PIEEktek (IEJ213) 2223 Pekan-11 Metode Pengambilan Keputusan 1

FAKULTAS REKAYASA INDUSTRI
PENGANTAR ILMU EKONOMI DAN EKONOMI TEKNIK (IEJ213)

By: MDR, SIN, FRD, RKM, SWU, NAG
Lecture Notes #11

METODE PENGAMBILAN
KEPUTUSAN 1
IEJ213 - PENGANTAR ILMU EKONOMI DAN EKONOMI TEKNIK TEL U – FAK. REKAYASA
INDUSTRI
PRESENT WORTH ANALYSIS
Nilai Ekivalensi Sekarang

• Didasarkan pada konsep ekuivalensi
 Semua arus kas masuk dan arus kas keluar diperhitungkan terhadap titik
waktu sekarang (present).
• Dibutuhkan nilai NPV untuk menganalisis nilai sekarang.

 Net Present Value (NPV) adalah metode menghitung nilai bersih (netto) pada
waktu sekarang (present).
INDUSTRI
NET PRESENT VALUE (NPV)
NPV (Net Present Value) atau Nilai bersih saat ini diperoleh menggunakan
persamaan:
NPV = PWpendapatan – PWpengeluaran
 Alternatif tunggal : Jika diperoleh nilai NPV ≥ 0, maka alternatif tersebut layak
diterima.
 Alternative jamak: Alternatif dengan nilai NPV terbesar merupakan alternatif yang
paling menarik untuk dipilih.
 Alternatif independent : dipilih semua alternatif yang memiliki nilai NPV ≥ 0.

INDUSTRI
ANALISIS ALTERNATIF TUNGGAL

Sebuah perusahaan sedang mempertimbangkan untuk membeli peralatan seharga Rp
30.000.000,-. Dengan peralatan baru itu akan diperoleh penghematan sebesar Rp
1.000.000,- per tahun selama 8 tahun. Pada akhir tahun ke-8, peralatan itu memiliki
nilai jual Rp 40.000.000,-.
Apabila tingkat suku bunga 12% per tahun, dengan present worth analysis, apakah
pembelian peralatan tersebut menguntungkan?
INDUSTRI
ANALISIS ALTERNATIF TUNGGAL (Cont.)

Penyelesaian:
NPV = 40.000.000(P/F,12%,8) + 1.000.000(P/A,12%,8) - 30.000.000

NPV = 40.000.000(0.40388) + 1.000.000(4.96764) - 30.000.000
NPV = - 8.877.160
Jadi, pembelian peralatan tersebut tidak menguntungkan karena NPV < 0.

INDUSTRI
ANALISIS ALTERNATIF JAMAK

Berdasarkan Usia Pakai & Periode Analisis:
1. Usia pakai sama dengan periode analisis
 Tidak diperlukan penyesuaian terhadap arus kas
2. Usia pakai berbeda dengan periode analisis
 Diperlukan penyesuaian arus kas
 Digunakan asumsi perulangan dengan periode analisis yang merupakan
kelipatan persekutuan terkecil dari usia pakai alternatif.
3. Periode analisis tak terhingga
 Menggunakan capitalized worth
INDUSTRI
Usia Pakai Sama dengan Periode Analisis

Sebuah perusahaan akan membeli sebuah mesin untuk meningkatkan pendapatan
tahunannya. Dua alternatif peralatan masak dengan usia pakai masing-masing 8
tahun ditawarkan kepada perusahaan:
Mesin Harga beli Keuntungan per tahun Nilai sisa di akhir usia pakai
X Rp 3.500.000 Rp 850.000 Rp 1.500.000
Y Rp 4.500.000 Rp 950.000 Rp 2.000.000
Dengan tingkat suku bunga 15% per tahun, tentukan mesin mana yang seharusnya
dibeli.
INDUSTRI
Usia Pakai Sama dengan Periode Analisis (Cont.)

Penyelesaian:
INDUSTRI
Usia Pakai Sama dengan Periode Analisis (Cont.)

Penyelesaian:
 Mesin X :
NPVX = 850.000(P/A,15%,8) + 1.500.000(P/F,15%,8) – 3.500.000
NPVX = 850.000(4.48732) + 1.500.000(0,32690) – 3.500.000
NPVX = 804.572
 Mesin Y :
NPVY = 950.000(P/A,15%,8) + 2.000.000(P/F,15%,8) – 4.500.000
NPVY = 950.000(4.48732) + 2.000.000(0.32690) – 4.500.000
NPVY = 416.754
Maka, pilih mesin X

INDUSTRI
Usia Pakai Berbeda dengan Periode Analisis

Sebuah perusahaan akan membeli sebuah mesin untuk meningkatkan pendapatan
tahunannya. Dua alternatif mesin ditawarkan kepada perusahaan:
Usia pakai Nilai sisa pada

Mesin Harga beli Keuntungan per tahun
(tahun) akhir usia manfaat
X 8 Rp 2.500.000 Rp 750.000 Rp 1.000.000
Y 16 Rp 3.500.000 Rp 900.000 Rp 1.500.000
Dengan tingkat suku bunga 15% per tahun, tentukan mesin mana yang seharusnya
dibeli.
INDUSTRI
Usia Pakai Berbeda dengan Periode Analisis (Cont.)

Penyelesaian :
• Cash Flow Mesin X
INDUSTRI

Penyelesaian :
NPVX = 750.000(P/A,15%,16) + 1.000.000(P/F,15%,8) +

1.000.000(P/F,15%,16) – 2.500.000(P/F,15%,8) – 2.500.000
NPVX = 750.000(5.95423) + 1.000.000(0.32690) +

1.000.000(0.10686) – 2.500.000(0.32690) – 2.500.000
NPVX = 1582182,5
INDUSTRI

Penyelesaian :
• Cash Flow Mesin Y
INDUSTRI

Penyelesaian :
NPVY = 900.000 (P/A,15%,16) + 1.500.000(P/F,15%,16) – 3.500.000
NPVY = 900.000 (5.95423) + 1.500.000(0.10686) – 3.500.000
NPVY = 2.019.097
NPV mesin Y, Rp 2.019.097,- lebih besar daripada NPV mesin X, Rp

1.582.182,50,-
Maka dipilih mesin Y.
INDUSTRI
ANALISIS ALTERNATIF TAK BERHINGGA

• Asumsi perulangan sulit untuk diterapkan.
• Digunakan capitalized worth

 Sejumlah uang yang harus dimiliki saat ini.
 Mempermudah pembandingan alternatif dengan usia pakai yang tak hingga.
CW = PW n  ∞ = A(P/A, i, ∞) = A (1/i)
INDUSTRI
ANALISIS ALTERNATIF TAK BERHINGGA (Cont.)

• Sebuah perusahaan akan membeli sebuah mesin untuk meninggalkan pendapatan tahunannya.
Dua alternative mesin ditawarkan kepada perusahaan:
Nilai sisa pada

Usia pakai Keuntungan per
Mesin Harga beli (Rp.) akhir usia
(tahun) tahun (Rp.)
manfaat (Rp.)
X 8 2.500.000 750.000 1.000.000
Y 9 3.500.000 900.000 1.500.000
• Dengan tingkat suku bunga 15% per tahun dan periode analisis tak terhingga, tentukan mesin
yang seharusnya dibeli.
INDUSTRI

Penyelesaian :
CW = PW n  ∞ = A(P/A, i, ∞) = A (1/i)
• Cash Flow Mesin X
∞
INDUSTRI

Penyelesaian :
CWX = 750.000(P/A,15%,∞) + 1.000.000(A/F,15%,8)(P/A,15%,∞) –
2.500.000(A/P,15%,8)(P/A,15%,∞)
CWX = 750.000(1/0.15) + 1.000.000(0.07285)(1/0.15) –

2.500.000(0.22285)(1/0.15)
CWX = 1.771.500
INDUSTRI

Penyelesaian :
• Cash Flow Mesin Y
INDUSTRI

Penyelesaian :
CWY = 900.000(P/A,15%,∞) +
1.500.000(A/F,15%,9)(P/A,15%,∞) –
3.500.000(A/P,15%,9)(P/A,15%,∞)
CWY = 900.000(1/0.15) + 1.500.000(0.05957)(1/0.15) –

3.500.000(0.20957)(1/0.15)
CWY = 1.705.733,33
Pilih mesin X
INDUSTRI
ANALISIS PRESENT WORTH TERHADAP MULTIPLE INVESTASI

Contoh :
Seorang investor membayar $8000 kepada konsultan, untuk menganalisa alternatif
investasi terbaik terhadap tanah yang dia miliki, seharga $30.000. Berikut ini adalah
alternatif investasi yang ditawarkan oleh konsultan :
Nilai sisa setelah 20

Alternatif Total Investasi Keuntungan Tahunan
tahun
A: Do nothing $ - $ - $ -
B: Pertanian 60000 5000 25000
C: Pom bensin 95000 9500 30000
D: Motel 350000 35000 140000
Asumsi tingkat bunga 10%, investasi mana yang akan diambil oleh investor?
INDUSTRI
ANALISIS PRESENT WORTH TERHADAP MULTIPLE INVESTASI

Alternative A : NPW = 0 (do nothing)
Alternative B (Pertanian) :
NPW = -60000 + 5000(P/A,10%,20) +25000(P/F,10%,20)
= -60000 + 5000(8,514) + 25000(0,1486)
= -13715
Alternative C (pom bensin):

NPW = -95000 + 9500(P/A,10%,20) + 30000(P/F,10%,20)
= -9659
Alternative D (Motel) :
NPW = -350000 + 35000(P/A,10%,20) +140000(P/F,10%,20)
= -31206
Pilih alternatif A
INDUSTRI
ANNUAL WORTH
Nilai Ekivalensi Tahunan
Mengubah biaya sekarang menjadi biaya tahunan

1. EUAC = (PW biaya)(A/P,i,n) ; EUAC merupakan hasil pendistribusian cash – out secara merata.
2. Pengeluaran menaikkan nilai EUAC sedangkan penerimaan memperkecil nilai EUAC.
3. Jika terjadi pembayaran yang tidak sama selama periode analisis, maka untuk memecahkan masalah
ini harus dihitung nilai PW biayanya pertama kali kemudian baru dihitung EUAC-nya dengan rumus
pada poin 1
4. Jika terjadi peningkatan pembayaran yang sama untuk setiap tahun maka dapat digunakan rumus
dengan faktor pengali (A/G,i,n)
INDUSTRI
Perhitungan Annual Worth (Aliran Kas Tahunan)
• Mengubah biaya sekarang menjadi biaya tahunan

Contoh 1 :
Seorang wanita membeli furnitur seharga $2000. Jika dia mengharapkan umurnya 12 tahun, berapa biaya tahunan yang
setara dengan harga furnitur tersebut jika bunga 8% ?
P = 2000 A A A A A A A A A A A A
Equivalent uniform annual cost = P(A/P,i,n)

(EUAC) = 2000 (A/P,8%,12)
= 2000 (0,1327)
= 265,54
INDUSTRI
• Mengubah biaya sekarang menjadi biaya tahunan jika ada nilai sisa

Contoh 2:
Jika pada contoh 1 furnitur memiliki nilai sisa setelah 10 tahun $400 maka berapa EUAC ?
S
P = 2000 A A A A A A A A A A A A
Equivalent uniform annual cost = P(A/P,i,n) - S(A/F,i,n)

(EUAC) = 2000 (A/P,8%,12) – 400 (A/F,8%,12)
= 2000 (0,1327) – 400 (0,0527)
= 265,54 – 21,08 = 244,46
INDUSTRI
Karena (A/P,i,n) = (A/F,i,n) + i, maka dapat disimpulkan dari contoh 2 :

EUAC = P(A/P,i,n) – S(A/F,i,n)
EUAC = (P-S)(A/F,i,n) + Pi
EUAC = (P-S)(A/P,i,n) + Si
Jika terjadi biaya yang tidak sama per tahun, maka EUAC dihitung dengan langkah-
langkah sebagai berikut :
1. Hitung nilai PW biaya dengan menggunakan faktor pengali (P/F,i,n)
2. Dengan nilai PW biaya diketahui, hitung EUAC dengan faktor pengali (A/P,i,n)
INDUSTRI
Contoh 3 :
Suatu mobil memiliki umur pakai 5 tahun dan memiliki biaya perawatan dan perbaikan /
tahun sbb :
Tahun Biaya perawatan dan perbaikan / tahun
1 $45
2 $90
3 $135
4 $180
5 $225
Dengan bunga 9%, berapa EUAC-nya ?

INDUSTRI
PW biaya = 45(P/F,7%,1) + 90(P/F,7%,2) + 135(P/F,7%,3) + 180(P/F,7%,4) + 225(P/F,7%,5)

= $ 531
EUAC = 531(A/P,7%,5) = 531(0,2439)
= $129
Atau dapat diselesaikan dengan cara berikut :
225 180
180 135
135 45 45 45 45 90
90 45 0 45
45
EUAC = 45 + 45(A/G,9%,5) = 45 + 45(1,828)

= $127,26
INDUSTRI
Dari contoh 3 dapat disimpulkan :
1. EUAC = (PW biaya)(A/P,i,n)
2. Pengeluaran menaikkan nilai EUAC sedangkan penerimaan memperkecil nilai

EUAC
3. Jika terjadi pembayaran yang tidak sama selama periode analisis maka untuk
memecahkan masalah ini harus dihitung nilai PW biayanya pertama kali kemudian
baru dihitung EUAC-nya dengan rumus pada poin 1
4. Jika terjadi peningkatan pembayaran yang sama untuk setiap tahun maka dapat
INDUSTRI
ANNUAL WORTH
PERIODE ANALISIS
• Periode analisis sama dengan umur pakai masing-masing alternatif. Kondisi ini adalah
kondisi ideal untuk digunakan dalam analisis ekonomi.
• Periode analisis merupakan kelipatan dari umur pakai. Pada kondisi ini perlu dilakukan
pergantian salah satu alternatif dengan alternatif yang sama (identik) sehingga periode
analisisnya sama.
• Periode analisis untuk alternatif yang terus- menerus dibutuhkan. Walaupun umur pakai
masing-masing alternatif berbeda tetap dapat digunakan EUAC atau EUAB dengan periode
analisis umur pakainya sebagai perbandingan.
INDUSTRI
INFINITE ANALYSIS PERIOD
• Nilai equivalent uniform annual cost (EUAC) dapat digunakan dalam perhitungan
untuk n tak hingga.
• Asumsi yang digunakan adalah semua biaya, keuntungan dll dianggap konstan.
• Berdasarkan asumsi ini maka EUAC periode tak hingga (EUAC for infinite analysis
period) sebanding dengan EUAC periode tertentu (EUAC for limited life n)
INDUSTRI
Perhitungan Infinite Analysis Period

Contoh:
Pada pembangunan pengembangan saluran air sebuah kota, terdapat dua alternatif pengembangan
jalur air. Kedua alternatif itu adalah membangun tunnel/terowongan yang menembus gunung atau
membangun pipa yang mengelilingi gunung. Biaya awal pembangunan tunnel sebesar $ 5,5
million sedangkan untuk pembangunan pipa dibutuhkan $5 million untuk masa pakai 50 tahun.
Mana alternatif yang paling baik untuk membangun saluran air?
INDUSTRI
Perhitungan Infinite Analysis Period
Penyelesaian:
Tunnel : permanent
(A/P,6%, ) = i,
EUAC = Pi = $ 5,5 million (0,06) = $ 330,000
Pipa : masa pakai 50 tahun

EUAC = $ 5 million (A/P,6%,50)
= $ 5 million (0,0634) = $ 317,000
Berdasarkan perbandingan EUAC, pilih pipa.

INDUSTRI
FUTURE WORTH
• Perbandingan konsekuensi dari investasi yang akan dilakukan sekarang, di masa

yang akan datang
• FW diperoleh menggunakan persamaan:
FW = FWpendapatan – Fwpengeluaran
• Untuk alternatif tunggal,

 jika diperoleh nilai FW ≥ 0, maka alternatif tersebut layak diterima.
• Untuk lebih dari satu alternatif,

 alternatif dengan nilai FW terbesar merupakan alternatif yang paling menarik untuk dipilih
INDUSTRI
Perhitungan Future Worth
Contoh:
Year Construct New Plant Remodel Plant
0 Buy Land $85,000 Purchase Factory $850,000
1 Design, construct $200,000 Redesign $250,000
2 Balance $1,200,000 Additional $250,000
Construction Cost Remodeling Cost
Setup production Setup production
3 $200,000 $250,000
equipment equipment
Jika diketahui suku bunga 10%, alternatif mana yang menghasilkan biaya
ekuivalen terendah ketika perusahaan mulai produksi pada akhir tahun ketiga?
INDUSTRI
Perhitungan Future Worth

Penyelesaian:
 New Plant  Remodel Plant
85.000
200.000
200.000
250.000
1.200.000 FW 850.000 FW
FW = 85000(F/P,8%,3) + 200000(F/A,8%,3)
+ 1000000(F/P,8%,1)
FW = 850000(F/P,8%,3) + 250000(F/A,8%,3)
FW = $ 1,882,000
FW = $ 1,836,000
Pilih membangun New Plant

INDUSTRI
PAYBACK PERIOD (PBP)

Payback Period adalah periode waktu dimana profit atau benefit setara
dengan biaya investasi yang dikeluarkan.
Kelebihan PBP: Kekurangan PBP:
• Mudah untuk mengetahui lamanya • Tidak memperhatikan Time Value of

waktu pengembalian investasi Money
• Apabila ada 2 pilihan investasi, dapat • Tidak mengukur keuntungan atas
digunakan sebagai perbandingan, yang investasi yang direncanakan
waktu pengembaliannya lebih cepat • Tidak memperhitungkan nilai sisa
maka yang dipilih karena dianggap
lebih minim risiko.
INDUSTRI
Payback period hanya sebagai perkiraan
Semua cost dan benefit, dimasukkan dalam perhitungan

payback tanpa memperhatikan periode
Mengabaikan segala konsekuensi ekonomi
Karena bersifat perkiraan, payback period belum

tentu menghasilkan alternatif terbaik
INDUSTRI
Contoh:
Terdapat dua alternatif cashflow:
Tahun A B
0 -$1000 -$2783
1 $200 $1200
2 $200 $1200
3 $1200 $1200
4 $1200 $1200
5 $1200 $1200
INDUSTRI
Penyelesaian:
Alternatif A :
Pada tahun 1 dan 2, hanya dapat menutupi $400 dari seluruh biaya investasi ($1000)
Sisa biaya investasi $600 dapat ditutup pada awal tahun 3. Payback period Alt A.
adalah 2,5 tahun
Alternatif B :
Keuntungan tahunan seragam, maka payback periode : $2783 / $1200 = 2,3 tahun
Pilih Alt. B

PIEEktek (IEJ213) 2223 Pekan-11 Metode Pengambilan Keputusan 1

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

PIEEktek (IEJ213) 2223 Pekan-11 Metode Pengambilan Keputusan 1

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

FAKULTAS REKAYASA INDUSTRI

PENGANTAR ILMU EKONOMI DAN EKONOMI TEKNIK (IEJ213)

Lecture Notes #11

PRESENT WORTH ANALYSIS

Nilai Ekivalensi Sekarang

• Dibutuhkan nilai NPV untuk menganalisis nilai sekarang.

NET PRESENT VALUE (NPV)

NPV = PWpendapatan – PWpengeluaran

 Alternatif independent : dipilih semua alternatif yang memiliki nilai NPV ≥ 0.

ANALISIS ALTERNATIF TUNGGAL

ANALISIS ALTERNATIF TUNGGAL (Cont.)

NPV = 40.000.000(P/F,12%,8) + 1.000.000(P/A,12%,8) - 30.000.000

Jadi, pembelian peralatan tersebut tidak menguntungkan karena NPV < 0.

ANALISIS ALTERNATIF JAMAK

Usia Pakai Sama dengan Periode Analisis

X Rp 3.500.000 Rp 850.000 Rp 1.500.000

Y Rp 4.500.000 Rp 950.000 Rp 2.000.000

Usia Pakai Sama dengan Periode Analisis (Cont.)

Usia Pakai Sama dengan Periode Analisis (Cont.)

Maka, pilih mesin X

Usia Pakai Berbeda dengan Periode Analisis

Usia pakai Nilai sisa pada

X 8 Rp 2.500.000 Rp 750.000 Rp 1.000.000

Y 16 Rp 3.500.000 Rp 900.000 Rp 1.500.000

Usia Pakai Berbeda dengan Periode Analisis (Cont.)

Usia Pakai Berbeda dengan Periode Analisis (Cont.)

NPVX = 750.000(P/A,15%,16) + 1.000.000(P/F,15%,8) +

NPVX = 750.000(5.95423) + 1.000.000(0.32690) +

Usia Pakai Berbeda dengan Periode Analisis (Cont.)

Usia Pakai Berbeda dengan Periode Analisis (Cont.)

NPVY = 900.000 (P/A,15%,16) + 1.500.000(P/F,15%,16) – 3.500.000

NPVY = 900.000 (5.95423) + 1.500.000(0.10686) – 3.500.000

NPV mesin Y, Rp 2.019.097,- lebih besar daripada NPV mesin X, Rp

ANALISIS ALTERNATIF TAK BERHINGGA

• Digunakan capitalized worth

ANALISIS ALTERNATIF TAK BERHINGGA (Cont.)

Nilai sisa pada

ANALISIS ALTERNATIF TAK BERHINGGA (Cont.)

• Cash Flow Mesin X

ANALISIS ALTERNATIF TAK BERHINGGA (Cont.)

CWX = 750.000(1/0.15) + 1.000.000(0.07285)(1/0.15) –

Usia Pakai Berbeda dengan Periode Analisis (Cont.)

ANALISIS ALTERNATIF TAK BERHINGGA (Cont.)

CWY = 900.000(1/0.15) + 1.500.000(0.05957)(1/0.15) –

ANALISIS PRESENT WORTH TERHADAP MULTIPLE INVESTASI

Nilai sisa setelah 20

ANALISIS PRESENT WORTH TERHADAP MULTIPLE INVESTASI

Alternative C (pom bensin):

Nilai Ekivalensi Tahunan

Mengubah biaya sekarang menjadi biaya tahunan

Perhitungan Annual Worth (Aliran Kas Tahunan)

• Mengubah biaya sekarang menjadi biaya tahunan

Mengubah biaya sekarang menjadi biaya tahunan

Equivalent uniform annual cost = P(A/P,i,n)

Perhitungan Annual Worth (Aliran Kas Tahunan)

Mengubah biaya sekarang menjadi biaya tahunan

Equivalent uniform annual cost = P(A/P,i,n) - S(A/F,i,n)

Perhitungan Annual Worth (Aliran Kas Tahunan)

Karena (A/P,i,n) = (A/F,i,n) + i, maka dapat disimpulkan dari contoh 2 :

Perhitungan Annual Worth (Aliran Kas Tahunan)

Dengan bunga 9%, berapa EUAC-nya ?

Perhitungan Annual Worth (Aliran Kas Tahunan)

PW biaya = 45(P/F,7%,1) + 90(P/F,7%,2) + 135(P/F,7%,3) + 180(P/F,7%,4) + 225(P/F,7%,5)

EUAC = 45 + 45(A/G,9%,5) = 45 + 45(1,828)