PSAK 71

Instrumen
Keuangan
 DISCLAIMER
❑ Materi dalam slide didasarkan pada PSAK,
ISAK pada saat slide ini diperesentasikan.
❑ Materi dalam slide ini merupakan materi
pengajaran semata dan bukan ditujukan
untuk memberikan saran atas transaksi
tersebut. Perlakuan akuntansi dan pajak
akan sangat dipengaruhi oleh lingkungan
atau keadaan transaksi tersebut.
❑ Jika terdapat perbedaan antara materi ini
dengan apa yang dalam standar atau
regulasi pajak terkini maka yang berlaku
adalah ketentuan dalam standar atau
peraturan terkini.
❑ Beberapa contoh, penjelasan lebih lanjut
atas standar merupakan pendapat pribadi
pembicara dan tidak berkaitan dengan
perusahaan atau tempat kerja pembicara.
 Agenda

01 Instrumen
Keuangan

02
PSAK 71

03
Aspek Perpajakan

3
 PENGATURAN
INSTRUMEN KEUANGAN
DALAM PSAK

4
 Instrumen Keuangan PSAK 50, 71, 60
IAS 32
PSAK 50
• Definisi instrumen keuangan
(penyajian)
• Pemisahan liabilitas dan
ekuitas
• Instrumen keuangan majemuk.
• Saham treasuri, bunga,
dividen, kerugian/keuntungan
• Saling hapus atas aset dan
liabilitas
Instrumen Keuangan
IFRS 9
PSAK 71
• Definisi dan klasifikasi
(pengukuran)
• Derivatif melekat
• Pengakuan dan penghentian
pengakuan
• Pengukuran awal, pengukuran
selanjutnya, reklasifikasi,
penurunan nilai.
• Lindung Nilai
IFRS 7
PSAK 60
▪ Tingkat pengungkapan
berdasarkan kelas
▪ Signifikansi instumen
terhadap kinerja
▪ Sifat dan cakupan risiko –
kualitatif & kuantitatif
▪ Analisis sensitivitas
5
 Klasifikasi Instrumen Keuangan – PSAK 50
Definisi Instrumen Keuangan
setiap kontrak yang menambah nilai aset keuangan entitas dan
liabilitas keuangan atau instrumen ekuitas entitas lain
Aset Keuangan
Kontrak diselesaikan
Instrumen ekuitas Hak
Kas dengan instrumen
entitas lain kontraktual
ekuitas entitas

Liabilitas keuangan
kontrak yang diselesaikan dengan
Kewajiban kontraktual
instrumen ekuitas entitas

Ekuitas
Kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi
dengan seluruh kewajibannya

Referensi: PSAK 50 Instrumen Keuangan: Penyajian 6

 Instrumen Keuangan
Instrumen keuangan adalah setiap kontrak yang menambah nilai:
▪ aset keuangan entitas , dan (disisi lain)
▪ liabilitas keuangan atau
▪ instrumen ekuitas entitas lain.
▪ Aset Keuangan ▪ Liabilitas Keuangan
▪ Kas ▪ Kewajiban kontraktual:
▪ Instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas lain • untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain
▪ Hak kontraktual: kepada entitas lain; atau
• untuk menerima kas atau aset keuangan lainnya dari • untuk mempertukarkan aset keuangan atau liabilitas
entitas lain; atau keuangan dengan entitas lain dengan kondisi yang
• untuk mempertukarkan aset keuangan dengan entitas berpotensi tidak menguntungkan entitas;
lain dengan kondisi berpotensi untung; atau ▪ kontrak yang akan atau mungkin diselesaikan dengan
▪ Kontrak yang akan diselesaikan dengan penerbitan menggunakan instrumen ekuitas yang diterbitkan
instrumen ekuitas entitas entitas dan merupakan suatu:
• nonderivatif • non derivatif; atau
• derivatif • derivatif

▪ Ekuitas
▪ Kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan seluruh kewajibannya

Referensi: PSAK 50 Instrumen Keuangan: Penyajian 7

 PSAK 60 – Instrumen Keuangan Pengungkapan

• Entitas harus mengungkapkan informasi yang memungkinkan pengguna laporan keuangan

untuk mengevaluasi signifikansi instrumen keuangan terhadap posisi dan kinerja
keuangan.
• Pengungkapan hirarki nilai wajar (PSAK 68)
▪ Tingkat 1 harga kuotasi pasar atau nilai kontrak terkini
▪ Tingkat 2 Input selain harga kuotasian namun dapat diobservasi
▪ Tingkat 3 Input yang bukan berdasar harga pasar
• Jenis dan tingkat risiko yang timbul dari instrumen keuangan
• Pengungkapan kualitatif (ekposure timbulnya risiko, tujuan, kebijak dan proses
pengelolaan risiko)
• Pengungkapan kuantatif (risiko kredit, risiko likuiditas, analisa sensitivitas)

Referensi: PSAK 60 Instrumen Keuangan: Pengungkapan 8

 PSAK 71 Instrumen Keuangan
• PSAK 71 merupakan adopsi dari IFRS 9 Financial Instruments yang dikeluarkan per 1 Januari 2016
yang efektif 1 Januari 2018.
• PSAK 71 mengatur perubahan: klasifikasi dan pengukuran, penurunan nilai, dan akuntansi
lindung nilai.
• PSAK 71 akan menggantikan PSAK 55, namun PSAK 71 belum mengganti seluruh ketentuan dan
persyaratan yang ada di PSAK 55.
• Hingga proyek macro hedging selesai dilakukan oleh IASB, PSAK 71 memperkenankan entitas
untuk memilih menerapkan model akuntansi lindung nilai sesuai PSAK 71 atau PSAK 55 secara
keseluruhan
• PSAK 71 juga memberikan tambahan opsi kebijakan akuntansi untuk menerapkan PSAK 55
untuk macro hedging jika entitas menerapkan PSAK 71.
• Amandemen terhadap PSAK Lain
• Tanggal Efektif dan Ketentuan Transisi
• PSAK 71 berlaku efektif untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2020.
• Penerapan dini diperkenankan.

9
 Ringkasan Perubahan Poko
PSAK 71 Instrumen Keuangan

Klasifikasi dan pengukuran untuk instrumen keuangan.

• Klasifikasi amortized cost dan fair value (FVPL & FVOCI)
• Amortized cost jika memenuhi tes bisnis model (tujuan entitas untuk memperoleh
arus kas yang diperjanjikan dan arus kas (dari pembayaran pokok dan bunga atas
pokok – SPPI Solely payment from principles & interest)
• Perubahan klasifikasi boleh jika terjadi perubahan bisnis model

Menggunakan expected losses dalam perhitungan penurunan nilai aset

keuangan

Memperbaiki model akuntansi hedging

10

10
 PSAK 71 Instrumen Keuangan
• Perubahan format mengikuti IFRS:
• Bab 1 Tujuan
• Bab 2 Ruang Lingkup
• Bab 3 Pengakuan dan Penghentian Pengakuan
• Bab 4 Klasifikasi
• Bab 5 Pengukuran
• Bab 6 Akuntansi Lindung Nilai
• Tanggal efektif dan ketentuan transisi
• Perbedaan dengan IAS
• Acuan Amandemen IFRS 3 Business Combinations,
• Ketentuan transisi

11
 PSAK 71
KLASIFIKASI

12
 Ruang Lingkup
• Diterapkan oleh semua entitas untuk seluruh jenis instrumen keuangan, kecuali:
• Investasi → anak, asosiasi dan ventura bersama (PSAK 65, 4, 15)
• Hak dan kewajiban yang diatur dalam sewa (PSAK 73)
• Hak dan kewajiban pemberi kerja (PSAK 24)
• Instrumen keuangan terbitan entitas yang memenuhi definisi instrumen ekuitas dalam
pencatatan entitas penerbit.
• Hak dan kewajiban dalam kontrak asuransi (PSAK 62)
• Kontrak dalam rangka kombinasi bisnis (PSAK 22)
• Komitmen pinjaman dan provisi (PSAK 57)
• Transaksi kompensasi berbasis saham (PSAK 53)
• Hak dan kewajiban dalam ruang lingkup pendapatan (PSAK 72)

13
Referensi: PSAK 71 Instrumen Keuangan
 Ruang Lingkup
• Persyaratan penurunan nilai diterapkan untuk hak berdasarkan PSAK 48
Pendapatan untuk pengakuan keuntungan dan kerugian penurunan nilai.
• Komitmen pinjaman berikut termasuk dalam ruang lingkup
• komitmen pinjaman berbentuk liabilitas keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui laba rugi.
• komitmen pinjaman yang dapat diselesaikan secara neto dengan kas atau
dengan penyerahan/ penerbitan instrumen keuangan lainnya.
• komitmen untuk menyediakan pinjaman pada suku bunga di bawah bunga
pasar.
• Kontrak pembelian atau penjualan item nonkeuangan yang dapat diselesaikan
secara neto dengan kas atau instrumen keuangan lainnya, atau dengan
mempertukarkan instrumen keuangan,

14
Referensi: PSAK 71 Instrumen Keuangan
 Pengakuan Awal
Entitas mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan dalam laporan posisi
keuangan, jika dan hanya jika, entitas menjadi salah satu pihak dalam
ketentuan pada kontrak instrumen tersebut.

Pada saat entitas pertama kali mengakui aset keuangan, entitas tersebut
mengklasifikasikannya sebagai aset keuangan diamortisasi dan aset keuangan
diukur dengan nilai wajar

Ketika entitas pertama kali mengakui liabilitas keuangan, entitas tersebut

mengklasifikasikan sebagai liabilitas diamortisasi dan liabilitas diukur dengan
nilai wajar.

15
Referensi: PSAK 71 Instrumen Keuangan
 Pembelian atau Penjualan
Reguler Aset Keuangan
Pembelian atau penjualan reguler aset keuangan diakui dan
dihentikan pengakuannya menggunakan salah satu di antara
akuntansi tanggal perdagangan atau akuntansi tanggal
penyelesaian.

16
Referensi: PSAK 71 Instrumen Keuangan
 Penghentian Pengakuan Aset Keuangan
• Entitas menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika:
• hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan berakhir; atau
• entitas mengalihkan aset keuangan dan pengalihan tersebut memenuhi kriteria
penghentian pengakuan.
• Entitas mengalihkan aset keuangan, jika dan hanya jika entitas :
• mengalihkan hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset
keuangan; atau
• mempertahankan hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset
keuangan tetapi juga menanggung kewajiban kontraktual untuk membayar arus kas
yang diterima tersebut kepada satu atau lebih pihak penerima melalui suatu
kesepakatan yang memenuhi persyaratan.
• Dalam laporan keuangan konsolidasi diterapkan ketentuan konsolidasi, aset keuangan →
level konsolidasi.
• Entitas menentukan apakah penghentian pengakuan diterapkan pada bagian,
keseluruhan, kelompok aset serupa.

Referensi: PSAK 71 Instrumen Keuangan 17

 Penghentian Pengakuan Aset Keuangan

Pengalihan yang diakui sebagai penghentian pengakuan

Pengalihan yang tidak diakui sebagai penghentian pengakuan

Keterlibatan berkelanjutan atas aset alihan

Keseluruhan pengalihan

18
 Penghentian Pengakuan
Liabilitas Keuangan
• Entitas mengeluarkan liabilitas keuangan dari laporan posisi keuangan, jika dan hanya jika,
liabilitas keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak
dilepaskan atau dibatalkan atau kedaluwarsa.
• Pertukaran antara peminjam dan pemberi pinjaman existing atas instrumen utang dengan
persyaratan yang secara substansial berbeda dicatat sebagai penghapusan liabilitas keuangan
awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru.
• Modifikasi secara substansial atas ketentuan liabilitas keuangan dicatat sebagai penghapusan
liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru (PP: 10%).
• Selisih antara jumlah tercatat liabilitas keuangan yang berakhir atau yang dialihkan ke pihak
lain, dan imbalan yang dibayarkan, termasuk aset nonkas yang dialihkan atau liabilitas yang
ditanggung, diakui dalam laba rugi.

19
 Klasifikasi – Instrumen Keuangan
Aset keuangan
▪ Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laba Rugi - (Financial asset at Fair
Value through Profit and Loss-FVTPL)
• Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Penghasilan Komprehensif Lain
(Financial asset at Fair Value through Other Comphrehensive Income -FVOCI)
• Aset Keuangan yang diukur pada Biaya Perolehan Diamortisasi - (Financial asset at
Amortised Cost - AmC)

Liabilitas keuangan
▪ Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laba Rugi - (Financial liabilities
at Fair Value through Profit and Loss-FVTPL)
• Liabilitas Keuangan yang diukur pada Biaya Perolehan Diamortisasi - (Financial liabilities at
Amortised Cost - AmC)

Derivatif melekat
• Kontrak hibrida dengan aset keuangan sebagai kontrak utama
• Kontrak lainnya
20
 Klasifikasi: Aset Keuangan

Kategori Pengukuran
▪ Kategori pengukuran serupa dengan PSAK 55
PSAK 71 PSAK 55
• FVTPL • FVTPL
• Biaya perolehan diamortisasi • Loan and Receivable
• HTM
• FVOCI • FVOCI
▪ Perubahan signifikan dalam mengklasifikasikan aset keuangan
Reklasifikasi aset keuangan tunduk pada ketentuan yang sangat rigit dan diperkirakan tidak sering terjadi

• FVTPL = Fair value to profit and loss

• FVOCI = Fair value to other comprehensive Income
• HTM = Held to Maturiy
21
 Instrumen Keuangan – Klasifikasi
Instrumen utang (termasuk kontrak hybrid) Derivatives Ekuitas

Tes SPPI / Arus Kas – pokok dan bunga

MEMENUHI
GAGAL
Diperdagangkan
Tes Model Bisnis (BM) – arus kas kontraktual
BM 2: Tidak
BM 1: arus kas Tidak
arus kas Kontraktual dan memenuhi
kontraktual menjual BM 1 dan
BM 2 Opsi FVOCI dipilih
Memilih opsi nilai wajar
Ya
Tidak Ya Tidak
Tidak
Biaya perolehan FVOCI FVOCI*
Diamortisasi (with recycling) FVTPL
(tanpa recycling)

*Tanpa recycling ke laba rugi. Pemilihan tidak dapat dibatalkan dan dapat dilakukan tiap instrument pada saat pengakuan awal 22
 Model Bisnis
bagaimana kinerja dari model bisnis dievaluasi dan
Bukti relevan yang dilaporkan;
perlu risiko yang mempengaruhi kinerja dari model
dipertimbangkan bisnis, khususnya, cara bagaimana risiko tersebut
untuk tes model dikelola; dan
bisnis termasuk,
tetapi tidak terbatas bagaimana manajer bisnis dikompensasi (sebagai
pada: contoh, apakah kompensasi berdasarkan nilai wajar
atau arus kas kontraktual yang diperoleh).

• Model bisnis dinilai pada suatu tingkat yang mencerminkan bagaimana suatu kelompok aset
keuangan dikelola untuk mencapai tujuan bisnis tertentu.
• Analisis tidak dilakukan instrumen per instrumen; melainkan dapat dilakukan pada tingkat agregasi
yang lebih tinggi.
23
 Ilustrasi Model Bisnis
Contoh Analisis
• PT. ABC memiliki portofolio pinjaman, sebagian untuk • Portofolio akan terbagi
mendapatkan arus kas kontraktual dan sebagian lainnya • sebagian dicatat sebagai model bisnis hold to
dikelola untuk dijual dalam waktu dekat. collect → Amortized,
• sebagian dicatat sebagai nilai wajar melalui laba
rugi (FVTPL)
• PT. Melati beroperasi di industri hiburan, termasuk • PT. Melati memegang obligasi untuk mengumpulkan
diantaranya stadion olahraga. arus kas kontraktual sampai uang tunai tersedia
• PT. Melati memiliki rencana jangka panjang merenovasi untuk berinvestasi di stadion.
stadion pada tahun ke-3, ke-7 dan ke-10. • PT. Melati dapat menjual obligasi tersebut jika
• Untuk mengantisipasi pengeluaran ini, menginvestasikan manajemen menganggap bahwa harga pasar naik ke
surplus kas yang dimilikinya dalam obligasi. tingkat yang secara signifikan melebihi penilaian
• Obligasi memiliki tanggal jatuh tempo yang secara mereka terhadap fundamental obligasi.
substansial melebihi waktu-waktu pengeluaran untuk • Obligasi akan dicatat di bawah model bisnis hold to
renovasi stadion. collect and sell -- FVOCI.

24
 Ilustrasi Arus Kas Kontraktual
Contoh
• Instrumen X adalah instrumen
perpetual tetapi penerbit dapat
membeli instrumen setiap saat
dan membayar pemilik jumlah
par ditambah bunga terutang
saat jatuh tempo.
• Penerbit instrumen X dapat
menunda pembayaran bunga
pasar dan pokok namun tidak
ada bunga tambahan atas
penundaan tersebut.
Analisis
• Fakta bahwa Instrumen X adalah instrument perpetual tidak dengan
sendirinya berarti bahwa arus kas kontraktual terpenuhi.
• Instrumen perpetual memiliki opsi perpanjangan berkelanjutan, yang dapat
menghasilkan arus kas kontraktual yang memenuhi ketentuan SPPI jika
pembayaran bunga bersifat wajib dan harus dibayar selamanya.
• Arus kas kontraktual tidak memenuhi ketentuan SPPI; karena penerbit dapat
menunda pembayaran bunga, dan bunga tangguhan tidak mengakui bunga
tambahan. Akibatnya, jumlah bunga bukan merupakan pertimbangan atas
time value of money terhadap jumlah pokok yang belum dilunasi.
• Jika bunga tangguhan mengakui adanya bunga tambahan, arus kas
kontraktual dapat memenuhi arus kas yang semata dari pembayaran pokok
dan bunga (solely payments of principal and interest atau SPPI).

FVPL
25
 Ilustrasi Arus Kas Kontraktual
Contoh
• Instrumen B adalah obligasi yang dapat
dikonversi menjadi instrumen ekuitas penerbit
dengan jumlah yang ditetapkan.
• Entitas SSS memiliki aset keuangan yang
memberikan suku bunga tetap dan dibayarkan
pada 31 Desember 20X2.
• Entitas SSS dapat melunasi instrumen sebelum
jatuh tempo.
• Jumlah pembayaran di muka secara substansial
mewakili jumlah pokok dan bunga yang belum
dilunasi, ditambah penalti untuk memberikan
lender kompensasi yang wajar atas terminasi dini
atas kontrak.
Analisis
• Arus kas kontraktual bukan merupakan pembayaran pokok
dan bunga karena persyaratan konversi mencerminkan imbal
hasil yang tidak konsisten dengan pengaturan pinjaman dasar,
yaitu imbal hasil terkait dengan nilai ekuitas penerbit.
• Opsi pembayaran di muka dirancang hanya untuk melancarkan
pembayaran pokok dan bunga yang seharusnya dibebankan
pada instrumen selama masa hidupnya
• Memenuhi arus kas yang semata dari pembayaran pokok dan
bunga (solely payments of principal and interest atau SPPI).
26
 Arus Kas Kontraktual
• Manajemen harus menilai apakah arus kas kontraktual aset mewakili arus kas yang semata dari
pembayaran pokok dan bunga (solely payments of principal and interest atau SPPI).
• Instrumen dengan arus kas kontraktual yang bersifat SPPI atas jumlah pokok terutang konsisten
dengan basic lending arrangement.
• PSAK 71 memberikan panduan menilai arus kas kontraktual bersifat SPPI ketika elemen time
value of money telah dimodifikasi ("the modified time value of money element").
• Ketika menilai elemen time value of money yang dimodifikasi, entitas harus membandingkan
aset keuangan tersebut dengan instrumen “benchmark” (yaitu, arus kas yang akan timbul jika
elemen time value of money tidak diubah).

Instrument Compare Cash flows Benchmark Instrument

If a ‘modification’ results in cash flows that are significantly different from the
benchmark cash flows, the instrument fails the SPPI test
Source: PwC
27
 Pengujian SPPI dan Model Bisnis

Kesalahan pengujian SPPI dan model bisnis dapat berdampak terhadap pengukuran pada Laporan
Keuangan

Pengujian SPPI model bisnis mengandung judgement sehingga diperlukan governance yang meregulasi

Diperlukan batasan-batasan yang mengatur kritera penjualan yang diperbolehkan tiap model bisnis

Tidak ada reklasifikasi aset keuangan tanpa perubahan model bisnis (bukan kesalahan berdasarkan
PSAK 25)

Perubahan model bisnis diharapkan akan sangat jarang terjadi

28
 Aset Keuangan (FVOCI)

Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui penghasilan

komprehensif lain jika kedua kondisi berikut terpenuhi:

• Aset keuangan dikelola dalam model bisnis yang tujuannya untuk

mendapatkan arus kas kontraktual dan menjual aset keuangan; dan

• Persyaratan kontraktual dari aset keuangan tersebut memberikan hak

pada tanggal tertentu atas arus kas yang semata dari pembayaran
pokok dan bunga dari jumlah pokok terutang.

29
 Aset Keuangan (FVTPL)
• Aset keuangan diukur pada:
• nilai wajar melalui laba rugi
• biaya perolehan diamortisasi atau
• nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain.

• Entitas dapat menetapkan pilihan yang tidak dapat

dibatalkan saat pengakuan awal atas investasi pada
instrumen ekuitas tertentu yang umumnya diukur
pada nilai wajar melalui laba rugi sehingga
perubahan nilai wajarnya disajikan dalam
penghasilan komprehensif lain.

30
 Opsi Klasifikasi – Aset Keuangan

Opsi untuk Menetapkan Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi

▪ Saat pengakuan awal, entitas dapat membuat penetapan yang

tidak dapat dibatalkan untuk mengukur aset keuangan pada nilai
wajar melalui laba rugi (FVTPL).

▪ Jika penetapan tersebut mengeliminasi atau secara signifikan

mengurangi inkonsistensi pengukuran atau pengakuan (kadang
disebut sebagai “accounting mismatch”) yang dapat timbul dari
pengukuran aset atau liabilitas atau pengakuan keuntungan dan
kerugian atas aset atau liabilitas dengan dasar yang berbeda-beda.

31
 Klasifikasi: Liabilitas Keuangan
Kategori Pengukuran
▪ Ketentuan PSAK 55 sebagian besar masih dipertahankan
▪ Biaya perolehan diamortisasi
▪ FVTPL

▪ Penyajian dalam OCI atas keuntungan atau kerugian liabilitas

keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada FTPL yang timbul dari
perubahan risiko kredit, kecuali jika hal tersebut menciptakan atau
meningkatkan inkonsistensi pengakuan dan pengukuran (accounting
mismatch)

▪ Reklasifikasi liabilitas keuangan – tidak diperkenankan

32
 Ketentuan Jumlah Pokok dan Bunga

Nilai wajar dari aset keuangan saat

Jumlah Pokok pengakuan awal

Terdiri dari imbalan untuk:

Bunga • nilai waktu atas uang;
• risiko kredit terkait jumlah
pokok terutang pada periode
waktu tertentu;
• risiko dan biaya peminjaman
standar, dan juga marjin laba.

33
 liabilitas keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi.
Klasifikasi – Liabilitas Keuangan Liabilitas tersebut, termasuk derivatif yang merupakan
liabilitas, selanjutnya akan diukur pada nilai wajar.

Entitas mengklasifikasikan liabilitas keuangan yang timbul ketika pengalihan aset

seluruh liabilitas
keuangan setelah
pengakuan awal diukur
pada biaya perolehan
diamortisasi (amortized
cost)
keuangan tidak memenuhi syarat penghentian
pengakuan atau ketika pendekatan keterlibatan
kecuali berkelanjutan diterapkan.
kontrak jaminan keuangan.

Saat pengakuan awal entitas dapat

membuat penetapan yang tidak dapat komitmen untuk menyediakan pinjaman dengan suku
dibatalkan untuk mengukur liabilitas bunga di bawah pasar.
keuangan pada nilai wajar melalui laba
rugi, atau jika penetapan akan imbalan kontinjensi yang diakui oleh pihak pengakuisisi
menghasilkan informasi yang lebih relevan. dalam kombinasi

Kombinasi bisnis di mana PSAK 22 diterapkan.

34
 Opsi untuk Ditetapkan pada FVTPL
▪ Aset keuangan: dapat dilakukan jika penetapan tersebut menghilangkan atau secara
signifikan mengurangi inkonsistensi pengukuran atau pengakuan (accounting
mismatch)
▪ Liabilitas keuangan: ditetapkan untuk diukur pada FVTPL jika
▪ Dikelola atas dasar nilai wajar (diperoleh/dimiliki untuk tujuan dijual/dibeli
kembali dalam waktu dekat); atau
▪ Mengandung derivative melekat (embedded derivative) yang tidak dapat
dipisahkan
▪ Berikut dapat ditetapkan untuk diukur pada FVTPL jika kondisi berikut terpenuhi:
▪ Kontrak tertentu untuk membeli atau menjual item non finansial
▪ Ekposur kredit tertentu

35
 Klasifikasi Derivatif Melekat
Definisi dan panduan PSAK 55 tentang pemisahan
derivatif melekat dan akuntansi untuk instrumen
hibrida diteruskan ke PSAK 71 untuk instrumen di
mana host contract bukan aset keuangan dalam ruang
lingkup PSAK 71.
Jika host contract adalah aset keuangan dalam ruang
lingkup PSAK 71, derivatif melekat tidak dipisahkan dari
host. Sebaliknya, instrumen hibrida dinilai untuk klasifikasi
secara keseluruhan menggunakan persyaratan klasifikasi
untuk aset keuangan.

Instumen Hibrida

Non-derivatif host contract Derivatif Melekat

Aset Keuangan

Dalam lingkup PSAK 71 Di luar lingkup PSAK 71

Seluruh instrumen hibrida harus diukur sebagai Jika host = aset keuangan di luar lingkup PSAK 71 (yaitu kontrak layanan, kontrak
satu dan tidak dipisahkan. sewa). Pemisahan derivatif melekat diperlukan ketika kondisi terpenuhi.

Aset Keuangan
• Reklasifikasi hanya dapat
dilakukan jika entitas mengubah
model bisnis untuk pengelolaan
aset keuangan
Liabilitas Keuangan
• Reklasifikasi tidak diizinkan.
Reklasifikasi
• Perubahan pada model bisnis diperkirakan sangat
jarang terjadi
• Perubahan ditentukan oleh manajemen senior
entitas sebagai akibat dari perubahan eksternal atau
internal dan harus merupakan suatu perubahan yang
signifikan terhadap operasi entitas dan dapat
dibuktikan kepada pihak eksternal.
• Perubahan pada model bisnis akan terjadi hanya jika
entitas memulai atau berhenti melaksanakan
aktivitas yang signifikan terhadap kegiatan
operasinya, contohnya ketika entitas telah
memperoleh, melepaskan, atau mengakhiri lini
bisnis.
• Reklasifikasi dilakukan secara prospektif sejak tanggal
reklasifikasi.
37
 Ilustrasi Reklasifikasi (1)
• Obligasi, nilai nominal 2.000.000
• Nilai wajar pada tanggal reklafikasi sebesar 1.960.000
• Jika diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau FVOCI segera sebelum reklasifikasi,
penyisihan kerugian pada tanggal reklasifikasi adalah 24.000 (mencerminkan peningkatan
risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan awal dan juga pengukuran terhadap
kerugian kredit ekspektasian sepanjang umurnya).
• Kerugian kredit ekspektasian untuk 12 bulan pada tanggal reklaisfikasi 16.000

• Awalnya diukur dengan biaya perolehan diamortisasi

• Direklasifikasi menjadi nilai wajar melalui laba rugi (FVPL)

Investasi obligasi FVPL 1.960.000

Kerugian penurunan nilai (laba rugi) 16.000
Penyisihan kerugian 24.000
Investasi obligasi – Amortized Cost 2.000.000

38
 Ilustrasi Reklasifikasi (2)
• Obligasi, nilai nominal 2.000.000
• Nilai wajar pada tanggal reklafikasi sebesar 1.960.000
• Jika diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau FVOCI segera sebelum reklasifikasi,
penyisihan kerugian pada tanggal reklasifikasi adalah 24.000 (mencerminkan peningkatan
risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan awal dan juga pengukuran terhadap
kerugian kredit ekspektasian sepanjang umurnya).
• Kerugian kredit ekspektasian untuk 12 bulan pada tanggal reklaisfikasi 16.000

• Awalnya diukur dengan nilai wajar melalui laba rugi (FVPL)

• Direklasifikasi menjadi biaya perolehan diamortisasi (AMc)

Investasi obligasi - AMc 1.960.000

Investasi obligasi – Amortized Cost 1.960.000
Kerugian penurunan nilai (laba rugi) 16.000
Penyisihan kerugian 16.000

39
 PSAK 71
PENGUKURAN

40
 PENGUKURAN
Pengukuran awal

Pengukuran selanjutnya aset keuangan

Pengukuran selanjutnya liabilitas keuangan

Pengukuran biaya perolehan diamortisasi

Penghapusan

Penurunan nilai
41

41
 Pengukuran Awal

Instrumen Keuangan

FVTPL Tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi*

Nlai Wajar Nilai wajar ditambah Biaya Transaksi terkait

langsung dengan perolehan
(Biaya Transaksi → expense) (Biaya Transaksi → capitalized)

* Pengecualian: piutang dagang tanpa komponen pendanaan signifikan

diakui sebesar harga transaksi
42
 Pengukuran setelah Pengakuan Awal
Instrumen Keuangan
Kategori Laba Rugi OCI PSAK 55
Biaya perolehan Seluruh keuntungan dan kerugian -
diamortisasi
Instrumen utang Bunga, kerugian penurunan nilai, Keuntungan/
pada FVOCI keuntungan/kerugian selisih kurs, kerugian lainnya
keuntungan/kerugian saat pelepasan
Instrumen Dividen (kecuali) jelas merupakan Keuntungan/
ekuitas* pada pemulihan atas sebagian biaya perolehan kerugian
FVOCI (investasi) perubahan nilai
wajar
FVTPL Seluruh keuntungan dan kerugian -
* Pengukuran dengan metode biaya perolehan tidak diperkenankan

43
 Suku Bunga Efektif
• Suku bunga yang menyamakan antara nilai
awal aset dengan nilai kini dari pembayaran
yang diterima di masa mendatang.
• Nilai awal aset keuangan termasuk biaya
transaksi dan biaya lain terkait dengan
perolehan/penerbitan aset/liabilitas
keuangan
• Suku bunga efektif tidak selalu sama dengan
suku bunga yang ditetapkan.
• Suku bunga efektif digunakan untuk
menghitung amortisasi premium atau diskon

44
 PSAK 71
PENURUNAN NILAI
INSTRUMEN
KEUANGAN

45
 Perubahan utama Penurunan Nilai dari PSAK 55
PSAK 55 PSAK 71
Kerugian
Kerugian yang telah terjadi
Tipe model ekspektasian
(incurred loss)
(expcedted loss)
Jumlah model Beberapa Satu

Ruang lingkup Diperluas

Investasi dalam Penurunan nilai diakui untuk
Tidak ada penurunan nilai yang
instrumen investasi pada instrumen ekuitas
diakui untuk instrumen ekuitas
ekuitas yang diklasifikasikan sebagai AFS*

Pertimbangan
Meningkat
(judgement)
* AFS – Available for sale

46
46
 Ruang Lingkup Penurunan Nilai
Dalam ruang lingkup Di luar ruang lingkup
• Aset keuangan yang merupakan instrumen utang yang • Investasi dalam instrumen
diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau FVOCI ekuitas.
(misalnya: piutang dagang, instrumen utang).
• Komitmen pinjaman dan
• Komitmen pinjaman yang diterbitkan yang tidak diukur jaminan yang diterbitkan
pada FVTPL. yang diukur pada FVTPL.
• Kontrak jaminan keuangan* yang diterbitkan yang masuk • Instrumen keuangan
dalam ruang lingkup PSAK 71 (yang tidak diukur pada lainnya yang diukur pada
FVTPL). FVTPL.
• Piutang sewa dalam ruang lingkup PSAK 30.
• Aset kontrak dalam ruang lingkup PSAK 72.

47
 Pendekatan umum

Berpindah kategori Kerugian

Kerugian Jika risiko kredit dari aset keuangan telah kredit
kredit meningkat signifikan sejak pengakuan awal
ekspektasian
ekspektasian
sepanjang
12 bulan Kembali umurnya
Jika kondisi di atas tidak lagi terpenuhi

• Prinsip umum, menerapkan salah satu dari dua basis pengukuran berikut:
• Kerugian kredit ekspektasian 12 bulan; atau
• Kerugian kredit sepanjang umurnya.
• Basis pengukuran bergantung pada apakah telah terjadi peningkatan risiko kredit
secara signifikan sejak pengakuan awal.

48
 Penurunan nilai – model baru
Kejadian masa lalu

Informasi
Kondisi sekarang
yang
dicakup
Perkiraan kondisi ekonomi
masa depan

• Pada umumnya, seluruh aset keuangan “membawa” penyisihan kerugian.

• Tidak diperlukan pemicu (trigger) untuk mengakui penurunan nilai
• Lebih banyak pertimbangan.
• Satu model untuk seluruh instrumen keuangan dalam ruang lingkup PSAK 71.

49
Sumber data dalam mengukur penurunan nilai
Peringkat
internal/eksternal Data
makroekonomik

Pengalaman
kerugian kredit
Faktor spesifik-
entitas lainnya
peminjam

Pengalaman
kerugian Informasi
historis lainnya

Informasi yang wajar dan terdukung yang tersedia tanpa upaya dan biaya berlebihan.
50
 Model Umum Penurunan Nilai
Penurunan kualitas kredit sejak pengakuan awal (tidak absolut risiko kredit)

Pengakuan penurunan nilai:

Kerugian Ekspektasian Kerugian Ekspektasian Kerugian Ekspektasian

12 bulan sepanjang umurnya sepanjang umurnya

Pendapatan bunga/laba:

Dasar Bruto Dasar Bruto Dasar Neto

Tahap 1 Tahap 2 Tahap 3

Performing Under - Performing Non - Performing
Kualitas Kredit Baik Kualitas Kredit Kualitas Kredit
Kurang Baik Memburuk

51
 Pengakuan bunga
Kerugian Kenaikan risiko kredit Aset menjadi memburuk
Pengakuan awal
penurunan nilai secara signifikan (credit-impaired)

Kerugian kredit
ekspektasian 12 bulan Kerugian kredit ekspektasian sepanjang umur

Bunga atas aset yang Suku bunga efektif (EIR) diterapkan EIR diterapkan pada jumlah biaya
telah turun nilainya terhadap jumlah bruto perolehan diamortisasi (neto)
pada pengakuan awal

Bunga atas aset yang EIR yang disesuaikan dengan kredit (credit-adjusted EIR) diterapkan pada
telah turun nilainya pada
pengakuan awal biaya perolehan diamortisasi (neto)

* Biaya perolehan diamortisasi dari suatu aset keuangan = jumlah tercatat bruto – penyisihan kerugian.
52
 Perhitungan Penurunan Nilai
Perhitungan ECL PSAK 71 akan berdampak pada strategi yang akan dilakukan oleh entitas
sebagai berikut:
𝑷𝑫 × 𝑳𝑮𝑫 × 𝑬𝑨𝑫
[Expected credit losses = exposure at default * 𝑬𝑪𝑳 =
probability of default * loss given default] (𝟏 + 𝑬𝑰𝑹)𝒏
Strategi Collecton menjadi lebih cepat saat tunggakan
PD
Kriteria penerima pinjaman diperketat

Menjaga Loan-to-value (LTV) sesuai risk appetite

ECL LGD
Eksekusi agunan lebih cepat setelah default

Off-Balance: Memberikan plafond secukupnya sesuai

kebutuhan nasabah
EAD
On-balance: Risk sharing dengan sindikasi pinjaman

Source: Rosita Uli Sinaga 2019

53
Elemen utama dari model penurunan nilai
Kerugian kredit
Kerugian yang timbul dari peristiwa gagal bayar yang mungkin
ekspektasian 12
bulan terjadi dalam12 bulan setelah akhir periode pelaporan.

Kerugian kredit
Kerugian yang timbul dari seluruh kemungkinan peristiwa gagal
ekspektasian
sepanjang umurnya bayarsepanjang prakiraan umur instrumen keuangan.

Peningkatan risiko
kredit secara Tidak didefinisikan.
signifikan

Gagal bayar Tidak didefinisikan

54
 Praduga 30 hari
Risiko kredit telah meningkat secara signifikan sejak
pengakuan awal jika pembayaran kontraktual telah
tertunggak lebih dari 30 hari.
• Diasumsikan sebagai titik terakhir di mana kerugian kredit
ekspektasian sepanjang umur diakui:
• Delinquency merupakan salah satu lagging indicator.
• Kenaikan signifikan dalam risiko kredit biasanya terjadi
sebelum aset menunggak.
• Jika tersedia informasi yang lebih bersifat forward-looking
(misalnya, atas dasar suatu portofolio aset) maka
informasi tersebut harus digunakan.

55
 Pendekatan pengukuran ganda – menerapkan
definisi gagal bayar

• Pertimbangkan indikator kualitatif, misalnya: pelanggaran kovenan hutang.

• Konsisten dengan definisi yang digunakan untuk pengelolaan risiko kredit secara
internal atas instrumen yang relevan.
• Konsisten dengan definisi dalam regulasi yang berlaku, jika memungkinkan.
• Diterapkan secara konsisten.

Terdapat praduga (rebuttable presumption) bahwa peristiwa gagal bayar tidak terjadi
sebelum aset keuangan 90 hari menunggak.

56
 Penilaian kenaikan risiko kredit signifikan
• Penilaian didasarkan pada perubahan risiko gagal bayar sejak pengakuan awal.
• Tidak didasarkan pada perubahan dalam jumlah kerugian kredit ekspektasian.
• Berdasarkan seluruh informasi yang wajar dan terdukung, termasuk informasi
perkiraan masa depan (forward-looking information), yang tersedia tanpa biaya
atau upaya berlebihan, misalnya:
• Perubahan peringkat kredit internal/eksternal secara aktual atau ekspektasian.
• Data makroekonomik aktual/perkiraan.
• Perubahan harga atau indikator pasar atas risiko kredit.
• Perubahan aktual/ekspektasian dalam hasil operasi/lingkungan bisnis peminjam.

57
 ▪ Tidak dapat dilakukan dengan sekedar membandingkan
perubahan secara absolut atas risiko gagal bayar.
▪ Risiko gagal bayar cenderung menurun seiring
berjalannya waktu.
▪ Jika risiko gagal bayar tidak menurun seiring
berjalannya waktu, dapat mengindikasikan
kenaikan risiko kredit.
Penilaian kenaikan risiko ▪ Asumsi di atas tidak berlaku jika kewajiban
kredit signifikan – pembayaran yang signifikan pada periode
RISIKO GAGAL BAYAR mendekati jatuh tempo.
▪ Penilaian kuantitatif merupakan indikator utama, dan
biasanya didasarkan pada ukuran probabilitas gagal bayar
sepanjang umur (lifetime probability of default/PD).
▪ Indikator kualitatif dipertimbangkan, jika tepat digunakan
(sebagai ‘watch list’).

58
 Pendekatan khusus: Aset keuangan yang dibeli atau
berasal dari aset keuangan memburuk (‘POCI’* assets)
▪ Suatu aset keuangan yang telah memburuk (credit-impaired) jika telah terjadi
salah satu atau lebih peristiwa yang memiliki dampak merugikan atas estimasi
arus kas masa depan dari aset tersebut.
▪ Serupa dengan peristiwa merugikan (loss events) dalam PSAK 55.
▪ Pengakuan awal:
▪ Kerugian kredit ekspektasian sepanjang umur dimasukkan dalam
perhitungan suku bunga efektif (EIR**).
▪ Tidak ada penyisihan kerugian yang diakui.
▪ Pengukuran selanjutnya:
▪ Perubahan kerugian ekspektasian sepanjang umur diakui di laba rugi
dan merupakan penyisihan kerugian.

*POCI = purchased or originated credit-impaired

**EIR = effective interest rate

59
 Pengecualian Risiko Kredit Rendah
Instrumen keuangan memiliki risiko gagal bayar yang rendah.

• Risiko gagal bayar rendah

Peminjam memiliki kapasitas yang kuat untuk memenuhi kewajiban arus kas kontraktual
dalam jangka waktu dekat

• Kapasitas yang kuat untuk memenuhi kewajiban dalam jangka waktu dekat

Memburuknya kondisi ekonomik dan bisnis dalam jangka panjang mungkin, namun
tidak selalu, menurunkan kemampuan peminjam untuk memenuhi kewajiban arus kas
kontraktual.

• Perubahan yang memburuk tidak selalu mengurangi kemampuan untuk memenuhi kewajiban

60
 Pengecualian Risiko Kredit Rendah
• Jika risiko kredit rendah – dapat diasumsikan bahwa
risiko kredit belum meningkat secara signifikan sejak
pengakuan awal.
• Penilaian dilakukan dengan dasar instrumen-per-
instrumen.
• Instrumen dengan peringkat rating eksternal
“investment grade” adalah salah satu contoh
instrumen yang dapat dianggap memiliki risiko kredit
rendah.
• Jika instrumen tidak lagi berisiko rendah,
tidak secara otomatis diasumsikan bahwa
risiko telah meningkat secara signifikan.

61
Piutang dagang dan piutang sewa dan aset kontrak

Piutang dagang dan aset Piutang dagang dan aset kontrak

Piutang sewa kontrak dengan komponen tanpa komponen pendanaan
pendanaan signifikan signifikan

Pilihan kebijakan akuntansi yang dapat diterapkan

Pendekatan umum
Pendekatan disederhanakan

Penyisihan kerugian selalu

senilai kerugian kredit
ekspektasian sepanjang
umur.

62
 Pendekatan umum atau pendekatan
disederhanakan untuk piutang dagang
Perlu menelusuri perubahan
risiko kredit sejak pengakuan
awal.

Membutuhkan sistem
Dampak memilih manajemen risiko kredit yang
pendekatan umum lebih canggih.

Nilai kerugian kredit

ekspektasian diperkiraan
lebih rendah.
Untuk piutang jangka pendek, kedua pendekatan
akan memberikan hasil yang sama.
63
 Pendekatan Lain
• Pendekatan disederhanakan diperkenankan untuk:
• Instrumen dengan risiko kredit rendah
• Instrumen tanpa komponen pendanaan signifikan
• Pendekatan lain digunakan antara lain:
• Menggunakan matrix provisi – menggunakan aging schedule namun
tetap memperhatikan faktor kondisi masa datang dalam menentukan
probability of default.
• Menggunakan peringkat rating external – investment grade,
diterapkan untuk instrumen berbentuk deposito, rekening kas.
• Expected credit losses dapat diterapkan secara individu atau kelompok.

64
 Basis Individu Vs Kolektif
▪ Relevan untuk:
▪ Menilai apakah terdapat kenaikan risiko
kredit secara signifikan; dan
▪ Mengukur penurunan nilai.
▪ Tidak ada panduan umum mengenai
pendekatan mana yang paling sesuai.
▪ penilaian secara kolektif diperlukan:
▪ Untuk mengidentifikasi kenaikan risiko
kredit secara signifikan, jika tidak
tersedia informasi lain yang sifatnya
spesifik-peminjam.
▪ Jika tidak tersedia informasi untuk
mengukur penurunan nilai dengan
basis individu.

65
 PSAK 71
LINDUNG NILAI

66
 Ikhtisar
Item kualifikasian: Item
tunggal atau sekelompok Instrumen Costs of
item (termasuk posisi kualifikasian: hedging
neto), porsi, proporsi, Derivatif dan
komponen risiko dan nonderivatif yang
Terdapat opsi nilai
risiko gabungan diukur pada FVTPL
wajar: Untuk Hubungan
menetapkan suatu ekonomik,
eksposur kredit pada ‘rebalancing’, dan
FVTPL perubahan atas rasio
lindung nilai
PSAK 71 Entitas dapat memilih kebijakan
menyelaraskan akuntansi untuk tetap menerapkan
akuntansi lindung PSAK 55 untuk akuntansi lindung
nilai dengan strategi nilai - sampai standar untuk makro
manajemen risiko hedging berlaku efektif di masa
depan

67
 Instrumen lindung nilai
Instrumen lindung nilai nonderivatif yang memenuhi kualifikasi:

Instrumen keuangan FVTPL Untuk lindung nilai selain nilai

tukar

Liabilitas FVO dengan perubahan nilai Keseluruhan/sebagian dari

wajar akibat risiko kredit diakui di OCI instrumen keuangan harus
ditetapkan (designated)

Aset/liabilitas keuangan yang ditetapkan

sebagai FVO untuk mengurangi
accounting mismatch jika akuntansi
lindung nilai akan menciptakan mismatch
tersebut

Tidak diperkenankan menetapkan instrumen internal sebagai

instrumen lindung nilai

68
 Penetapan sebagian dari instrumen
lindung nilai
Bagian yang diperkenankan
untuk dikecualikan Perlakuan akuntansi

Nilai waktu dari opsi

yang dibeli Perubahan nilai wajar
diakui di OCI
Elemen forward dari
suatu kontrak forward
Mempengaruhi laba rugi pada
saat yang bersamaan dengan
Basis spread valuta
transaksi; atau diamortisasi
asing dari suatu
sepanjang waktu
instrumen keuangan

69
Item lindung nilai-eksposur tambahan
yang memenuhi kualifikasi

1 Komponen risiko dari item nonkeuangan

2 Inflasi yang tidak ditentukan secara kontraktual

3 Sekelompok item (termasuk posisi neto)

4 Eksposur gabungan

5 Instrumen ekuitas diukur pada FVOCI

FVOCI = Fair value through other comprehensive income

70
 Komponen risiko dari item
nonfinansial
Kriteria penetapan (komponen risiko finansial dan nonfinansial)

Dapat Dapat diukur

diidentifikasi dengan andal
terpisah

▪ Lakukan analisis atas struktur pasar tertentu yang terkait

dengan risiko tersebut, dan di mana aktivitas lindung nilai
tersebut berlangsung.
▪ Terapkan pada risiko yang ditetapkan secara kontraktual dan
nonkontraktual.

71
Sekelompok item (termasuk posisi neto)

Terdiri atas item yang layak menjadi item

lindung nilai.

Dikelola dengan basis kelompok untuk tujuan

Kriteria manajemen risiko.

Dalam hal lindung nilai arus kas atas item

dengan posisi risiko saling hapus, merupakan
lindung nilai atas risiko valuta asing dan
penetapannya menentukan rincian tertentu
mengenai transaksi prakiraan.

72
 Eksposur Gabungan
Eksposur gabungan = eksposur nonderivatif + derivatif

Penilaian efektivitas dan pengukuran ketidakefektifan

Hubungan lindung nilai

Eksposur
Gabungan Penilaian
efektivitas
Eksposur Instrumen
nonderivatif lindung nilai
Vs.
derivatif
Pengukuran
Derivatif
ketidakefektifan

Jika risiko gabungan merupakan item lindung nilai, penilaian dan

pengukuran akan dilakukan pada tingkat gabungan tersebut

73
 Eksposur Gabungan
Contoh eksposur gabungan:

Utang dengan jangka waktu 10 tahun

Item lindung nilai

berbunga tetap, dalam valuta asing Eksposur gabungan Utang dengan jangka waktu 10
+ tahun, berbunga variabel, dalam mata uang domestik
cross-currency interest rate swap (CCIRS)
dengan jangka waktu 10 tahun (fixed-to-
variable) Instrumen lindung nilai
Interest rate swap (IRS) domestik dengan jangka
waktu 5 tahun (variable-to-fixed)

Suatu eksposur gabungan mungkin, atau tidak mungkin, menjadi item lindung nilai, bergantung pada
manajemen risiko.

74
Investasi dalam ekuitas yang diukur pada FVOCI

Item lindung nilai berupa instrumen ekuitas FVOCI– Perubahan nilai

wajar diakui di OCI

Instrumen lindung nilai – Perubahan nilai wajar diakui di OCI

Ketidakefektifan diakui di OCI

Jumlah tidak pernah direklasifikasi dari AOCI ke laba rugi

FVOCI = Fair value through other comprehensive

income AOCI = Accumulated other comprehensive
income

75
 Rebalancing
Rebalancing: Meneruskan penerapan akuntansi lindung nilai dengan
menyesuaikan rasio lindung nilai.

Memutakhirkan
Strategi manajemen
Dapat menjadi dokumentasi lindung
risiko vs. tujuan
kompleks. nilai pada saat
manajemen risiko.
melakukan

Penghentian yang
rebalancing. bersifat sukarela tidak
diperkenankan.

76
 Penilaian Efektivitas Lindung Nilai
Dikeluarkan Dimasukkan
Uji 80% – 125% Kualitatif, forward-looking

▪ Terdapat hubungan ekonomik.

▪ Risiko kredit tidak mendominasi perubahan nilai.
▪ Rasio lindung nilai cocok dengan rasio aktual
yang digunakan untuk keperluan manajemen
risiko.

77
 Penilaian Efektivitas Lindung Nilai

Frekuensi penilaian Kualitatif atau kuantitatif?

▪ Pada awal; dan ▪ Bergantung pada fakta

▪ Secara dan keadaan.
berkesinambungan: ▪ Penilaian kualitatif sesuai
− Setiap tanggal untuk keadaan tertentu.
pelaporan; atau ▪ Kebijakan manajemen
− Perubahan risiko – sumber utama
signifikan dalam informasi.
keadaaan.

78
 Kontrak untuk penggunaan sendiri
(own-use)
Apakah kontrak dapat diselesaikan secara neto dengan kas atau Tidak Kontrak eksekutori
instrumen keuangan lainnya, atau dengan mempertukarkan
instrumen keuangan?
Ya
Apakah kontrak dilakukan dan dimaksudkan untuk terus dimiliki Tidak
untuk keperluan pembelian, penjualan atau penggunaan yang Derivatif
diperkirakan oleh entitas?
Ya
Apakah akuntansi FVTPL akan menghilangkan atau mengurangi Tidak
secara signifikan accounting mismatch yang dapat timbul?

Ya
Tidak
Apakah entitas telah memilih penetapan FVO?
Ya
FVTPL
FVTPL = Fair value through profit and loss
FVO = Fair value option

79
 Opsi nilai wajar (FVO) untuk eksposur kredit
tertentu

Memadankan nama dan senioritas

Dipilih saat pengakuan Seluruh atau sebagian dari

awal atau sesudahnya eksposur kredit
Dapat dibatalkan

Diakui (misal: pinjaman) atau belum diakui (misal: komitmen pinjaman)

Selisih diakui di laba rugi

80
 Pengungkapan
Ketentuan pengungkapan baru yang ekstensif, misalnya:
Penjelasan ▪ Bagaimana entitas menentukan kapan risiko kredit telah
mengenai meningkat secara signifikan.
bagaimana ▪ Definisi gagal bayar dan alasan untuk memilih definisi
pertimbangan tersebut.
digunakan ▪ Input dan asumsi yang digunakan dalam penurunan nilai.

▪ Rekonsiliasi penyisihan kerugian.

Pengungkapan ▪ Perubahan signifikan dalam jumlah tercatat bruto.
kuantitatif ▪ Informasi mengenai agunan.
▪ Modifikasi atas aset keuangan.
 Ketentuan Transisi
▪ Entitas menerapkan Pernyataan ini secara retrospektif sesuai
dengan PSAK 25: Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi
Akuntansi dan Kesalahan.
▪ Pernyataan ini tidak diterapkan untuk item yang telah dihentikan
pengakuannya pada tanggal penerapan awal.
▪ Ketentuan Transisi mengatur pengaturan khusus untuk klasifikasi,
pengukuran dan lindung nilai.
▪ Entitas dapat tidak menyajikan kembali periode terdahulu, dan
mengakui dampaknya pada pelaporan di tanggal penerapan awal.

82
 ASPEK
PERPAJAKAN
 PAJAK – INSTRUMEN KEUANGAN

Klasifikasi instrumen: Penurunan nilai Bunga dan Dividen

• Pengakuan laba atau • Penurunan nilai • Pengenaan pajak

atas perubahan hanya untuk final atas bunga
wajar untuk FVPL perusahan pada • Dividen : bukan
• Perubahan nilai industri tertentu obyek pajak
wajar diakui diakui (keuangan) penghasilan
sebagai OCI • Piutang yang nyata- • Ketentuan khusus
• Pengenaan pajak nyata tidak dapat dalam pajak atas
final atas transaksi ditagih – sesuai dividen yang
saham di pasar persyaratan DJP diterima
modal

84
 Implikasi Standar Akuntansi - Perpajakan
• Standar akuntansi mengatur tentang pelaporan keuangan dan tidak secara spesifik digunakan untuk
tujuan pelaporan pajak.
• Ketentuan dalam UU Ketentuan Umum dan Tatacara Perpajakan:
• Penjelasan pasal 28 (Pembukuan) ayat 7: “….pembukuan harus diselenggarakan dengan cara atau
sistem yang lazim dipakai di Indonesia, misalnya berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan, kecuali
peraturan perundang-undangan perpajakan menentukan lain.
• Implikasinya jika tidak ada pengaturan khusus dalam regulasi perpajakan, akan mengikuti ketentuan
dalan SAK dan jika ada ketentuan khusus perpajakan akan mengikuti ketentuan perpajakan.
• Pengaturan perubahan standar dalam perpajakan
• Peraturan perpajakan tidak mengenal konsep penyajian kembali laporan keuangan.
• Perubahan kebijakan akuntansi terkadang berdampak pada perubahan laba tahun sebelumnya yang
berimplikasi pajak lebih besar atau lebih kecil di masa lalu.
• Dalam pajak dikenal istilah pembetulan SPT yang biasanya terjadi karena kesalahan tulis, hitung dan
kekeliruan penerapan ketentuan peraturan, namun pembetulan karena penyajian kembali laporan
keuangan berpotensi menimbulkan dispute.
85
 KLASIFIKASI
Akuntansi
• Klasifikasi FVPL untuk instrument ekuitas dan utang
• Klasifikasi FVOCI
• Klasifikasi AMC → amortisasi dengan Bunga efektif

Fiskal
• FVOCI → penghasilan komprehensif bukan obyek pajak
• Perubahan nilai wajar atas instrumen ekuitas untuk saham yang diperdagangkan di pasar modal
• Pajak tidak mengakui perubahan nilai wajar → pengenaan pajak final saat dijual → koreksi fiskal atas
perubahan nilai wajar yang belum direalisasi.
• Ekuitas yang tidak diperdagangkan di pasar modal → diukur pada nilai wajar → pajak tidak mengakui
perubahan nilai wajar → koreksi fiskal atas perubahan nilai wajar yang belum direalisasi.
• Instrumen utang jika menggunakan nilai wajar maka perubahan nilai wajar tidak diakui secara fiskal → koreksi
fiskal
• Amortized cost → perhitungan bunga menggunakan bunga efektif → berbeda dengan bunga yang dibayarkaan
→beban bunga tidak sama dengan dasar perhitungan bunga withholding → ekualisasi
• Reklasifikasi aset keuangan dapat memunculkan keuntungan dan kerugian → pajak tidak mengakui → terjadi
karena perubahan nilai yang belum direalisasi → koreksi fiskal

86
 PENDAPATAN DAN BEBAN BUNGA & DIVIDEN

▪ Perhitungan pajak di akuntansi dengan suku bunga efektif, untuk pajak tidak dijelaskan menggunakan
suku bunga apa, sehingga penggunaan bunga efektif, seharusnya juga diterapkan untuk pajak
▪ Pengenaan pajak withholding bagi pihak pemotong (membayarkan pendapatan bunga bagi pihak lain →
dasarnya bunga yang dibayarkan. Proses ekualisasi antara beban bunga dengan Pph 23 atau PPh final
atas bunga karena penggunaan bunga efektif dan bunga dibayarkan → tidak equal
▪ Pendapatan bunga
▪ Beberapa pendapatan bunga: obyek pajak, dikenakan pajak final atau bukan obyek pajak
▪ Pendapatan dividen
▪ Pendapatan dividen bukan obyek pajak (aturan lama jika kepemilikan > 25%)
▪ Dividen dari luar negeri ada persyaratan dan batasan

87
 PENDAPATAN DIVIDEN
▪ Bukan obyek pajak dividen atau penghasilan lain dengan ketentuan sebagai berikut:
1. dividen yang berasal dari dalam negeri yang diterima atau diperoleh Wajib Pajak:
a) orang pribadi dalam negeri sepanjang dividen tersebut diinvestasikan di wilayah Negara Kesatuan
Republik Indonesia dalam jangka waktu tertentu; dan/atau
b) badan dalam negeri;
2. dividen yang berasal dari luar negeri dan penghasilan setelah pajak dari suatu bentuk usaha tetap di luar
negeri yang diterima atau diperoleh Wajib Pajak badan dalam negeri atau Wajib Pajak orang pribadi dalam
negeri, sepanjang diinvestasikan atau digunakan untuk mendukung kegiatan usaha lainnya di wilayah
Negara Kesatuan Republik Indonesia dalam jangka waktu tertentu, dan memenuhi persyaratan berikut:
a) dividen dan penghasilan setelah pajak yang diinvestasikan tersebut paling sedikit sebesar 30% (tiga
puluh persen) dari laba setelah pajak; atau
b) dividen yang berasal dari badan usaha di luar negeri yang sahamnya tidak diperdagangkan di bursa efek
diinvestasikan di Indonesia.
(ketentuan detil dividen dari luar negeri)

88
PENDAPATAN DIVIDEN

89
Perbandingan Utang dan Modal
169/PMK.010/2015

Click to edit Master

subtitle style

Click to edit Master

subtitle style
 Perbandingan Utang dan Modal
169/PMK.010/2015

▪ Komponen Biaya Pinjaman

▪ bunga pinjaman;
▪ diskonto dan premium yang terkait dengan pinjaman;
▪ biaya tambahan yang terjadi terkait dengan perolehan pinjaman (arrangement of
borrowings);
▪ beban keuangan dalam sewa pembiayaan;
▪ biaya imbalah karena jaminan pengembalian
Click to edit
utang; dan Click to edit
▪ selisih kurs yang berasal dari pinjaman dalam valuta asing.
▪ Biaya pinjaman diatas dapat dikurangkan Masterdarisubtitle Master
penghasilan bruto (biaya) subtitle
sepanjang besarnya
style dari nisbah 4 bukan biayastyle
tidak melebihi ketentuan DER=4. Artinya, kelebihan bunga.
▪ Selain dari kelebihan dari nisbah 4 kali, biaya pinjaman juga tidak dapat dibiayakan jika:
▪ selisih antara biaya pinjaman atas Click to edit
utang Master
kepada Click Hubungan
pihak yang memiliki to edit Master
Istimewa
yang dapat diperhitungkan dalamsubtitle style penghasilan kenasubtitle
menghitung style biaya
pajak dengan
pinjaman yang memenuhi Prinsip Kewajaran dan Kelaziman Usaha (jumlah yang tidak
wajar dan tidak lazim);
▪ biaya pinjaman atas utang yang digunakan untuk mendapatkan, menagih dan memelihara
penghasilan yang bukan merupakan objek pajak; dan
▪ biaya pinjaman atas utang yang digunakan untuk mendapatkan, menagih dan memelihara
penghasilan yang dikenai pajak bersifat final.
 PENURUNAN NILAI
• Pajak tidak mengakui penurunan nilai instrumen keuangan, kecuali untuk perbankan dan industri
keuangan tertentu.
• Penyisihan piutang untuk industri keuangan menggunakan ketentuan khusus.
• Ketentuan tersebut kemungkinan menghasilkan nilai penyisihan piutang yang berbeda dengan
PSAK 71 sehingga diperlukan koreksi fiskal
• Untuk non industri keuangan penurunan nilai aset keuangan bukan sebagai pengurang
pendapatan
• Koreksi positif atas beban penurunan nilai
• Pengakuan asset pajak tangguhan
• Pembalikan penurunan nilai bukan merupakan pendapatan → koreksi fiskal negatif.
• Ketentuan pajak memperkenankan beban penghapusan piutang yang nyata-nyata tidak tertagih
(syarat: telah dibebankan, daftarnya diserahkan ke DJP dan dipublikasikan)

92
 PIUTANG YANG NYATA –NYATA TIDAK TERTAGIH
UU PPh Pasal 6 ayat 1 huruf h
h. Piutang yang nyata – nyata tak dapat ditagih, dengan syarat:
• Telah dibebankan sebagai biaya dalam laporan laba rugi komersial;
• Daftar piutang yang tidak dapat ditagih telah diserahkan kepada Ditjen Pajak;
• Telah diserahkan perkara penagihannya kepada PN atau BUPLN;
• Ada perjanjian tertulis mengenai penghapusan piutang/ pembebasan utang antara
kreditur dan debitur;
• Telah dipublikasikan dalam penerbitan umum dan khusus.

▪ Tidak semua penyisihan piutang menimbulkan aset pajak tangguhan. Jika penyisihan piutang
tersebut akhirnya menjadi piutang yang dihapuskan, namun persyaratan pajak tidak dipenuhi
maka akan menjadi perbedaan permanen.
▪ Aset pajak tangguhan atas penyisihan piutang harus direview

93
 PIUTANG YANG NYATA –NYATA TIDAK TERTAGIH
PERUBAHAN ATAS PERATURAN MENTERI KEUANGAN NOMOR 105/PMK.03/2009 TENTANG PIUTANG YANG
NYATA-NYATA TIDAK DAPAT DITAGIH YANG DAPAT DIKURANGKAN DARI PENGHASILAN BRUTO adalah
sebagai berikut:
1. telah dibebankan sebagai biaya dalam laporan laba rugi komersial;
2. Wajib Pajak itu harus membuat daftar piutang yang tidak dapat ditagih dan menyerahkan daftar
piutang yang tidak dapat ditagih kepada Kantor Pajak tempat wajib pajak terdaftar pada saat
pelaporan SPT Tahuanan PPh Badan; dan
3. telah diserahkan perkara penagihannya kepada Pengadilan Negeri; atau adanya perjanjian tertulis
mengenai penghapusan piutang/pembebasan utang antara kreditur dan debitur yang bersangkutan;
atau telah dipublikasikan dalam penerbitan umum atau khusus jadi maksudnya disini dipublikasikan
didalam surat kabar; atau adanya pengakuan dari debitur bahwa utangnya telah dihapuskan untuk
jumlah utang tertentu;
4. Tetapi untuk syarat nomor 3 ini tidak berlaku untuk penghapusan kepada debitur kecil Ini ada
syaratnya kalau batasan debitur kecil ini batasannya tidak lebih dari Rp. 5 juta

94
 CADANGAN PENYISIHAN PIUTANG PAJAK
• Pasal 2 Peraturan Menteri Keuangan Nomor 219/PMK.011/2012 tentang Perubahan atas Peraturan
Menteri Keuangan Nomor 81/PMK.03/2009 maka besarnya cadangan piutang tak tertagih untuk bank
umum yang melaksanakan kegiatan usaha konvensional adalah sebagai berikut:
• 1% (satu persen) dari piutang dengan kualitas yang digolongkan lancar, tidak termasuk Sertifikat Bank
Indonesia dan Surat Utang Negara;
• 5% (lima persen) dari piutang dengan kualitas yang digolongkan dalam perhatian khusus setelah
dikurangi nilai agunan;
• 15% (lima belas persen) dari piutang dengan kualitas yang digolongkan kurang
lancar setelah dikurangi dengan nilai agunan;
• 50% (lima puluh persen) dari piutang dengan kualitas yang digolongkan
diragukan setelah dikurangi dengan nilai agunan; dan
• 100% (seratus persen) dari piutang dengan kualitas yang digolongkan macet setelah dikurangi dengan
nilai agunan.

95
 CADANGAN PENYISIHAN PIUTANG PAJAK
• pembentukan atau pemupukan dana cadangan, kecuali:
• 1. cadangan piutang tak tertagih untuk usaha bank dan badan usaha lain yang
menyalurkan kredit, sewa guna usaha dengan hak opsi, perusahaan
pembiayaan konsumen, dan perusahaan anjak piutang yang dihitung
berdasarkan standar akuntansi keuangan yang berlaku dengan batasan
tertentu setelah berkoordinasi dengan Otoritas Jasa Keuangan

96
ILUSTRASI

97
 Contoh - 1
• PT Mawar memiliki piutang dagang senilai Rp200.000 yang jatuh tempo dalam
waktu 3 bulan.
• PT Mawar memperkirakan bahwa skenario yang paling mungkin adalah bahwa
jumlah total akan dibayar tepat waktu.
• PT Mawar mengestimasi bahwa terdapat: 2% probabilitas bahwa debitor sama
sekali tidak membayar; dan 98% probabilitas bahwa jumlah total akan dibayar pada
saat jatuh tempo.
• PT Mawar mengukur kerugian ekspektasian sebesar 2% dari jumlah kekurangan kas
sebesar Rp200.000. Karena piutang jangka-pendek tidak memiliki tingkat bunga
kontraktual, hal ini menyiratkan bahwa suku efektif (EIR) adalah nol dan
pendiskontoan umumnya tidak diperlukan.
• Kerugian ekspektasian = Rp200.000 x 2% + (Rp0 x 98%) = Rp4.000

98
 Contoh - 2
• PT Melati memiliki pinjaman senilai Rp200.000.000 yang jatuh tempo dalam waktu 8 tahun,
bunga dibayarkan setahun sekali dan suku bunga kupon = suku bunga efektif sebesar 5%.
• PT Melati menyimpukan tidak ada kenaikan risiko kredit sehingga pengakuan kerugian kredit
ekspektasian dihitung untuk 12-bulan
• Pinjman tersebut memiiki probability of default (PD) 12 bulan sebesar 0,5%
• Loss given default (LGD) – merupakan estimasi jumlah kerugian jika pinjaman gagal bayar
adalah 25% dan akan timbul dalam 12 bulan jika pinjaman gagal bayar

• PT Melati mengukur kerugian ekspektasian 12 bulan sebesar 250.000 dihitung dari (nilai
terutang kontrak x PD x LGD) kemudian didiskontokan dengan bunga 5%
• Nilai terutang kontrak 5% x 200.000.000 = 10.000.000
• LGD = 25% x 210.000.000 = 52.500.000
• LGD x PD = 50.250.000 x 0,5% = 262.500
• PV 5% dari 262.500 = 250.000
• Kerugian ekspektasian = 250.000
99
 Contoh - 3
• PT. Merapi beroperasi hanya di satu lokasi geografis, dan memiliki portofolio piutang
dagang senilai Rp70 juta pada 31 Desember 20X1.
• Basis pelanggan terdiri atas berbagai pelanggan kecil.
• Piutang dagang miliki karakteristik risiko yang serupa dan tidak memiliki komponen
pendanaan signifikan.
• PT. Merapi menggunakan matriks penyisihan untuk menghitung penurunan nilai.
• Matriks penyisihan didasarkan pada:
• Tingkat gagal bayar historis selama umur yang diharapkan dari piutang dagang; dan
• Mencakup penyesuaian atas estimasi yang bersifat forward-looking.

Belum jatuh Menunggak Menunggak Menunggak Menunggak

tempo 1–30 Hari 31–60 Hari 61–90 Hari lebih
dari 90 Hari
Tingkat kerugian 0.5% 1.0% 2.5% 6.0% 10.0%

100
 Contoh – 3
Perhitungan penurunan nilai

Tingkat kerugian Penyisihan kerugian kredit

Jumlah tercatat kredit ekspektasian ekspektasian sepanjang umur
bruto (A) sepanjang umur (B) (A x B)

Belum jatuh tempo 30,000,000.00 0.5% 150,000.00

Menunggak 1–30 hari 20,000,000.00 1.0% 200,000.00
Menunggak 31–60 hari 10,000,000.00 2.5% 250,000.00
Menunggak 61–90 hari 7,000,000.00 6.0% 420,000.00
Menunggak >90 hari 3,000,000.00 10.0% 300,000.00
70,000,000.00 1,320,000.00

101
 Contoh - 4
• Pada 31 Desember 20X1, PT A memberikan pinjaman untuk periode 4 tahun
dengan nilai Rp 200 juta yang diklasifikasikan sebagai diukur pada biaya
perolehan diamortisasi. Bunga dibayarkan setiap tahun. Tingkat bunga kupon
dan tingkat bunga efektif (EIR) = 5%.
• PT A menyimpulkan bahwa tepat untuk mengakui kerugian kredit
ekspektasian 12 bulan.
• Pinjaman tersebut memiliki PD (probability of default) 12 bulan sebesar 0,5%.
• Tabel di samping menunjukan arus kas kontraktual dan probabilitas
tertimbang arus kas yang diperkirakan jika pinjaman tersebut gagal bayar
dalam 12 bulan setelah akhir periode pelaporan.
• Pertanyaan: Berapa jumlah penyisihan kerugian atas pinjaman tersebut pada
31 Desember 20X1?

102
Tanggal jatuh tempo
Contoh - 4 31/12/20X5
Pokok 200,000,000
Suku buku efektif awal 5.00 %
Probability of default (12 bulan) 0.5%

Arus kas
Arus kas yang Kekurangan kas
Tanggal kontraktual Nilai kini (5%)
diperkirakan (B) (A-B)
(A)
31/12/20X2 10,000,000 - 10,000,000 9,523,810
31/12/20X3 10,000,000 14,000,000 (4,000,000) -3,628,118
31/12/20X4 10,000,000 14,000,000 (4,000,000) -3,455,350
31/12/20X5 210,000,000 80,000,000 130,000,000 106,951,322
31/12/20X6 - 80,000,000 (80,000,000) -62,682,093
46,709,570
Nilai kini dari kekurangan kas 46,709,570
x Probability of default (12 bulan) 0.5%
Kerugian kredit ekspektasian 233,548
Jurnal pada tanggal 31 Desember 20X1: Debit Kredit
Pinjaman – jumlah tercatat bruto 200,000,000
Kas 200,000,000
Kerugian penurunan nilai 233,548
Pinjaman – penyisihan kerugian kredit ekspektasian 233,548
103
 Contoh - 5
• Melanjutkan contoh #2, pada 31 Desember 20X2, PT A menyimpulkan bahwa
tepat untuk mengakui kerugian kredit ekspektasian sepanjang umur. PT A
mengestimasi pinjaman tersebut memiliki PD (probability of default) sepanjang
umur sebesar 20%.
• Jika pinjaman gagal bayar kapan pun selama periode pinjaman, nilai kini sisa
kekurangan kas sebesar Rp 89.283.800 pada 31 Desember 20X2.
• Pada contoh #4, penyisihan kerugian kredit pada 31 Desember 20X1 sebesar
Rp233.548.
• Pertanyaan:
Berapa jumlah
Apa jurnal pada penyisihan kerugian Apa jurnal pada
tanggal 31 Desember kredit yang diakui pada tanggal 31 Desember
20X1? tanggal 31 Desember 20X2?
20X2?
104
 Contoh - 5
Pertanyaan #2
Nilai kini sisa kekurangan kas 89,283,800.00
Probability of default sepanjang umur 20%
Kerugian kredit ekspektasian 17,856,760.00
Pertanyaan #3
Kerugian kredit ekspektasian - 31 Desember 20X1 233,548
Kerugian kredit ekspektasian - 31 Desember 20X2 17,856,760.00
Tambahan kerugian kredit ekspektasian - tahun 20X2 17,623,212.15

Jurnal pada tanggal 31 Desember 20X2: Debit Kredit

Pinjaman – jumlah tercatat bruto 10,000,000
Pendapatan bunga 10,000,000
(untuk mengakui pendapatan bunga berdasarkan suku bunga efektif pinjaman, yakni 5% dari 1 juta)
Kas 10,000,000
Pinjaman – jumlah tercatat bruto 10,000,000
(untuk mengakui penerimaan kas atas bunga)
Kerugian penurunan nilai 17,623,212.15
17,623,212.15
Pinjaman – penyisihan kerugian kredit ekspektasian
(untuk mengakui perubahan atas penyisihan kerugian kredit selama tahun 20X2)
105
 Contoh 6
• Penurunan Nilai Deposito atau Kas
Exposure at Default LGD **PD Rate
No Bank MU Recovera Ending Credit ECL
Saldo Garansi LPS EAD Rating Sumber
bility Rate LGD Risk
1 Bank1 IDR 12.363.930.000 2.000.000.000 10.363.930.000 45% 55% AA+ Pefindo 0,007% 413.148
2 Bank2 IDR 864.088.586 2.000.000.000 0 45% 55% AAA Pefindo 0,000% -
3 Bank3 IDR 5.630.292.376 2.000.000.000 3.630.292.376 45% 55% AAA Pefindo 0,000% -
4 Bank4 IDR 15.573.112.079 2.000.000.000 13.573.112.079 45% 55% AA+ Pefindo 0,007% 541.079
5 Bank5 IDR 156.325.703.316 2.000.000.000 154.325.703.316 45% 55% AAA Pefindo 0,000% -
6 Bank6 IDR 279.799.407 2.000.000.000 0 45% 55% AAA Pefindo 0,000% -
7 Bank7 USD 2.375.445.600 2.000.000.000 375.445.600 45% 55% AAA Pefindo 0,000% -
8 Bank8 USD 14.237.069 2.000.000.000 0 45% 55% AAA Pefindo 0,000% -
9 Bank9 USD 165.470.078.042 2.000.000.000 163.470.078.042 45% 55% A1 Moodys 0,075% 67.633.701
10 Bank10 USD 23.508.846.426 2.000.000.000 21.508.846.426 45% 55% Aa1 Moodys 0,010% 1.147.497
Total 382.405.532.901 20.000.000.000 367.247.407.839 69.735.425

• Sumber rating dari pemeringkat rating yang ada

• Credit risk = final probability of default= PD * transition probability→ telah memperhatikan transisi
• Recoverability rate bank 45% dari basel II. https://mpra.ub.uni-muenchen.de/9525/1/MPRA_paper_9525.pdf
106
 Contoh 7
Penurunan Nilai Piutang Dagang
Roll Rate Method
menghitung probability piutang pada periode sekarang akan tetap menjadi piutang pada
periode berikutnya

Misal:
Piutang yang belum jatu tempo pada bulan Jan 2020 sebesar 5.000.000, dari jumlah
tersebut yang masih belum tertagih pada Feb 2020 sebesar Rp1.000.000 sehingga roll
rate rasio sebesar 20% → dihitung dalam jangka waktu 1 tahun, untuk kemudian
dihitung nilai rata-ratanya

107
 Roll Rate Method

Bulan/ 61-180 181-366 > 365

Current 1-30 hari 31-60 hari
tahun hari hari hari
2 Jan 2011 5.000.000 1.500.000 1.000.000 800.000 400.000

2 Feb 2011 1.000.000 600.000 500.000 560.000 320.000

Roll rate 20% 40% 50% 70% 80% 100%

108
 Roll Rate Method
Bulan/tahun Current 1-30 hari 31-60 hari 61-180 hari 181-365 hari > 365 hari

2 Jan 2011 20% 40% 50% 70% 80% 100%

2 Feb 2011 25% 42% 54% 68% 78% 100%
2 Mar 2011 22% 44% 50% 62% 78% 100%
2 Apr 2011 25% 45% 52% 70% 78% 100%
2 Mei 2011 26% 43% 46% 66% 86% 100%
2 Jun 2011 28% 41% 48% 64% 84% 100%
2 Jul 2011 26% 40% 50% 68% 80% 100%
2 Agt 2011 25% 41% 52% 72% 82% 100%
2 Sep 2011 18% 38% 54% 66% 80% 100%
2 Oct 2011 19% 38% 52% 68% 76% 100%
2 Nop 2011 18% 36% 50% 70% 80% 100%
2 Dec 2011 18% 38% 48% 66% 78% 100%
Rata-rata roll rate 22.50% 40.50% 50.50% 67.50% 80.00% 100.00%

109
 Roll Rate Method

% Penurunan
Umur Piutang Nilai Perhitungan
Current 2.48% 22.50%*40,50%*50.50%*65.50%*80.00%*100%
1-30 hari 11.04% 40.50%*50.50%*65.50%*80.00%*100%
31-60 hari 27.27% 50.50%*65.50%*80.00%*100%
61-180 hari 54.00% 65.50%*80.00%*100%
181-365 hari 80.00% 80.00%*100%
> 365 hari 100.00% 100.00%

Nilai roll rate rata-rata per tahun digunakan untuk menentukan nilai piutang tidak
tertagih untuk masing-masing umur piutang dengan mengalikan prosentase tidak
tertagih pada periode tersebut dan setelahnya → digunakan untuk menentukan
penurunan nilai piutang secara kolektif

110
 ECL
• Hasil Roll Rate menunjukkan kondisi penurunan piutang
berdasarkan data masa kini dan masa lalu.
• Data ini akan diperbaharui dengan data baru setiap tanggal
pelaporan.
• Untuk menghitung ECL, nilai Roll rate diadjust dengan faktor
forward looking:
• Meregresikan data roll rate bulanan beberapa tahun
terakhir 1-2 tahun dengan beberapa variabel makro yang
diprediksi berpengaruh. Hasil regresi akan menentukan
variabel yang akan digunakan. Setelah itu lakukan estimasi
untuk data bulan sebelum tanggal pelaporan untuk
menghitung berapa error dari model. Jika errornya kecil
maka model dapat digunakan untuk melakukan prediksi.
• Menggunakan analisis sensitivitas dengan menetapkan
beberapa scenario kondisi makro berdasarkan data historis

111
 Dwi Martani - +6281318227080
martani@ui.ac.id atau dwimartani@yahoo.com
http://staff.blog.ui.ac.id/martani/
http://dwimartani.com

112