ASPEK HUKUM DALAM

PEMBIAYAAN BISNIS

BUDI S. PURNOMO\
PRODI AKUNTANSI FPEB UPI

BSP 1
 LEMBAGA KEUANGAN BAGI
PERUSAHAAN
¨ PENGADAIAN
¨ MODAL VENTURA
¨ LEASING
¨ ANJAK PIUTANG (FACTORING)
¨ BANK
¨ PASAR MODAL

BSP 2
 PENGADAIAN
¨Perusahaan Gadai adalah badan
usaha yang menyelenggarakan
usaha pembiayaan atas dasar
hukum gadai.

BSP 3
PEGADAIAN
¨ Gadai = Transaksi Utang Piutang yg
disertai agunan dalam bentuk harta bergerak
¨ Dasar hukum Gadai:
“ Bahwa Rasulullah SAW membeli makanan
dari orang Yahudi dgn tempo dan beliau
mengagunkan baju besinya” (HR. Bukhari &
Muslim)

4
Syarat Gadai
¨ Dua pihak yg berakad;
¨ Ijab & Qabul;
¨ Obyek Gadai yg diakadkan

Akad gadai sempurna sampai harta agunan

(harus halal) diserah terimakan oleh Debitur
kepada Kreditur.

5
KEWAJIBAN DALAM GADAI
Debitur
¨ Menyerahkan harta jaminan
kpd Kreditur atau Memberi
keleluasaan kpd Kreditur
utk menguasai Jaminan.
¨ Mengembalikan yg
dipinjamnya
Kreditur
¨ Menjaga dan Melindungi
Barang Jaminan, hingga dia
kembalikan atau dijual.
¨ Menyerahkan yg
dipinjamkan

• Di dalam akad Gadai boleh dipersyaratkan syarat-syarat tertentu

selama tidak menyalahi ketentuan Syariah. Tetapi akad Gadai tdk
boleh disyaratkan dengan Akad lain.
• Rasulullah SAW melarang dua akad dalam 1 transaksi

6
Pemanfaatan Barang Gadai Oleh
Kreditur
Ada dua bentuk Utang:
¨ Qardhun: Utang suatu harta yg harus
dikembalikan dg harta yg sama. Dasarnya adalah
kasih sayang/tolong menolong. Dalam
pengembaliannya TDK BOLEH ada
KELEBIHANNYA dlm bentuk apapun, termasuk
memanfaatkannya.
¨ Dayn: Utang dalam pertukaran 2 jenis harta tdk
secara tunai (jual beli kredit).
¨ GADAI TERMASUK QARDHUN

7
Fatwa DSN No. 25/DSN-MUI/III/2002
Ttg Gadai (Rahn)
¨ Kreditur mempunyai hak utk menahan barang
sd semua hutang dilunasi
¨ Kepemilikan dan manfaatnya ttp menjadi
milik Debitur
¨ Pemeliharaan & penyimpanan Jaminan
menjadi kewajiban Debitur, namun dpt
dilakukan oleh Kreditur, sedangkan biaya
pemeliharaan & penyimpanan ttp menjadi
kewajiban Debitur

8
Fatwa DSN No. 25/DSN-MUI/III/2002
Ttg Gadai (Rahn)
¨ Besarnya biaya pemeliharaan &
penyimpanan Barang Gadai tdk boleh
ditentukan berdasarkan jumlah pinjaman
¨ Apabila Debitur tdk melunasi hutangnya
pada waktunya, maka barang Gadai dijual.
Kelebihan hasil penjualan dari hutangnya
merupakan hak Debitur. Sedangkan
kekurangannya menjadi kewajiban Debitur

9
¨ Prakteknya: pada akad Gadai Syariah saat
ini disepakati:
1) Akad hutang gadai
2) Akad jasa (ijarah) penyewaan tempat &
jasa penyimpanan barang gadai
berdasarkan prosentase tertentu dari nilai
taksiran barang

10
 MODAL VENTURA
¨ Perusahaan Modal Ventura adalah badan
usaha yang melakukan usaha pembiayaan
dlm bentuk penyertaan modal ke dalam
suatu perusahaan yg menerima bantuan
pembiayaan (investee company) utk jk.
waktu tertentu

BSP 11
 SEWA GUNA USAHA
¨ Perusahaan Sewa Guna Usaha (Leasing Company) adalah
badan usaha yg melakukan usaha pembiayaan dlm bentuk
penyediaan barang modal baik secara finance lease
maupun operating lease utk digunakan o/ penyewa selama
jk waktu tertentu berdasarkan pembayaran secara berkala.
¨ Sewa-guna-usaha (Leasing) adalah kegiatan pembiayaan
dalam bentuk penyediaan barang modal baik secara sewa-
guna-usaha dengan hak opsi (finance lease) maupun sewa-
guna-usaha tanpa hak opsi (operating lease) untuk
digunakan oleh Lessee selama jangka waktu tertentu
berdasarkan pembayaran secara berkala.

BSP 12
 BANK
¨ BANK UMUM KONVENSIONAL
¨ BANK UMUM SYARIAH
¨ BPR KONVENSIONAL
¨ BPR SYARIAH

BSP 13
 PRODUK PERBANKAN UNTUK
PEMBIAYAAN USAHA
¨ KREDIT MODAL KERJA
¨ KREDIT INVESTASI
¨ KREDIT LC
¨ KREDIT REKENING KORAN
¨ KARTU KREDIT
¨ KREDIT TANPA ANGGUNAN

BSP 14
¨ LETTER OF CREDIT: MERUPAKAN DOKUMEN YG DIBUAT
BANK ATAS PERMINTAAN PEMBELI SBG BUKTI
PERMINTAAN DAN JAMINAN UTK MELAKUKAN
PEMBAYARAN KEPADA PENJUAL ATAS BARANG YG
DIBELINYA.
¨ KREDIT LC MERUPAKAN FASILITAS PEMBIAYAAN YG
DIBERIKAN BANK KEPADA PENERIMA LC (PENJUAL)

BSP 15
 PASAR MODAL
¨ Pasar Modal adalah kegiatan yang bersangkutan dengan
Penawaran Umum dan perdagangan Efek, Perusahaan
Publik yang berkaitan dengan Efek yang diterbitkannya,
serta lembaga dan profesi yang berkaitan dengan Efek.
¨ Efek adalah surat berharga, yaitu surat pengakuan utang,
surat berharga komersial, saham, obligasi, tanda bukti
utang, Unit Penyertaan kontrak investasi kolektif, kontrak
berjangka atas Efek, dan setiap derivatif dari Efek.

BSP 16
 INSTRUMEN PASAR MODAL
¨ SAHAM adalah sertifikat yang menunjukkan bukti kepemilikan suatu
perusahaan, dan pemegang saham memiliki hak klaim atas penghasilan dan
aktiva perusahaan.

Jenis Saham adalah:

¨ Saham Biasa, merupakan jenis efek yang paling sering dipergunakan oleh
emiten untuk memperoleh dana dari masyarakat dan juga merupakan jenis
yang paling populer di Pasar Modal. Jenis ini memiliki karakteristik seperti:
Hak klaim terakhir atas aktiva perusahaan jika perusahaan di likuidasi; Hak
suara proporsional pada pemilihan direksi serta keputusan lain yang ditetapkan
pada RUPS; Dividen, jika perusahaan memperoleh laba dan disetujui di
RUPS; Hak memesan efek terlebih dahulu sebelum efek tersebut ditawarkan
kepada masyarakat.
¨ Saham Preferen, memiliki karakteristik sebagai berikut: Pembayaran dividen
dalam jumlah yang tetap; Hak klaim lebih dahulu dibanding saham biasa jika
perusahaan dilikuidasi.; Dapat dikonversikan menjadi saham biasa.

BSP 17
¨ Perusahaan Publik adalah Perseroan yang
sahamnya telah dimiliki sekurang-
kurangnya oleh 300 ( tiga ratus ) pemegang
saham dan memiliki modal disetor
sekurang–kurangnya Rp3 miliar atau suatu
jumlah sebagaimana ditetapkan dlm PP.

BSP 18
 INSTRUMEN PASAR MODAL
¨ Obligasi adalah sertifikat yang berisi kontrak
antara investor dan perusahaan, yang menyatakan
bahwa investor tersebut/pemegang obligasi telah
meminjamkan sejumlah uang kepada perusahaan.
Perusahaan yang menerbitkan obligasi
mempunyai kewajiban untuk membayar bunga
secara reguler sesuai dengan jangka waktu yang
telah ditetapkan serta pokok pinjaman pada saat
jatuh tempo.

BSP 19
 ANJAK PIUTANG/
FACTORING
¨ Perusahaan Anjak Piutang adalah badan
usaha yg melakukan usaha pembiayaan dlm
bentuk pembelian dan/atau pengalihan serta
pengurusan piutang atau tagihan jangka
pendek suatu perusahaan & transaksi
perdagangan dlm/luar negeri.

BSP 20