JUDUL JURNAL : Breakdowns in internal controls in bank trading information systems:

The case of the fraud at Société Générale

Penulis : C. Richard Bakera, Bruno Cohanierb, Nancy J. Leo

International Journal of Accounting Information System 26 (2017) 20-31

Kerusakan pada pengendalian internal dalam sistem informasi perdagangan Bank:

Kasus penipuan di Société Générale

Penelitian ini mengangkat kasus mengenai kerugian yang dialami bank terbesar di Prancis
Societe Generale yang mengalami kerugian beruntun. Setelah bank tersebut mengumumkan
kerugian sebesar $2,1 miliar akibat dari krisis kredit perumahan AS, muncul kasus
selanjutnya. Seorang pialang melakukan penipuan dengan transaksi palsu, diperkirakan 4,9
miliar US-dollar menguap begitu saja.

1. Pendahuluan

Penelitian ini mengangkat kasus mengenai kerugian yang dialami bank terbesar di Prancis
Societe Generale yang mengalami kerugian beruntun. Setelah bank tersebut mengumumkan
kerugian sebesar $2,1 miliar akibat dari krisis kredit perumahan AS, muncul kasus
selanjutnya. Seorang pialang melakukan penipuan dengan transaksi palsu, diperkirakan 4,9
miliar US-dollar menguap begitu saja.

Tujuan dari makalah ini adalah untuk menguji kegagalan untuk mendeteksi kerusakan dalam
pengendalian internal dalam sistem informasi perdagangan Bank yang menyebabkan
penipuan besar-besaran di Société Générale pada bulan Januari 2008 dan untuk memberikan
kesempatan penelitian selanjutnya.

Penulis mengutip pernyataan dari Gauther Villar, dkk (2008) yang menyatakan bahwa,
Sistem Bank untuk perdagangan dianggap yang paling kompleks di seluruh perbankan untuk
menangani derivatif ekuitas. Menanggapi penipuan dalam kasus tersebut. Petinggi FFI
pejabat Bank mengklaim bahwa pedagang tunggal, Jérôme Kerviel telah menggunakan
pengetahuan yang mendalam tentang sistem informasi perdagangan Bank untuk menghindari
kontrol yang akan mencegah dia dari mengambil posisi perdagangan yang tidak sah. Selain
itu mereka mengklaim bahwa ia membuat perubahan pada sistem informasi perdagangan
Bank yang memungkinkan dia untuk menghilangkan kredit dan trade-size kontrol, sehingga
manajer risiko Bank tidak menyadari perdagangan yang tidak sah tersebut ( GauthierVillars
et al. 2008 ).

Setelah dakwahan penipuan, Jérôme Kerviel ditangkap oleh polisi Prancis dan didakwa
dengan beberapa tuduhan penipuan di bawah hukum Perancis. Dia dinyatakan bersalah oleh
pengadilan Paris pada Oktober 2010 dan dihukum tiga tahun penjara dan diperintahkan untuk
membayar 4,9 miliar euro ($5,5 miliar) sebagai ganti untuk menutupi kerugian bank.

Pada bulan Juni 2016, diberikan Kerviel menyatakan bahwa ia memiliki bukti bahwaBank
menyetahui kegiatan tradingtersebut. Namun, jaksa Perancis menolak argumen Kerviel,
sementara mempertimbangkan pengurangan atau penghapusan hukuman di penjara. Hingga
saat ini kasus terebut masih menjadi pertanyaan dan tidak terpecahkan ( Reuters, 2016 )

Tujuan keseluruhan dari makalah ini adalah untuk menyelidiki pertanyaan ini dan membahas
implikasi untuk penelitian dan praktek. Bagian makalah ini disusun sebagai berikut.

1. Bagian 1 menguraikan unsur-unsur dasar dari penipuan diabadikan oleh Jérôme

Kerviel pada bulan Januari 2008.
2. Bagian ulasan kesimpulan dari laporan yang disiapkan oleh Investigasi Divisi Umum
(Audit Internal) Bank yang menguraikan rincian penipuan dan kelemahan
pengendalian internal yang menyebabkan kegagalan untuk mendeteksi penipuan
selama beberapa tahun.
3. Bagian 3 merangkum laporan yang disusun oleh PricewaterhouseCoopers atas
permintaan Direksi dari Société Générale. permintaan Direksi dari Société Générale
4. Bagian 4 membahas pertanyaan yang diajukan dalam makalah ini dan membahas
pertanyaan yang diajukan dalam makalah ini
5. Bagian 5 beberapa pelajaran tentang penipuan. ers beberapa pelajaran tentang
penipuan. ers beberapa pelajaran tentang penipuan.
6. Bagian 6 kesimpulan

2. Unsur Penipuan yang dilakukan Kerviel

Mulai tahun 2005, Kerviel mulai membuat perdagangan yang ilegal dan juga melebihi ukuran
maksimum transaksi bahwa ia telah ditugaskan untuk perdagangan individu. Karena asalnya
adalah back office, Kerviel akrab dengan kontrol internal atas sistem informasi perdagangan
Bank dan keakraban ini memungkinkan dia untuk mengambil posisi perdagangan yang tidak
sah yang ternyata tidak terdeteksi oleh pengendalian internal. Sistem pengendalian internal
terutama diandalkan pengawasan para pedagang, yang kurang dalam kasus Kerviel, karena
kegagalan untuk menggantikan supervisor-nya. Hingga pada satu titik, Kerviel menciptakan
posisi perdagangan yang melebihi Bank.

Sebelum terungkapnya penipuan Kerviel, pengendalian internal Société Générale atas sistem
informasi perdagangan dianggap diantara bank-bank besar lainnya. Rupanya, perdagangan
yang tidak sah tidak terdeteksi karena Kerviel tahu kapan pemeriksaan akan dilakukan. Dia
juga menggunakan komputer log-in dan kontrol password rekan-rekan baik di unit
perdagangan dan bagian teknologi informasi. Akhirnya, itu adalah penurunan dari counter-
party untuk confirm saldo perdagangan besar yang menyebabkan penemuan penipuan (
GauthierVillars et al., 2008 ).

2.1 Kerusakan di Kontrol Internal

Dari September 2004 hingga Januari 2007, pengelolaan meja perdagangan di mana Kerviel
bekerja (DLP) tidak mengidentifikasi baik perdagangan penipuan awal atau penyembunyian
mereka dan juga diabaikan posisi intraday-nya yang tidak terkait dengan tugasnya.

3. Laporan yang disampaikan oleh PricewaterhouseCoopers

Dalam laporan yang disusun atas permintaan Direksi dari Société Générale diterbitkan pada
bulan Mei 2008, PricewaterhouseCoopers (PwC) menunjukkan bahwa gangguan dalam
pengendalian internal atas sistem informasi perdagangan Bank adalah karena ketidaksesuaian
antara sumber daya yang dialokasikan untuk kontrol internal dan kurangnya pengawasan
yang berkurang efektiv dari kontrol. Meskipun signi fi Jumlah tidak bisa investasi dalam
kontrol internal atas sistem informasi perdagangan Bank, sistem informasi tidak dapat
mengimbangi kompleksitas tumbuh dari lingkungan perdagangan atau untuk memproses
transaksi dengan benar dan effisien.

4. Ditijaui dari perilaku yang tepat dalam dunia bisnis Perancis

Dunia bisnis Perancis didasarkan pada jenis meritokrasi yang dicapai melalui pendidikan.
Setidaknya setengah dari 40 perusahaan Perancisn yang dipimpin oleh lulusan dari Ecole
Polytecnique yang berfokus pada matematika, ENA dan administrasi nasional. Menarinya
kedua sekolah ini bersama-sama hanya menghaislkan jhanya sekitar 600 lulusan pertahun.
Dibanding dengan lulusan Sekolah Bisnis di Harvard sebanyak 1.700 pertahun.

4.1 Diskusi di ff Erences di pandangan tentang pengendalian internal

Pada tahun 2001, setelah skandal Enron dan WorldCom di Amerika Serikat, Kongres AS
meloloskan UU Sarbanes-Oxley tahun 2002. perusahaan diperlukan Undang-undang ini
dengan saham publik untuk memperkuat sistem pengendalian internal mereka atas pelaporan
keuangan. Banyak negara kemudian memberlakukan undang-undang yang mirip dengan
Undang-Undang Sarbanes-Oxley. Dalam kasus Perancis, para pemimpin komunitas bisnis
Perancis melakukan studi untuk menentukan langkah-langkah apa yang diperlukan untuk
memperkuat pelaporan keuangan, pengendalian internal, dan tata kelola perusahaan antara
perusahaan besar Perancis. Banyak dari para pemimpin bisnis paling terkemuka Perancis
diminta untuk melayani di komiteakan melaksanakan penelitian ini. Daniel Bouton dipilih
untuk kursi komite. Menurut Laporan Bouton, banyak reformasi termasuk dalam Undang-
Undang Sarbanes-Oxley yang tidak perlu di Perancis karena itu berpendapat bahwa
perusahaan Perancis umumnya lebih terlindungi dari risiko praktek penipuan karena
prosedur internal kontrol mereka mapan.

Argumen ini mungkin tidak didukung oleh fakta bahwa tidak sedikit skandal yang timbul dari
penipu pedagang telah terjadi di Perancis, selain dari kasus Kerviel. Pada dasar di seluruh
dunia, sebagian besar kasus perdagangan nakal telah terjadi di bank Anglo-Amerika.
Akibatnya, tampaknya bahwa anggapan bahwa mungkin antara negara-negara yang mungkin
menyebabkan kerusakan dalam kontrol internal atas sistem informasi bank perdagangan,
tampaknya tidak kredibe. Karena Kerviel datang dari latar belakang yang tidak sesuai dengan
stereotip pedagang terdidik, ia mungkin telah mencoba untuk mengesankan atasannya dengan
mengambil risiko besar yang tidak sah untuk membuat seolah profits untuk bank.

4.2. Diskuisi kemungkinan perbuatan yang disengaja

Kerviel telah terus mengklaim seluruh proses hukum yang telah ditunjukkan kepadanya,
bahwa atasannya mengetahui kegiatan penipuan tersebut karena dia menghasilkan
keuntungan. Kerviel mengakui bahwa ia telah dihubungi oleh departemen kepatuhan bank
pada bulan November 2007 setelah penyelidikan Eurex. Eurex terus penjelasan tentang
perdagangan Kerviel ini. Satu perdagangan khususnya, pembelian pada tanggal 19 Oktober
2007, dilaporkan terlibat 6.000 DAX Indeks berjangka kontrak senilai lebih dari 1 milyar
Euro. Laporan PwC juga menunjukkan bahwa pengawas Kerviel ini diabaikan pada tingkat
yang sangat tinggi seperti biaya broker yang tinggi, serta lompatan besar dalam keuntungan
perdagangan Kerviel pada tahun 2007, di mana ia melaporkan keuntungan dari 25 juta Euro
yang berasal dari perdagangan perorangan ( Gauthier-Villars & Meichtry 2008 ).

5. Beberapa pelajaran dan kesempatan untuk penelitian lebih lanjut

Pelajaran tentang Big Data dan fi jasa keuangan

Implikasi yang potensial pada kasus ini yang berlangsung lebih dari delapan tahun yang lalu,
mengingat munculnya teknologi baru yang digunakan “ big data ” dari berbagai sumber
untuk melakukan pelacakan dan mengidentifikasi potensi penipuan? Sementara ada banyak
badan pengatur yang terlibat dalam regulasi aktivitas perdagangan di Société Générale pada
tahun 2008, telah ada signifikan perkembangan tidak biasa dalam pengawasan kegiatan
perdagangan dalam beberapa tahun terakhir sebagai akibat dari kemajuan dalam teknik Big
Data.

5.1 Pelajaran dari penelitian perdagangan nakal

Kates (2014), Gilligan (2011) dan Krawiec (2000) menunjukkan, perdagangan nakal telah
kembali hampir diseluruh dunia. Kates (2014) mengutip 17 kasus perdagangan nakal antara
tahun 1990 dan 2002, tetapi tidak di Perancis penulis ini juga menunjukkan bahwa ada
beberapa prinsip dasar yang dapat effectively digunakan untuk mengurangi atau
menghilangkan perdagangan nakal.

5.2 Bagaimana teknologi bisa mencegah penipuan

Pada tahun-tahun sejak penipuan diabadikan oleh Kerviel di Société Générale, telah ada
beberapa kemajuan dalam teknologi AIS, pelaksanaan yang mungkin telah mencegah jenis
penipuan, misalnya diprogram batas, modul audit yang tertanam, real-time notification, dll
Jenis-jenis teknologi AIS mungkin telah bekerja dalam situasi nakal perdagangan lain juga.
Selain kemajuan dalam analisis data yang mungkin telah membantu juga.
6. Kesimpulan dan penelitian yang akan datang

Tujuan dari makalah ini adalah untuk mengetahui kerusakan di kontrol atas sistem Informasi
perdagangan bank melalui studi kasus penipuan yang dilakukan oleh Kerviel, seorang
pedagang derivatif tingkat menengah di bank besar Perancis, Société Générale, pada awal
2008.
Muncul pertanyaan apakah pengendalian internal dalam sistem informasi perdagangan Bank
disebabkan yang dilakukan oleh penipuan Kerviel bertindak sendiri atau apakah mungkin ada
yang lain lagi yang terlibat dalam aktivitasnya pada bagian dari hirarki Bank sebagai selama
ia mengahasilkan keuntungan.
Penjelasan kedua berfokus pada gagasan bahwa mungkin ada semacam kebutaan yang
disengaja di mana manajemen bank menutup mata untuk praktik berisiko perdagangan
bahkan ketika ada kontrol yang memadai di tempat untuk memberikan sinyal peringatan dini
tentang praktik berisiko. Bukti-bukti mendukung penjelasan kedua ini karena pengelolaan
Société Générale mungkin telah menutup mata terhadap kesalahan dari Kerviel meskipun ada
kontrol yang memadai di tempat, atau alternatif mungkin ada manajemen hanya longgar
karena omset dan harapan bahwa pengawasan mekanisme yang tanggung jawab orang lain.