KONSEP DASAR
ANALISIS BISNIS
KONTRAK PERKULIAHAN
2
AGENDA
3
Analisis Laporan Keuangan
Analisis Laporan Keuangan / Financial Statement Analysis =
analisis yang dilakukan guna menguji keterkaitan angka-
angka akuntansi dan trend angka tersebut dalam periode
waktu tertentu.
Mengapa dilakukan?
1. Menilai kondisi keuangan dan hasil usaha perusahaan
masa lalu, masa sekarang, dan prediksi yang akan datang
2. Menilai kekuatan dan kelemahan keuangan perusahaan
4
PENGERTIAN ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
Suatu proses untuk membedah laporan keuangan ke dalam unsur-unsurnya dan menelaah masing-
masing dari unsur tersebut dengan tujuan untuk memperoleh pengertian dan pemahaman yang baik
dan tepat atas laporan keuangan itu sendiri.
TUJUAN DAN MANFAAT ANALISIS LAPORAN KEUANAGAN
1. Untuk mengetahui posisi keuangan perusahaan dalam suatu periode tertentu, baik aset, liabilitas, ekuitas maupun
hasil usaha yang telah dicapai selama beberapa periode.
2. Untuk mengetahui kelemahan-kelemahan yang menjadi kekurangan perusahaan.
3. Untuk mengetahui kekuatan-kekuatan yang menjadi keunggulan perusahaan.
4. Untuk menentukan langkah-langkah perbaikan yang perlu dilakukan di masa mendatang, khususnya berkaitan
dengan posisi keuangan perusahaan saat ini.
ANALISIS BISNIS
Financial
Analysis
Analysis
Accounting of cash flows Prospective
Analysis Analysis
Profitability Risk
Analysis Analysis
8
FRAMEWORK ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
Menilai lingkungan bisnis
Membaca dan mempelajari laporan keuangan & catatan
atas laporan keuangan
Menilai Kualitas Laba
Analisis laporan keuangan
Memprediksi laba atau cash flow masa mendatang
9
Menilai Lingkungan Bisnis
Apa jenis kegiatan Perusahaan?
Strategi apa yg digunakan perusahan untuk menghasilkan
laba?
Perusahaan tersebut berada dalam bidang apa?
Siapa “pemain” utama usaha tersebut?
Siapakah pesaing utama perusahaan?
Bagaimana hubungan antara perusahaan dengan konsumen dan
supplier?
Bagaimana pengaruh perubahan ekonomi terhadap penjualan
dan laba perusahaan?
10
ANALISIS INDUSTRI
11
Aktivitas Bisnis
Kompetisi Pricing
Aktivitas
Perencanaan: Promosi
Distribusi
Tujuan
Proyeksi
Kinerja Manajemen
Opportunities Tantangan
FAKTOR YANG MENENTUKAN PROFITABILITAS
Rivalry Among Threat of New
Existing Firm Threat of Substitutes
Entrance Product
• Industry growth • Scale of economies • Relative Price and
• Concentration • Distribution access
• Differentiation performance
• Relationships
• Switching Cost • Buyers willingness to
• Legal barriers
• Fixed variable cost switch
• Excess Capacity
• Exit barriers
INDUSTRY PROFITABILITY
13
ANALISIS KEUANGAN / FINANCIAL ANALYSIS
14
PROSPECTIVE ANALYSIS
Business Environment
& Strategy Analysis
Accounting Analysis
Financial Analysis
Intrinsic Value
15
Aktivitas Bisnis
Aktivitas Investasi Aktivitas Pendanaan
• Pembelian sumber daya • Pemilik (equity)
• Penjualan sumber daya • Non pemilik (liabilities)
Investasi Pendanaan
Investasi = Pendanaan
16
Aktivitas Bisnis
Aktivitas
Aktivitas Perencanaan Aktivitas
Investasi Pendanaan
Aktivitas Operasi
Pendapatan dan biaya dari penyelenggaraan
kegiatan produksi dan pemberian jasa
17
LAPORAN
KEUANGAN
LAPORAN KEUANGAN
19
LAPORAN KEUANGAN
20
LAPORAN KEUANGAN DAN AKTIVITAS
BISNIS
Planning
Investing Financing
Current: Operating Current:
• Cash
•
Notes Payable
• Sales
•
Accounts Receivable • Cost of Goods Sold
•
Accounts Payable
• Inventories • Selling Expense
• Salaries Payable
• Marketable Securities
• Income Tax Payable
•
Administrative Expense
Noncurrent: •
Interest Expense
Noncurrent:
•
Land, Buildings, & •
Income Tax Expense
•
Bonds Payable
Equipment
•
Common Stock
•
Patents
•
Retained Earnings
• Investments
Net Income
Sumber Informasi:
• Laporan Tahunan
• Laporan Keberlanjutan
• Laporan Realisasi Anggaran
• Laporan Kontrak Manajemen dan Key Performance Indicator
• Announcement Perusahaan
• Website
22
AKUNTANSI KEUANGAN DAN MANAJEMEN
Akuntansi
23
PROSES PENYEDIAAN
INFORMASI
STAKEHOLDERS
1
Internal:
Pemilik,
manajer,
Eksternal:
Pelanggan,
kreditor,
2
pegawai pemerintah Ketahui
Identifikasi kebutuhan
stakeholders informasi
Siapkan stakeholders
laporan
akuntansi
untuk 5
stakeholders
Rancang sistem
Sistem informasi akuntansi
4
Catat data
ekonomik dari
aktivitas bisnis
Informasi
Akuntansi 3 untuk memenuhi
kebutuhan
stakeholders
24
ALUR TRANSAKSI BISNIS
4
Catat di
5
Posting ke
buku besar
6 Siapkan Laporan
Keuangan
jurnal
25
PROSES AKUNTANSI
Tahap 1 Pencatatan/penjurnalan
Tahap 2 Posting dari jurnal ke buku besar
Tahap 3 Membuat neraca saldo (trial balance) sebelum
penyesuaian
Tahap 4 Membuat jurnal penyesuaian untuk menyesuaikan
akun akrual dan akun penangguhan
Tahap 5 Membuat neraca saldo yang disesuaikan
Tahap 6 Membuat laporan keuangan
Tahap 7 Membuat jurnal penutup akun nominal
Tahap 8 Membuat neraca saldo setelah penutupan
Tahap 9 Membuat jurnal pembalik (opsional).
SISTEM AKUNTANSI
diposting ke
akun-akun dicatat kedalam
buku besar
(accounts jurnal
(ledger).
Sistem akuntansi
melaporkan
mencatat
mengklasifikasik meringkas hasilnya ke
transaksi dan
an item dampaknya dalam laporan
kejadian lain
keuangan
HUBUNGAN ANTAR LAPORAN KEUANGAN
MAXIDRIVE CORP.
Income Statement
For the Year Ended December 31, 2003 Net income (laba) dari laporan
(in thousands of dollars)
laba rugi (income statement)
Revenues
Sales revenue $ 37,436
menambah laba ditahan
Expenses ( retained earnings ) dalam
Cost of goods sold $ 26,980
Selling, general and administrative 3,624 laporan perubahan laba ditahan.
Research and development 1,982
Interest expense 450
Total expenses 33,036
Pretax income $ 4,400 MAXIDRIVE CORP.
Income tax expense 1,100
Net income $ 3,300
Statement of Retained Earnings
For the Year Ended December 31, 2003
(in thousands of dollars)
28
HUBUNGAN ANTAR LAPORAN KEUANGAN
MAXIDRIVE CORP.
Balance Sheet
Retained earning akhir dari
At December 31, 2003
(in thousands of dollars)
laporan perubahan retained
Cash
Assets
$ 4,895
earning merupakan
Accounts receivable
Inventories
5,714
8,517
komponen stockholders’
Plant and equipment
Land
7,154
981
equity dalam neraca.
Total assets $ 27,261
Liabilities and Stockholders' Equity
Liabilities
Accounts payable $ 7,156 MAXIDRIVE CORP.
Notes payable 9,000 Statement of Retained Earnings
Total liabilities $ 16,156 For the Year Ended December 31, 2003
Stockholders' Equity
(in thousands of dollars)
Contributed capital $ 2,000
Retained earnings 9,105
Total stockholders' equity 11,105 Retained earnings, January 1, 2003 $ 6,805
Total liabilities and stockholders' equity $ 27,261 Net income for 2003 3,300
Dividends for 2003 (1,000)
Retained earnings, December 31, 2003 $ 9,105
29
HUBUNGAN ANTAR LAPORAN KEUANGAN
MAXIDRIVE CORP. MAXIDRIVE CORP.
Balance Sheet Statement of Cash Flows
At December 31, 2003
For the Year Ended December 31, 2003
(in thousands of dollars)
(in thousands of dollars)
Assets
Cash $ 4,895
Accounts receivable 5,714 Cash flows from operating activities:
Inventories 8,517 Cash collected from customers $ 33,563
Plant and equipment 7,154 Cash paid to suppliers and employees (30,854)
Land 981 Cash paid for interest (450)
Cash paid for taxes (1,190)
Total assets $ 27,261
Net cash flow from operating activities $ 1,069
Liabilities and Stockholders' Equity
Cash flow from investing activities:
Liabilities Cash paid to purchase equipment $ (1,625)
Accounts payable $ 7,156 Net cash flow from investing activities (1,625)
Notes payable 9,000 Cash flow from financing activities:
Total liabilities $ 16,156 Cash received from bank loan $ 1,400
Stockholders' Equity Cash paid for dividends (1,000)
Contributed capital $ 2,000 Net cash flow from financing activities 400
Retained earnings 9,105 Net decrease in cash during the year $ (156)
Total stockholders' equity 11,105
Cash at beginning of the year 5,051
Total liabilities and stockholders' equity $ 27,261
Cash at end of the year $ 4,895
Perubahan arus kas satu periode dalam laporan arus kas ditambahkan kas pada kas pada awal periode
dalam neraca sama dengan kas akhir periode dalam neraca. Item dalam laporan arus kas
mencerminkan perubahan neraca dalam dua periode yang berurutan yang terbagi atas kegiatan operasi,
investasi dan pendanaan.
30