LAMPIRAN D
PERHITUNGAN ANALISA EKONOMI
Basis perhitungan
Tahun evaluasi
: 2012
: Rp.9.400 / US$
119
CEP INDEX
(Y)
361,3
358,2
359,2
368,1
381,1
384,7
386,5
389,5
390,6
391,1
394,4
395,6
402,0
444,2
468,2
499,6
(Sumber : Chemical Engineering vol. 136, Juli 2003 dan April 2007)
Dengan asumsi kenaikan indeks bersifat linear, maka dapat diturunkan
persamaan least square dari data diatas sebagai berikut :
Y mx c
LAMPIRAN D
120
m
c
n ( xy ) ( x ) ( y )
= 9,9336
n ( x 2 ) ( x ) 2
( x 2 ) ( y ) ( x) ( xy )
= -19.463,8973
n ( x 2 ) ( x) 2
X = Tahun.
Y = Index harga.
Sehingga nilai CEP Index pada tahun 2012 dapat dicari sebagai berikut
Y = (9,9336).(2012) 19.463,8973
Y = 522,51
Harga alat pada tahun 2012 dapat dihitung menurut persamaan berikut
NX
NY
E X EY
: 16.500 kL/tahun
: 330 hari
Pendirian pabrik
: 2012
1 US $
: Rp 9.400,00
Harga Jagung
: US$ 0,06/kg
Harga Etanol
: US$ 0,85/liter
Harga CO2
: US$ 1,95/liter
LAMPIRAN D
121
Harga Satuan
(US$)
Harga Total
(US$)
Kode Alat
Jumlah
Storage Jagung
Konveyor
Crusher
Unit Pembuburan
Cooker
Reaktor Hidrolisa pati
Reaktor Sakarifikasi
Water Storage Tank
Inokulum Aspergillus
Tank
HE
Pompa
Area II
T-101
BC-102
C-101
V-101
V-102
V-103
V-104
T-104/105
T-106
T-102
HE-101/103
P-101/113
4
3
1
2
2
1
1
2
1
1
3
13
2.697,22
21.250,81
86.331,43
52.774,47
41.419,08
327.679,71
327.679,71
5.210,54
5.210,54
5.210,54
34.823,72
12.529,44
10.788,87
63.752,43
86.331,43
104.548,9
82.838,16
327.679,71
327.679,71
10.421,08
5.210,54
5.210,54
102.471,16
162.882,72
Fermentor
Inokulum ragi
Intermediet tank
Pompa
Filter Press
Tabung Gas CO2
Area III
Heater
Flash Column
Mash Column
Cooler
Distillation Column
Reboiler
Kondensor
Membran Pervaporasi
Pompa
Product Tank
Pompa Kondensat
V-202
V-201
T-301
P-201/202
FP-101/201
R-20x
4
1
1
2
2
1
860.373,27
37.498,00
26.026,58
11.442,75
105.436,72
43.325,62
3.341.493,08
37.498,00
26.026,58
22.885,5
210.873,44
43.325,62
E-301/302
V-302
V-301
C-301
V-303
R-301
C-301
MP-301
P-301/305
T-301
P-44x
2
1
1
1
1
1
1
1
4
1
5
19.034
27.232,14
23.464,28
19.034
209.920,54
26.794
37.830
250.051
9.399,4
5.844,35
7.400,92
38.068
27.232,14
23.464,28
19.034
209.920,54
26.794
37.830
250.051
37.597,59
5.844,35
37.004,61
Area I
Total
5.762.887,41
122
= US$ 5.762.887,41
= 15 % EC
= US$ $ 864.433,1
Asuransi pengangkutan
= 1,0 2,0 % EC
(diambil 1 % EC)
= US$ 57.628,9
Provisi Bank
= 0,2 0,5 % EC
(diambil 0.2 % EC)
= US$ 11.525,8
= 1,0 10 % EC.
(diambil 1 % EC).
= US$ 57.628,9
= 10 30 % EC.
(diambil 10 % EC).
= US$ 576.288,7
= 5% EC
= US$ 288.144,4
123
Biaya (US$)
5.762.887,4
864.433,1
57.628,9
11.525,8
57.628,9
576.288,7
288.144,4
US$ 7.618.537,2
Rp 71.614.249.680
Material, %
4
7
11
Material
Labor
= 32 % PEC
1 man hour asing
Labor, %
3
4
25
32
Total, %
7
11
25
43
= US$ 20,00.
Jumlah manhour :
LAMPIRAN D
124
Material
Labor
= 37 % PEC.
1 man hour asing
= US$ 20,00.
125
Labor
= 6 % PEC.
1 man hour asing
= US$ 20,00.
126
Labor
= 5 % PEC.
1 man hour asing
= US$ 20,00.
127
Material
Labor
= 3 % PEC.
1 man hour asing
= US$ 20,00.
= 5000 m2.
= Rp 2.500.000,00/m2.
Biaya bangunan
= Rp 12.500.000.000,00
128
= 20.000 m2.
= Rp 1.000.000,00/m2.
Biaya ( US $ )
7.618.537,2
1.699.095,9
4.632.718,7
1.989.896,9
350.128,5
606.241,0
1.329.787,2
2.127.659,6
129
Utilities Cost
Environment Cost
Total PPC
3.047.414,9
761.853,7
24.163.333,6
Rp. 227.713.533.580
n. Contingency Cost
Dari tabel 5, Aries & Newton, hal. 4, biaya contingency diestimasi sebesar
10 - 25 % Direct Plant Cost, dalam hal ini diambil 10 % Direct Plant Cost.
Total Contingency Cost = US$ 2.899.600,0
US$
130
28.996.000,3
1.159.840,0
2.899.600,0
33.025.440,3
Bahan Baku
Jagung
Lama
Harga
Penyimpanan (US$/kg)
90 hari
0,06
Massa
(kg)
30.078.432
Biaya
Penyimpanan
(US$)
1.804.705,8
b. In Process Inventory
Waktu operasi 1 jam
Biaya In Process Inventory
= (0,5 x 1 jam x US$ 13.164.004,9 /tahun) : (330 hari/tahun x 24 jam/hari)
= US$ 831,1
c. Product Inventory
Dari Aries & Newton, hal. 12, biaya untuk product inventory diestimasi
sebesar Total Manufacturing Cost selama 1 bulan.
LAMPIRAN D
131
= US$ 0.85 /L
= 16.500 kL
= US$ 14.025.000
LAMPIRAN D
Biaya (US$)
1.804.705,8
831,1
Product Inventory
1.196.727,7
Available Cash
1.196.727,7
132
Extended Credit
Total WC
1.275.000,0
5.473.992,3
Biaya
33.025.440,3
5.473.992,3
2.319.680,0
40.918.112,6
Bahan Baku
Harga (US$/kg)
Jagung
0,06
LAMPIRAN D
Kebutuhan
(kg/tahun)
Biaya (US$)
110.287.584
Total
6.617.255,0
6.617.255,0
133
Labor Cost
Jumlah (orang)
8
56
Gaji (Rp./bulan)
2.750.000,00
2.500.000,00
Total
Supervision Cost
Jumlah (orang)
Kepala Bagian
Kepala Seksi
2
5
Gaji
(Rp./bulan)
7.500.000,00
5.000.000,00
Total
Gaji tahunan
(Rp)
180.000.000,00
300.000.000,00
480.000.000,00
Maintenance Cost
Dari tabel 38, Aries & Newton, hal. 164, biaya maintenance besarnya 6 7
% Fixed Capital Invesment, dalam hal ini diambil 6 % Fixed Capital
Invesment.
Total Maintenance Cost
= US$ 1.381.526,4
Dari Aries & Newton, hal. 168, biaya plant supplies diestimasi sebesar 15 %
Maintenance Cost.
Total Plant Supplies Cost
= US$ 297.228,9
LAMPIRAN D
134
Dari Aries & Newton, hal. 168, biaya untuk paten dan royalti diestimasi
sebesar 1 5% penjualan produk per tahun, dalam hal ini diambil 1 %
penjualan produk per tahun.
Penjualan produk utama :
Produksi
: 16.500 kL/tahun
Harga
: US$ 0,85/liter
Harga jual per tahun = 16.500 kL/tahun x US$ 0,85/liter x 1000 liter/kL
= US$ 14.025.000
Total Royalties & Patents Cost
= US$ 140.250,0
Utilities Cost
Dari Aries & Newton, hal. 168, Biaya untuk utilitas dihitung 25 50 % lebih
besar dari yang terhitung untuk mengantisipasi untuk biaya bangunan dan
contingency, dalam hal ini diambil 25 %.
Total Utilities Cost
= US$ 857.346,8
Adapun Total Direct Manufacturing Cost :
Tabel D.13. Direct Manufacturing Cost
Direct Manufacturing Cost
Biaya (US$)
6.617.255,0
206.808,5
51.063,8
1.381.526,4
297.228,9
140.250,0
857.346,8
9.534.979,4
135
Dari Aries & Newton, hal. 173, biaya untuk payroll overhead diestimasi
sebesar 15 20 % Labor Cost, dalam hal ini diambil 15 % Labor cost.
Total Payroll Overhead Cost
= US$ 31.021,3
Laboratory Cost.
Dari Aries & Newton, hal. 174, biaya untuk laboratorium diestimasi sebesar
10 20 % Labor Cost, dalam hal ini diambil 10 % Labor Cost.
Total Laboratory Cost
= US$ 20.680,9
Dari Aries & Newton, hal. 174, biaya untuk plant overhead diestimasi
sebesar 50 100 % Labor Cost, dalam hal ini diambil 50 % Labor Cost.
Total Plant Overhead Cost
= US$ 103.404,3
Packaging Cost
LAMPIRAN D
136
Biaya (US$)
31.021,3
Laboratory Cost
20.680,9
103.404,3
Packaging Cost
561.000,0
210.375,0
926.481,5
Total IMC
Depreciation Cost
Dari Aries & Newton, hal. 179, biaya untuk depresiasi diestimasi sebesar 8
10 % Fixed Capital Investment, dalam hal ini diambil 8 % Fixed Capital
Invesment.
Total Depreciation Cost
= US$ 2.042.035,2
Dari Aries & Newton, hal. 181, biaya untuk property tax diestimasi sebesar 1
2 % Fixed Capital Invesment, dalam hal ini diambil 1 % Fixed Capital
Invesment.
Total Property Tax Cost
= US$ 330.254,4
Insurance Cost
Dari Aries & Newton, hal. 181, biaya untuk asuransi diestimasi sebesar 1 %
Fixed Capital Invesment.
LAMPIRAN D
137
Biaya (US$)
2.042.035,2
330.254,4
330.254,4
2.702.544,0
Biaya (US$)
9.534.979,4
926.481,5
2.702.544,0
13.164.004,9
B. GENERAL EXPENSE
a. Administration Cost
Management Salaries
Tabel D.17. Management Salaries
Jabatan
Jumlah (orang)
Gaji (Rp./bulan)
Direktur utama
Staff Ahli
direktur
Kabag non proses
Kasie non proses
Karyawan
Sekretaris
Karyawan keamanan
1
2
2
3
7
24
4
18
20.000.000
15.000.000
11.500.000
7.500.000
5.000.000
2.250.000
2.500.000
1.500.000
LAMPIRAN D
Gaji tahunan
(Rp)
240.000.000
360.000.000
276.000.000
270.000.000
420.000.000
648.000.000
120.000.000
324.000.000
138
Sopir
6
Total
1.000.000
60.000.000
2.718.000.000
Dari tabel 27, Peters & Timmerhaus, hal. 211, biaya untuk legal fee dan
auditing diestimasi sebesar 3 % (Labor Cost + Supervision Cost +
Maintenance Cost).
Total Legal Fee & Auditing
= US$ 67.181,9
LAMPIRAN D
139
Dari Aries & Newton, hal. 186, biaya untuk penelitian dan pengembangan
diestimasi sebesar 2 4 % Manufacturing Cost, dalam hal ini diambil 2 %
Manufacturing Cost.
Total Research & Development Cost :
= US$ 289.465,7
d. Finance Cost
Dari Peters & Timmerhaus, hal. 211, finance cost diestimasi sebesar 5 % dari
TCI.
Total Finance Cost :
= US$ 1.571.618,5
Sehingga General Expense sebesar :
Tabel D.18. General Expense
General Expense
Administration Cost
Sales
Research & Development Cost
Finance Cost
Total GE
Biaya (US$)
361.649,9
723.664,3
289.465,7
1.571.618,5
2.946.398,4
PRODUCTION COST
Biaya (US$)
13.164.004,9
2.946.398,4
16.110.403,3
Kapasitas
Harga (US$)
Total
140
Etanol 99.5 %
CO2
16.500 kL/thn
2.661.912 L/thn
0,85/L
1,95/L
Total
= US$ 19.215.728,4
= US$ 16.110.403,3
= US$ 3.105.325,1
Penjualan /
tahun (US$)
14.025.000,0
5.190.728,4
19.215.728,4
= Rp. 29.190.055.940,00
Perhitungan pajak keuntungan sesuai pasal 17 UU PPh di Indonesia :
10 % x Rp. 50.000.000,00
= Rp.
5.000.000,00
15 % x Rp. 50.000.000,00
= Rp.
7.500.000,00
Total Pajak
8.727.016.782,00
= Rp. 8.727.016.782,00
Profit
x100%
Harga Jual Produk
141
ROI
POT
142
= 5,05 tahun
BEP
Fa 0,3Ra
S a Va 0,7 Ra
x 100%
Biaya (US$)
2.042.035,2
330.254,4
330.254,4
2.702.544,0
Biaya (US$)
6.617.255,0
680.625,0
123.750,0
143
Utilities Cost
857.346,8
8.278.976,8
Total
d. Regulated Cost (Ra)
e.
Biaya (US$)
206.808,5
51.063,8
31.021,3
103.404,3
20.680,9
1.381.526,4
297.228,9
2.946.398,4
5.038.132,5
= US$ 19.215.728,4
x 100%
= 55,23 %
LAMPIRAN D
144
SDP
0,3Ra
S a Va 0,7 Ra
SDP
x 100%
0,3xUS $5.038.132,5
x 100%
US $19.215.728,4 US $8.278.976,8 0,7 xUS $5.038.132,5
= US$ 5.473.992,3
= 14,5 tahun
= FCI ( D x n )
= US$ 3.415.929,9
Cash Flow, c
FCI WC c( P / A; i; n) WC SV ( P / F ; i; n)
Dengan cara trial-error diperoleh harga Net Present Value (NPV) = 14,68 %.
LAMPIRAN D
145
Ra
Va
Fa
SDP
Sa
BEP
LAMPIRAN D
146