Earnings Management (Manajemen Laba)

Disajikan oleh:
Kelompok 8 Devi Angelina Purba (123120035) Sherly Salim (123120100)

Dosen Pembimbing: Dr. Hj. Etty M Nasser, Ak, MM

Earnings Management (Manajemen Laba)

Manajemen memiliki akses informasi tentang kondisi keuangan perusahaan, kinerja, dan masa depan perusahaan yang tidak tersedia bagi pihak luar (misalnya, pemegang saham, pelanggan, pemasok dan masyarakat umum). Banyak dari informasi ini dipublikasikan ketika laporan manajemen secara berkala (Formulir 10-K dan 10-Q dan laporan tahunan, dll) kepada pemegang saham.

Earnings Management Continue

Sebuah ekspresi mengacu pada kasus ketika manajemen menggunakan pertimbangan pelaporan untuk menghasilkan laporan keuangan yang kinerja tempat manajemen dalam kondisi tertentu. Bentuk ekstrim manajemen laba seperti misrepresentasi yang merupakan penipuan. GAAP memungkinkan manajemen banyak kebijaksanaan yang memungkinkan beberapa manajemen laba terbatas.

Earnings Management Continue

Ini adalah kepentingan manajemen untuk kepentingan jangka panjang untuk melapor Laporan Keuangan secara jujur dan bohong. Banyak manajer memilih metode akuntansi, membuat perkiraan, dan transaksi struktur yang melaporkan kinerja mereka dengan cara memajukan kepentingan pribadi mereka. Pengguna laporan keuangan yang berpendidikan memperhatikan tanda-tanda manajemen laba sehingga mereka tepat dapat menafsirkan hasil yang dilaporkan.

ROE, VALUES CREATION, AND HIGHQUALITY REPORTING

Value creation = Return on equity Cost of Equity
Pada tanggal 3 November 2005, Artikel dalam The Wall Street Journal, Samsung reaches Out To Investors, penulisnya Evan Ramstad membahas bagaimana Samsung Electronics meningkatkan kegiatan hubungan investor dan mengulurkan tangan untuk pasar modal di luar Korea. Tidak ada secara historis, manajemen Samsung jarang bertemu dengan investor dan, ketika itu, berbicara dalam generalisasi jelas, Ramstad menulis, "Investor menghukum saham perusahaan untuk mengurangi akses ke manajemen dan transparansi dalam pelaporan. Sahamnya memiliki rasio harga / pendapatan sekitar 13 untuk pendapatan tahun depan, jauh di bawah Intel Nokia, dan elektronik besar lainnya dan pembuat komponen. "

ROE, VALUES CREATION, AND HIGH-QUALITY REPORTING

Reputasi untuk pelaporan berkualitas tinggi dapat meningkatkan penciptaan nilai oleh kedua meningkatkan ROE (beban bunga yang lebih rendah) dan mengurangi cost of equity. Dengan kata lain, reputasi untuk mengelola pendapatan menurun kredibilitas manajemen, yang pada gilirannya menyebabkan investor untuk menilai biaya yang lebih tinggi untuk kedua utang dan modal ekuitas.

Incentives To Manage Earnings (Insentif untuk Mengelola Penghasilan)

Kinerja manajemen diukur dalam laporan keuangan. Manajemen kompensasi, misalnya, sering langsung terkait dengan laba yang dilaporkan, return on equity, dan / atau harga saham.
Sederhananya, manajemen yang baik yang terkait dengan laporan keuangan untuk membuat tampilan kinerja sebaik mungkin.

Incentives To Manage Earnings (Insentif untuk Mengelola Penghasilan) Continue

Para Chief Executive Officer (CEO) memiliki insentif untuk meningkatkan laba yang dilaporkan untuk memaksimalkan bonus terakhir. Juga para CEO yang kinerjanya buruk. Mereka akan berusaha melakukan manajemen laba untuk meningkatkan laba dilaporkan agar mencegah atau menunda dipecat. Alternatif lain, mereka meninggikan biaya dengan cara menggeser biaya periode berikutnya ke periode sekarang dengan harapan untuk mendapatkan laba dimasa mendatang. Motivasi ini juga berlaku untuk Chief Executive Officer baru.

Bentuk Umum Managemen Laba

Overstating operating performance (Melebih-lebihkan kinerja operasi perusahaan) Taking a bath (Cuci bersih) Creating hidden reserves and smoothing performance (Membuat cadangan tersembunyi dan merapikan kinerja) Off balance-sheet financing.

Overstating Operating Performance (Melebih-lebihkan Kinerja Operasi Perusahaan)

Dalam situasi tertentu, manajer hanya mencoba untuk merancang sebuah gambaran yang lebih menguntungkan dengan melebih-lebihkan kinerja perusahaan pada periode berjalan. Tujuan ini dapat dicapai dengan mempercepat pengakuan pendapatan atau menunda pengakuan beban, keduanya segera meningkatkan pendapatan dan aset (atau mengurangi kewajiban) bersih. perusahaan agresif terkadang menggunakan strategi ini untuk membantu menarik modal investasi, dan juga terjadi dalam situasi di mana perusahaan menghadapi kesulitan keuangan yang mereka ingin menyembunyikan.

Understating Operating Performance (Mengecilkan Kinerja Operasi Perusahaan)

Dua cara yang sering dikenal dalam manajemen laba dalam mengecilkan kinerja operasi perusahaan adalah taking a bath dan creating hidden reserve.

Taking a Bath (Cuci Bersih)

Dalam bentuk jika manajemen harus melaporkan kerugian, maka manajemen akan melaporkan dalam jumlah besar. Dengan tindakan ini manajemen berharap dapat meningkatkan laba yang akan datang dan kesalahan kerugian piutang perusahaan dapat dilimpahkan ke manajemen lama, jika terjadi pergantian manajer.

Creating Hidden Reserves and Smoothing Performance (Membuat cadangan tersembunyi dan merapikan kinerja)
Strategi akuntansi, disebut dengan "membuat cadangan tersembunyi," membantu manajemen untuk "memuluskan" melaporkan pendapatan dari waktu ke waktu, menciptakan kesan bertahap, konsisten, meningkatkan kinerja. Misalnya, melebihlebihkan ukuran kewajiban masa depan untuk menurunkan laba periode berjalan dan memungkinkan memberikan manajer kelonggaran cadangan kewajiban di kemudian periode ketika kinerja membutuhkan dorongan.

Off-Balance-Sheet Financing
Manajer telah dikenal untuk struktur transaksi pembiayaan dan memilih metode akuntansi tertentu sehingga utang tidak perlu dilaporkan. Dengan menghindari pengakuan utang, kegiatan tersebut, disebut "pembiayaan offbalance-sheet," membuat perusahaan tampil tanpa bergantung pada Leverage, dan karena itu kurang berisiko.

Bagaimana Manajer Gunakan Prinsip Akuntansi untuk Mengelola Laba

Penjelasan Figure 6-1

Figure 6-1 menjelaskan suatu kerangka kerja yang menggambarkan daerah umum di mana manajemen dapat menerapkan kebijaksanaan dalam penyusunan laporan keuangan. Ketika menangani pertanyaan "bagaimana menghitung sebuah event, 'manajemen harus terlebih dahulu memutuskan apakah acara yang menciptakan material yang signifikan berdampak pada keuangan perusahaan. Jika jawabannya adalah "ya," manajemen kemudian menentukan berapa banyak rincian yang harus diungkapkan dalam laporan keuangan sebagai lawan yang diakui dalam catatan. Jika acara ini diungkapkan pada faktor dari laporan keuangan, manajemen harus menjelaskan bagaimana mengklasifikasikan acara tersebut, serta bagaimana mengukur dampak keuangan. Bab ini disusun untuk menyoroti empat keputusan: (1) materialitas, (2) pengukuran pengakuan terhadap pengungkapan, (3) klasifikasi, dan (4) pengukuran.

Bagaimana Manajer Gunakan Hukum Akuntansi untuk Mengelola Laba

Materialitas penilaian. Pengakuan vs penilaian pengungkapan. Proforma pelaporan. Klasifikasi penilaian. Operasi vs non-operasional. Kewajiban atau ekuitas? Jangka pendek atau jangka panjang.

Prinsip Pengukuran
Menerapkan prinsip pencocokan. 1. Pengakuan pendapatan. 2. Pencocokan biaya terhadap pendapatan. Asumsi arus biaya persediaan (LIFO, FIFO, rata-rata) 3. Biaya beban atau bermodalkan? 4. Mengalokasikan biaya yang dikapitalisasi untuk periode mendatang.

Valuasi asset
Memilih untuk menahan atau menjual saham yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual. Estimasi kerugian tidak tertagihnya piutang. Penerapan metode yang lebih rendahbiaya-atau-pasar untuk persediaan. Estimasi penurunan nilai aset piutang tak tertagih.

Kewajiban Valuasi
Memperkirakan biaya restrukturisasi yang masih harus dibayar. Memperkirakan biaya yang masih harus dibayar lainnya (jaminan, kompensasi karyawan, kewajiban kontinjensi, biaya postretirement). Penataan transaksi sewa sebagai sewa operasi. Gunakan metode ekuitas untuk menjaga kewajiban afiliasi di luar neraca.

Ringkasan Prinsip Pengukuran

Figure 6-2 mengatur dan merangkum contoh yang kita bahas bagaimana manajemen menggunakan dan mempertimbangkan pengukuran untuk mengelola laba. Yang sering digunakan dan tentu menggambarkan pengaruh manajemen terhadap laporan keuangan.

"Real" Manajemen Laba

Pengelolaan transaksi bisnis yang nyata sebagai lawan untuk mengelola bagaimana transaksi dicatat. Beberapa contoh: 1. Mengurangi atau menunda penelitian dan pengembangan atau pengeluaran iklan. 2. Menunda pembelian persediaan pada akhir tahun. 3. Menawarkan insentif khusus untuk meningkatkan penjualan atau koleksi piutang.

EARNINGS MANAGEMENT AND VALUE CREATION: SUMMARY

Kami berpendapat bahwa keberhasilan manajemen tergantung pada apakah itu telah menciptakan nilai bagi peran penting pemilik dengan laporan keuangan, oleh karena itu, untuk memberikan informasi yang dapat digunakan oleh investor, kreditor, dan pihak lain (termasuk manajer di perusahaan) untuk menilai penciptaan nilai-sejauh mana ROE melebihi biaya equity. Kita juga telah menggambarkan metrik yang berfungsi sebagai penentu ROE, termasuk meningkatkan struktur modal dan ROA, serta faktor-faktor penentu ROA, profit margin, dan perputaran aktiva.

Perspektif Global Manajemen Laba

Secara historis, laporan pendapatan di Jepang dan sebagian besar Eropa Barat yang sangat konservatif. IFRS umumnya memungkinkan keleluasaan manajemen dari GAAP. Gunakan jika cadangan tersembunyi tersebar luas di beberapa negara.

Simpulan
Ditinjau dari segi karakteristik kualitatif laporan keuangan yang berkualitas dalam PSAK-Kerangka Dasar Penyusunan Penyajian Pelaporan Keuangan, manajemen laba secara umum sangat berpotensi menyebabkan laporan keuangan yang dihasilkan menjadi tidak relevan dan tidak dapat diandalkan. Oleh karena itu, dapat disimpulkan bahwa manajemen laba secara umum dapat dikatakan merupakan perilaku menyimpang yang buruk karena diawali dengan niat yang buruk dan sangat berpotensi merugikan pihak lain.

Saran
Berdasarkan paparan dan simpulan di atas, dapat diberikan saran sebagai berikut: Kepada penyusun laporan keuangan agar tidak melakukan manajemen laba dan memberikan informasi keuangan apa adanya sesuai dengan kondisi perusahaan. Kepada investor dan calon investor, kreditor, pemerintah, dan pihak-pihak lain yang berkepentingan agar lebih berhati-hati dan teliti dalam menganalisis earning power perusahaanperusahaan dan tidak terpaku pada indikator laba pada laporan keuangan perusahaan.

Saran
Kepada Bapepam-LK agar meningkatkan pengawasan, melakukan penelitian secara berkala terhadap laporan keuangan perusahaan publik, mengupayakan penyempitan ruang bagi manajemen agar tidak melakukan manajemen laba, serta menindak tegas perusahaan yang melakukan manajemen laba, terutama yang berdampak merugikan.

Kepada masyarakat akademisi agar terus melakukan penelitian-penelitian terkait manajemen laba, faktorfaktor pendorongnya, serta dampak-dampaknya.