Chapter 4

METODE DAN TEKNIK

ANALISIS LAPORAN
KEUANGAN

DOSEN PENGAMPU:
DEWI MAYA SARI, S.E., M. SI
METODE ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

Analisis
Horizontal

Analisis Vertikal
ANALISIS HORIZONTAL

Metode analisis yang

dilakukan dengan
menganalisis laporan
keuangan suatu perusahaan
untuk beberapa periode

Analisis tentang persentase kenaikan dan

penurunan akun yang berhubungan
dalam laporan keuangan komparatif.
 ANALISIS
DINAMIS
HORIZONTAL SIFAT

Data keuangan yang dianalisis terdiri dari

elemen-elemen laporan keuangan untuk
beberapa periode

Analisis dilakukan dengan cara menelaah

hubungan antar elemen-elemen laporan
keuangan yang sama untuk periode yang
berbeda
 Lincoln Co.
Neraca Perbandingan Neraca
31 Desember 2005 dan 2006
Aset 2006 2005 Jumlah Percent
Aktiva Lancar $ 550,000 $ 533,000 $ 17,000 3.2%
Investasi jangka panjang 95,000 177,500 (82,500) (46.5%)
Aktiva Tetap (bersih) 444,500 470,000 (25,500) (5.4%)
Analisis Horizontal:
Aktiva tak berwujud 50,000 50,000 —
Total assets $1,139,500 $1,230,500 $17,000
Perbedaan $ (91,000) (7.4%)
Kewajiban = 3.2%
Kewajiban Lancar $ Tahun
210,000Dasar (2005)$533,000
$ 243,000 $ (33,000) (13.6%)
Kewajiban Jangka Panjang 100,000 200,000 (100,000) (50.0%)
Total Kewajiban $ 310,000 $ 443,000 $(133,000) (30.0%)
Ekuitas Pemegang Saham
Preferred 6% stock, $100 par $ 150,000 $ 150,000 —
Common stock, $10 par 500,000 500,000 —
Laba ditahan 179,500 137,500 $42,000 30.5%
Total ekuitas $ 829,500 $ 787,500 $42,000 5.3%
Total kewajiban dan ekuitas $1,139,500 $1230,500 $(91,000) (7.4%)

Analisis Laporan Keuangan

 Lincoln Co
Laporan Laba Rugi Perbandingan Laporan Laba Rugi
31 Desember 2005 dan 2006
Naik (Turun)
2006 2005 Jumlah Percent
Penjualan $1,530,500 $1,234,000 $296,500 24.0%
Retur Penjualan 32,500 34,000 (1,500) (4.4%)
Penjualan Bersih $1,498,000 $1,200,000 $298,000 24.8%
HPP 1,043,000 820,000 223,000 27.2%
Laba Kotor $ 455,000 $ 380,000 $ 75,000 19.7%
Beban Penjualan $ 191,000
Analisis $ 147,000 $ 44,000
Horizontal: 29.9%
Beban Administrasi 104,000 97,400 6,600 6.8%
Total Beban Operasi Jumlah Kenaikan
$ 295,000 $296,500
$ 244,400 $ 50,600 20.7%
Laba Operasi $ 160,000 $ 135,600 $ 24,400 = 24.0%18.0%
Tahun dasar(2005)
Pendapatan Lain-Lain 8,500 11,000 (2,500) (22.7%)
$1,234,000
$ 168,500 $ 146,600 $ 21,900 14.9%
Beban Lain-Lain 6,000 12,000 (6,000) (50.0%)
Laba Sebelum Pajak $ 162,500 $ 134,600 $ 27,900 20.7%
Pajak Penghasilan 71,500 58,100 13,400 23.1%
Laba Bersih $ 91,000 $ 76,500 $ 14,500 19.0%
Analisis Laporan Keuangan
ANALISIS VERTIKAL

Metode analisis yang

dilakukan dengan cara
menganalisis laporan
keuangan suatu perusahaan
untuk satu periode tertentu
Analisis persentase yang dapat
digunakan untuk menunjukkan
hubungan dari masing-masing
komponen dalam satu laporan
keuangan
ANALISIS
STATIS
VERTIKAL SIFAT

Data keuangan yang dianalisis terdiri dari

elemen-elemen laporan keuangan untuk satu
periode

Analisis dilakukan dengan cara menelaah

hubungan antar elemen-elemen laporan
keuangan yang sama untuk periode yang
sama
 Lincoln Co
Neraca Perbandingan Neraca
31 Desember 2006 31 Desember 2005
Jumlah Persentase Jumlah Persentase
Assets
Aktiva Lancar $ 550,000 48.3%
48.3% $ 533,000 43.3%
Investasi Jangka Panjang 95,000 8.3 177,500 14.4
Aktiva Tetap (bersih) 444,500 39.0 470,000 38.2
Aktiva tidak berwujud 50,000 4.4 50,000 4.1
Total aset $1,139,500 100.0% $1,230,500 100.0
Kewajiban
Kewajiban Lancar $ 210,000 18.4% $ 243,000 19.7%
AnalisisJangka
Kewajiban Vertikal:
Panjang 100,000 8.8 200,000 16.3
Total Kewajiban
Aktiva Lancar $550,000 $ 310,000 27.2% $ 443,000 36.0%
Ekuitas = 48.3%
Total aset $1,139,500
Preferred stock, 6%, $100 par $ 150,000 13.2% $ 150,000 12.2%
Common stock, $10 par 500,000 43.9 500,000 40.6
Laba ditahan 179,500 15.7 137,500 11.2
Total ekuitas $ 829,500 72.8% $ 787,500 64.0%
Total kewajiban & ekuitas $1,139,500 A n100.0%
a l i s i s L$1,230,500
a p o r a n K 100.0%
euangan
 Lincoln Co
Laporan Laba Rugi Perbandingan
Laporan Laba Rugi
Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2005
dan 2006
2006 2005
Jumlah Persentase Jumlah Persentase
Penjualan $1,530,500 102.2% $1,234,000 102.8%
Retur Penjualan 32,500 2.2 34,000 2.8
Penjualan Bersih $1,498,000 100.0% $1,200,000 100.0%
HPP 1,043,000 69.6 820,000 68.3
Laba Kotor $ 455,000 30.4% $ 380,000 31.7%
Beban Penjualan $ 191,000 12.8% $ 147,000 12.3%
Beban Administrasi 104,000 6.9 97,400 8.1
Total beban operasi $ 295,000 19.7% $ 244,400 20.4%
Laba dari operasi $ 160,000 10.7 $ 135,600 11.3%
Pendapatan lainya 8,500 0.6 11,000 0.9
Analisis Vertikal: $ 168,500 11.3% $ 146,600 12.2%
Beban Lainnya
Beban Penjualan $191,000 6,000 0.4 12,000 1.0
Laba Sebelum Pajak $ 162,500
= 12.8%10.9% $ 134,600 11.2%
Penjualan Bersih
Beban Pajak $1,498,00071,500
Penghasilan 4.8 58,100 4.8
Laba Bersih $ 91,000 6.1% $ 76,500 6.4%
Analisis Laporan Keuangan
 METODE ANALISIS LAPORAN
KEUANGAN

Analisis Perbandingan
Horizontal

Analisis
Vertikal
Analisis
Analisis

Analisis Trend
Common Size
Analisis Sumber dan
Penggunaan Modal Analisis Rasio
Kerja

Analisis Arus Kas

METODE ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
 ANALISIS PERBANDINGAN (ANALISIS
KOMPARATIF)

PENGERTIA • Teknik analisis yang dilakukan dengan cara membuat

perbandingan antar elemen (laporan keuangan) yang

N sama untuk beberapa periode yang berurutan

• Untuk memperoleh gambaran tentang arah dan

TUJUAN kecenderungan (tendensi) tentang perubahan yang

mungkin akan terjadi pada setiap elemen laporan
keuangan di masa yang akan datang

• Memperediksi tentang kemungkinan yang akan

MANFAAT terjadi pada setiap elemen laporan keuangan di masa

yang akan datang
ANALISIS PERBANDINGAN (ANALISIS
KOMPARATIF)

Pendekatan
Perbandingan

Year to Year
Changes
Analysis

Index
Number
Trend Series
Analysis
PENDEKATAN PERBANDINGAN YEAR TO YEAR
CHANGES ANALYSIS
Perbandingan dibuat dengan cara menghitung perubahan absolut dan
perubahan relatif (persentase) dari tahun ke tahun setiap elemen
laporan keuangan

Perubahan absolut diperlukan untuk memperoleh perspektif yang tepat

dan kesimpulan yang valid tentang perubahan yang terjadi

Perubahan relative (persentase) diperlukan untuk menentukan untuk

berarti tidaknya (Signifikansi) dari setiap perubahan yang terjadi

Fokus perhatian year to year changes analysis adalah besarnya

perubahan yang terjadi dan penyebabnya
FAKTOR YANG MENYEBABKAN PERUBAHAN
PADA ELEMEN NERACA

Laba bersih dan pembagian dividen

Penarikan dan pelunasan hutang jangka panjang

Penerbitan dan penarikan Kembali saham

Perubahan modal kerja

Perubahan bentuk aktiva

FAKTOR YANG MENYEBABKAN PERUBAHAN
PADA ELEMEN LAPORAN LABA RUGI

Perubahan volume penjualan

Perubahan harga pokok penjualan

Perubahan biaya operasi

Perubahan pendapatan dan biaya di luar operasi

Perubahan pendapatan dan biaya luar biasa

Perubahan pajak penghasilan

CONTOH ANALISIS KOMPARATIF
CONTOH ANALISIS KOMPARATIF
CONTOH ANALISIS KOMPARATIF
 CONTOH KESIMPULAN

Dari sisi neraca, pada tahun 2011 aktiva perusahaan mengalami peningkatan sebesar
25%. Kenaikan itu disebabkan oleh adanya kenaikan baik pada aktiva lancar
maupun aktiva tetap. Hal ini mengindikasikan bahwa pada tahun 2012 perusahaan
telah melakukan perluasan usaha untuk meningkatkan aktiva lancarnya untuk
mendukung peningkatan penjualan.

Dari sisi neraca, pada tahun 2012 utang khususnya utang jangka Panjang dan modal
perusahaan juga mengalami peningkatan dalam jumlah yang sama dengan
peningkatan aktiva (25%). Hal ini disebabkan karena perusahaan harus mendanai
kegiatan perluasan usahanya.
 CONTOH KESIMPULAN

Dari sisi Laba-rugi, pada tahun 2012 penjualan dan laba perusahaan juga mengalami peningkatan
masing-masing sebesar 33% dan 42%. Hal itu menunjukkan bahwa perusahaan benar-benar
dapat memanfaatkan perluasan usaha yang telah dilakukan

Dari sisi Laba-rugi juga terlihat bahwa sebagai akibat adanya perluasan usaha, perusahaan
meningkatkan efisiensi kegiatan produksinya. Hal ini tercermin pada peningkatan HPP (20%)
yang diperlukan untuk mendukung peningkatan penjualan lebih kecil daripada peningkatan
penjualannya (33%), sehingga peningkatan laba yang terjadi (42%) jauh lebih besar daripada
peningkatan penjualannya (33%).
 CONTOH KESIMPULAN

Dengan kata lain, berbagai keputusan yang diambil oleh perusahaan pada tahun
2012 untuk melakukan perluasan usaha nampaknya cukup tepat karena perusahaan
benar-benar dapat memanfaatkannya untuk meningkatkan perolehan laba.

Namun demikian, karena perluasan usaha tersebut didanai dengan menggunakan

tambahan utang jangka Panjang dan tambahan modal, maka di masa yang akan
datang perusahaan harus dapat lebih efektif dan efisien lagi dalam operasinya. Hal
ini disebabkan karena beban keuangan (bunga dan dividen) yang harus ditanggung
oleh perusahaan di masa yang akan datang juga semakin besar.
 PENDEKATAN PERBANDINGAN INDEX-
NUMBER TREND SERIES ANALYSIS
Perbandingan dibuat dengan cara menghitung perubahan perubahan
relatif (persentase) setiap elemen laporan keuangan selama beberapa
tahun berdasarkan tahun dasar tertentu.

Biasanya yang ditetapkan sebagai tahun dasar adalah tahun (periode) paling awal dari
serangkaian periode laporan keuangan yang dianalisis. Namun demikian pertimbangan
utama dalam penentuan tahun dasar adalah periode laporan keuangan yang menunjukkan
kondisi paling normal

Analisis trend merupakan metode analisis komparatif yang lebih tepat

untuk digunakan apabila periode laporan keuangan yang dianalisis lebih
dari dua tahun.

Informasi hasil analisis trend dapat memberikan gambaran yang lebih baik daripada
analisis year to year change tentang arah dan kecenderungan )tedensi) perubahan
yang mungkin akan terjadi pada setiap elemen laporan keuangan di masa yang akan
datang
CONTOH ANALISIS TREND
CONTOH KESIMPULAN
CONTOH KESIMPULAN
CONTOH KESIMPULAN