Analisa sumber dan penggunaan modal kerja Dr.Fatmasari sukesti, SE.,M.

Si

Kelompok 3:
1. Rini Agustin (E2B019073)
2. Anggy Bestina Nelvira Pohan (E2B019072)
3. Hendra Sanjaya (E2B01982)
1. Dana dianggap sebagai kas (uang tunai). Sebagai uang
kas, artinya dana seperti yang tertera di dalam neraca
dan langsung dapat mejadi uang tunai saat dibutuhkan.
2. Dana dianggap sebagai uang yang disimpan di bank
dalam bentuk giro atau tabungan. Dana sebagai uang
yang disimpan di bank mengandung arti bahwa dana
tersebut ditempatkan dalam bentuk simpanan
3. Dana dianggap sebagai modal kerja. Dana sebagai
modal kerjamerupakan dana yang digunakan untuk
membiayai kegiatan operasional perusahaan, terutama
yang memiliki jangka waktu pendek.
4. Dana dianggap sebagai seluruh aktiva yang dimiliki
perusahaan. Dana diartikan sebagai seluruh aktiva
yang dimiliki perusahaan. Artinya seluruh harta
perusahaan yang dimiliki dalam aktivanya dianggap
dana perusahaan.
5. Dana dianggap sebagai aktiva yang memiliki sifat
sama dengan kas.Dana dianggap sebagai aktiva
yang memiliki sifat sama atau setara dengan kas.
Artinya semua aktiva yang memiliki fung seperti
kas, dapat dikatakan dana.
 • konsep modal kerja yang dibagi menjadi
tiga macam, yaitu:
Pengertian modal kerja merupakan
modal yang digunakan untuk melakukan
kegiatan operasi perusahaan Modal kerja 1. Konsep kuantitatif, menyebutkan bahwa
diartikan sebagai investasi yang modal kerja adalah seluruh aktiva lancar
ditanamkan dalam aktiva lancar atau
aktiva jangka pendek seperti kas, bank,
2. Konsep kualitatif, merupakan konsep
surat-surat berharga, piutang, sediaan,
yang menitikberatkan kepada kualitas
dan aktiva lancer lainnya. Pengertian
modal kerja.
modal kerja secara mendalam
terkandung dalam konsep modal kerja
3. Konsep fungsional menekankan kepada
yang dibagi menjadi tiga macam, yaitu:
fungsi dana yang dimiliki perusahaan dalam
memperoleh laba artinya sejumlah dana
yang dimilik dan digunakan perusahaan
untuk meningkatkan laba perusahaan.
Arti penting modal kerja bagi perusahaan

1 2 3 4 5
• Kegiatan • Aktiva lancar • Dalam • Bagi perusahaan • Terdapat
seorang manajer adalah modal praktiknya yang relatif kecil, hubungan yang
keuangan lebih kerja sering kali fungsi modal sangat erat
banyak perusahaan, bahwa separuh kerja amat antara
artinya dari total aktiva penting. pertumbuhan
dihabiskan di
perubahan merupakan Perusahaan
dalam kegiatan penjualan
tersebut akan bagian dari kecil, relatif
operasional dengan
berpengaruh aktiva lancar, terbatas untuk
perusahaan dari yang merupakan kebutuhan
terhadap modal memasuki pasar
waktu ke waktu. kerja. modal kerja modal modal kerja.
perusahaan.
 Tujuan manajemen modal kerja bagi
perusahan

• guna memenuhi kebutuhan likuiditas perusahaan.

• dengan modal kerja yang cukup perusahaan memiliki

kemampuan untuk memenuhi kewajiban pada waktunya..

• memungkinkan perusahaan untuk memiliki sediaan yang

cukup dalam rangka memenuhi kebutuhan pelanggannya.

• memungkinkan perusahaan untuk memperoleh tambahan dana

dari para kreditor, apabila rasio keuangannya memenuhi syarat.

• memungkinkan perusahaan memberikan syarat kredit yang

menarik minat pelanggan, dengan kemampuan yang dimilikinya

• guna memaksimalkan penggunaan aktiva lancar guna

meningkatkan penjualan dan laba.

• melindungi diri apabila terjadi krisis modal kerja akibat

turunnya nilai aktiva lancar
 Faktor – Faktor Yang Mempengaruhi Modal Kerja
Modal kerja yang dibutuhkan perusahaan harus segera terpenuhi sesuai dengan kebutuhan
perusahaan. Namun,terkadang untuk memenuhi kebutuhan modal kerja seperti yang diinginkan
tidaklah selalu tersedia. Hal ini disebabkan terpenuhi tidaknya kebutuhan modal kerja sangat
tergantung kepada berbagai faktor yang memengaruhinya.

1. Jenis Perusahaan 3. Waktu Produksi

Jenis kegiatan perusahaan dalam
praktiknya meliputi dua macam, yaitu:
perusahaan yang bergerak dalam bidang
jasa dan nonjasa (industri).
2. Syarat Kredit
Syarat kredit atau penjualan yang
pembayarannya dilakukan dengan cara
mencicil (angsuran) juga sangat
memengaruhi modal kerja.
Waktu produksi, artinya jangka waktu atau
lamanya memroduksi suatu barang. Makin
lama waktu yang digunakan untuk
memroduksi suatu barang, maka akan
semakin besar modal kerja yang dibutuhkan.
4. Tingkat Perputaran Sediaan
Pengaruh tingkat perputaran sediaan terhadap
modal kerja cukup penting bagi perusahaan.
Semakin kecil atau rendah tingkat perputaran,
kebutuhan modal kerja semakin tinggi,
 Untuk memenuhi kebutuhan tersebut, diperlukan sumber-sumber modal kerja
Sumber modal yang dapat dicari dari berbagai sumber yang tersedia. Namun. dalam pemilihan
sumber modal harus diperhatikan untung ruginya sumber modal kerja tersebut.
kerja

1. Hasil operasi perusahaan 5. Penjualan Obligasi

2. Kentungan penjualan surat-surat 6. Memperoleh pinjaman

vs.
berharga 7. Dana hibah

3. Penjulan saham 8. Sumber lainnya

4. Penjualan aktiva tetap

Lempar koinnya. Pemenang memutuskan posisi mana yang mereka bela.

Penggunaan pengeluaran untuk gaji, upah, pengeluaran untuk membeli

modal kerja
dan biaya operasi perusahaan bahan baku atau barang
lainnya dagangan

menutupi kerugian akibat

Hubungan antara sumber dan pembentukan dana
penjualan surat berharga
penggunaan modal kerja sangat
erat. Artinya penggunaan modal
kerja dipilih dari sumber modal
kerja tertentu atau
Pembayaran utang jangka
sebaliknya.Penggunaan modal Pembelian aktiva tetap panjang
kerja akan dapat memengaruhi
jumlah modal kerja itu sendiri.

Pembelian atau penarikan Pengambilan uang atau barang

saham beredar untuk kepentingan pribadi
 Laporan sumber dan penggunan modal
kerja
Dalam praktiknya lapora perubahan modal kerja menggambarkan:
1. posisi modal kerja per periode
2. perubahan modal kerja
3. komposisi modal kerja
4. jumlah modal kerja yang berasal dari penjualan saham
5. jumlah modal kerja yang berasal dari utang jangka panjang
6. jumlah modal kerja yang digunakan untuk aktiva tetap
7. jumlah aktiva tetap yang telah dijual
Perolehan modal kerja dari sumber yang telah dipilih
serta penggunaan modal kerja yang telah dilakukan
selama operasi perusahaan perlu dibuatkan laporan
sebagai bentuk pertanggungjawaban manajer
keuangan. Laporan sumber dan penggunaan modal
kerja menggambarkan bagaimana perputaran modal
kerja selama periode tertentu. Laporan ini juga
menunjukkan kinerja manajemen dalam mengelola
modal kerjanya. Dalam laporan penggunaan dan
sumber modal kerja akan terlihat perubahan modal
kerja yang dimiliki perusahaan. Laporan perubahan
modal kerja disebut juga dengan statement of fund
atau statement of financial changes
 Konsepsi Analisis Sumber dan Penggunaan Modal Kerja
Laporan modal kerja akan memberikan gambaran tentang bagaimana
manajemen mengelola perputaran atau sirkulasi modalnya. Laporan modal
kerja merupakan ringkasan tentang hasil-hasil aktivitas keuangan
perusahaan dalam suatu periode tertentu dan menyajikan sebab-sebab
perubahan posisi keuangan perusahaan selama periode yang
bersangkutan.Laporan sumber dan penggunaan modal kerja sangat
berguna bagi manajemen untuk mengadakan pengawasan terhadap modal
kerja agar dapat digunakan secara efektif di masa mendatang.
Perputaran dan Kebijakan Modal Kerja Search

Efisiensi Modal Kerja adalah ketepatan cara (usaha dan kerja) dalam
menjalankan sesuatu yang tidak membuang waktu, tenaga, biaya
dan kegunaan berkaitan penggunaan modal kerja yaitu
mengupayakan agar modal kerja yang tersedia tidak kelebihan dan
tidak juga kekurangan
Modal kerja sebaiknya tersedia dalam jumlah yang cukup agar
memungkinkan perusahaan untuk beroperasi secara ekonomis dan
tidak mengalami kesulitan keuangan dengan menutupi kerugian- Catat
kerugian dan dapat mengatasi keadaan kritis atau darurat tanpa
membahayakan keadaan keuangan perusahaan. Untuk dapat
menentukan jumlah modal kerja yang efisien, terlebih dahulu
diukur dari elemen-elemen modal kerja.
Batal
Dalam pengelolaan modal kerja perlu diperhatikan tiga elemen
utama modal kerja, yaitu kas, piutang dan persediaan. n
 Istirahat

Istirahat. PT. "Expo" memberikan data keuangan dalam neraca yang diperbandingan antara tahun 2007 dan 2008
sebagai berikut :
Laba yang dihasilkan tahun 2008 sebesar 250.000. Jika pada neraca ada juga dituliskan laba ditahan berarti yang
dipakai data yang sudah ada pada necara. Dari data diatas buatlah : Keterangan 2007 2008

1. Perubahan modal kerja tahun 2008 Kas 200.000 150.000

2. Perubahan sumber dan penggunaan modal kerja per 31 Des 2008 Piutang
Persediaan
250.000
450.000
270.000
480.000
Biaya dibayar dimuka 30.000 50.000
Tanah 180.000 180.000
Gedung - 250.000
Mesin - 180.000
Total aktiva 1.110.000 1.560.000

Hutang pajak 60.000 80.000

Hutang dagang 300.000 260.000
Obligasi 150.000 100.000
Modal saham 550.000 850.000
Laba ditahan 50.000 270.000
Total hutang dan modal 1.110.000 1.560.000
 PT. Expo PT. Expo
Perubahan Modal Kerja Sumber dan Penggunaan Modal Kerja
31 Des 2008
31 Des 2008
Keterangan 31 Desember Modal Kerja
Sumber modal kerja    
2007 2008 Naik Turun
Laba perusahaan 220.000  
 
Kas 200.000 150.000 50.000 Penjualan saham 300.000  
Piutang 250.000 270.000 20.000   Total sumber modal kerja 520.000
 
Persediaan 450.000 480.000 30.000  
   
Penggunaan modal kerja
Biaya dibayar dimuka 30.000 50.000 20.000  
Pembayaran obligasi 50.000  
Hutang pajak 60.000 80.000   20.000
Pembelian Aktiva tetap :    
Hutang dagang 300.000 260.000 40.000
  Mesin 180.000  
Gedung 250.000  
      110.000 70.000
    480.000
Kenaikan modal kerja       40.000
Kenaikan modal kerja   40.000
      110.000 110.000

Tujuan utama penyusunan laporan perubahan modal kerja (sumber dan penggunaan dana) adalah untuk mengetahui sebab-sebab
terjadinya perubahan modal kerja selama periode yang bersangkutan. Informasi tentang sumber dan penggunaan modal kerja ini sangat
penting, tidak hanya bagi manajemen perusahaan (sebagai dasar perencanaan sumber dan penggunaan modal kerja periode-periode
berikutnya) tetapi juga sangat berguna bagi para bankers atau kreditur jangka pendek lainnya karena dengan mengetahui sumber dan
penggunaan modal kerja perusahaan yang bersangkutan akan dapat digunakan sebagai dasar penilaian kebijaksanaan manajamen dalam
mengelola modal kerjanya dan dapat digunakan sebagai dasar pengambilan keputusan oleh bankers atau kreditur.
Sumber dan penggunaan modal kerja ini dapat
juga dibuat dalam bentuk work sheet, yaitu :

Keterangan
31 Des Perubahan Sumber/Pengg Modal
kerja
Turun
2007 2008 D K Sumber Pengg Naik

Kas 200 150 - 50 ‑ - - 5

Piutang 250 270 20 - - - 20 ‑

Persediaan 450 480 30 - - - 30 ‑

By bayar dimuka 30 50 20 - - - 20 ‑

Tanah 180 180 - - - -   -

Gedung - 250 250     250   -

Mesin - 180 180 - - 180 - ‑

1.110 1.560
             

 
Hutang pajak 60 80 - 20 - - 20
Hutang dagang 300 260 40 - - - 40 -

Obligasi 150 100 50 - - 50    

Modal saham 550 850 - 300 300 -    

Laba ditahan 50 270 - 220 220 -
   

  1.110 1.560 590 590        

  520 480 110 70

Kenaikan modal kerja   40   40

  520 520 110 110

Terima kasih!
Mohon maaf apa bila ada kesalahan, karena
kesempurnaan judul lagu Rizky Febian