AKUNTANSI INSTRUMEN

KEUANGAN
Agenda

Instrumen Keuangan

Perkembangan Standar Instrumen Keuangan

PSAK 71 Pengakuan dan Pengukuran Instrumen

Keuangan

2
PSAK 71
Instrumen Keuangan
Pengakuan dan Pengukuran
Klasifikasi Instrumen Keuangan – PSAK 50
Definisi Instrumen Keuangan
setiap kontrak yang menambah nilai aset keuangan entitas dan
liabilitas keuangan atau instrumen ekuitas entitas lain
Aset Keuangan
Kontrak diselesaikan
Instrumen ekuitas
Kas Hak kontraktual dengan instrumen
entitas lain
ekuitas entitas

Liabilitas keuangan
kontrak yang diselesaikan dengan
Kewajiban kontraktual
instrumen ekuitas entitas

Ekuitas
Kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi
dengan seluruh kewajibannya
 Instrumen Keuangan – PSAK 50
setiap kontrak yang menambah nilai:
► aset keuangan entitas , dan (disisi lain)
► liabilitas keuangan atau
► instrumen ekuitas entitas lain.
►Aset Keuangan
 Kas
 Instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas
lain
 Hak kontraktual:
• untuk menerima kas atau aset
keuangan lainnya dari entitas lain; atau
• untuk mempertukarkan aset keuangan
dengan entitas lain dengan kondisi
berpotensi untung; atau
 Kontrak yang akan diselesaikan dengan
penerbitan instrumen ekuitas entitas
• nonderivatif
• derivatif
►liabilitas Keuangan
 Kewajiban kontraktual:
• untuk menyerahkan kas atau aset
keuangan lain kepada entitas lain; atau
• untuk mempertukarkan aset keuangan
atau liabilitas keuangan dengan entitas lain
dengan kondisi yang berpotensi tidak
menguntungkan entitas;
 kontrak yang akan atau mungkin diselesaikan
dengan menggunakan instrumen ekuitas yang
diterbitkan entitas dan merupakan suatu:
• non derivatif; atau
• derivatif
Perkembangan Standar Instrumen Keuangan
PSAK LAMA sd Th 1998
 PSAK 09 Penyajian aktiva lancar dan
kewajiban lancar
 PSAK 50 Sekuritas
 PSAK 43 Akuntansi Anjak Piutang
 PSAK 21 Akuntansi Ekuitas
 PSAK 31 Akuntansi Perbankan
 PSAK 50 Akuntansi Investasi Efek
Tertentu
 PSAK 51 Akuntansi Kuasi Organisasi
 PSAK 55 Akuntansi Instrumen Deivatif
dan Aktivitas Lindung Nilai
 PSAK 54 Akuntansi Restrukturisasi
Hutang Piutang Bermasalah
PSAK Revisi 2006
 PSAK 50 Instrumen Keuangan Penyajian
dan Pengungkapan
 PSAK 55 Instrumen Keuangan
Pengakuan dan Pengukuran
PSAK Revisi 2010  IAS 1 Jan 2009
 PSAK 50 Penyajian
 PSAK 55 Pengakuan dan Pengukuran
 PSAK 60 Pengungkapan
PSAK 50, 55, 60 Revisi 2014
•  IAS eff 1 Jan 2015
PSAK 71 Instrumen Keuangan
•  IAS eff 1 Jan 2020
 Instrumen Keuangan 50,55,60
Instrumen Keuangan

IAS 32 IAS 39 IFRS 7

PSAK 50 PSAK 55 PSAK 60

• Definisi • Definisi dan klasifikasi  Tingkat pengungkapan
• Pemisahan liabilitas dan • Derivatif melekat berdasarkan kelas
ekuitas • Pengakuan dan penghentian  Signifikansi instumen
• Instrumen keuangan pengakuan terhadap kinerja
majemuk. • Pengukuran awal,  Sifat dan cakupan risiko –
• Saham treasuri, bunga, pengukuran selanjutnya, kualitatif & kuantitatif
dividen, reklasifikasi, penurunan nilai.  Analisis sensitivitas
kerugian/keunntungan • Lindung Nilai
• Saling hapus atas aset dan
liabilitas
PSAK 71
Eff 1/1/2020
Klasifikasi Instrumen Keuangan – PSAK 55
Instrumen Keuangan

Aset Liabilitas Instrumen Instrumen Instrumen

Keuangan Keuangan Ekuitas Derivatif Lindung Nilai

Aset Keuangan
yang diukur pada Liabilitas Instrumen Derivatif Atas Nilai Wajar
nilai wajar Keuangan yang Ekuitas Biasa Biasa
melalui laporan diukur pada nilai
laba rugi wajar melalui
Investas dimiliki laporan laba rugi Instrumen Derivatif Atas Arus Kas
hingga jatuh Ekuitas Melekat
tempo Majemuk
Kewajiban Atas Investasi
Pinjaman Lainnya Neto pada
diberikan dan Operasi Luar
Instrumen
Piutang Negeri
Ekuitas
Aset keuangan Sinstesis
tersedia untuk
dijual
PSAK 50 – Revisi 2014
• Tujuan, Ruang Lingkup dan Definisi
• Penyajian
• Liabilitas dan Ekuitas
• Instrumen Keuangan Majemuk
• Saham yang Diperoleh Kembali
• Saham, Deviden, Kerugian dan Keuangan
• Saling Hapus antar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan (revisi
2013)
• Pedoman Penerapan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan
dari PSAK 50
• Contoh Ilustrasi, melengkapi tetapi bukan merupakan bagian dari
PSAK 50
 PSAK 60 – Instrumen Keuangan Pengungkapan

• Entitas harus untuk mengungkapkan informasi yang memungkinkan

pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi signifikansi instrumen
keuangan terhadap posisi dan kinerja keuangan.
• Pengungkapan hirarki nilai wajar
 Tingkat 1 harga kuotasi pasar atau nilai kontrak terkini
 Tingkat 2 Input selain harga kuotasian namun dapat diobservasi
 Tingkat 3 Input yang bukan berdasar harga pasar
• Jenis dan tingkat risiko yang timbul dari instrumen keuangan
• Pengungkapan kualitatif (ekposure timbulnya risiko, tujuan, kebijak dan
proses pengelolaan risiko)
• Pengungkapan kuantatif (risiko kredit, risiko likuiditas, analisa sensitivitas)
PSAK 71
Instrumen Keuangan
Pengakuan dan Pengukuran
 PSAK 71 Instrumen Keuangan

• PSAK 71 merupakan adopsi dari IFRS 9 Financial Instruments yang dikeluarkan per
1 Januari 2016 yang efektif 1 Januari 2018.
• PSAK 71 mengatur perubahan: klasifikasi dan pengukuran, penurunan nilai, dan
akuntansi lindung nilai.
• Meskipun PSAK 71 akan menggantikan PSAK 55, PSAK 71 ini belum mengganti
seluruh ketentuan dan persyaratan yang ada di PSAK 55.
• Hingga proyek macro hedging selesai dilakukan oleh IASB, PSAK 71 memperkenankan
entitas untuk memilih menerapkan model akuntansi lindung nilai sesuai PSAK 71 atau
PSAK 55 secara keseluruhan
• PSAK 71 juga memberikan tambahan opsi kebijakan akuntansi untuk menerapkan PSAK
55 untuk macro hedging jika entitas menerapkan PSAK 71.
Amandemen terhadap PSAK Lain.
• Penerbitan PSAK 71 mengakibatkan amandemen terhadap PSAK lain.
Tanggal Efektif dan Ketentuan Transisi
• PSAK 71 berlaku efektif untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1
Januari 2020. Penerapan dini diperkenankan.
 PSAK 71 Instrumen Keuangan

• Perubahan format mengikuti IFRS:

• Bab 1 Tujuan
• Bab 2 Ruang Lingkup
• Bab 3 Pengakuan dan Penghentian Pengakuan
• Bab 4 Klasifikasi
• Bab 5 Pengukuran
• Bab 6 Akuntansi Lindung Nilai
• Tanggal efektif dan ketentuan transisi
• Tanggal efektif 1 Januari 2020
• Perbedaan dengan IAS
• Acuan Amandemen IFRS 3 Business Combinations,
• Ketentuan transisi
 Ringkasan Perubahan
PSAK 71 Instrumen Keuangan
• Menggantikan PSAK 55 – namun PSAK 55 masih berlaku untuk macro hedging
• Efektif 1 Januari 2020

Klasifikasi dan pengukuran untuk instrumen keuangan.

• Klasifikasi amortized cost dan fair value
• Amortized cost jika memenuhi tes bisnis model (tujuan entitas untuk
memperoleh arus kas yang diperjanjikan dan arus kas (dari pembayaran
pokok dan bunga atas pokok)
• Perubahan klasifikasi boleh jika terjadi perubahan bisnis model

Menggunakan expected losses dalam perhitungan penurunan nilai

aset keuangan

Memperbaiki model akuntansi hedging

 Pertimbangan Penerapan PSAK 71
• Opsi transisi yang akan dipilih
• Analisis dampak terhadap klasifikasi dan pengukuran serta penurunan
nilai.
• Kebijakan akuntansi terkait PSAK 71 yang akan diterapkan.
• Penurunan nilai:
• Pendekatan segmentasi dan metode pemodelan penurunan nilai.
• Perhitungan saldo awal dan saldo tahun berjalan
• Dokumentasi perubahan proses bisnis, aktivitas kontrol, dan
pengujiannya
• Pengungkapan berdasarkan ketentuan standar baru

15
 Ruang Lingkup
• Diterapkan oleh semua entitas untuk seluruh jenis instrumen
keuangan, kecuali:
• Investasi  anak, asosiasi dan ventura bersama (PSAK 65, 4,
15)
• Hak dan kewajiban yang diatur dalam sewa (PSAK 73)
• Hak dan kewajiban pemberi kerja (PSAK 24)
• Instrumen keuangan terbitan entitas yang memenuhi definisi
instrumen ekuitas dalam pencatatan entitas penerbit.
• Hak dan kewajiban dalam kontrak asuransi (PSAK 62)
• Kontrak dalam rangka kombinasi bisnis (PSAK 22)
• Komitmen pinjaman dan provisi (PSAK 57)
• Transaksi kompensasi berbasis saham (PSAK 53)
• Hak dan kewajiban dalam ruang lingkup pendapatan (PSAK 72)
 Ruang Lingkup

• Persyaratan penurunan nilai diterapkan untuk hak berdasarkan

PSAK 48 Pendapatan untuk pengakuan keuntungan dan kerugian
penurunan nilai.
• Komitmen pinjaman berikut termasuk dalam ruang lingkup
• komitmen pinjaman berbentuk liabilitas keuangan yang
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.
• komitmen pinjaman yang dapat diselesaikan secara neto
dengan kas atau dengan penyerahan/penerbitan instrumen
keuangan lainnya.
• komitmen untuk menyediakan pinjaman pada suku bunga di
bawah bunga pasar.
• Kontrak pembelian atau penjualan item nonkeuangan yang
dapat diselesaikan secara neto dengan kas atau instrumen
keuangan lainnya, atau dengan mempertukarkan instrumen
keuangan,
Pengakuan Awal

Entitas mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan dalam

laporan posisi keuangan, jika dan hanya jika, entitas menjadi salah
satu pihak dalam ketentuan pada kontrak instrumen tersebut.

Pada saat entitas pertama kali mengakui aset keuangan, entitas

tersebut mengklasifikasikannya sebagai aset keuangan diamortisasi
dan aset keuangan diukur dengan nilai wajar

Ketika entitas pertama kali mengakui liabilitas keuangan, entitas

tersebut mengklasifikasikan sebagai liabilitas diamortisasi dan
liabilitas diukur dengan nilai wajar.
Pembelian atau Penjualan Reguler Aset Keuangan

Pembelian atau penjualan reguler aset keuangan

diakui dan dihentikan pengakuannya
menggunakan salah satu di antara akuntansi
tanggal perdagangan atau akuntansi tanggal
penyelesaian.
 Penghentian Pengakuan Aset Keuangan
• Entitas menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika:
• hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan berakhir; atau
• entitas mengalihkan aset keuangan (3.2.4 dan 3.2.5), dan pengalihan tersebut
memenuhi kriteria penghentian pengakuan (3.2.6).
• Entitas mengalihkan aset keuangan, jika dan hanya jika entitas (3.2.4):
• mengalihkan hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset
keuangan; atau
• mempertahankan hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari
aset keuangan tetapi juga menanggung kewajiban kontraktual untuk
membayar arus kas yang diterima tersebut kepada satu atau lebih pihak
penerima melalui suatu kesepakatan yang memenuhi persyaratan par 3.2.5.
• Dalam laporan keuangan konsolidasi diterapkan ketentuan konsolidasi,
aset keuangan  level konsolidasi.
• Entitas menentukan apakah penghentian pengakuan diterapkan pada
bagian, keseluruhan, kelompok aset serupa.
Penghentian Pengakuan Aset Keuangan

Pengalihan yang diakui sebagai penghentian pengakuan

Pengalihan yang tidak diakui sebagai penghentian

pengakuan

Keterlibatan berkelanjutan atas aset alihan

Keseluruhan pengalihan
 Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan

• Entitas mengeluarkan liabilitas keuangan dari laporan posisi keuangan, jika

dan hanya jika, liabilitas keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika kewajiban
yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau
kedaluwarsa.
• Pertukaran antara peminjam dan pemberi pinjaman existing atas instrumen
utang dengan persyaratan yang secara substansial berbeda dicatat sebagai
penghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan
baru.
• Modifikasi secara substansial atas ketentuan liabilitas keuangan dicatat
sebagai penghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas
keuangan baru.
• Selisih antara jumlah tercatat liabilitas keuangan yang berakhir atau yang
dialihkan ke pihak lain, dan imbalan yang dibayarkan, termasuk aset nonkas
yang dialihkan atau liabilitas yang ditanggung, diakui dalam laba rugi.
Klasifikasi – Instrumen Keuangan
Aset keuangan

Liabilitas keuangan

Derivatif melekat

• Kontrak hibrida dengan aset keuangan sebagai kontrak

utama
• Kontrak lainnya
 Klasifikasi Instrumen Keuangan
• Klasikasi berdasarkan model bisnis entitas dalam mengelola aset keuangan dan karakteristik arus kas kontraktual dari aset
keuangan.
• Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi kecuali diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau nilai wajar melalui
penghasilan komprehensif lain.
• entitas dapat menetapkan pilihan saat pengakuan awal atas investasi pada instrumen ekuitas tertentu yang umumnya
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi sehingga perubahan nilai wajarnya disajikan dalam penghasilan komprehensif
lain.
• Aset keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi jika kedua kondisi berikut terpenuhi:
• aset keuangan dikelola dalam model bisnis yang bertujuan untuk memiliki aset keuangan dalam rangka mendapatkan arus
kas kontraktual, dan
• persyaratan kontraktual meningkatkan arus kas yang semata dari pembayaran pokok dan bunga (solely payments of
principal and interest / SPPI )
• Reklasifikasi pengelolaan aset keuangan jika dan hanya jika
• Entitas mengubah model bisnis untuk pengelolaan aset keuangan. 
• Perubahan tersebut diperkirakan sangat jarang terjadi.
• Ditentukan oleh manajemen entitas sebagai hasil dari perubahan eksternal atau internal dan harus signifikan pada kegiatan operasi
entitas dan dapat dibuktikan pada pihak eksternal.
• Perubahan pada model bisnis entitas akan terjadi hanya jika entitas memulai atau berhenti untuk melaksanakan aktivitas yang
signifikan terhadap kegiatan operasinya; entitas telah memperoleh, melepaskan, atau mengakhiri lini bisnis.
Kriteria SPPI

Apakah arus kas berasal hanya dari pokok dan

bunga

• Konsisten dengan ketentuan dasar pinjaman (basic lending agreement)

Pokok pinjaman dan bunga

• Pokok: jumlah pokok pinjaman yang diperjanjian dalam kontrak  nilai

wajar pada pengakuan awal
• Bunga: Imbalan atas nilai waktu uang, risiko kredit, risiko pinjmanan
lainnya (mis: likuiditas), biaya lain termasuk biaya administrasi dan
margin laba.
 SPPI
• De minimis
• Diabaikan
• Terlau sepele atau terlalu kecil untuk dipertimbangakan

• Not genuine (tidak valid

• Diabaikan
• Ketentuan kontraktual tidak valid jika ketentuan tersebut hanya
mempengaruhi arus kas pada saat terjadi suatu kejadian yaag sangat
jarang terjadi, sangat abnormal atau kecil kemungkinan terjadi
• Leverage
• Tidak konsisten dengan SPPI
• Karakteristik arus kas kontraktual yang meningkatkan tingkat variablitas
arus kas dan akibatnya tidak memiliki karaktersitik ekonomik dari bunga.

26
 SPPI
• Ketentuan kontraktual yang mengubah waktu / jumlah
arus kas
• Kontrak dapat menentukan arus kas berubah misal
• Tingak bunga mengambang
• Fitur pelunasan dipercepat
• Perpanjangan jangka waktu kontrak
• Penilaia SPPI mempertimbangkan
• Arus kas yang dapat mucunl sebelum dan sesudah perubahan arus kas
• Sifat kejadian kontijensi yang mengubah waktu atau jumlah arus kas

27
 SPPI
• Elemen nilai waktu modifikasian
• Elemen nilai waktu telah dimodifikasi jika hubungan antara waktu dan bunga tidak
sempurna
• Misal bunga atas pinjaman dengan jatuh tempo 4 tahun disesuaikan setiap enam bulan
mengikuti suku pinjmanan 10 tahun
• Elemen nilai waktu modifikasian harus dipertimbangkan untuk menentukan
apakah arus kontraktual yang dihasilkan memenuhi SPPI
• Pertimbangan umumnya adalah apakah kas kontraktual berbeda secara signifikan
dengan arus kas yang dimodifikasi
• Tingkat suku bunga diregulasi
• Pengecualian untuk tingkat bunga yang diregulasi (dianggap sebagai proksi elemen
nilai waktu uang) dengan syarat:
• Tingkat bunga diregulasi konsisten dengan berlalunya waktu
• Tidak menimbulkan eksposure terhadap risiko yang tidak konsisten dengan peminjaman
• Pertimbangan umumnya adalah apakah tingkat bunga konsisten dengan berlalunya
waktu

28
 Kriteria SPPI – Model Bisnis

Model Bisnis Karakteristik Pengukuran

Memiliki untuk • Tujuan: memperoleh arus kas kontraktul Biaya perolehan
memperoleh arus kas • Penjualan bersifat insential diamortisasi
kontraktual • Penjuala sangat jarang (volume dan
frekuensi)
Memiliki untuk • Tujuan: memperoleh arus kas kontraktual FVOCI*
memperoleh arus kas dan menjual sifatnya tidak terpisahkan.
kontraktual dan untuk • Umumnya lebih banyak penjualan
dijual (frekuensi dan volume) dibandingkan
memperoleh arus kas kontraktual

Lainnya • Tujuan: tidak untuk memperoleh arus kas FVTPL**

kontraktual atau dijual

• *Tidak menerapkan opsi pengukuran dengan nilai wajar

• **Kriteria SPPI tidak relevan – aset dengan model bisnis ini diukur pada FVTPL
 Instrumen Keuangan – Klasifikasi
Instrumen aset atau utang (kontrak hybrid) Derivatives Ekuitas

Tes SPPI / Arus Kas – pokok dan bunga

MEMENUHI GAGAL

Tes Model Bisnis (BM) – arus kas kontraktual Diperdagangkan

BM 1: BM 2: Tidak Ya Tidak
arus kas arus kas memenuhi
kontraktual Kontraktual dan BM 1 dan
menjual instrumen BM 2
keuangan

Memilih opsi nilai wajar Opsi FVOCI dipilih

Tidak Tidak Ya Tidak Ya

Biaya perolehan FVOCI FVOCI*

FVTPL
Diamortisasi (with recycling) (tanpa recycling)

*Tanpa recycling ke laba rugi. Pemilihan tidak dapat dibatalkan dan dapat dilakukan tiap instrument pada saat pengakuan awal
 Klasifikasi: Aset Keuangan

Kategori Pengukuran

 Kategori pengukuran serupa dengan PSAK 55

PSAK 71 PSAK 55

• FVTPL • FVTPL
• Biaya perolehan diamortisasi • Loan and Receivable
• FVOCI • HTM
• FVOCI

 Perubahan signifikan dalam mengklasifikasikan aset keuangan

Reklasifikasi aset keuangan tunduk pada ketentuan yang sangat rigit dan
diperkirakan tidak sering terjadi

• FVTPL = Fair value to profit and loss

• FVOCI = Fair value to other comprehensive Income
• HTM = Held to Maturiy
 Klasifikasi: Liabilitas Keuangan

Kategori Pengukuran
 Ketentuan PSAK 55 sebagian besar masih dipertahankan
 Biaya perolehan diamortisasi
 FVTPL

 Penyajian dalam OCI atas keuntungan atau kerugian liabilitas

keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada FTPL yang timbul dari
perubahan risiko kredit, kecuali jika hal tersebut menciptakan atau
meningkatkan inkonsistensi pengakuan dan pengukuran (accounting
mismatch)

Reklasifikasi liabilitas keuangan – tidak diperkenankan

OCI = Other Comprehensive income / Penghasilan Komprehensive lain

 Klasifikasi: Embedded derivatives

Kategori Pengukuran
 Kontrak utama adalah aset keuangan keuangan dalam ruang lingkup
PSAK 71
 Jangan dipisahkan
 Perimbangkan dampaknya pada kriteria SPPI
 Kontrak utama tidak dalam ruang lingkup SAK 71
 Ikuti ketentuan pemisahan
 Pertimbangan dalam Penilaian
Bagaimana
kinerja
dievaluasi

Tingkat
Bagaimana penjualan
risiko dikelola aktual dan
Pertimbang ekspektasian
an dalam
Penilaian

Bagaimana
Manajer Faktor Lainnya
dikompensasi

Dinilai pada tingkat di mana sekompok aset dikelola, misal paorfolio aset
Contoh Model Bisnis
Portfoliao likuiditas untuk memenuhi kebutuhan pendanaan dalam kondisi
tertentu

Portfoliao likuiditas untuk memenuhi kebutuhan pendanaan harian

Aset dalam bentuk dana yang dikelola pada nilai wajar

Pinjaman ritel untuk sekuritisasi

Instrumen diperdagangkan.

Aset keuangan untuk mendanai liabilitas asuransi

Pinjaman ritel untuk mendapatkan arus kas kontraktual

Klasifikasi Piutang Dagang

• Kriteria klasifikasi
• SPPI  terpenuhi
• BM – untuk memperoleh arus kas kontraktual  terpenuhi

• Piutang dagang
• Untuk piutang dilakukan sekuritisasi dan transaksi lainnya
perlu pertimbangan yang lebih kompleks dengan
mempertimbangkan bentuk kontraknya  anjak piutang
Opsi untuk Ditetapkan pada FVTPL

• Aset keuangan: dapat dilakukan jika penetapan tersebut menghilangkan atau

secara signifikan mengurangi inkonsistensi pengukuran atau pengakuan
(accounting mismatch)
• Liabilitas keuangan: sesuai PSAK 55. Ditetapkan untuk diukur pada FVTPL jika
• Dikelola atas dasar nilai wajar; atau
• Mengandung derivative melekat (embedded derivative) yang tidak dapat
dipisahkan

• Berikut dapat ditetapkan untuk diukur pada FVTPL jika kondisi berikut
terpenuhi:
• Kontrak tertentu untuk membeli atau menjual item non finansial
• Ekposur kredit tertentu
 PENGUKURAN
Pengukuran awal

Pengukuran selanjutnya aset keuangan

Pengukuran selanjutnya liabilitas keuangan

Pengukuran biaya perolehan diamortisasi

Penghapusan

Penurunan nilai

5
 Pengukuran Awal
Instrumen Keuangan

FVTPL Tidak diukur pada nilai wajar

melalui laba rugi*

Nilai wajar Nilai wajar ditambah

Biaya Transaksi terkait langsung dengan
perolehan

(biaya transaksi expense) (biaya transaksi dikapitalisasi)

*Pengecualian: piutang dagang tanpa komponen pendanaan

signifikan diakui sebesar harga transaksi

39
 Pengukuran Instrumen Keuangan
Kategori Laba Rugi OCI PSAK 55
Biaya perolehan Seluruh keuntungan dan kerugian -
diamortisasi
Instrumen utang Bunga, kerugian penurunan nilai, Keuntungan/
pada FVOCI keuntungan/kerugian selisih kurs, kerugian lainnya
keuntungan/kerugian saat pelepasan
Instrumen Dividen (kecuali) jelas merupakan Keuntungan/
ekuitas* pada pemulihan atas sebagian biaya perolehan kerugian
FVOCI (investasi) perubahan nilai
wajar
FVTPL Seluruh keuntungan dan kerugian -

* Pengukuran dengan metode biaya perolehan tidak diperkenankan

40
 PENGUKURAN – Pengukuran Awal
• Kecuali untuk piutang dagang (5.1.3), aset keuangan dan liabilitas
keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pada saat
pengakuan awal, entitas mengukur aset keuangan atau liabilitas keuangan
pada nilai wajar ditambah atau dikurangi biaya transaksi yang terkait
langsung dengan perolehan atau penerbitan aset keuangan atau liabilitas
keuangan.
• Jika nilai wajar aset keuangan atau liabilitas keuangan pada saat
pengakuan awal berbeda dari harga transaksinya, maka entitas
menerapkan paragraf PP5.1.2A
• Jika entitas menggunakan akuntansi tanggal penyelesaian untuk aset yang
setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi, maka
aset tersebut diakui pertama kali pada nilai wajar pada tanggal transaksi

5
41
 PENGUKURAN –Pengukuran
Selanjutnya
• Setelah pengakuan awal, entitas mengukur aset keuangan, sesuai
klasifikasi aset keuangan :
• Biaya perolehan diamortisasi;
• Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain; atau
• Nilai wajar melalui laba rugi.
• Entitas menerapkan persyaratan penurunan nilai untuk aset keuangan
yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dan aset keuangan yang
diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain.
• Entitas menerapkan persyaratan akuntansi lindung nilai sesuai paragraph
6.5.8–6.5.14 (dan, jika dapat diterapkan, PSAK 55 Instrumen Keuangan:
Pengakuan dan Pengukuran paragraf 89–94 untuk akuntansi lindung nilai
atas nilai wajar untuk portofolio dari lindung nilai atas risiko suku bunga)
untuk aset keuangan yang ditetapkan sebagai item lindung nilai. 1

5
42
 Pengukuran selanjutnya liabilitas
keuangan
• Setelah pengakuan awal, entitas mengukur liabilitas keuangan sesuai
dengan paragraf 4.2.1–4.2.2.
• Entitas menerapkan persyaratan akuntansi lindung nilai dalam
paragraph 6.5.8–6.5.14 (dan, jika dapat diterapkan, PSAK 55 paragraf
89–94 untuk akuntansi lindung nilai atas nilai wajar yang diterapkan
pada portofolio dari lindung nilai atas risiko suku bunga) untuk liabilitas
keuangan yang ditetapkan sebagai item lindung nilai.

5
43
 Pengukuran biaya perolehan diamortisasi
Metode Bunga Efektif
• Pendapatan bunga dihitung menggunakan metode bunga efektif, yaitu
dengan menerapkan suku bunga efektif atas jumlah tercatat bruto aset
keuangan, kecuali untuk:
• aset keuangan yang dibeli atau yang berasal dari aset keuangan memburuk.
Untuk aset keuangan tersebut, entitas menerapkan suku bunga efektif yang
disesuaikan dengan kredit atas biaya perolehan diamortisasi aset keuangan
sejak pengakuan awal.
• aset keuangan yang tidak dibeli atau yang berasal dari aset keuangan
memburuk tetapi selanjutnya menjadi aset keuangan memburuk. Untuk aset
keuangan tersebut, entitas menerapkan suku bunga efektif atas biaya
perolehan diamortisasi aset keuangan di periode pelaporan selanjutnya.

5
44
 Pengukuran biaya perolehan diamortisasi
Modifikasi arus kas kontraktual
• Saat arus kas kontraktual atas aset keuangan direnegosiasi atau
dimodifikasi dan renegosiasi atau modifikasi tersebut tidak menghasilkan
penghentian pengakuan aset keuangan  entitas menghitung ulang jumlah
tercatat bruto aset keuangan dan mengakui keuntungan atau kerugian yang
timbul dari modifikasi dalam laporan laba rugi.
• Jumlah tercatat bruto aset keuangan dihitung ulang (sebagai nilai kini dari
arus kas kontraktual yang telah direnegosiasi atau dimodifikasi yang
didiskontokan dengan suku bunga efektif awal aset keuangan (atau suku
bunga efektif yang disesuaikan dengan kredit untuk aset keuangan yang
dibeli atau yang berasal dari aset keuangan memburuk) atau, jika dapat
diterapkan, revisi suku bunga efektif dihitung sesuai dengan paragraf
6.5.10.
• Biaya atau pendapatan jasa yang terjadi mengubah jumlah tercatat aset
keuangan yang telah dimodifikasi dan diamortisasi selama sisa jangka
waktu aset keuangan modifikasian tersebut.

5
45
 Penghapusan

Entitas langsung mengurangi jumlah tercatat bruto

dari aset keuangan ketika entitas tidak memiliki
perkiraan wajar untuk memulihkan aset keuangan
secara keseluruhan atau secara parsial.

Penghapusan merupakan kejadian penghentian

pengakuan

5
46
Perubahan utama Penurunan Nilai dari PSAK 55
PSAK 55 PSAK 71
Tipe model Kerugian yang telah Kerugian
terjadi (incurred loss) ekspektasian
(expcedted loss)

Jumlah model Beberapa Satu

Ruang lingkup Diperluas
Diperluas
Investasi dalam Penurunan nilai diakui untuk Tidak ada penurunan nilai yang
instrumen investasi pada instrumen diakui untuk instrumen
ekuitas ekuitas yang diklasifikasikan ekuitas
sebagai AFS*

* AFS – Available for

Pertimbangan
sale
(judgement) Meningkat 47

47
Penurunan
Nilai

48
 Ruang Lingkup Penurunan Nilai
Dalam ruang lingkup Di luar ruang lingkup
• Aset keuangan yang merupakan instrumen utang • Investasi dalam
yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau instrumen ekuitas.
FVOCI (misalnya: piutang dagang, instrumen utang).
• Komitmen pinjaman dan
• Komitmen pinjaman yang diterbitkan yang tidak jaminan yang
diukur pada FVTPL. diterbitkan yang diukur
pada FVTPL.
• Kontrak jaminan keuangan* yang diterbitkan yang
masuk dalam ruang lingkup PSAK 71, dan yang tidak • Instrumen keuangan
diukur pada FVTPL. lainnya yang diukur pada
FVTPL.
• Piutang sewa dalam ruang lingkup PSAK 30.
• Aset kontrak dalam ruang lingkup PSAK 72.

49
 Penurunan nilai – model baru

Kejadian masa lalu

Informasi
Kondisi sekarang
yang
dicakup
Perkiraan kondisi ekonomi
masa depan

• Seluruh aset keuangan “membawa” penyisihan kerugian.

• Tidak diperlukan pemicu (trigger) untuk mengakui penurunan nilai
•Lebih banyak pertimbangan.
• Satu model untuk seluruh instrumen keuangan dalam ruang lingkup PSAK 71.

50
 Pendekatan umum
Berpindah kategori
Jika risiko kredit dari aset keuangan telah Kerugian kredit
Kerugian kredit meningkat signifikan sejak pengakuan
ekspektasian
ekspektasian 12 awal
sepanjang
bulan Kembali
Jika kondisi di atas tidak lagi
umurnya
terpenuhi

• Prinsip umum, menerapkan salah satu dari dua basis pengukuran berikut:
• Kerugian kredit ekspektasian 12 bulan; atau
• Kerugian kredit sepanjang umurnya.
• Basis pengukuran bergantung pada apakah telah terjadi peningkatan
risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan awal.

51
Penurunan Nilai

52
Kerugian Kredit Ekspektasian

53
 Elemen utama dari model penurunan
nilai
Kerugian kredit
Kerugian yang timbul dari peristiwa gagal bayar yang mungkin terjadi dalam 12
ekspektasian 12 bulan setelah akhir periode pelaporan.
bulan

Kerugian kredit
Kerugian yang timbul dari seluruh kemungkinan peristiwa gagal bayar sepanjang
ekspektasian prakiraan umur instrumen keuangan.
sepanjang umurnya

Peningkatan risiko
kredit secara Tidak didefinisikan.
signifikan

Gagal bayar Tidak didefinisikan.

54
 Pendekatan pengukuran ganda – menerapkan
definisi gagal bayar
• Pertimbangkan indikator kualitatif, misalnya: pelanggaran kovenan hutang.
• Konsisten dengan definisi yang digunakan untuk pengelolaan risiko kredit
secara internal atas instrumen yang relevan.
• Konsisten dengan definisi dalam regulasi yang berlaku, jika memungkinkan.
• Diterapkan secara konsisten.

Terdapat praduga (rebuttable presumption) bahwa peristiwa

gagal bayar tidak terjadi sebelum aset keuangan 90 hari
menunggak.

55
 Penilaian kenaikan risiko kredit
signifikan – risiko gagal bayar
• Penilaian didasarkan pada perubahan risiko gagal bayar sejak pengakuan awal.

• Tidak didasarkan pada perubahan dalam jumlah kerugian kredit ekspektasian.

• Berdasarkan seluruh informasi yang wajar dan terdukung, termasuk informasi

perkiraan masa depan (forward-looking information), yang tersedia tanpa
biaya atau upaya berlebihan, misalnya:
• Perubahan peringkat kredit internal/eksternal secara aktual atau
ekspektasian.
• Data makroekonomik aktual/perkiraan.
• Perubahan harga atau indikator pasar atas risiko kredit.
• Perubahan aktual/ekspektasian dalam hasil operasi/lingkungan bisnis
peminjam.

56
 Penilaian kenaikan risiko kredit signifikan
– risiko gagal bayar
• Tidak dapat dilakukan dengan sekedar membandingkan perubahan
secara absolut atas risiko gagal bayar.
• Risiko gagal bayar cenderung menurun seiring berjalannya waktu.
• Jika risiko gagal bayar tidak menurun seiring berjalannya waktu,
dapat mengindikasikan kenaikan risiko kredit.
• Asumsi di atas tidak berlaku jika kewajiban pembayaran yang
signifikan pada periode mendekati jatuh tempo.
• Penilaian kuantitatif merupakan indikator utama, dan biasanya didasarkan
pada ukuran probabilitas gagal bayar sepanjang umur (lifetime probability
of default/PD).
• Indikator kualitatif dipertimbangkan, jika tepat digunakan (sebagai ‘watch
list’).

57
 Penilaian kenaikan risiko kredit signifikan
– contoh
• PT Z menggunakan sistem pemeringkatan kredit internal 1-8
• Penurunan 2 peringkat menunjukkan kenaikan signifikan dalam risiko
kredit
• PT S memiliki dua kelompok pinjaman
• Kelompok 1: diberi peringkat 2 saat pengakuan awal dan diberi
peringkat 4 saat tanggal pelaporan
• Kelompok 2: diberi peringkat 3 saat pengakuan awal dan diberi
peringkat 4 saat tanggal pelaporan
• Peringkat 4 tidak dianggap sebagai peringkat dengan risiko rendah
• Kelompok 1 dianggap memiliki kenaikan ririko kredit signifikan.

58
Risiko kredit rendah dianggap rendah
Instrumen keuangan memiliki risiko gagal bayar yang rendah.

• Risiko gagal bayar rendah

Peminjam memiliki kapasitas yang kuat untuk memenuhi

kewajiban arus kas kontraktual dalam jangka waktu dekat

• Kapasitas yang kuat untuk memenuhi kewajiban dalam jangka waktu

dekat

Memburuknya kondisi ekonomik dan bisnis dalam jangka

panjang mungkin, namun tidak selalu, menurunkan
kemampuan peminjam untuk memenuhi kewajiban arus kas
kontraktual.
• Perubahan yang memburuk tidak mengurangi kemampuan untuk
memenuhi kewajiban

59
 Risiko kredit rendah
• Jika risiko kredit rendah – dapat diasumsikan bahwa risiko kredit belum
meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal.
• Penilaian dilakukan dengan dasar instrumen-per-instrumen.
• Instrumen dengan peringkat rating eksternal “investment grade” adalah
salah satu contoh instrumen yang dapat dianggap memiliki risiko kredit
rendah.
• Jika instrumen tidak lagi berisiko rendah, tidak secara otomatis
diasumsikan bahwa risiko telah meningkat secara signifikan.

60
 Praduga 30 hari
• Risiko kredit telah meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal
jika pembayarn kontraktual telah tertunggak lebih dari 30 hari.
• Diasumsikan 30 hari sebagai titik terakhir di mana kerugian kredit
ekspektasian sepanjang umur diakui:
• Dilingquency merupakan salah satu lagging indicator
• Kenaikan signifikan dalam risiko kredit biasanya terjadi
sebelum aset menunggak
• Jika tersedia informasi yang lebih bersifat forword looking (misalnya
atas dasar suatu portfolio aset) maka informas tersebut harus
digunakan

61
 Modifikasi
• Jika arus kas kontraktual dari aset keuangan dimodifikasi, entitas harus
memisahkan:
• Modifikasi yang tidak mengakibatkan penghentian pengakuan
• Modifikasi yang mengakibatkan penghentian pengakuan
• Jika arus kas kontraktual direnegosiasi atau dimodifikasi tetapi tidak
menghentikan pengakuan:
• Hitung ulang tercatat bruto aset keuangan (nilai kini arus
kontraktual yang dimodifikasi, didiskontokan dengan suku
bunga efektif awal), dan akui keuntungan atau kerugian
akibat laba rugi akibat modifikasi di laba rugi. Sebesar selisih
nilai tercatat dikurangi nilai setelah modifikasi.
• Biaya yang timbul disesuaikan terhadap jumlah tercatat aset
keuangan modifikasian dan diamortisasi sepanjang sisa umur
instrument tersebut.
62
 Modifikasi – kenaikan signifikan risiko kredit
• Jika modifikasi tidak mengakibatkan penghentian pengakuan
• Aset modifikasian tidak otomatis memiliki risiko kredit yang lebih rendah
dari risiko kredit aset yang dimodifikasi
• Penilaian kemudian atas kenaikan signifikan dalam risiko kredit dilakukan
dengan membandingkan risiko gagal bayar pada tanggal berikut:
• tanggal pengakuan awal berdasarkan persyaratan yang tidak
dimodifikasi
• Tanggal pelaporan setelah tanggal modifikasi menggunakan
persyaratan modifikasi
• Jika modifikasi mengakibatkan penghentian pengakuan
• Aset keuangan baru diakui pada tanggal modifikasi
• Penilaian kemudian atas kenaikan signifikan dalam risiko kredit dilakukan
dengan membandingkan risiko gagal bayar pada tanggal berikut:
• tanggal pengakuan awal berdasarkan persyaratan yang tidak
dimodifikasi
• Tanggal modifikasi dan setelahnya menggunakan persyaratan
modifikasian
63
 Pendekatan khusus
• Pendekatan khusus diterapkan untuk aset keuangan yang dibeli
atau berasal dari aset keuangan memburuk POCI (Purchase or
Originated Credit Impaired).
• Suatu aset menjadi POCI jika telah terjadi salah satu atau lebih
peristiwa yang memiliki dampak merugikan atas estimasi arus kas
di masa depan dari aset tersebut (seperti loss event dalam PSAK
55)
• Pengakuan awal
• Kerugian kredit ekspektasian sepanjang umur dimasukkan
dalam perhitungan suku bunga efektif
• Tidak ada penyisihan kerugian diakui
• Pengakuan selanjutnya
• Perubhaan kerugian ekspektasian sepanjang umur diakui di
laba rugi merupakan penyisihan kerugian

64
 Piutang Dagang dan Piutang Sewa

• Pendekatan umum
Piutang sewa • Pendekatan disederhanakan

Piutang dagang dan

aset kontrak dengan • Pendekatan umum
komponen • Pendekatan disederhanakan
pendanaan signifikan

Piutang dagang dan •

Pendekatan disederhanakan  penyisihan
aset kontrak tanpa
kerugian selalu senilai dengan kerugian
komponen kredit ekspektasian sepanjang umur
pendanaan signifikan

65
 Pendekatan Umum dan Disederhanakan
atas Piutang Dagang
• Dampak memilih pendekatan umum
• Perlu menelusuri perubahan risiko kredit sejak pengakuan awal.
• Membutuhkan sistem manajemen risiko kredit yang lebih canggih.
• Nilai kerugian kredit ekspektasian diperkiraan lebih rendah.
• Untuk piutang jangka pendek: pendekatan umum dan pendekatan umum
akan memberikan hasil yang sama

66
 Mengukur Penurunan Nilai – ECL

Probabilitas tertimbang
• Jumlah yang tidak bias dan rata-rata probabilitas tertimbang
(mengevaluasi serangkaian kemungkinan yang dapat terjadi).

Nilai kini
• Suku bunga efektif (EIR) awal, atau dengan melakukan penaksiran
tertentu untuk menentukan tingkat bunga, sebagai tingkat diskonto.

Kekurangan kas
• Selisih antara arus kas yang terutang sesuai kontrak dan arus kas yang
diperkirakan akan diterima oleh entitas.

67
 Periode Estimasi

• Umumnya merupakan periode kontraktual maksimum di mana entitas akan

terekspos pada risiko kredit
• Misal: komitmen pinjaman – periode kontraktual maksimum di mana
entitas memiliki kewajiban kontraktual untuk memberikan kredit/pinjaman
• Opsi perpanjangan atau pelunasan dipercepat oleh peminjam juga dicakup
• Pengcualian untuk instrument keuangan tertentu (misal kartu kredit)
• Mencakup pinjaman dan komponen komitmen yang belum ditarik (undrawn
commitment)
• Secara kontraktual dapat ditarik dengan sedikit pemberitahuan (little notice)
• Kemampuan untuk membatalkan tidak membatasi eksposur pemberi
pinjaman atas kerugian kredit
• Ukur kerugian kredit ekspektasian selama periode di mana entitas terekspos
pada risiko kredit

68
Sumber data dalam mengukur penurunan nilai

Peringkat internal / eksternal

Data makroekonomik

Faktor spesifik peminjam

Informasi lainnya

Pengalaman kerugian historis

Pengalaman kerugian kredit entitas lain

Sumber data diperoleh dari informasi yang wajar dan terdukung

yang tersedia tanpa upaya dan biaya berlebihan

69
 Basis individu atau Kolektif

• Relevan untuk
• Menilai apakah terdapat kenaikan risiko kredit signifikan
• Mengukur penurunan nilai
• Tidak ad panduan umum mengenai pendekatn yang paling sesuai
• Meski demikian dalam beberapa hal penilaian secara kolektif diperlukan:
• Untuk mengidentifikasi kenaikan risiko kredit secara signifikan, jika tersedia
informasi lain yang sifatnya spesifik peminjam
• Jika tidak tersedia informasi untuk mengukur penurunan nilai dengan basis
individu

70
 Pengakuan bunga

• Perhitungan pengakuan bunga didasarkan pada klasifikasi kenaikan risiko kredit

atas aset keuangan
• Kerugian kredit diukur untuk 12bulan
• Bunga dihitung dari suku bunga efektif dikalikan jumlah bruto
• Kerugian kredit diukur untuk ekspektasian sepanjang umum
• Bunga dihitung dari suku bunga efektif dikalikan jumlah bruto
• Kerugian kredit diukur untuk ekspektasian sepanjang umum dan diklasifikasikan
sebagai aset menjadi buruk (credit impaired)
• Bunga dihitung dari suku bunga efektif dimodifikasi dikalikan jumlah biaya
perolehan diamortisasi netto.

71
 Aset Keuangan - FVOCI

• Tidak ada penyisihan yang diakui dalam laporan posisi keuangan

• Kerugian penurunan nilai diakui pada laba rugi
• Pengungkapan atas jumlah penyisihan kerugian
• Contoh
• Pada 31 Desember 2020 PT. Anggrek membeli instumen utang yang
diklasifikasikan sebagai FVOCI sebesar 300.000.000. Instrumen tersebut
bukan POCI. Kerugian kredit ekspektasian 12bulan sebesar Rp 5.000.000
• Pencatatan yang dilakukan adalah
Instrumen utang 300.000.000
Kas 300.000.000
Kerugian penurunan nilai - LR 5.000.000
Penghasilan komprehensif lain 5.000.000

72
 Aset Keuangan - FVOCI

• Contoh lanjutan PT Anggrek

• Pada 31 Dessember 2021 nilai wajar PT. Anggrek menjadi 280.000.000
• PT. Anggrek menyimpulkan tidak terdapat kenaikan risiko kredit pada
pengakuan awal.
• Kerugian kredit ekspektasian 12bulan sebesar Rp 3.000.000
• Pencatatan yang dilkakukan adalah
Penghasilan komprehensif lain 22.000.000
Instrumen utang 20.000.000
Kerugian penurunan nilai 2.000.000

73
 Contoh - 1

• PT Mawar memiliki piutang dagang senilai Rp200.000 yang jatuh tempo dalam
waktu 3 bulan.
• PT Mawar memperkirakan bahwa skenario yang paling mungkin adalah bahwa
jumlah total akan dibayar tepat waktu.
• PT Mawar mengestimasi bahwa terdapat: 2% probabilitas bahwa debitor sama
sekali tidak membayar; dan 98% probabilitas bahwa jumlah total akan dibayar pada
saat jatuh tempo.

• PT Mawar mengukur kerugian ekspektasian sebesar 2% dari jumlah kekurangan kas

sebesar Rp200.000. Karena piutang jangka-pendek tidak memiliki tingkat bunga
kontraktual, hal ini menyiratkan bahwa suku efektif (EIR) adalah nol dan
pendiskontoan umumnya tidak diperlukan.
• Kerugian ekspektasian = Rp200.000 x 2% + (Rp0 x 98%) = Rp4.000

74
 Contoh - 2
• PT Melati memiliki pinjaman senilai Rp200.000.000 yang jatuh tempo dalam
waktu 8 tahun, bunga dibayarkan setahun sekali dan suku bunga kupon = suku
bunga efektif sebesar 5%.
• PT Melati menyimpukan tidak ada kenaikan risiko kredit sehingga pengakuan
kerugian kredit ekspektasian dihitung untuk 12-bulan
• Pinjman tersebut memiiki probability of default (PD) 12 bulan sebesar 0,5%
• Loss given default (LGD) – merupakan estimasi jumlah kerugian jika pinjaman
gagal bayar adalah 25% dan akan timbul dalam 12 bulan jika pinjaman gagal
bayar

• PT Melati mengukur kerugian ekspektasian 12 bulan sebesar 250.000 dihitung

dari (nilai terutang kontrak x PD x LGD) kemudian didiskontokan dengan
bunga 5%
• Nilai terutang kontrak 5% x 200.000.000 = 10.000.000
• LGD = 25% x 210.000.000 = 52.500.000
• LGD x PD = 50.250.000 x 0,5% = 262.500
• PV 5% dari 262.500 = 250.000
• Kerugian ekspektasian = 250.000

75
 Contoh - 3
• PT. Merapi beroperasi hanya di satu lokasi geografis, dan memiliki portofolio
piutang dagang senilai Rp70 juta pada 31 Desember 20X1.
• Basis pelanggan terdiri atas berbagai pelanggan kecil.
• Piutang dagang miliki karakteristik risiko yang serupa dan tidak memiliki komponen
pendanaan signifikan.
• PT. Merapi menggunakan matriks penyisihan untuk menghitung penurunan nilai.
• Matriks penyisihan didasarkan pada:
• Tingkat gagal bayar historis selama umur yang diharapkan dari piutang dagang;
dan
• Mencakup penyesuaian atas estimasi yang bersifat forward-looking.

Belum jatuh Menunggak Menunggak Menunggak Menunggak lebih

tempo 1–30 Hari 31–60 Hari 61–90 Hari dari 90 Hari

Tingkat kerugian 0.5% 1.0% 2.5% 6.0% 10.0%

76
 Contoh - 3

• Perhitungan penurunan nilai

Jumlah tercatat Tingkat kerugian kredit Penyisihan kerugian kredit

bruto (A) ekspektasian sepanjang ekspektasian sepanjang umur
umur (A x B)
(B)

Belum jatuh tempo 30,000,000.00 0.5% 150,000.00

Menunggak 1–30 hari 20,000,000.00 1.0% 200,000.00
Menunggak 31–60 hari 10,000,000.00 2.5% 250,000.00
Menunggak 61–90 hari 7,000,000.00 6.0% 420,000.00
Menunggak >90 hari 3,000,000.00 10.0% 300,000.00
70,000,000.00 1,320,000.00

77
 Contoh - 4

• PT Kencana memiliki pinjaman (aset keuangan) dengan jangka waktu 10 tahun

senilai Rp400.000.000. Bunga dibayarkan setahun sekali. Suku bunga kupon dan
suku bunga efektif adalah 5%.
• PT Kencana menyimpulkan untuk mengakui kerugian kredit ekspektasian 12 bulan.
• Pinjaman tersebut memiliki PD (probability of default) 12 bulan sebesar 0,5%.
• LGD (loss given default) – estimasi jumlah kerugian jika pinjaman gagal bayar -
adalah 25%, dan akan timbul dalam waktu 12 bulan jika pinjaman gagal bayar.

Penyisihan kerugian untuk kerugian kredit ekspektasian 12 bulan adalah 500.000,

yang dihitung dengan mengalikan jumlah arus kas terutang dalam kontrak
(420.000.000, yakni 400.000.000 pokok + 20.000.000 bunga) dengan PD (0,5%) dan
dengan LGD (25%), dan mendiskontokan jumlah yang dihasilkan menggunakan suku
bunga efektif satu tahun (5%).
420.000.000 x 0,5% x 25% = 525.000 PV=525.000/1.05 = 500.000
 Contoh - 5
• Pada 31 Desember 20X1, PT A memberikan pinjaman untuk periode 4 tahun dengan nilai Rp 1 juta
yang diklasifikasikan sebagai diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Bunga dibayarkan setiap
tahun. Tingkat bunga kupon dan tingkat bunga efektif (EIR) = 5%.
• PT A menyimpulkan bahwa tepat untuk mengakui kerugian kredit ekspektasian 12 bulan.
• Pinjaman tersebut memiliki PD (probability of default) 12 bulan sebesar 0,5%.
• Tabel di samping menunjukan arus kas kontraktual dan probabilitas tertimbang arus kas yang
diperkirakan jika pinjaman tersebut gagal bayar dalam 12 bulan setelah akhir periode pelaporan.
• Pertanyaan: Berapa jumlah penyisihan kerugian atas pinjaman tersebut pada 31 Desember 20X1?

Tanggal Arus kas Arus kas yang

kontraktual diperkirakan

31 Desember 20X2 50.000 0

31 Desember 20X3 50.000 70.000
31 Desember 20X4 50.000 70.000
31 Desember 20X5 1.050.000 400.000
31 Desember 20X6 0 400.000
 Contoh - 5
Tanggal jatuh tempo 31/12/20X5 
Pokok   200,000,000  
Suku buku efektif awal 5.00 %
Probability of default (12 bulan) 0.5% 
         
Tanggal Arus kas Arus kas yang Kekurangan kas (A- Nilai kini (5%)
kontraktual (A) diperkirakan (B) B)
31/12/20X2 10,000,000 - 10,000,000 9,523,810
31/12/20X3 10,000,000 14,000,000 (4,000,000) -3,628,118
31/12/20X4 10,000,000 14,000,000 (4,000,000) -3,455,350
31/12/20X5 210,000,000 80,000,000 130,000,000 106,951,322
31/12/20X6 - 80,000,000 (80,000,000) -62,682,093
        46,709,570
    Nilai kini dari kekurangan kas 46,709,570
    x Probability of default (12 bulan) 0.5%
     Kerugian kredit ekspektasian 233,548
Jurnal pada tanggal 31 Desember 20X1:   Debit Kredit
Pinjaman – jumlah tercatat bruto 200,000,000  
Kas   200,000,000
Kerugian penurunan nilai 233,548  
Pinjaman – penyisihan kerugian kredit ekspektasian   233,548

80
 Contoh - 6
• Melanjutkan contoh #2, pada 31 Desember 20X2, PT A menyimpulkan bahwa tepat untuk
mengakui kerugian kredit ekspektasian sepanjang umur. PT A mengestimasi pinjaman
tersebut memiliki PD (probability of default) sepanjang umur sebesar 20%.
• Jika pinjaman gagal bayar kapan pun selama periode pinjaman, nilai kini sisa kekurangan kas
sebesar Rp 89.283.800 pada 31 Desember 20X2.
• Pada contoh #2, penyisihan kerugian kredit pada 31 Desember 20X1 sebesar Rp233.548.
• Pertanyaan:
• Apa jurnal pada tanggal 31 Desember 20X1?
• Berapa jumlah penyisihan kerugian kredit yang diakui pada tanggal 31 Desember 20X2?
• Apa jurnal pada tanggal 31 Desember 20X2?

81
 Contoh - 6
Pertanyaan #2
Nilai kini sisa kekurangan kas 89,283,800.00
Probability of default sepanjang umur 20%
Kerugian kredit ekspektasian 17,856,760.00
Pertanyaan #3
Kerugian kredit ekspektasian - 31 Desember 20X1 233,548
Kerugian kredit ekspektasian - 31 Desember 20X2 17,856,760.00
Tambahan kerugian kredit ekspektasian - tahun 20X2 17,623,212.15

Jurnal pada tanggal 31 Desember 20X2: Debit Kredit

Pinjaman – jumlah tercatat bruto 10,000,000
Pendapatan bunga 10,000,000
(untuk mengakui pendapatan bunga berdasarkan suku bunga efektif pinjaman, yakni 5% dari 1 juta)
Kas 10,000,000
Pinjaman – jumlah tercatat bruto 10,000,000
(untuk mengakui penerimaan kas atas bunga)
Kerugian penurunan nilai 17,623,212.15
17,623,212.1
Pinjaman – penyisihan kerugian kredit ekspektasian 5

(untuk mengakui perubahan atas penyisihan kerugian kredit selama tahun 20X2)

82
 Akuntansi Lindung Nilai

Tujuan dan Ruang Lingkup Akuntansi Lindung Nilai

Instrumen Lindung Nilai

Item lindung nilai

Kriteria Kualifikasian untuk Akuntansi Lindung Nilai

Akuntansi untuk Hubungan Lindung Nilai Kualifikasian

Lindung Nilai atas Sekelompok Item

Opsi untuk menetapkan eksposur kredit yang diukur pada nilai

wajar melalui laba rugi

83
Akuntansi Lindung Nilai

84
 Kriteria Kualifikasian Akuntansi Lindung
Nilai
• Menghilangkan persyaratan tes efektivitas tersebut dan memperkenalkan
persyaratan yang lebih umum (principle-based) menggunakan
pertimbangan manajemen, yaitu:
i. terdapat hubungan ekonomik antara item lindung nilai dengan instrumen
lindung nilai;
ii. pengaruh risiko kredit tidak mendominasi perubahan nilai yang dihasilkan
dari hubungan ekonomik tersebut; dan
iii. rasio lindung nilai dari hubungan lindung nilai adalah rasio yang sama dari
hasil kuantitas item lindung nilai yang secara aktual dilindung nilai dan
kuantitas instrumen lindung nilai yang secara aktual digunakan entitas untuk
melindung nilai sejumlah kuantitas item lindung nilai tersebut.
• Menurut PSAK 55, hubungan lindung nilai dapat dianggap efektif jika
memenuhi persyaratan tes efektivitas 80-125%  tidak berlaku

85
 Rebalancing Hubungan Lindung Nilai
• Jika hubungan lindung nilai tidak lagi memenuhi persyaratan efektivitas
lindung nilai terkait dengan rasio lindung nilai, namun tujuan manajemen
risiko hubungan lindung nilai tersebut ditetapkan sama, entitas
menyesuaikan rasio lindung nilai atas hubungan lindung nilai sehingga
memenuhi kriteria kualifikasian lagi  rebalancing.
• Rebalancing mengacu pada penyesuaian yang dibuat untuk kuantitas yang
ditetapkan dari item lindung nilai yang sudah ada untuk tujuan
mempertahankan rasio lindung nilai yang sesuai dengan persyaratan
efektivitas lindung nilai
• Perubahan jumlah yang ditetapkan dari item lindung nilai atau instrument
lindung nilai untuk tujuan yang berbeda bukan merupakan rebalancing.

86
Tujuan dan Ruang Lingkup Akuntansi Lindung Nilai

Tujuan akuntansi lindung nilai adalah untuk menunjukkan dalam laporan

keuangan dampak dari aktivitas manajemen risiko entitas yang menggunakan
instrumen keuangan untuk mengelola eksposur yang timbul dari risiko
tertentu yang dapat mempengaruhi laba rugi

Pendekatan ini bertujuan menyampaikan konteks instrumen lindung nilai

dalam hal akuntansi lindung nilai diterapkan dan memberi informasi atas
tujuan dan dampak lindung nilai.

Untuk lindung nilai atas nilai wajar atas eksposur suku bunga dari portofolio
aset keuangan atau liabilitas keuangan Entitas dapat menerapkan
persyaratan akuntansi lindung nilai dalam PSAK 55

87
Instrumen Lindung Nilai
Instrumen Kualifikasian

• Derivatif yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dapat
ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai, kecuali untuk beberapa
written option.
• Aset keuangan nonderivatif atau liabilitas keuangan nonderivatif
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dapat ditetapkan
sebagai instrumen lindung nilai kecuali liabilitas keuangan yang
ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dan
jumlah perubahan nilai wajar yang diatribusikan oleh perubahan
dalam risiko kredit liabilitas tersebut disajikan dalam penghasilan
komprehensif lain.
• Untuk tujuan akuntansi lindung nilai, hanya kontrak dengan pihak
eksternal dari entitas pelapor dilaporkan) dapat ditetapkan sebagai
instrumen lindung nilai.

88
Instrumen Lindung Nilai
Penetapan instrumen lindung nilai

• Instrumen kualifikasian harus ditetapkan seluruhnya sebagai instrumen

lindung nilai. Pengecualian yang diizinkan pada:
• pemisahan nilai intrinsik dan nilai waktu dari kontrak opsi dan penetapan
sebagai instrumen lindung nilai hanya mencakup perubahan nilai intrinsik
dalam opsi, dan tidak termasuk perubahan dalam nilai waktunya
• pemisahan elemen forward dan elemen spot dari kontrak forward dan
penetapan sebagai instrumen lindung nilai hanya mencakup perubahan
dari nilai elemen spot dari kontrak forward dan bukan elemen forward-
nya. Basis spread mata uang asing dapat dipisahkan dan dikeluarkan dari
penetapan instrumen keuangan sebagai instrument lindung nilai
• proporsi dari keseluruhan instrumen lindung nilai, misalnya 50% dari
jumlah nominal, dapat ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam
hubungan lindung nilai.
Item lindung nilai
Item lindung nilai dapat berupa aset atau liabilitas yang diakui,
komitmen pasti yang belum diakui, prakiraan transaksi atau
investasi neto pada kegiatan usaha luar negeri.

Item lindung nilai dapat berupa:

• suatu item tunggal; atau

• kelompok dari item
• item lindung nilai dapat merupakan bagian dari item atau
kelompok item

Item lindung nilai harus dapat diukur secara andal.

90
Item lindung nilai
Jika item lindung nilai adalah prakiraan transaksi,, transaksi
tersebut harus kemungkinan besar terjadi.

Eksposur gabungan yang merupakan kombinasi dari eksposur

yang memenuhi syarat sebagai item lindung nilai derivatif dapat
ditetapkan sebagai item lindung nilai

Hanya untuk transaksi eksternal.

• Akuntansi lindung nilai antar entitas dalam kelompok usaha hanya

dalam laporan keuangan individual atau laporan keuangan
tersendiri
• Tidak pada laporan keuangan konsolidasian
• Kecuali laporan keuangan konsolidasian entitas investasi

91
Item lindung nilai
Penetapan item lindung nilai

• Entitas dapat menetapkan suatu item secara keseluruhan atau komponen

dari suatu item sebagai item lindung nilai dalam hubungan lindung nilai.
• Entitas hanya dapat menetapkan jenis-jenis komponen berikut:
• hanya perubahan dalam arus kas atau nilai wajar dari item yang dapat
diatribusikan kepada risiko spesifik atau berbagai risiko, jika berdasarkan
penilaian di dalam konteks struktur pasar tertentu, komponen risiko
dapat diidentifikasi secara terpisah dan dapat diukur secara andal .
Komponen risiko mencakup penetapan atas perubahan hanya dalam arus
kas atau nilai wajar dari item lindung nilai di atas atau di bawah harga
yang ditentukan atau variabel lainnya (risiko sepihak).
• satu atau lebih arus kas kontraktual yang dipilih.
• komponen dari jumlah nominal, yakni bagian tertentu dari jumlah suatu
item

92
 Kriteria Kualifikasian untuk Akuntansi
Lindung Nilai
• Suatu hubungan lindung nilai memenuhi syarat akuntansi lindung nilai
hanya jika seluruh kriteria berikut ini dipenuhi tiga syarat:
• hubungan lindung nilai hanya terdiri dari instrumen lindung nilai
yang memenuhi syarat dan item lindung nilai yang memenuhi syarat.
• pada awal hubungan lindung nilai terdapat penetapan dan
dokumentasi formal atas hubungan lindung nilai dan tujuan
manajemen risiko entitas dan strategi pelaksanaan lindung nilai.
Dokumentasi mencakup:
• identifikasi instrumen lindung nilai,
• item lindung nilai,
• sifat risiko yang dilindung nilai dan
• bagaimana entitas akan menilai apakah hubungan lindung nilai
memenuhi persyaratan efektivitas lindung nilai (termasuk analisis
sumber dari ketidakefektifan lindung nilai dan bagaimana
menentukan rasio lindung nilai).
93
Kriteria Kualifikasian untuk Akuntansi
Lindung Nilai
• hubungan lindung nilai memenuhi seluruh persyaratan efektivitas
lindung nilai berikut ini:
• terdapat hubungan ekonomik antara item lindung nilai dengan
instrumen lindung nilai;
• pengaruh risiko kredit tidak mendominasi perubahan nilai yang
dihasilkan dari hubungan ekonomik tersebut dan
• rasio lindung nilai dari hubungan lindung nilai adalah rasio yang
sama dari hasil kuantitas item lindung nilai yang secara actual
dilindung nilai dan kuantitas instrumen lindung nilai yang secara
aktual digunakan entitas untuk melindung nilai sejumlah
kuantitas item lindung nilai tersebut.

94
 Kriteria Kualifikasian untuk Akuntansi
Lindung Nilai
• Akan tetapi, penetapan dimaksud jangan sampai mencerminkan
ketidakseimbangan antara pembobotan item lindung nilai dan
instrument lindung nilai sehingga menimbulkan ketidakefektifan lindung
nilai (tanpa mempertimbangkan apakah diakui atau tidak) yang secara
akuntansi dapat mengakibatkan hasil pencatatan yang tidak konsisten
dengan tujuan akuntansi lindung nilai

95
Akuntansi untuk Hubungan Lindung Nilai
Kualifikasian 1
Lindung nilai atas nilai wajar

Lindung nilai atas arus kas

Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri

Akuntansi untuk nilai waktu dari opsi

Akuntansi untuk Elemen Forward dari Kontrak Forward dan Basis

Spread Mata Uang Asing dari Instrumen keuangan

96
 Akuntansi untuk Hubungan Lindung Nilai
Kualifikasian 2
Entitas menerapkan akuntansi lindung nilai untuk hubungan lindung nilai
yang memenuhi kriteria kualifikasian termasuk keputusan entitas untuk
menetapkan hubungan lindung nilai. Terdapat tiga jenis hubungan lindung
nilai:
lindung nilai atas nilai wajar:
• lindung nilai terhadap eksposur perubahan nilai wajar dari aset atau liabilitas
yagn diakui, atau komitmen pasti yang belum diakui, atau komponen dari item
tersebut, yang diatribusikan pada risiko tertentu dan mempengaruhi laba rugi.

lindung nilai atas arus kas:

• lindung nilai terhadap eksposur variabilitas arus kas yang dapat diatribusikan
pada risiko tertentu yang terkait dengan keseluruhan atau komponen dari suatu
aset atau liabilitas yang diakui atau yang dapat diatribusikan pada risiko tertentu
yang terkait dengan prakiraan transaksi yang kemungkinan besar terjadi, dan
dapat mempengaruhi laba rugi.

lindung nilai investasi neto dalam kegiatan luar negeri

Lindung Nilai atas Sekelompok Item
Kelayakan dari Kelompok Item Sebagai
Item Lindung Nilai

Penetapan Komponen dari Jumlah

Nominal

Penyajian

Posisi Neto Nihil

98
Opsi untuk menetapkan eksposur kredit yang
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi

Kelayakan eksposur kredit untuk penetapan pada nilai wajar

melalui laba rugi

Akuntansi untuk eksposur kredit yang ditetapkan pada nilai wajar

melalui laba rugi

99
 Tanggal Efektif
• Entitas menerapkan Pernyataan ini untuk periode tahun buku yang
dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2019.
• Penerapan dini diperkenankan. Jika entitas memilih untuk menerapkan
dini Pernyataan ini, entitas harus mengungkapkan fakta tersebut dan
menerapkan semua persyaratan dalam Pernyataan ini pada waktu yang
sama.
 Ketentuan Transisi
• Entitas menerapkan Pernyataan ini secara retrospektif sesuai dengan
PSAK 25: Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan
Kesalahan.
• Pernyataan ini tidak diterapkan untuk item yang telah dihentikan
pengakuannya pada tanggal penerapan awal.
• Ketentuan Transisi untuk Akuntansi Lindung Nilai. Ketika entitas pertama
kali menerapkan Pernyataan ini, entitas dapat memilih sebagai bagian
kebijakan akuntansinya untuk menerapkan persyaratan dalam Bab 6 dari
PSAK 71 ini atau terus menerapkan persyaratan akuntansi lindung nilai
sesuai PSAK 55 untuk seluruh hubungan lindung nilainya. Hal ini
dikarenakan PSAK 71 belum mengakomodir persyaratan terkait macro
hedging.

101
Kerugian Penurunan Nilai Ekspektasian

102
 Dwi Martani - 081318227080
martani@ui.ac.id atau dwimartani@yahoo.com
http://staff.blog.ui.ac.id/martani/

103