PASAR UANG PASAR MODAL

KELOMPOK 6 :
SAPTRIANDA JEEHAN N.A.S 023120001
DESTY INTAN AGUSTY
023120024
RIZKY DIAN SINTIA
023120030
ANGGITA DESY IR.
023120032

PASAR UANG PASAR MODAL

Primary market
and Ipo

APA ITU PRIMARY MARKET ?

PENAWARAN SAHAM

EMITEN

PEMODAL

W
A
K
T
U

ISSUER

CIRI-CIRI PASAR PRIMER

k
nt u m
u
nya Saha
a
H
el i
b
Pem

sa
ha
m
te t
ap

n
a
k
a
en i
k
di mis
k o
a
id K

Pe
mb
Jang
ka W
Terba aktu
tas

Ha
r ga

eli
an
Ag mel
en
alu
i

Proses Perdagangan di Pasar Primer

Perbedaan Pasar Perdana Dan Pasar Sekunder

No

Keterangan

Pasar Perdana

Pasar Sekunder

Pelaku transaski

Emiten - Investor

Investor Investor

Pemesanan efek melalui

Penjamin Emisi / Agen

Penjualan

Anggota Bursa
(Pialang/Broker)

Harga yang akan di

tentukan

Tidak berubah

Berfluktuasi sesuai
dengan kekuatan supply
dan demand

Komisi

Tidak dikenakan

Dikenakan

Transaksi

Pembelian

Jual Beli

Jangka Waktu

Ada batasan waktu

Tidak ada

Prosedur Penawaran dan Pemesanan di Pasar

Perdana
Penawaran Perdana suatu Saham atau Obligasi suatu perusahaan
kepada investor publik dilakukan melalui Penjamin Emisi dan Agen
Penjual.
Investor yang berminat, dapat memesan Saham atau Obligasi dengan
cara menghubungi Penjamin Emisi atau Agen Penjual, dan kemudian
mengikuti prosedur.
Investor kemudian melakukan pemesanan Saham atau Obligasi tersebut
dengan disertai pembayaran.
Penjamin Emisi dan Agen Penjual kemudian mengumumkan hasil
penawaran umum tersebut kepada investor yang telah melakukan
pemesanan.

Proses penjatahan Saham atau Obligasi (biasa disebut dengan

allotment) kepada investor yang telah memesan dilakukan oleh
Penjamin Emisi dan Emiten yang mengeluarkan Saham atau Obligasi.
Undersubscribed adalah kondisi dimana total Saham atau
Obligasi yang dipesan oleh investor kurang dari total Saham
atau Obligasi yang ditawarkan
Oversubscribed adalah kondisi dimana total Saham atau
Obligasi yang dipesan oleh investor melebihi jumlah total
Saham atau Obligasi yang ditawarkan.

Apabila jumlah Saham atau Obligasi yang didapat oleh investor kurang
dari jumlah yang dipesan, atau telah terjadi oversubscribed, maka
kelebihan dana investor akan dikembalikan
Saham atau Obligasi tersebut kemudian didistribusikan kepada investor
melalui Penjamin Emisi dan Agen Penjual

IPO (INITIAL PUBLIC OFFERING)

IPO atau Penawaran umum
(Public Offering) merupakan
kegiatan yang dilakukan
perusahaan untuk
mendapatkan dana dari
masyarakat pemodal dengan
cara menjual saham atau
obligasi. Penawaran Umum
sering pula dikenal dengan
istilah Go Public. Dengan go
public perusahaan
mendapatkan dana sesuai
dengan kebutuhan perusahaan
tersebut.

TUJUAN PUBLIC OFFERING

Tujuan IPO dapat dilihat dari 2 aspek

FINANCIAL

NON FINANCIAL (Profesional)

Dasar Hukum IPO

Dasar hukum IPO adalah UU No. 8 Tahun 1995

mengenai pasar modal. Pasal 1 ayat 15 berbunyi
Penawaran Umum adalah kegiatan penawaran
Efek yang dilakukan oleh Emiten untuk menjual
Efek kepada masyarakat berdasarkan tata cara
yang diatur dalam Undang-undang ini dan
peraturan pelaksanaannya.

Keuntungan Dan Kelemahan Melakukan IPO

Potensi untuk
tambahan
modal

Dapat Melakukan
Penawaran Efek
di Pasar Skunder

Peningkatan
Likuiditas
Perusahaan

Meningkatkan
Publisitas
Perusahaan

Mampu
Menawarkan
Option

Ada
Tam nya
bah
Biay an
a

Me
ni
Pen ngka
gel tkan
uar
an

Hila
ngn
y
terh a kont
Per adap rol
Man soalan
aje
me
n
H
men arus
gum
Pem umkan
bag
Divid ian
en

me Ha
ng r u s
Pe umu
mb
m
Div agi kan
ide an
n

TAHAPAN TAHAPAN IPO

Tahapan Persiapan
Tahap Penawaran
Tahap Pencatatan Saham
Tahap Kewajiaban

Prosedur Investor Membeli saham di Pasar Perdana

TUJUAN GO
PUBLIK

BIDANG USAHA

SAHAM YANG DI
TAWARKAN

RIWAYAT
SINGKAT
PERUSAHAAN

NILAI NOMINAL

PROSPEK
USAHA

RESIKO USAHA

KEBIJAKAN
DIVIDEND

KINERJA
KEUANGAN
PERUSAHAAN

AGEN
PENJUALAN

Pencatatan Saham di Bursa Efek

Sebagai gambaran, perusahaan di
kategorikan kedalam Papan Utama
jika memiliki aset di atas 300 miliar,
sedangkan kelompok papan
pengembangan mengacu kepada
perusahaan dengan aset di bawah
300 miliar dan di atas 10 miliar.
- Lutfiana Hermawati, Primary
Market dan Initial Public Offering
(IPO)-

Keterbukaan Informasi Setelah Penawaran Umum

Setelah perusahaan go public dan
mencatatkan Efeknya di bursa, maka
emiten sebagai perusahaan publik, wajib
menyampaikan laporan secara rutin.
Untuk mengetahui kinerja perusahaan,
investor sangat tergantung pada informasi
tersebut.