Jelaskan dengan singkat bagaimana

anda melakukan analisa laporan

keuangan untuk mendukung keputusan
investasi!

Hardian Buchori Barkah 232018142

Analisa Laporan Keuangan

• Proses menganalisis laporan keuangan untuk

menilai kinerja perusahaan untuk pengambilan
keputusan.
The Tools of Financial Statement Analysis

1. Horizontal Analysis
2. Vertical Analysis
3. Ratio Analysis
4. Cause-of-change analysis
5. DuPont Analysis
Jenis Laporan Keuangan

• Balance Sheet
• Income Statement
• Cash Flow Statement
Analyzing the Balance Sheet

Neraca memberi tahu:

• Apa saja aset perusahaan dan
• Bagaimana aset tersebut didanai (dengan liabilitas atau ekuitas).
Analyzing the Balance Sheet

Neraca digunakan untuk:

• Menilai creditworthiness
• Menentukan nilai buku perusahaan (liquidity/bankruptcy)
• Menilai kemampuan untuk membayarkan dividends atau
melakukan investasi modal
• Menghitung rates of return
Analyzing the Balance Sheet

Neraca dapat dianalisis lebih lanjut menggunakan:

1. Ratio analysis
1. current and quick ratios dapat memberitahu tentang
short-term liquidity
2. debt to equity ratio dan debt ratio memberitahu
tentang long-term solvency
Income Statement

• Laporan laba rugi dapat digunakan untuk memberi

tahu tentang kinerja perusahaan.
• Revenues
• Expenses
• Profit
Analyzing Income Statement
Analyzing Income Statement

1. Apakah penjualan meningkat atau menurun?

2. Alasan mengapa penjualan bisa meningkat atau
menurun.
3. Jika penjualan meningkat tetapi profit menurun,
dikarenakan beban perusahaan meningkat lebih
tinggi dibandingkan penjualannya. Periksa
penyebabnya!
Analisis Rasio yang dapat digunakan pada Income
Statement

1. gross profit margin

2. operating profit margin
3. net profit margin
4. tax ratio efficiency
5. interest coverage
Cash Flow Statement

• Laporan arus kas sangat berguna untuk memahami

operasi bisnis perusahaan:
• Mengapa saldo kas berubah?
• Darimana sumber kas?
• Apakah sumber kas sustainable?
Cash Flow Statement

• The statement of cash flows organizes cash flows

by 3 categories:
1. operating cash flows
2. investing cash flows
3. financing cash flows
Cash Flow Statement
Cash Flow Statement
Cash Flow Statement

• Laporan arus kas dapat digunakan untuk

memprediksi arus kas masa depan, yang dapat
digunakan untuk menilai value perusahaan,
menilai kemampuan perusahaan untuk melakukan
investasi modal, dll.
Life Cycle

Section Startup Mature Distressed

Cash provided - + -
(used) by
operating
activites
Cash provided - - +
(used) by
investing
activites

Cash provided + +/- +/-

(used) by
financing
activites