting
Accounting by
by the
the Lessor
Lessor
Benefits to the Lessor
1. Interest Revenue (pendapatan bunga)
2. Tax Incentives (insentif pajak)
3. High Residual Value (nilai residu yg
tinggi)

LO 4 Identify the classifications of leases for the lessor.

 Accounting
Accounting by
by the
the Lessor
Lessor
Classification of Leases by the Lessor
a. Operating leases.
b. Direct-financing leases.
c. Sales-type leases.

LO 4 Identify the classifications of leases for the lessor.

 Accounting
Accounting by
by the
the Lessor
Lessor
Classification of Leases by the Lessor
Illustration 21-11

A sales-type lease involves a manufacturer’s or dealer’s profit, and a

direct-financing lease does not.

LO 4 Identify the classifications of leases for the lessor.

 Accounting
Accounting by
by the
the Lessor
Lessor
Classification of Leases by the Lessor
Illustration 21-12

A lessor may classify a lease as an operating lease but the lessee

may classify the same lease as a capital lease.

LO 4 Identify the classifications of leases for the lessor.

 Contoh
• Jangka waktu lease 5 tahun, tidak dp dibatalkan,
pembayaran sewa 25.981,62, biaya termasuk 2.000
biaya executory
• Peralatan memiliki biaya 100.000 bagi lessor, nilai wajar
awal lease 100.000, umur ekonomis 5 tahun dan tanpa
nilai residu
• Tdk ada biaya lgs awal yg dikeluarkan utk negosiasi dan
menutup lease
• Lease tidak ada opsi memperbarui kontrak
• Ketertagihan dapat dijamin dan tidak ada biaya
tambahan
• Lessor menentukan pembayaran lease tahunan utk
menjamin tingkat pengembalian 10%
 Analisis
• Jangka waktu lease melebihi 75% dr umur ekonomis
peralatan
• Nilai sekarang dr pembayaran lease minimum melebihi
90% nilai wajar peralatan
• Ketertagihan pembayaran dipastikan secara layak
• Tidak ada biaya tambahan yg harus dikeluarkan lessor

• Lease ini termasuk lease pembiayaan langsung

• Knapa bukan lease jenis penjualan krn tidak ada selisih
antara nilai wajar (100.000) dg biaya yg dikeluarkan oleh
lessor (100.000)
 Perhitungan pembayaran lease
Nilai pasar wajar yg dilease 100.000

(-) nilai skg dr nilai residu 0

Jumlah yg dipulihkan melalui pembayaran 100.000

lease
Lima pembayaran lease awal tahun untuk 23.981,62
menghasilkan pengembalian 10%
(100.000 : 4,16986)
 Perhitungan piutang pembayaran
lease
Piutang pembayaran Pembayaran lease minimum – biaya
lease executory yg dibayar lessor ditambah
nilai residu yang tidak dijamin

(25.981,62 – 2.000) x 5 ) + 0

119.908,10
 Soal lease
• PT A meleaskan peralatan pada PT B dibawah kontrak 5 tahun yg
tidak dapat dibatalkan, dimulai 1 januari 2008. sayart leas
mewajibkan pembayaran sebesar 22.000 tiap tgl 1 januari dimulai 1
januari 2008. PT A akan membayar beban asuransi, pajak dan
pemeliharaan peralatan, yg memiliki umur ekonomis 12 tahun, nilai
wajar 160.000 dan biaya bagi PT A 160.000. estimasi nilai wajar
peralatan diharapkan 45.000 pada kahir masa lease. Tidak ada opsi
pembelian dg harga khusus. Baik PT A dan PT B menyesuaiakn
dan menutup buku 31 desember. Suku bunga pinjaman
incremental PT B adalah 10% dan suku bunga implicit PT A 9%
diketahui oleh PT B.
a. identifikasi jenis lease
b. perlakuan akuntansi yg seharusnya dilakukan oleh lesse
c. buat jurnal sehubungan dg kontrak tersebut dg asumsi biaya
asuransi 500, pajak 2.000, pemeliharaan 650.000 dan penyusutan
garis lurus dan nilai sisa 10.000.
 SOAL LATIHAN: AKM II
Anda telah ditugaskan oleh PT A guna memberikan saran mengenai akuntansi yang
tepat untuk serangkaian kontrak jangka panjang PT A memulai usahanya pada tanggal 1
Januari 2010. aktivitas kontruksi selama tahun pertama operasinya ditunjukkan berikut ini.
Seluruh biaya kontrak berkaitan dengan pelanggan yang berbeda dan sisa pekerjaan
yang ada pd tanggal 31 desember 2010 diperkirakan akan selesai tahun 2011.

Proyek Total Penagihan Hasil Biaya Estimasi biaya

kontra sampai penagiha kontrak tambahan
k 31/12/20 n kas yg terjadi untuk
10 sampai smp 31 menyelesai
31/12/20 /12/2010 kan
10

A 300.000 200.000 180.000 248.000 67.000

B 350.000 110.000 105.000 67.800 271.200

C 280.000 280.000 255.000 186.000 -

D 200.000 35.000 25.000 123.000 87.000

E 240.000 205.000 200.000 185.000 15.000

 Soal latihan
1. Masa lease 7 th tanpa opsi pembaharuan, estimasi umur
ekonomis 9 th
2. By perolehan mesin 420.000 dan nilai wajar aktiva 560.000
3. Pada akhir masa lease aktiva itu akan dikembalikan kepada
lessor dan diharapkan memiliki nilai residu yg dijamin sebesar
80.000. penyewa menyusutkan mesin dg garis lurus
4. Perjanjian lease mengharuskan pembayaran sewa tahunan yg
sama
5. Ketertagihan pembayaran lease dapat diprediksi secara layak
dan tidak ada ketidakpastian yg penting sehubungan dg biaya-
baiaya yg akan dikeluarkan oleh lessor
6. Pihak yg menyewakan mengharapkan tingkat pengembalian 10%
atas investasinya. Suku bunga pinjaman inkremental adalah 11%
dan suku bunga implisit tidak diketahui
Tentukan jenis lease bagi lessee dan lessor