PENGERTIAN DAN PERAN

LAPORAN KEUANGAN
DALAM DUNIA BISNIS

Sriayu Pracita, S.Akun., M.A

Agenda
Konsep Dasar Akuntansi dan Analisis
Laporan Keuangan

Jenis Laporan Keuangan

Analisis Laporan Keuangan

2
KONSEP DASAR
ANALISIS BISNIS
 Analisis Laporan Keuangan

Analisis Laporan Keuangan / Financial Statement Analysis =

analisis yang dilakukan guna menguji keterkaitan angka-
angka akuntansi dan trend angka tersebut dalam periode
waktu tertentu.

Mengapa dilakukan?
1. Menilai kondisi keuangan dan hasil usaha perusahaan
masa lalu, masa sekarang, dan prediksi yang akan
datang
2. Menilai kekuatan dan kelemahan keuangan perusahaan

4
 Analisis Bisnis

Evaluasi Prospek Evaluasi Risiko

Pengambil Keputusan Bisnis

• Investor
• Kreditor
• Manajer
• Analisis Merger & Akuisisi
• Direktor
• Regulator
• Eksternal Auditor
• Pekerja / Serikat Pekerja
• Lawyer
 FRAMEWORK ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

Komponen dalam proses

Analisis Bisnis Business
Environment &
Strategy Analysis
Industry Strategy
Analysis Analysis

Financial
Analysis
Analysis
Accounting of cash flows Prospective
Analysis Analysis
Profitability Risk
Analysis Analysis

Cost of Capital Estimate Intrinsic Value

6
FRAMEWORK ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

 Menilai lingkungan bisnis

 Membaca dan mempelajari laporan keuangan & catatan
atas laporan keuangan
 Menilai Kualitas Laba
 Analisis laporan keuangan
 Memprediksi laba atau cash flow masa mendatang

7
 Menilai Lingkungan Bisnis

 Apa jenis kegiatan Perusahaan?

 Strategi apa yg digunakan perusahan untuk menghasilkan
laba?
 Perusahaan tersebut berada dalam bidang apa?
 Siapa “pemain” utama usaha tersebut?
 Siapakah pesaing utama perusahaan?
 Bagaimana hubungan antara perusahaan dengan konsumen dan
supplier?
 Bagaimana pengaruh perubahan ekonomi terhadap penjualan
dan laba perusahaan?

8
 Analisis Industri
• Analisis potensi laba berdasarkan kondisi industri,
• Setiap industri memiliki profitabilitas yang berbeda
tergantung dari keunggulan yang dimilikinya
• Kompetisi industri dengan industri lainnya akan
mempengaruhi profitabiltas industri.
• Kompetisi dalam industri akan mempengaruhi
profitabilitas masing-masing perusahaan dalam industri
• Struktur pasar dalam suatu industri menentukan
apakah perusahaan dalam industri tersebut dapat
memperoleh laba yang abnormal
• Kondisi perekonomian mempengaruhi profitabilitas
industri dan perusahaan
9
 Aktivitas Bisnis

Kompetisi Pricing

Permintaan Pasar Strategi

Aktivitas
Perencanaan: Promosi
Distribusi
Tujuan

Proyeksi
Kinerja Manajemen

Opportunities Tantangan
 Faktor yang Menentukan Profitabilitas
Rivalry Among
Existing Firm
• Industry growth
• Concentration
• Differentiation
• Switching Cost
• Fixed variable cost
• Excess Capacity
• Exit barriers
Threat of New
Entrance
• Scale of economies
• Distribution access
• Relationships
• Legal barriers
Threat of Substitutes
Product
• Relative Price and
performance
• Buyers willingness to
switch

INDUSTRY PROFITABILITY

Bargaining power of Bargaining power of

Buyers Suppliers
• Switching costs • Switching costs
• Differentiation • Differentiation
• Importance of product for • Importance of product for
cost and quality cost and quality
• Number of buyers • Number of buyers
• Volume per buyer • Volume per buyer

11
 Analisis Keuangan / Financial Analysis

Proses untuk mengevaluasi posisi keuangan dan

kinerja dengan menggunakan laporan keuangan

Analisis Profitabilitas - Evaluasi pengembalian

investasi
Alat:
• Analisis Rasio
Analisis Risiko ----- Evaluasi risiko dan • Analisis Arus Kas
kemampuan membayar
Memunculkan
Analisis Arus kas -- Evaluasi sumber dan Risiko Akuntansi
penggunaan dana

12
Prospective Analysis

Process to forecast future payoffs

Business Environment
& Strategy Analysis

Accounting Analysis

Financial Analysis

Intrinsic Value

13
 Aktivitas Bisnis
Aktivitas Investasi Aktivitas Pendanaan
• Pembelian sumber daya • Pemilik (equity)
• Penjualan sumber daya • Non pemilik (liabilities)

Investasi Pendanaan

Investasi = Pendanaan
14
 Aktivitas Bisnis

Aktivitas
Aktivitas Perencanaan Aktivitas
Investasi Pendanaan

Aktivitas Operasi
Pendapatan dan biaya dari penyelenggaraan
kegiatan produksi dan pemberian jasa

15
TUGAS
1. Jelaskan apa yang dimaksud dengan analisis laporan keuangan
menurut anda ?
2. Jelaskan peran Analisa laporan keuangan dalam dunia bisnis ?
3. Jelaskan 2 aktivitas dalam dunia bisnis ?
4. Jelaskan mengapa perlunya menilai aktivitas laba dalam framework
analisis laporan keuangan ?