ANALISIS PASAR

MODAL
Oleh: Eka Puspita Sari (65) / A1
 ANALISIS INDUSTRI
KOSMETIK DAN KEPERLUAN RUMAH TANGGA
(KUANTITATIF)
 TCID MBTO MRAT UNVR
 
FUNDAMENTAL

Sales Growth * -5 -7,2 10,7 -0,4

Gross Profit Growth * -9,5 -15,8 9,1 -1,3

Operating Profit Margin ** 13,8 -2,2 4,3 24,4

Net Profit Margin ** 7,2 -7,8 0,6 16,7

Market Capitalization * 3.6 T 142.3 B 77.0 B 354.0 T

EPS 931.62 -39.36 4.86 928,92

PER *** 19,3 -3,4 37 50

BVPS *** 9.548,30 355,3 863,7 888,2

PBV *** 1,9 0,4 0,2 52,2

ROA *** 8,1 -5,7 0,4 34,4

ROE *** 9,8 -11,4 0,6 104,2

EV/EBITDA ** 0,2 0,9 0,4 3,1

Debt/Equity ** 20,5 -81,7 27,7 71,4

 Sales Growth Earning Per Share (EPS)

MRAT 10,7 TCID 931,62

UNVR -0,4 UNVR 928,92
TCID -5 MRAT 4,86
MBTO -7,2 MBTO -39,36

 Pertumbuhan penjualan sangat berpengaruh  EPS merupakan pendapatan yang akan

terhadap kemampulabaan suatu perusahaan. diterima oleh para pemegang saham untuk
setiap lembar saham yang dimilikinya.
 Semakin tinggi pertumbuhan penjualan suatu
perusahaan artinya semakin besar juga  Semakin tinggi EPS artinya semakin besar
keberhasilan suatu perusahaan dalam juga keberhasilan usaha yang dilakukan suatu
menghasilkan laba. perusahaan.
 Return on Assets (ROA) Return on Equity (ROE)

UNVR 34,4 UNVR 104,2

TCID 8,1 TCID 9,8
MRAT 0,4 MRAT 0,6
MBTO -5,7 MBTO -11,4

 ROA menunjukkan perbandingan laba bersih  ROE untuk mengukur keberhasilan

setelah pajak terhadap total aset. perusahaan dalam mendapatkan laba yang
tinggi bagi para pemegang saham.
 Semakin tinggi ROA maka asumsinya tingkat
kinerja perusahaan dari sisi pengelolaan
ekuitasnya semakin baik.
 Price Earning Ratio (PER) Debt/Equity

TCID 19,3 MBTO -81,7

MRAT 37 TCID 20,5
UNVR 50 MRAT 27,7
MBTO UNVR 71,4

 Perhitungan PER diperoleh dari Harga pasar  Debt/equity mengukur penggunaan utang dan
per lembar saham biasa dibagi laba bersih per modal. Semakin rendah debt/equity, maka
lembar saham. semakin baik kinerja perusahaan dalam
 Jadi, dari perhitungan itu dicari PER yang membayar kewajiban jangka panjangnya.
kecil namun tidak negatif, dimana perhitungan
PER yang kecil ada kemungkinan laba bersih
per lembar saham itu banyak.
 PER yang masih relatif rendah juga
mempunyai potensi kenaikan harga yang besar.
 Data PER industri = 106,3/3 = 35,43x
Kesimpulan data dari IPOT NEWS:

Dari tabel di samping dapat disimpulkan bahwa saham yang baik

Indikator
Urutan Saham dari yang Terbaik untuk di prioritaskan di posisi pertama adalah saham PT Mandom
Pembanding
Indonesia Tbk (TCID), kemudian prioritas kedua disusul oleh PT
Unilever Indonesia Tbk. Saya lebih memilih saham dari prioritas
Sales Growth MRAT UNVR TCID MBTO
yang kedua yaitu saham UNVR. Alasan kenapa saya memilih
EPS TCID UNVR MRAT MBTO
UNVR karena saham UNVR ini termasuk jenis saham yang
anomali, meskipun PER nya cukup tinggi di atas data PER industri
PER TCID MRAT UNVR akan tetapi masyarakat tetap antusias untuk membeli saham dari
 
UNVR. Hal ini dikarenakan produk dari PT Unilever Indonesia Tbk
ROA UNVR TCID MRAT MBTO merupakan produk yang sudah sangat dikenal oleh masyarakat luas
semua kalangan dan kelas sosial, sehingga diharapkan penjualan
ROE UNVR TCID MRAT MBTO
dari produk UNVR akan terus meningkat dari tahun ke tahun yang
Debt/equity MBTO TCID MRAT UNVR
tentunya akan berpengaruh terhadap pendapatan dividen bagi tiap
pemegang saham di UNVR.
 ANALISIS INDUSTRI
KOSMETIK DAN KEPERLUAN RUMAH TANGGA
(KUALITATIF)
 ANALISIS
LIMA
KEKUATAN
Kode Market
PORTER
No. Nama Emiten Revenue
Saham Share Rivalry among existing
1. TCID PT Mandom Indonesia Tbk 2.700.000.000.000 5,93% competitors (Tingkat
Persaingan dengan
2. UNVR PT Unilever Indonesia Tbk 42.000.000.000.000 92,24%
Kompetitor)
3. MRAT PT Mustika Ratu Tbk 321.200.000.000 0,71%
4. MBTO PT Martina Berto Tbk 510.200.000.000 1,12%
Industri kosmetik dan keperluan rumah tangga merupakan salah satu industri ANALISIS
yang dapat menghasilkan profit yang tinggi dan memiliki prospek positif, hal ini
dikarenakan kebutuhan konsumsi rumah tangga di Indonesia yang semakin LIMA
meningkat dari tahun ke tahun, juga masyarakat indonesia yang mendominasi KEKUATAN
adalah perempuan, dimana ketergantungan perempuan Indonesia terhadap
kosmetik cukup tinggi. Hal ini tentunya membuat semakin banyaknya
PORTER
perusahaan kompetitor yang tertarik untuk ikut bersaing dalam market yang (Threat of new entrants)
sama. Seperti contohnya produk kosmetik emina yang masih dibilang baru di
dunia kosmetik Indonesia. Produk emina baru diluncurkan mulai tahun 2015.
Packaging-nya yang lucu menjadi poin plus tersendiri untuk rangkaian produk
Emina. Kehadiran produk emina ini tentunya sangat mempengaruhi persaingan
bisnis dan menjadi ancaman tersendiri bagi perusahaan yang sudah terjun lebih
dulu di industri kosmetik dan keperluan rumah tangga saat ini.
 ANALISIS
LIMA
KEKUATAN
PORTER
(Threat of new entrants)

http://basiskomunikasi.blogspot.com/2016/12/emina-cosmetic.html
Industri kosmetik dan keperluan rumah tangga di Indonesia menggunakan bahan ANALISIS
baku yang masih di impor dari luar negeri meskipun pembuatan produknya di
Indonesia. Sehingga masih bergantung pada pemasok dari luar negeri yang LIMA
tentunya harganya akan jauh lebih mahal tetapi dengan kualitas yang lebih baik KEKUATAN
pula tentunya. Dengan ini, maka kekuatan tawar pemasok cukup tinggi, karena
mau tidak mau perusahaan kosmetik dan keperluan rumah tangga tetap
PORTER
membutuhkan bahan baku tersebut untuk produksi. (Bargaining power of
suppliers)
Daya tawar pembeli di industri kosmetik dan keperluan rumah tangga cukup ANALISIS
kuat. Hal ini dikarenakan produk dari industri ini yang semakin banyak
berkembang di pasar dan konsumen memiliki kebebasan untuk memilih produk LIMA
apa yang akan dibelinya. Sehingga perusahaan harus cerdas mengatur strategi KEKUATAN
untuk menarik minat beli dari konsumen terhadap produknya. Perusahaan juga
harus sering melakukan inovasi untuk menyediakan produk-produk apa saja
PORTER
yang sekiranya sedang di butuhkan oleh konsumen saat ini. (Bargaining power of
buyers)
Ancaman produk pengganti di industri kosmetik dan keperluan rumah tangga
adalah adanya produk kosmetik dan perawatan tubuh yang di produksi oleh ANALISIS
industri farmasi. Contohnya perusahaan Kimia Farma mengeluarkan produk
kosmetik dan perawatan tubuh berupa Bedak Salicyl, Marcks Bedak, Marcks LIMA
Venus Compact Powder, Marcks Venus Loose Powder, Yeastafort (Yeast Tablets KEKUATAN
Fortified). PORTER
(Threat of substitutes)

Sumber: http://jateng.tribunnews.com/2018/02/06/kimia-farma-hadirkan-bedak-marcks-teen-compact-untuk-remaja-putri
Dari analisis kualitatif yang menggunakan analisis lima kekuatan porter dan
market share dapat disimpulkan bahwa saham di industri kosmetik dan
keperluan rumah tangga ini cenderung bagus untuk dimiliki.
Berdasarkan data market share, saya memilih saham UNVR untuk investasi KESIMPULA
karena memiliki pangsa pasar yang sangat tinggi yaitu sebesar 92,24%. N
(Analisis Kualitatif)
VISI
◦ Untuk meraih rasa cinta dan penghargaan dari Indonesia dengan menyentuh
kehidupan setiap orang Indonesia setiap harinya
VISI &
MISI MISI
◦ Unilever bekerja untuk menciptakan masa depan yang lebih baik setiap hari.
◦ Unilever membantu konsumen merasa nyaman, berpenampilan baik dan lebih
UNILEVE
menikmati hidup melalui brand dan layanan yang baik bagi mereka dan orang lain.
◦ Unilever menginspirasi masyarakat untuk melakukan langkah kecil setiap harinya
R
yang bila digabungkan bisa mewujudkan perubahan besar bagi dunia.
◦ Unilever senantiasa mengembangkan cara baru dalam berbisnis yang memungkinkan
kami tumbuh dua kali lipat sambil mengurangi dampak terhadap lingkungan, dan
meningkatkan dampak sosial.
Unilever Indonesia, yang berdiri pada 5 Desember 1933, telah tumbuh hingga
kini menjadi salah satu perseroan terdepan untuk kategori Fast Moving SEJARAH
Consumer Goods di Indonesia. Unilever telah hadir menemani perjalanan
kehidupan masyarakat Indonesia melalui rangkaian produk Unilever Indonesia UNILEVE
mencakup brand-brand ternama dunia seperti Pepsodent, Lux, Lifebuoy, Dove,
Sunsilk, Clear, Rexona, Vaseline, Rinso, Molto, Sunlight, Wall’s, Royco, Bango
R
dan lainnya.
◦ 1885 - 1899: Inovasi produk, gaya abad ke-19
◦ 1900 - 1909: Fokus baru pada bahan baku SEJARAH
◦ 1910 - 1919: Perubahan selama satu dekade
◦ 1920 - 1929: Unilever dibentuk
UNILEVE
◦ 1930 - 1939: Mengatasi tantangan R
◦ 1940 - 1949: Berfokus pada kebutuhan lokal Lanjutan...

◦ 1950 - 1959: Ledakan konsumen pascaperang

◦ 1960 - 1969: Waktu untuk berkembang
◦ 1970 - 1979: Melakukan diversifikasi dalam iklim yang keras
◦ 1980 - 1989: Berfokus pada inti
◦ 1990 - 1999: Restrukturisasi dan konsolidasi
◦ 2000 - 2009: Membuat jalur baru
◦ 2010 - sekarang: Kehidupan berkelanjutan
Contoh produk awal Unilever:
Produk Unilever saat ini:
 KUALITAS
PERUSAHAA
N UNILEVER

Pertengahan tahun 2017 ini, Unilever Indonesia menerima sejumlah penghargaan baik untuk brand-
brandnya maupun keseluruhan perusahaan. Penghargaan tersebut didapatkan lewat ajang Asia’s Best
Companies 2017 oleh majalah FinanceAsia, Spark Awards for Media Excellence 2017 untuk brand
Clear dan Axe, World’s Most Innovative Companies oleh Forbes, Annual Report Award 2016 oleh
Otoritas Jasa Keuangan (OJK), Indonesia Best Brand Award 2017 oleh SWA, Mobile Marketing
Awards Smarties 2017, dan PR of the Year 2017 oleh Majalah MIX. 

Sumber: https://www.unilever.co.id/news/press-releases/2017/penghargaan-2017.html
Modal saham Perseroan berjumlah 7.630.000.000 lembar saham dan terdaftar di Bursa Efek
Indonesia.
Pemilik
Mayoritas
Saham
PT Unilever

Sumber: https://www.unilever.co.id/investor-relations/shareholder-information/
KINERJA
PERUSAHAA
N UNILEVER
INDONESIA
TBK
KINERJA
PERUSAHAA
N UNILEVER
INDONESIA
TBK
Dari data kinerja perusahaan Unilever tersebut total aset KINERJA
dan utang perusahaan mengalami kenaikan selama
kurun waktu 3,5 tahun terakhir (2014 – Juni 2018).
PERUSAHAA
Kemudian total pendapatan Unilever dari tahun 2014- N UNILEVER
2017 juga terus mengalami kenaikan. Namun total
ekuitas dari Unilever bisa dikatakan fluktuatif karena
INDONESIA
mengalami kenaikan dan penurunan akan tetapi TBK
cenderung stabil. Profit for the period (2014-2017) juga
terus mengalami kenaikan. Data PER Unilever cukup
tinggi bahkan hampir dua kali lipat lebih tinggi jika
dibandingkan dengan data PER industri. EPS Unilever
selama rentang waktu 3,5 tahun terakhir juga terus
mengalami kenaikan. Data ROA dan ROE dari Unilever
lebih dari 20%. Dari data tersebut, kita dapat menarik
kesimpulan bahwa kinerja perusahaan Unilever selama
3,5 tahun terakhir cukup baik karena terus mengalami
kenaikan dari tahun ke tahun.
◦ Saham Unilever merupakan saham yang memiliki prospek yang bagus untuk
investasi. Dilihat dari ROE nya yang cukup tinggi lebih dari 20%. Kemudian
dilihat juga dari sisi produk unilever yang sangat familiar di kalangan
masyarakat Indonesia. Hal ini memungkinkan banyak investor yang tertarik KESIMPULA
untuk membeli saham unilever.
N
Analisis Perusahaan PT
Unilever Indonesia Tbk
 ANALISIS TEKNIKAL
PT UNILEVER INDONESIA TBK
Grafik Harga Saham
Moving Average
Bollinger Bands
Stochastic
RSI
Will
%R
MACD
Tanggal 22/10/2018 Beli saham UNVR 10 lot pada harga 44.500
Tanggal 24/10/2018 Beli saham UNVR 40 lot pada harga 44.350
Tanggal 12/11/2018 Beli saham UNVR 7 lot pada harga 39.925
THANK YOU