PENGANTAR

PENILAIAN BISNIS
PENYESUAIAN DAN NORMALISASI LAPORAN
KEUANGAN
 Aset Liabilitas dan Ekuitas
LAPORAN
Laporan
Perubahan KEUANGAN
• Aset Lancar
• Kas & • Liabilitas Ekuitas
Setara Kas
• Ekuitas NERACA
• Aset Tidak Lancar Ekuitas

Laporan Laporan LABA RUGI

Arus Kas Laba Rugi
Penghasilan PERUBAHAN MODAL
Kas & Setara -
Kas Beban
ARUS KAS

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

CALK
NERACA

ASET LANCAR

ASET TIDAK LANCAR

ASET LAINNYA

HUTANG LANCAR
HUTANG JANGKA
PANJANG
EQUITAS
LABA RUGI

SALES / PENJUALAN
BERSIH
COGS / HPP

BEBAN OPERASIONAL
PENDAPATAN & BEBAN
LAIN
DEPRESIASI &
AMORTISASI
INTEREST & TAX
PERUBAHAN
MODAL

MODAL AWAL/DISETOR

TAMBAHAN MODAL
DISETOR
LABA BERSIH SETELAH
PAJAK

DIVIDEN

PRIVE
ARUS KAS

AKTIFITAS
OPERASIONAL

AKTIFITAS
INVESTASI

AKTIFITAS
PENDANAAN

SALDO KAS AWAL

CATATAN ATAS
LAPORAN
KEUANGAN
(CALK)
KEJADIAN PENTING

TRANSAKSI AFFILIASI

DETAIL TRANSAKSI

PENJELASAN ATAS
TRANSAKSI

TERM & CONDITION

GAMBARAN KONDISI
KEUANGAN
PENYESUAIAN
LAPORAN
KEUANGAN
 Penyesuaian pencatatan akuntansi dan
PENYESUAIAN eliminasi pos-pos yang bersifat non-recurring,
LAPORAN control adjustment serta pemisahan pos-pos
operating dan non-operating. Karena laporan
KEUANGAN keuangan yang diterima telah diaudit, maka
tidak diperlukan adanya penyesuaian
NON
pencatatan akuntansi laporan keuangan
OPERATING
Perseroan. Penyesuaian terhadap control
adjustment dan pos-pos non-operating juga
NON tidak diperlukan. Oleh karena itu penyesuaian
RECURRING proyeksi laporan keuangan dilakukan terhadap
pos-pos non-recurring yang meliputi
pendapatan dan beban lain-lain. Pos-pos non-
NILAI PASAR recurring tersebut tidak akan dimasukkan
kedalam proyeksi laporan keuangan.
 Akun-akun dalam laporan keuangan
NON yang bersifat non operating harus
OPERATING dikeluarkan/disesuaikan terlebih dahulu
dalam perhitungan nilai. Jika tidak,
KEJADIAN PENTING maka akan menimbulkan bias dalam
TRANSAKSI AFFILIASI
penilaian bisnis. Contoh akun non
operating:
DETAIL TRANSAKSI
1. Pendapatan/Biaya dari usaha diluar
PENJELASAN ATAS core bisnisnya
TRANSAKSI
2. Pendapatan/Biaya yang tidak
TERM & CONDITION
seharusnya dicatatkan (laba/rugi
GAMBARAN KONDISI
KEUANGAN
kurs)
 Akun-akun dalam laporan keuangan
NON yang bersifat non Recurring juga harus
RECURRING dikeluarkan/disesuaikan terlebih dahulu
dalam perhitungan nilai. Jika tidak,
TERJADI HANYA SATU KALI maka akan menimbulkan bias dalam
KENAIKAN/PENURUNAN penilaian bisnis. Contoh akun non
DRASTIS
recurring:
JENIS TRANSAKSI BARU
1. Kenaikan/penurunan beban promosi
KONDISI PEREKONOMIAN 2. Kenaikan/Penurunan Gaji
manajemen/karyawan
TERM & CONDITION
3. Laba/rugi selisih penjualan aset
GAMBARAN KONDISI
KEUANGAN
tetap
 Penyesuaian akun-akun
NILAI PASAR laporan keuangan menjadi
nilai pasarnya, hanya
PENDEKATAN ASET
dilakukan untuk melakukan
ASET BERWUJUD penilaian dengan pendekatan
aset. Selain untuk pendekatan
ASET TAK BERWUJUD
ini, maka penyesuaian nilai
HUTANG
pasar tidak diperkenankan
TIME VALUE OF MONEY untuk digunakan.
NORMALISASI
LAPORAN
KEUANGAN
 Normalisasi dilakukan untuk
NORMALISASI
menyesuaikan kondisi bisnis
yang dinilai dengan kondisi
pasar yang ada saat ini. Variabel KONDISI
PASAR
5 Force Potter, LCC dan SWOT
akan menentukan normalisasi KONDISI
yang akan dilakukan. Bisa jadi INDUSTRI

suatu bisnis tidak diperlukan

DATA
normalisasi dalam proses PEMBANDING
penilaian.
 KONDISI
Kondisi Pasar bisnis menjadi PASAR
acuan untuk melakukan
normalisasi, perlu atau tidak EKONOMI
GLOBAL
dilakukan normalisasi tergantung
dari hasil identifikasi penilai
PANGSA PASAR
terhadap pengaruh kondisi
ekonomi terhadap bisnis yang
COMMON SIZE
sedang di nilai. MARKET
 KONDISI
Persaingan dalam industry yang INDUSTRI
sama akan membuat perusahaan
bergerak sesuai dengan analisis KEBIJAKAN
bisnis yang dibuat, kesalahan
membuat analisis dan langkah STRATEGI
oleh perusahaan akan membuat INDUSTRI

bisnis bergerak kearah yang

COMMON SIZE
tidak diinginkan (rugi & mati). INDUSTRI
 Indikator perusahaan DATA
pembanding biasa digunakan PEMBANDING
dalam melakukan normalisasi.
Dengan membandingkan kondisi PERGERAKAN
PEMBANDING
perusahaan yang dinilai dengan
rata-rata/median dari perusahaan STATISTIK
pembandingnya. Normalisasi PEMBANDING

dilakukan dengan melakukan

COMMON SIZE
analisis vertical, horizontal dan PERUSAHAAN
common size atas perusahaan.
PROCESS

PENYESUAI
AN

LAPORAN
KEUANG
AN YANG
WAJAR
NORMALISA
SI
 WHEN YOU REPLACE
“WHY IT’S HAPPENING TO ME”
WITH
“WHAT’S THIS TRYING TO
TEACH ME”
EVERYTHING WILL CHANGE.
TERIMA KASIH
tacticdjitoe39@gmail.com
Terima kasih..