INSTRUMEN KEUANGAN:
PENGAKUAN DAN PENGUKURAN
5
5
Agenda
1
2
3Pengakuan, pengukuran
4 Ilustrasi dan Contoh
Perkembangan IFRS 9
IFRS 9 telah dikeluarkan 24 Juli 2014 dan berlaku
efektif pada 1 Januari 2018.
Beberapa perubahan
Klasifikasi aset keuangan 3 : Amortized cost,
FVTOCI, FVTPL)
Klasifikasi liabilitas keuangan tetap sama : FVTPL
dan Amortized namun untuk liabilitas keuangan
yang didesain FVTPL, perubahann FV dari
perubahan risiko kredit entitas diakui dalam OCI.
Hybrid contract tidak ada pemisahan untuk
aset keuangan.
3
Aset Keuangan
Kas
Instrumen
ekuitas entitas
lain
Hak
kontraktual
Kontrak
diselesaikan
dengan instrumen
ekuitas entitas
Liabilitas keuangan
Kewajiban kontraktual
Ekuitas
Kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas
setelah ikurangi dengan seluruh kewajibannya
4
Liabilitas
Keuangan
Liabilitas
Keuangan
yang diukur
pada nilai
wajar melalui
laporan laba
rugi
Kewajiban
Lainnya
Instrumen
Ekuitas
Instrumen
Derivatif
Instrumen
Ekuitas
Biasa
Derivatif
Biasa
Instrumen
Ekuitas
Majemuk
Derivatif
Melekat
Instrumen
Ekuitas
Sinstesis
Instrumen
Lindung
Nilai
Atas Nilai
Wajar
Atas Arus
Kas
Atas
Investasi
Neto pada
Operasi Luar
Negeri
Perubahan 2013
Tembahan pengecualian dalam ruang lingkup
untuk penyertaan pada anak, asosiasi dan ventura bersama
Kontrak antara pihak pengakuisisi dan pemegang saham
hanya pada kontrak berjangka
Perubahan 2013
Item yang memenuhi kualitfikasi dilindung nilai
Penghentian instrument lindung nilai lindung nilai tidak
diangggap dihentikan jika: sebagai konsekuensi hukum
atau perubahan lain
Periode lindung nilai arus kas sama dengan periode
lindung nilai prakiraan kas
Pemisahan derivative melekat
Tanggal pencatatan insrumen keuangan saat nilai wajar
pada saat pengakuan berbeda dengan harga transaksi
Pertimbangan nilai wajar, teknik penilaian mengacu
PSAK 68
Penilaian efektivitas lindung nilai
Koreksi editorial
11
Tujuan
Mengatur prinsip-prinsip
dasar pengakuan dan
pengukuran aset keuangan,
liabilitas keuangan, dan
kontrak pembelian atau
penjualan item
nonkeuangan.
12
Ruang Lingkup
Diterapkan oleh semua entitas untuk seluruh jenis instrumen
keuangan, kecuali untuk:
Investasi anak, asosiasi dan joint venture (PSAK 65, 15 dan
12 & 66)
Hak dan kewajiban yang diatur dalam sewa (PSAK 30)
Hak dan kewajiban pemberi kerja (PSAK 24)
Instrumen keuangan terbitan entitas yang memenuhi definisi
instrumen ekuitas
Hak dan kewajiban dalam kontrak asuransi (PSAK 62)
Kontrak dalam rangka kombinasi bisnis (PSAK 22)
Komitmen pinjaman dan provisi (PSAK 57)
Transaksi kompensasi berbasis saham (PSAK 52)
13
Ruang Lingkup
Komitmen pinjaman berikut termasuk dalam ruang
lingkup
Definisi Derivatif
Derivatif adalah suatu instrumen keuangan atau kontrak
lain dengan karakteristik :
nilainya berubah sebagai akibat dari perubahan variabel yang telah
ditentukan (sering disebut dengan variabel yang mendasari), antara
lain: suku bunga, harga instrumen keuangan, harga komoditas, nilai
tukar mata uang asing, indeks harga atau indeks suku bunga,
peringkat kredit atau indeks kredit, atau variabel lainnya.
Untuk variabel nonkeuangan, variabel tersebut tidak berkaitan
dengan pihak-pihak dalam kontrak;
Tidak memerlukan investasi awal neto atau memerlukan investasi
awal neto dalam jumlah yang lebih kecil dibandingkan dengan jumlah
yang diperlukan untuk kontrak serupa lainnya yang diharapkan akan
menghasilkan dampak yang serupa sebagai akibat perubahan faktor
pasar; dan
diselesaikan pada tanggal tertentu di masa depan.
15
16
Kriteria:
Aset keuangan non
derivatif;
Pembayaran
tetap/telah ditentukan;
Jatuh tempo telah
ditetapkan;
Entitas memiliki
maksud dan
kemampuan untuk
memiliki hingga jatuh
tempo
Kecuali:
ditetapkan sbg aset
keu pada nilai wajar
melalui L/R;
memenuhi definisi
pinjaman yang
diberikan dan piutang.
17
Kecuali:
Kriteria:
Aset keuangan non
derivatif;
Pembayaran
tetap/telah ditentukan;
tidak mempunyai
kuotasi di pasar aktif,
18
19
Transfer / Reklasifikasi
AFS
Situasi
yang langka
Loans &
Receiva
ble
FVTP
L
Diijinkan jika
ada
perubahan
intensi.
Diijinkan
namun harus
memenuhi
TAINTING RULE
HTM
Tainting
Entitas tidak boleh mengklasifikasikan aset
keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh
tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam
kurun waktu dua tahun sebelumnya, telah
menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki
hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari
jumlah yang tidak signifikan (more than
insignificant) sebelum jatuh tempo
Tainting
Kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut
dilakukan:
Mendekati jatuh tempo atau tanggal
pembelian kembali (contohnya, kurang dari
tiga bulan sebelum jatuh tempo)
Setelah entitas telah memperoleh secara
substansial seluruh jumlah pokok aset
keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran
atau entitas telah memperoleh pelunasan
dipercepat; atau
(Terkait dengan kejadian tertentu yang berada
di luar kendali entitas, tidak berulang, dan
tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh
entitas.
Pengukuran Awal
Aset dan Kewajiban
Keuangan
Diukur pada nilai
wajar melalui laba
rugi
Nilai wajar
(biaya transaksi
expense)
(biaya transaksi
dikapitalisasi)
23
Pengukuran Selanjutnya
Pinjaman
Diberikan
dan Piutang
Biaya
Dikapitalisa
diamortisa
si
si
Laba rugi
Laba rugi
Pengukuran Selanjutnya
komprehensi
f lain*
AFS
Laba Rugi
Ekuitas/
Nilai wajar Pendapatan Laba Rugi Laba Rugi Pendapatan
Dikapitalisasi
komprehensi
komprehen
f lain*
sif lain
Ekuitas:
Harga
Tidak dapat perolehan
diukur
secara
andal/
Dikapitalisasi
a) Nilai wajar
b) Biaya diamortisasi
c) Biaya (penggunaan terbatas hanya
jika nilai wajar tidak dapat
ditentukan)
PSAK 55 mengklasifikasikan:
4 kategori aset keuangan
2 kategori kewajiban keuangan
Kategori tersebut menentukan metode yang
digunakan untuk pengukuran selanjutnya
28
Biaya Amortisasi
PLUS OR
MINUS
MINUS
Jumlah saat
pengukuran awal
Akumulasi
amortisasi dg
effectiv interest
method
Pembayaran
MINUS
Penurunan Nilai
29
30
8.000
8.000
8.000
108.000
10%
92.418
PSAK 55 2013/SY
31
32
Jurnal
Amortized Cost
FVTPL
pokok pinjaman
Ditambah biaya yang secara langsung dikeluarkan peminjam
Dikurangi dengan provisi (biaya yang ditanggung oleh penerima
kredit)
34
Ilustrasi Provisi
Enitas
Enitas AA memberikan
memberikan pinjaman
pinjaman Rp
Rp 600.000
600.000 bunga
bunga
8%,
8%, tahunan.
tahunan. Bunga
Bunga sebesar
sebesar 8%
8% kali
kali total
total pinjaman
pinjaman
dibayarkan
dibayarkan setiap
setiap akhir
akhir tahun
tahun dan
dan pokok
pokok dilunasi
dilunasi
pada
pada akhir
akhir tahun
tahun ketiga.
ketiga. Entitas
Entitas AA membebankan
membebankan
provisi
provisi 4%,
4%, yang
yang dipotong
dipotong dari
dari pinjaman
pinjaman yang
yang
diberikan
diberikan
Jumlah pinjaman yang diberikan / diterima sebesar
600.000 dikurang 4% = 576.000. Dihitung ulang
bunga efektif. Tingkat bunga yang menyamakan
nilai kini kas yang akan diterma dengan nilai
pinjaman 576.000
35
Ilustrasi Provisi 1
Tidak ada provisi
Pembayaran
8%
600,000
PV
1 48,000
44,444
2 48,000
41,152
3 48,000
38,104
Dengan
3 provisi
600,0004%
476,299
576,000
Pembayaran PV600,000
9.59708%
1 48,000
43,797
2 48,000
39,962
3 48,000
36,462
Jurnal
Jurnal pembayaran
pembayaran bunga
bunga akhir
akhir tahun
tahun pertama
pertama dan
dan
amortisasi
amortisasi biaya
biaya transaksi
transaksi
Kas
48.000
Kas
48.000
Pinjaman
7.279
Pinjaman yang
yang diberikan
diberikan
7.279
Pendapatan
55.279
Pendapatan bunga
bunga
55.279
Pendapatan
Pendapatan bunga
bunga dihitung
dihitung dari
dari bunga
bunga efektif
efektif
37
Pembayara
n
Bunga
Amortisasi Pinjaman
48,000
55,279
7,279
583,279
48,000
55,978
7,978
591,257
48,000
56,743
8,743
600,000
600,000
9.59708%
576,000
600,000
38
terdapat bukti
objektif
Kerugian diakui
dalam laporan laba
rugi
Selisihnya akan
diakui sebagai
kerugian
penurunan nilai
42
Penilaian Kelompok:
Untuk aset-aset yang secara individu tidak signifikan
dan aset-aset lain
Tidak dapat dievaluasi secara individual
Individually Significant
Individually
Fail
Pass
Individually
Fail
Collectively
Pass
Collectively tested
with similar credit
risk
49
Tidak
semua
piutang
perusahaan signifikan
yang
dimiliki
signifikan
Keduanya
tetap
harus
penurunannya secara kolektif
dievaluasi
51
Metod
e charge
metode pembebanan rata-rata (average
method)
&
metode roll
rate
52
1
2
3
4
pinjaman
yang
dihapuskan
dikurangi
pinjaman yang telah dihapuskan namun dapat
ditagih (recovery)
Rata-rata kerugian pinjaman tiap tahun
pinjaman neto yang dihapuskan dibagi rata-rata
pinjaman untuk masing-masing tahun selama 5
th
53
Pinjaman yang
dihapuskan
Pinjaman
recovery
Pinjaman net
yang
dihapuskan
Pinjaman
Rata-rata
Pinjaman
Rata-rata
kerugian
Rata
2
5
tahu
n
2005
2006
2007
2008
2005
450.000.000
420.000.000
400.000.000
390.000.000
380.000.000
(80.000.000)
(60.000.000)
370.000.000
36.500.000.0
00
36.500.000.0
00
320.000.000
38.600.000.0
00
38.300.000.0
00
0,0101
0,0095
0,0091
0,0087
0,009
0,0084 54
2
Pinjaman yang
secara individu
mengalami
penurunan
nilai
Pinjaman
yang
dievaluasi
secara
kolektif
Rata-rata
data
historis
kerugian
pinjaman
Penurunan
nilai
kolektif
0,0092
366.000.00
0
55
56
2 Jan
2011
1.000.00 800.00
5.000.000 1.500.000
0
0 400.000
500.00
1.000.000 600.000
0 560.000
320.00
0
Roll rate
20%
40%
31-60
hari
181366
hari
Bulan/
tahun
2 Feb
2011
1-30
hari
61180
hari
50%
70%
80%
> 365
hari
100%
57
nt
1-30
hari
20%
40%
25%
42%
22%
44%
25%
45%
26%
43%
28%
41%
26%
40%
25%
41%
18%
38%
19%
38%
18%
36%
18%
38%
22.50
% 40.50%
31-60
hari
61-180
hari
181-365
hari
> 365
hari
50%
54%
50%
52%
46%
48%
50%
52%
54%
52%
50%
48%
70%
68%
62%
70%
66%
64%
68%
72%
66%
68%
70%
66%
80%
78%
78%
78%
86%
84%
80%
82%
80%
76%
80%
78%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
50.50%
67.50%
80.00%
100.00%
58
%
Umur
Penurunan
Piutang
Nilai
Perhitungan
22.50%*40,50%*50.50%*65.50%*80.00
Current
2.48% %*100%
1-30 hari
11.04% 40.50%*50.50%*65.50%*80.00%*100%
31-60 hari
27.27% 50.50%*65.50%*80.00%*100%
61-180 hari
54.00% 65.50%*80.00%*100%
181-365 hari
80.00% 80.00%*100%
> 365 hari
100.00% 100.00%
Nilai roll rate rata-rata per tahun digunakan untuk menentukan
nilai piutang tidak tertagih untuk masing-masing umur piutang
dengan mengalikan prosentase tidak tertagih pada periode
tersebut dan setelahnya digunakan untuk menentukan
penurunan nilai piutang secara kolektif
59
60
Yes
Derecognise
No
Dont derecognise
Yes
Derecognise
Yes
Dont derecognise
No
Derecognise
No
Penghentian Pengakuan
nilai piutang dan pinjaman tidak lagi dicatat dalam
laporan keuangan
entitas menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan
hanya jika:
66
Latar Belakang
Foreign
currency risk
Interest
rate risk
Commodity
risk
Ris
k
Derivatif
Instrumen keuangan atau kontrak lain
dengan karakteristik:
Nilainya berubah akibat dari perubahan
variabel yang mendasari (spt suku bunga,
harga, nilai tukar, dll).
Tanpa investasi awal neto atau nilainya
lebih kecil dari nilai kontrak sejenis yang
memberi pengaruh yang sama terhadap
perubahan faktor pasar.
Diselesaikan pd tanggal tertentu di masa
mendatang.
Requires little or no
initial investment
Settled at a future
date
Scope Exemption:
IAS 39:5 exempts contracts which meet the definition of a derivative
from the standard if the contract is entered into to meet the entitys
usual purchase, sale or usage requirements
69
Karakteristik Derivatif
Types of derivative
instruments
Underlying
Used by
Option contracts
(call and put)
Security price
Forward contract
e.g. foreign exchange forward
contract
Foreign exchange
rate
Various companies
Future contracts
e.g. commodity futures
Commodity prices
Derivatif Melekat
Derivatif melekat merupakan komponen instrumen campuran
atau instrumen gabungan
Entitas yang diharuskan untuk memisahkan derivatif melekat dari
kontrak utamanya, namun jika tidak dapat mengukur derivatif
melekatnya secara terpisah, maka keseluruhan kontrak yang
digabungkan diperlakukan sebagai aset/liabilitas keuangan yang
dimiliki untuk diperdagangkan.
Derivatif melekat harus dipisahkan dari kontrak utamanya dan
dicatat sebagai derivatif berdasarkan Pernyataan ini, jika dan
hanya jika:
a. karakteristik ekonomi dan risiko dari derivatif melekat tidak berkaitan
erat dengan karakteristik ekonomi dan risiko dari kontrak utama (PA43
dan PA46);
b. instrumen terpisah yang memiliki persyaratan yang sama dengan
derivatif melekat memenuhi definisi sebagai derivatif; dan
c. instrumen campuran (instrumen yang digabungkan) tidak diukur pada
nilai wajar melalui laba rugi (dengan kata lain derivatif yang melekat
pada aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui laba rugi tidak dipisahkan).
Types of derivatives
1.Forward type derivatives such as forward contracts,
future contracts and swaps
2.Option-type derivatives such as call and put options,
caps and collars and warrants
3.Free standing derivatives
4.Embedded derivatives
72
At inception
During life of
contract
Dr Forward Contract
(asset)
Cr Gain on forward
contract
No journal entry
as fair value is nil
Closing position
or at expiration
Dr Cash
Cr Forward
contract
or
Dr Loss on forward
contract
Cr Forward Contract
(liability)
Adjust fair value
and record gain/loss
2009
Dr Forward
contract
Cr Cash
Close out and
record net
settlement of
contract
73
At inception
During life of
contract
Closing position
or at expiration
Dr Cash
Cr Gain on future
contract
Dr Cash
Dr Gain on future
contract
Cr Margin Contract
Dr Margin
deposit
or
Cr Cash
Dr Loss on futures
contract
Cr Cash
Dr Cash
Cr Loss on future
contract
Cr Margin Contract
Record daily
settlement of future
contracts
Record payment of
initial margin
deposit
Tan & Lee Chapter 9
2009
74
At inception
During life of
contract
Dr Option Contract
Cr Gain on future
contract
Dr Option
contract (asset)
Cr Cash
Closing position
or at expiration
Dr Cash*
Dr Gain on option
contract
Cr Option Contract
or
Dr Loss on futures
contract
Cr Option Contract
Dr Cash*
Cr Loss on option
contract
Cr Option Contract
(* assume expires in-the-money)
Record payment of
initial margin
deposit
Tan & Lee Chapter 9
At inception
During life of
contract
Dr Option Contract
Cr Gain on future
contract
Dr Cash
Cr Option
contract
(liability)
Record payment of
initial margin
deposit
Tan & Lee Chapter 9
or
Dr Loss on futures
contract
Cr Option Contract
Closing position
or at expiration
Dr Option
contract
Cr Gain on
Option Contract
(Expires out-of-themoney)
Dr Option
contract
Dr Loss on option
Cr Cash
(Expires in-themoney)
Close out and
record net
settlement of
76
contract
Karakteristik Hedging
Mengapa Hedging
Kriteria
Terdapat kebijakan tertulis, tujuan manajemen risiko & strategi
lindung nilai.
Hubungan lindung nilai diharapkan efektif utk saling
menghapuskan perubahan nilai wajar.
Dokumentasi
Identifikasi hedged items vs hedging instruments.
Sifat risiko yang dilindungi
cara yang akan digunakan entitas untuk menilai
efektivitas instrumen lindung nilai tersebut dalam
rangka saling hapus eksposur yang berasal dari
perubahan dalam nilai wajar item yang dilindung nilai
atau perubahan arus kas yang dapat diatribusikan pada
risiko yang dilindung nilai.
Hedging
Instruments
Income statement
Gain (loss) on hedging
instrument offset loss (gain) on
hedged item
Balance sheet
Change in fair value
adjusted against carrying
amount
Tan & Lee Chapter 9
2009
Perlakuan Akuntansi
Lindung Nilai atas
Nilai Wajar
Keuntungan atau
kerugian dari hedging
instrument
2.
Penyesuaian atas
hedged item
N/A
3.
Ketidakefektifan
lindung nilai dicatat di
laba atau rugi
By default
Dihitung
4.
Keuntungan atau
kerugian di ekuitas
ditransfer ke laba atau
rugi
N/A
1.
Hedge Effectiveness
Efektifitas dihitung secara prospektif dan retrospektif
Hasil aktual berada dalam kisaran 80 -125%
Seluruh lindung nilai yang tidak efektif diakui dalam laporan
L/R (termasuk ketidakefektifan dalam kisaran 80 -125%
Hedge is ineffective
125%
Hedge is effective
100%
Hedge is effective
80%
Hedge is ineffective
Hedge effectiveness Changes in fair value or future cash flow of hedging instru
=
(or delta ratio)
Changes in fair value or future cash flow of
hedged item
0.8
1.25
2009
94
Akuntan
TERIMA
KASIH
Profesi untuk
Mengabdi pada
Negeri
Dwi Martani
081318227080
martani@ui.ac.id atau d
wimartani@yahoo.com
http://staff.blog.ui.ac.id/martani/