PSAK 71: INSTRUMEN KEUANGAN

Perkumpulan IYAKKAPI
Bogor 28/11/2019
 DISCLAIMER

Pandangan yang disampaikan dalam presentasi ini merupakan pandangan pribadi

2
• Pendahuluan
• Ruang lingkup
• Klasifikasi
• Pengakuan
• Pengukuran
• Lindung nilai
• Penyajian
• Pengungkapan

Outline
3
PENDAHULUAN

4
• Respon atas krisis keuangan 2008-2009, revisi atas IAS 39 Financial
Instruments: Recognition and Measurement
• Tahapan:
• Klasifikasi dan pengukuran dari aset dan liabilitas keuangan
(classification and measurement of financial assets and financial
liabilities)
• Metodologi penurunan nilai (impairment methodology)
• Akuntansi lindung nilai (hedge accounting)

Latar Belakang
5
Nov 2009 Klasifikasi dan pengukuran aset keuangan
Okt 2010 Klasifikasi dan pengukuran liabilitas keuangan, serta penghentian
pengakuan instrumen keuangan
Nov 2013 Lindung lindung
Jul 2014 • Klasifikasi dan pengukuran
• Penurunan nilai
• Lindung nilai
• Penarikan IFRS 9 (2009, 2010, 2013)
• Efektif 1 Januari 2018

Penerbitan IFRS 9
6
PSAK 50 Instrumen Keuangan: Penyajian IAS 32 Financial Instruments: Presentation

PSAK 55 Instrumen Keuangan: Pengakuan IAS 39 Financial Instruments: Recognition

dan Pengukuran (sebagian besar and Measurement
digantikan PSAK 71)
PSAK 60 Instrumen Keuangan: IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures
Pengungkapan

PSAK 71 Instrumen Keuangan IFRS 9 Financial Instruments

SAK Instrumen Keuangan

7
RUANG LINGKUP

8
INSTRUMEN Setiap kontrak yang menambah nilai aset keuangan entitas
KEUANGAN dan kewajiban keuangan atau instrumen ekuitas entitas lain

ASET KEUANGAN LIABILITAS KEUANGAN INSTRUMEN EKUITAS

Instrumen Keuangan
9
ASET KEUANGAN

Kas

Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh entitas lain

Hak kontraktual untuk menerima kas atau aset keuangan lain dari entitas lain atau untuk
mempertukarkan aset keuangan atau kewajiban keuangan dengan entitas lain dengan kondisi
yang berpotensi menguntungkan

Kontrak yang akan atau mungkin diselesaikan dengan menggunakan instrumen ekuitas yang
diterbitkan oleh entitas dan merupakan nonderivatif dimana entitas harus atau mungkin
diwajibkan untuk menerima suatu jumlah yang bervariasi dari instrumen ekuitas yang
diterbitkan entitas; atau derivatif yang akan atau mungkin diselesaikan selain dengan
mempertukarkan sejumlah tertentu kas atau aset keuangan lain dengan sejumlah tertentu
instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas

Aset Keuangan
10
LIABILITAS
KEUANGAN

Kewajiban kontraktual untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada entitas lain atau untuk
mempertukarkan aset keuangan atau kewajiban keuangan dengan entitas lain dengan kondisi yang berpotensi
tidak menguntungkan

Kontrak yang akan atau mungkin diselesaikan dengan menggunakan instrumen ekuitas yang diterbitkan
entitas dan merupakan nonderivatif dimana entitas harus atau mungkin diwajibkan untuk menyerahkan suatu
jumlah yang bervariasi dari instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas; atau derivatif yang akan atau mungkin
diselesaikan selain dengan mempertukarkan sejumlah tertentu kas atau aset keuangan lain dengan sejumlah
tertentu instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas

Kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah
INSTRUMEN EKUITAS dikurangi dengan seluruh kewajibannya

Liabilitas Keuangan &

Instrumen Ekuitas
11
 Kepentingan pada entitas anak PSAK 65, 4 IFRS 10, IAS 27

Kepentingan pada entitas asosiasi dan ventura bersama PSAK 15, 4 IAS 28, 27

Hak dan kewajiban imbalan kerja PSAK 24 IAS 19

Kontrak asuransi dan instrumen keuangan dengan fitur partisipasi PSAK 62 IFRS 4
tidak mengikat
Kontrak forward pengakuisisi dan penjual atas pihak diakuisisi PSAK 22 IFRS 3
dalam kombinasi bisnis
Instrumen keuangan, hak dan kewajiban dari pembayaran berbasis PSAK 53 IFRS 2
saham
Hak penggantian atas provisi PSAK 57 IAS 37
Hak dan kewajiban dari sewa PSAK 73 IFRS 16
Hak dan kewajiban dari kontrak dengan pelanggan PSAK 72 IFRS 15

Di Luar Cakupan
12
PENGAKUAN

13
PENGAKUAN AWAL
• Aset dan liabilitas keuangan diakui ketika entitas menjadi salah satu pihak
yang terikat ketentuan dalam kontrak instrumen
• Aset keuangan yang ditransaksikan di pasar reguler (misal bursa efek) diakui
dengan akuntansi tanggal perdagangan (trade date accounting), atau
akuntansi tanggal penyelesaian (settlement date accounting)
PENGHENTIAN-PENGAKUAN
Aset Keuangan
• Fokus pada substansi ekonomi: konsep risiko dan manfaat dan konsep
pengendalian
• Berakhirnya hak kontraktual untuk menerima kas atau ditransfer yang
memenuhi kriteria transfer
Liabilitas Keuangan
• Fokus pada kewajiban hukum: berakhir, pertukaran, modifikasi

Pengakuan
14
KLASIFIKASI

15
 Nilai Wajar Melalui Penghasilan
Biaya Perolehan Diamortisasi Nilai Wajar Melalui Laba Rugi
Komprehensif Lain
(Amortised Cost) (Fair Value Through PL)
(Fair Value Through OCI)

• Sifat aset keuangan (nature of financial asset)

• Model bisnis (business model)

Klasifikasi Aset Keuangan

16
 • Persyaratan kontraktual dari aset keuangan menghasilkan arus kas
1 pada tanggal tertentu yang semata dari pembayaran pokok dan bunga
dari jumlah pokok terutang, dan
• Aset keuangan dikelola dalam model bisnis yang tujuannya akan
terpenuhi dengan mendapatkan arus kas kontraktual

Biaya Perolehan Diamortisasi

17
 • Persyaratan kontraktual dari aset keuangan menghasilkan arus kas
2 pada tanggal tertentu yang semata dari pembayaran pokok dan bunga
dari jumlah pokok terutang, dan
• Aset keuangan dikelola dalam model bisnis yang tujuannya akan
terpenuhi dengan mendapatkan arus kas kontraktual dan menjual aset
keuangan

Nilai Wajar Melalui

Penghasilan Komprehensif Lain
18
 • Selain aset keuangan yang diukur pada “biaya perolehan
3 diamortisasi” dan “nilai wajar melalui penghasilan komprehensif
lain”
• Pilihan yang tidak dapat dibatalkan, menetapkan aset keuangan untuk
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi jika tujuannya untuk
eliminasi ‘accounting mismatch’
• Pilihan yang tidak dapat dibatalkan, investasi pada instrumen ekuitas
tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi

Nilai Wajar Melalui Laba Rugi

19
 INSTRUMEN UTANG INSTRUMEN
DERIVATIf
EKUITAS

Solely payment
of principle
and interest Arus kas kontraktual semata Tidak
test
Ya pembayaran pokok dan bunga? Ya
Tujuan diperdagangkan?

Business model Tidak

test

Semata untuk Memperoleh arus kas Tidak

memperoleh arus kas kontraktual dan dari
kontraktual? penjualan?
Fair Value Option
Ya Ya

Nilai Wajar Melalui Nilai Wajar Melalui

Biaya Perolehan Nilai Wajar Melalui Laba
Penghasilan Komprehensif Penghasilan Komprehensif
Diamortisasi Rugi
Lain (recycling) Lain (not recycling)

Bagan Klasifikasi
20
• Semata pembayaran pokok dan bunga (solely payment of principal
and interest/SPPI): pengaturan pinjaman dasar (basic lending
arrangement)
• Pokok
• Nilai wajar dari aset keuangan pada saat pengakuan awal
• Bunga:
• Bunga meliputi: nilai waktu atas uang, risiko kredit, risiko
likuiditas, marjin laba, biaya jasa dan administrasi
• Bunga bisa negatif
• Contoh bukan SPPI: obligasi konversi (convertible bond)

Solely Payment of Principal and

Interest (SPPI) Test
21
• Model bisnis ditentukan oleh manajemen kunci berdasarkan
bagaimana aset keuangan dikelola dan kinerjanya dilaporkan
• Risiko yang mempengaruhi kinerja model bisnis dan, khususnya,
cara mengelola risiko tsb
• Kompensasi bagi manajer bisnis tsb
• Model bisnis ditetapkan pada level yang mencerminkan pengelolaan
kelompok aset keuangan untuk mencapai tujuan usaha tertentu
(bukan level aset keuangan individual)

Business Model Test

22
Model Bisnis Tujuan Penjualan

Biaya perolehan Realisasi arus kas kontraktual • Tidak sering dan tidak
diamortisasi (BPD) signifikan
• Telaah historis jumlah, waktu
dan nilai; alasan; dan
perkiraan masa depan
• Konsisten: kenaikan risiko
kredit, kelola konsentrasi
risiko, dan dekat jatuh tempo
Nilai wajar melalui • Mengelola kebutuhan likuiditas harian Jumlah dan nilai penjualan
penghasilan • Menjaga tingkat imbal hasil tertentu lebih tinggi
komprehensif lain • Mencocokan durasi aset keuangan
(NWPKL) dengan durasi liabilitas untuk mendanai
aset keuangan
Nilai wajar melalui laba • Realisasi arus kas dari penjualan Jumlah dan nilai penjualan
rugi (NWLR) • Portofolio yang dikelola dan kinerjanya tinggi
dievaluasi dengan basis nilai wajar
• Dimiliki untuk diperdagangkan (tujuan
utama untuk membeli atau menjual
dalam waktu dekat, bagian portofolio
yang dikelola bersama dan terdapat bukti
pola terkini aktual untuk ambil untung
jangka pendek, dan derivatif)

23
• Reklasifikasi aset keuangan jika terjadi perubahan model bisnis
• Perubahan model bisnis ditetapkan oleh manajemen kunci
berdasarkan perubahan faktor eksternal dan internal yang berdampak
signifikan terhadap operasi perusahaan (misalnya penghentian suatu
aktivitas yang signifikan terhadap operasi perusahaan)
• Reklasifikasi diterapkan secara prospektif

Reklasifikasi
24
 PENGUKURAN SETELAH REKLASIFIKASI

BPD NWPKL NWLR

BPD Nilai wajar saat Nilai wajar saat
reklasifikasi reklasifikasi
Selisih nilai wajar dan Selisih jumlah tercatat
jumlah tercatat di PKL dan nilai wajar di LR
Tidak ada penyesuian
SBE dan penurunan nilai
PENGUKURAN AWAL

NWPKL Akumulasi PKL Terus nilai wajar

dihilangkan dan
disesuaikan ke nilai
wajar
Tidak ada penyesuaian Akumulasi PKL direklas
SBE dan penurunan nilai ke LR
NWLR Nilai wajar saat Terus nilai wajar
reklasifikasi sbg jumlah
tercatat baru
SBE berdasarkan nilai SBE berdasarkan nilai
wajar saat reklasifikasi wajar saat reklasifikasi
Penurunan nilai
diterapkan

25
 Biaya perolehan diamortisasi (amortized cost)
Misal: utang dagang, surat utang dengan bunga
standar, dan pinjaman bank

LIABILITAS Tidak ada

KEUANGAN reklasifikasi
Nilai wajar melalui laba rugi
(fair value through profit or loss)
• Held for trading
• Using FV option (own credit risk at OCI [not
recycling to PL, allow transfer within equity])
Misal: interest rate swap, kontrak berjangka
komoditas, kontrak berjangka valas, dan imbalan
kontinjen terutang dari kombinasi bisnis

Klasifikasi Liabilitas Keuangan

26
PENGUKURAN

27
KLASIFIKASI JENIS PENGUKURAN PENGUKURAN PENURUNAN SELISIH KURS
INSTRUMEN AWAL SELANJUTNYA NILAI
Nilai wajar Instrumen Nilai wajar Nilai wajar dan - Laba rugi
melalui laba utang, ekuitas perubahannya di laba
rugi & derivatif rugi
Biaya Instrumen Nilai wajar + Biaya perolehan Laba rugi Laba rugi
perolehan utang biaya transaksi diamortisasi dengan
diamortisasi suku bunga efektif
Nilai wajar Instrumen Nilai wajar + • Biaya perolehan Laba rugi Laba rugi
melalui utang biaya transaksi diamortisasi dengan
penghasilan suku bunga efektif
komprehensif • Nilai wajar dan
lain perubahannya di
penghasilan
komprehensif lain
(recycling)
Instrumen Nilai wajar + Nilai wajar dan - Penghasilan
ekuitas biaya transaksi perubahannya di komprehensif lain
penghasilan
komprehensif lain (not
recycling)

Aset Keuangan
28
KLASIFIKASI JENIS PENGUKURAN AWAL PENGUKURAN
INSTRUMEN SELANJUTNYA
Nilai wajar Instrumen utang & Nilai wajar • Nilai wajar
melalui laba rugi derivatif • Perubahan nilai wajar di LR
• FVO, own credit risk at OCI
[not recycling to PL, allow
transfer within equity])
Biaya perolehan Instrumen utang Nilai wajar + biaya Biaya perolehan diamortisasi
diamortisasi transaksi dengan suku bunga efektif

Liabilitas Keuangan
29
 EXPECTED CREDIT LOSS (ECL)

• Unbiased and probability-weighted amount that is determined by evaluating a range of

possible outcomes
• The time value of money
• Reasonable and supportable information that is available without undue cost or effort at
the reporting date about past events, current conditions and forecasts of future economic
conditions

Penurunan Nilai
30
TINGKATAN TINGKAT 1 TINGKAT 2 TINGKAT 3
Performing Under Performing Non Performing
(pengakuan awal) (peningkatan signifikan (penurunan nilai kredit)
risiko kredit setelah
pengakuan awal)
Pengakuan 12-month ECL Lifetime ECL
penurunan nilai
Pengakuan EIR on gross carrying amount EIR on net carrying
bunga amount

Model Umum
31
• Perubahan ekonomi makro dan kondisi pasar
• Perubahan signifikan dalam hasil operasi atau posisi keuangan dari
pihak peminjam
• Perubahan jumlah dukungan keuangan yang tersedia bagi perusahaan
• Perkiraan atau potensi pelanggaran kontrak pinjaman
• Perkiraan tertundanya pembayaran

12-month ECL = Probability of a default in next 12 month with total ECL that would
result from that default

Peningkatan Signifikan Risiko

Kredit
32
• Pelanggaran kontrak pinjaman
• Pemberian konsesi (keringanan) kepada pihak peminjam disebabkan
kesulitan keuangan
• Kemungkingkan pihak peminjam akan mengalami kebangkrutan atau
reorganisasi keuangan

Lifetime ECL = PV of ECL if default at any point throughout the term

Penurunan Nilai Kredit (Credit-

Impaired)
33
• Piutang dagang, piutang sewa, dan piutang pendapatan (PSAK
23/34)/aset kontrak (PSAK 72) tanpa komponen pembiayaan yang
signifikan (umumnya jatuh tempo dalam 12 bulan)
• Lifetime ECL (model sederhana)
• Provision matrix, pemutakhiran data historis dengan estimasi
terkini dan mendatang (current and forward looking estimate)
• Piutang dagang, piutang sewa, dan piutang pendapatan/aset kontrak
yang bersifat jangka panjang
• Lifetime ECL (model sederhana), atau
• 12-month ECL dan lifetime ECL (model umum)

Model Sederhana
34
LINDUNG NILAI

35
 Kriteria Akuntansi
Instrumen Derivatif Lindung nilai
Lindung Nilai

Bukan lindung nilai Tidak Ya

Akuntansi NWLR Akuntansi Lindung

(Diperdagangkan) Nilai

Derivatif & Lindung Nilai

36
• Akuntansi lindung nilai bertujuan untuk mencerminkan dampak dari
aktivitas manajemen risiko dalam laporan keuangan, ketika
instrumen keuangan digunakan dalam mengelola eksposur risiko dan
berdampak terhadap laba rugi
• Pemahaman atas risiko yang dihadapi perusahaan, tindakan
manajemen dalam mengelola risiko tsb, dan efektivitas strategi
pengelolaan risiko tsb

Akuntansi & Manajemen Risiko

37
HEDGING INSTRUMENTS
• Instrumen derivatif, atau aset keuangan non-derivatif atau liabilitas
keuangan non-derivatif klasifikasi ‘nilai wajar melalui laba rugi’
• Kontrak dengan pihak eksternal
HEDGED ITEMS
• Aset atau liabilitas yang diakui (recognized assets or liabilities)
• Komitmen pasti yang belum diakui (unrecognized firm commitment)
• Perkiraan transaksi yang kemungkinan besar terjadi (highly probable
forecast transaction)
• Investasi neto pada operasi luar negeri (foreign operation)

Hedging Instruments & Hedged

Items
38
• Hubungan lindung nilai terdiri atas hedged item dan hedging
instrument yang memenuhi syarat
• Penetapan dan dokumentasi formal atas hubungan lindung nilai,
tujuan manajemen risiko, dan strategi pelaksanaan lindung nilai
• Hubungan lindung nilai adalah efektif

Kriteria Akuntansi Lindung Nilai

39
• Hubungan ekonomi (economic relationship)
• Adanya hubungan ekonomi antara hedged item dan hedging
instrument
• Perubahan nilai wajar dari hedged item dan hedging instrument
diperkirakan akan saling hapus (offsetting)
• Risiko kredit (credit risk)
• Dampak dari risiko kredit tidak mendominasi perubahan nilai
wajar hedged item atau hedging instrument
• Rasio lindung nilai (hedge ratio)
• Sama dengan yang digunakan untuk tujuan manajemen risiko

Efektivitas Lindung Nilai

40
• Uji efektivitas dilakukan secara prospektif
• Uji efektivitas dilakukan sbb:
• Hubungan lindung nilai sederhana, pengujian secara kualitatif
(misal critical term)
• Hubungan lindung nilai kompleks, pengujian mungkin diperlukan
secara kuantitatif
• Dalam hubungan lindung nilai kompleks, pertimbangan tambahan
diperlukan untuk menetapkan rasio lindung nilai, keberadaan
hubungan ekonomi, dan perlunya dilakukan pengujian secara
kuantitatif

Uji Efektivitas
41
• FAIR VALUE HEDGE
• Exposure changes FV recognized asset or liability, unrecognized
firm commitment, or component of any such item, attributable to
particular risk and affect PL
• Gain or loss on hedging instrument in PL (OCI, hedge equity
instrument change FV in OCI)
• Gain or loss on hedged item in PL (OCI, hedge equity instrument
change FV in OCI)

Jenis Lindung Nilai

42
• CASH FLOW HEDGE
• Exposure varibility CF attributable to particular risk with all, or
component of, recognized asset or liability, or highly probable
forecast transaction, and affect PL
• Effective portion of gain or loss hedging instrument in OCI
• Ineffective portion of gain or loss hedging instrument in PL
• HEDGE OF NET INVETMENT IN FOREIGN OPERATION
• Net investment in foreign operation (PSAK 10)
• Effective portion of gain or loss hedging instrument in OCI
• Ineffective portion of gain or loss hedging instrument in PL

43
TERIMA KASIH

44