BOTAYA INVESTAMA
Desember 2019
Why Porang ?
PORANG ADALAH TANAMAN UMBI-
UMBIAN DARI SPESIES AMORPHOPHALLUS
BOTAYA INVESTAMA
MUELLERI.
PORANG
potongan umbi batang maupun umbinya
yang telah memiliki titik tumbuh atau umbi
katak (bubil) yang ditanam secara langsung.
BOTAYA INVESTAMA
• Harga jual umbi porang 4ribu-10ribu/Kg
• Berat umbi :
umur 1 thn 0,7-1,2 Kg
• Tidak memiliki hama karena sifat umur 2 thn 0,7-1,2 Kg
umbi mentahnya yang kasar dan umur 3 thn 0,7-1,2 Kg
menimbulkan gatal
• 1 bibit menghasilkan 1umbi panen dan 8-12 katak untuk
bibit selanjutnya
PORANG
Tentang Penanaman
• Siklus hidup 1 musim sama dengan 12 bulan
• Waktu tanam paling optimal bulan November –
Desember dengan kemungkinan 95% hidup
• 1 Ha area tanam 30ribu bibit
What We Propose ?
Alt - 1 1 Ha
Tahun 2020
BOTAYA INVESTAMA
Resume Investasi dan Hasil Usaha:
1. Modal sebesar Rp.360.000.000,-
1. Rp.200juta di awal proyek
2. Rp.160juta di tahun kedua setelah penanaman periode kedua Tahun 2021-2024
untuk 4 Ha lahan
2. Penjualan sebesar Rp.1.638.000.000,- selama 5 thn durasi proyek
1. Rp. 126juta di tahun pertama utk 1 Ha (21 ton panen)
2. Rp.504juta di tahun kedua dst utk 4 Ha (84 ton panen)
Keterangan :
PORANG
3. Instrumen investasi
1. IRR proyek 63,2% • Pembelian bibit di tahun 2020 sebanyak 30ribu utk 1
2. NPV proyek Rp.466.823.470,- Ha
3. Laba bersih sebesar Rp.719.860.000,- (43,95%) • Bibit untuk 4 Ha di tahun 2021 dst diambil dari
4. Pembagian hasil usaha total Rp.1.050.000.000,- dimulai dari hasil umbi/katak hasil panen lahan 1 Ha tahun
panen tahun kedua sebelumnya, dst
What We Propose ?
Alt - 2 Tahun 2020
BOTAYA INVESTAMA
Resume Investasi dan Hasil Usaha:
1. Modal sebesar Rp.400.000.000,-
1. Rp.200juta di awal proyek
2. Rp.200juta di bulan kedua setelah penanaman selesai dilakukan Tahun 2021-2024
utk 4 Ha lahan
2. Penjualan sebesar Rp.1.890.000.000,- selama 5 thn durasi proyek
dengan omset per tahun sebesar Rp.504juta (84 ton panen)
3. Instrumen investasi
Keterangan :
PORANG
1. IRR proyek 120,3%
2. NPV proyek Rp.607.991.660,- • Pembelian bibit di tahun 2020 sebanyak 120ribu utk
3. Laba bersih sebesar Rp.888.080.000,- (46,99%) 4 Ha
4. Pembagian hasil usaha Rp.1.250.000.000,- dimulai dari hasil panen • Bibit untuk 4 Ha di tahun 2021 dst diambil dari
tahun pertama umbi/katak hasil panen lahan 1 Ha tahun
sebelumnya, dst
What We Propose ?
Summary
BOTAYA INVESTAMA
Penjualan Rp.1.638.000.000,- selama 5 thn Rp.1.890.000.000,- selama 5 thn
1. Rp. 126juta di tahun pertama omset per tahun sebesar Rp.504juta (84 ton
2. Rp.504juta di tahun kedua dst panen)
PORANG
1. Rp.200juta di awal proyek 1. Rp.200juta di awal proyek
2. Rp.160juta di tahun kedua 2. Rp.200juta di bulan kedua
Skema Tanam
Risk Mitigation ?
URAIAN KEMUNGKINAN DAMPAK MITIGASI
1. Keberhasilan tanam dibawah 100% karena Tinggi Tinggi 1. Kesiapan supplier bibit dipastikan untuk supply 30ribu
BOTAYA INVESTAMA
faktor cuaca atau 120ribu bibit
2. Kepastian Go/No Go dipercepat
2. Keberhasilan tanam dibawah 100% karena Tinggi Tinggi 3. Dukungan penambahan bibit dari supplier
faktor pengalaman 4. Jaminan bibit berhasil tanam oleh supplier
5. Anggarkan biaya utk hire supervisor yg daily in charge
3. Pengetahuan pasar masih terbatas, Tinggi Tinggi 6. Mencari pabrik utk mendapatkan penawaran terbaik,
informasi baru mengandalkan perantara selama durasi tanam
PORANG
4. Kepastian lahan karena milik keluarga/lebih Sedang Tinggi 7. Kesepakatan penggunaan lahan selama durasi waktu
dari 1 orang tertentu
5. Keamanan tanaman Ringan Sedang 8. Kamera pengawas yang terintegrasi internet dan cloud,
sudah dianggarkan
What Next ?
CATATAN :
Seluruh perhitungan menggunakan sumsi yang berlaku pada saat dibuat, perubahan di lapangan atau saat realisasi menjadi
BOTAYA INVESTAMA
pemakluman bersama
Pemasangan kamera pengawas/CCTV yang terintegrasi internet dan cloud akan memudahkan pengawasan dan pelaporan
proyek kepada pemilik lahan/investor/stakeholder
Pemesanan bibit dilakukan setelah modal kerja diterima sesuai skema alternative yang dipilih
Mempertimbangkan best time tanam, komitmen supplier dan ketersediaan tenaga ahli untuk mengawal
pertumbuhan tanaman memiliki batas waktu, sebaiknya segera diputuskan apakah proyek akan dijalankan
PORANG
atau tidak. Keputusan mencakup :
1. GO or No GO … ?
2. Alternatif tanam seperti apa yang akan dipilih? Alt. 1 atau Alt. 2
Semoga dengan manajemen terbuka (pelaporan rutin dan aktivitas yang terpantau) menjadi bisnis yang saling menguntungkan
dan bertahan lama
Let’s Talk
ASUMSI
KEBUN PORANG
LOKASI KALIBARU BANYUWANGI
Monthly Bulan Ke- Bulan Ke-1 Bulan Ke-2 Bulan Ke-3 Bulan Ke-4 Bulan Ke-5 Bulan Ke-12 Bulan Ke-13 Bulan Ke-24 Bulan Ke-25 Bulan Ke-36 Bulan Ke-37 Bulan Ke-48 Bulan Ke-49 Bulan Ke-60
Cash In - - - - - - 126,000.00 - 504,000.00 - 504,000.00 - 504,000.00 - 504,000.00
Cash Out 12,410.00 15,510.00 15,510.00 15,510.00 15,510.00 15,510.00 26,760.00 24,320.00 35,570.00 24,320.00 35,570.00 24,320.00 24,320.00 24,320.00 35,570.00
Free Cash Flow (12,410.00) (15,510.00) (15,510.00) (15,510.00) (15,510.00) (15,510.00) 99,240.00 (24,320.00) 468,430.00 (24,320.00) 468,430.00 (24,320.00) 479,680.00 (24,320.00) 468,430.00
Cumulative (12,410.00) (27,920.00) (43,430.00) (58,940.00) (74,450.00) (89,960.00) (83,780.00) (108,100.00) 117,130.00 92,810.00 318,040.00 293,720.00 530,200.00 505,880.00 731,110.00
Resume Laba Rugi
Keterangan Tahun Ke- Tahun Ke-1 Tahun Ke-2 Tahun Ke-3 Tahun Ke-4 Tahun Ke-5
Cash In - 126,000.0 504,000.0 504,000.0 504,000.0 504,000.0
Cash Out 12,410.0 197,370.0 303,090.0 303,090.0 291,840.0 303,090.0
Free Cash Flow (12,410.0) (71,370.0) 200,910.0 200,910.0 212,160.0 200,910.0
Cumulative (12,410.00) (83,780.00) 117,130.00 318,040.00 530,200.00 731,110.00
2019 2020 2021 2022 2023 2024
Keterangan Dec Jan Feb Mar Apr May Dec Jan Dec Jan Dec Jan Dec Jan Dec
CASH OUT (Arus Kas) Total
Biaya Investasi
- Pembelian Bibit & Pupuk 75,000 27,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00
- Tenaga Pendampingan Budidaya 136,000 666.67 666.67 666.67 666.67 666.67 666.67 2,666.67 2,666.67 2,666.67 2,666.67 2,666.67 2,666.67 2,666.67 2,666.67
- Peralatan 10,000 10,000.00
- Perlengkapan Pendukung 1,000 1,000.00
- Pekerjaan Prasarana Bangunan - -
Biaya Operasional
- Biaya Upah Tukang 298,220 8,060.00 8,060.00 8,060.00 8,060.00 8,060.00 8,060.00 8,060.00 16,120.00 16,120.00 16,120.00 16,120.00 16,120.00 16,120.00 16,120.00 16,120.00
- Biaya Administrasi & Pendukung 108,750 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00
Biaya Operasional Panen 11,250.00 11,250.00 - 11,250.00 11,250.00 - 11,250.00
Total HPP + Biaya Usaha 519,470 50,410.00 13,076.67 13,076.67 13,076.67 13,076.67 13,076.67 24,326.67 35,136.67 34,386.67 35,136.67 34,386.67 35,136.67 34,386.67 35,136.67 34,386.67
EBIT 110,530 (50,410.00) (13,076.67) (13,076.67) (13,076.67) (13,076.67) (13,076.67) 101,673.33 (35,136.67) 469,613.33 (35,136.67) 469,613.33 (35,136.67) 469,613.33 (35,136.67) 469,613.33
Pembiayaan 149,590.00 136,513.33 123,436.67 110,360.00 97,283.33 84,206.67 107,420.00 72,283.33 470,530.00 435,393.33 673,640.00 638,503.33 876,750.00 841,613.33 1,079,860.00
Modal Sendiri 360,000.00 200,000.00
Pinjaman -
Financing 200,000.00 200,000.00 200,000.00 200,000.00 200,000.00 200,000.00 200,000.00 360,000.00 360,000.00 360,000.00 360,000.00 360,000.00 360,000.00 360,000.00
Pengembalian Modal Sendiri -
Bunga Modal Sendiri -
Pengembalian Pokok Pinjaman - - - - - - - - - - - - - -
Bunga Pinjaman - - - - - - - - - - - - - -
Total Pengeluaran Finansial - - - - - - - - - - - - - - - -
EBT (50,410.00) (13,076.67) (13,076.67) (13,076.67) (13,076.67) (13,076.67) 101,673.33 (35,136.67) 469,613.33 (35,136.67) 469,613.33 (35,136.67) 469,613.33 (35,136.67) 469,613.33
Pajak 63,000 - - - - - - 12,600.00 - 50,400.00 - 50,400.00 - 50,400.00 - 50,400.00
EAT (50,410.00) (13,076.67) (13,076.67) (13,076.67) (13,076.67) (13,076.67) 89,073.33 (35,136.67) 419,213.33 (35,136.67) 419,213.33 (35,136.67) 419,213.33 (35,136.67) 419,213.33
Monthly Bulan Ke- Bulan Ke-1 Bulan Ke-2 Bulan Ke-3 Bulan Ke-4 Bulan Ke-5 Bulan Ke-12 Bulan Ke-13 Bulan Ke-24 Bulan Ke-25 Bulan Ke-36 Bulan Ke-37 Bulan Ke-48 Bulan Ke-49 Bulan Ke-60
Cash In - - - - - - 126,000.00 - 504,000.00 - 504,000.00 - 504,000.00 - 504,000.00
Cash Out 50,410.00 13,076.67 13,076.67 13,076.67 13,076.67 13,076.67 24,326.67 35,136.67 34,386.67 35,136.67 34,386.67 35,136.67 34,386.67 35,136.67 34,386.67
Free Cash Flow (50,410.00) (13,076.67) (13,076.67) (13,076.67) (13,076.67) (13,076.67) 101,673.33 (35,136.67) 469,613.33 (35,136.67) 469,613.33 (35,136.67) 469,613.33 (35,136.67) 469,613.33
Cumulative (50,410.00) (63,486.67) (76,563.33) (89,640.00) (102,716.67) (115,793.33) (92,580.00) (127,716.67) 110,530.00 75,393.33 313,640.00 278,503.33 516,750.00 481,613.33 719,860.00
Resume Arus Kas
Keterangan Tahun Ke- Tahun Ke-1 Tahun Ke-2 Tahun Ke-3 Tahun Ke-4 Tahun Ke-5
Cash In - 126,000.0 504,000.0 504,000.0 504,000.0 504,000.0
Cash Out 50,410.0 168,170.0 300,890.0 300,890.0 300,890.0 300,890.0
Free Cash Flow (50,410.0) (42,170.0) 203,110.0 203,110.0 203,110.0 203,110.0
Cumulative (50,410.00) (92,580.00) 110,530.00 313,640.00 516,750.00 719,860.00
0.50 (0.50) - -
ANALISA FINANSIAL - CASH FLOW Printed on : 1/1/2020 10:08
KEBUN PORANG SUMBER PENDANAAN
LOKASI KALIBARU BANYUWANGI Sumber % Jumlah % WACC
Modal Sendiri 100.0% 400,000.00 11.75% 11.75%
Asumsi Pinjaman 0.0% - 17.00% 0.00%
Penjualan Periode Thn Ke-1 (dlm ribuan) 504,000.00 Total 100.0% 400,000.00 11.75%
Penjualan Periode Thn Ke-2 s.d 5 (dlm ribuan) 504,000.00 Tenor 5 tahun 60 bulan
ANALISA INVESTASI
Tax (PPh Badan) 2.00% terhadap net profit L/R (Dalam ribuan) 888,080.00
Tax (PPN) 10.00% terhadap penjualan L/R (Dalam %) 46.99%
FEASIBLE NPV (Dalam ribuan) 607,991.66
Skenario Bagi Hasil Pihak 1 Pihak 2 FEASIBLE IRR 120.3%
30.00% 70.00% Total PBP 1 tahun 8 bulan
Jan-21 45,000.00 105,000.00 150,000.00 Modal (Dalam ribuan) 400,000.00
Jan-22 60,000.00 140,000.00 200,000.00 ROI (tahun 1) 21.1%
Jan-23 60,000.00 140,000.00 200,000.00 Rata-rata ROI (5 tahun) 45.0%
Jan-25 210,000.00 490,000.00 700,000.00 ROE (tahun 1) 21.1%
375,000.00 875,000.00 1,250,000.00 Rata-rata ROE (5 tahun) 45.0%
Monthly Bulan Ke- Bulan Ke-1 Bulan Ke-2 Bulan Ke-3 Bulan Ke-4 Bulan Ke-5 Bulan Ke-12 Bulan Ke-13 Bulan Ke-24 Bulan Ke-25 Bulan Ke-36 Bulan Ke-37 Bulan Ke-48 Bulan Ke-49 Bulan Ke-60
Cash In - - - - - - 504,000.00 - 504,000.00 - 504,000.00 - 504,000.00 - 504,000.00
Cash Out 20,470.00 32,320.00 32,320.00 32,320.00 32,320.00 32,320.00 43,570.00 24,320.00 35,570.00 24,320.00 35,570.00 24,320.00 24,320.00 24,320.00 35,570.00
Free Cash Flow (20,470.00) (32,320.00) (32,320.00) (32,320.00) (32,320.00) (32,320.00) 460,430.00 (24,320.00) 468,430.00 (24,320.00) 468,430.00 (24,320.00) 479,680.00 (24,320.00) 468,430.00
Cumulative (20,470.00) (52,790.00) (85,110.00) (117,430.00) (149,750.00) (182,070.00) 84,440.00 60,120.00 285,350.00 261,030.00 486,260.00 461,940.00 698,420.00 674,100.00 899,330.00
Resume Laba Rugi
Keterangan Tahun Ke- Tahun Ke-1 Tahun Ke-2 Tahun Ke-3 Tahun Ke-4 Tahun Ke-5
Cash In - 504,000.0 504,000.0 504,000.0 504,000.0 504,000.0
Cash Out 20,470.0 399,090.0 303,090.0 303,090.0 291,840.0 303,090.0
Free Cash Flow (20,470.0) 104,910.0 200,910.0 200,910.0 212,160.0 200,910.0
Cumulative (20,470.00) 84,440.00 285,350.00 486,260.00 698,420.00 899,330.00
2019 2020 2021 2022 2023 2024
Keterangan Dec Jan Feb Mar Apr May Dec Jan Dec Jan Dec Jan Dec Jan Dec
CASH OUT (Arus Kas) Total
Biaya Investasi
- Pembelian Bibit & Pupuk 156,000 108,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00
- Tenaga Pendampingan Budidaya 160,000 2,666.67 2,666.67 2,666.67 2,666.67 2,666.67 2,666.67 2,666.67 2,666.67 2,666.67 2,666.67 2,666.67 2,666.67 2,666.67 2,666.67
- Peralatan 10,000 10,000.00
- Perlengkapan Pendukung 1,000 1,000.00
- Pekerjaan Prasarana Bangunan - -
Biaya Operasional
- Biaya Upah Tukang 403,000 16,120.00 16,120.00 16,120.00 16,120.00 16,120.00 16,120.00 16,120.00 16,120.00 16,120.00 16,120.00 16,120.00 16,120.00 16,120.00 16,120.00 16,120.00
- Biaya Administrasi & Pendukung 108,750 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00
Biaya Operasional Panen 11,250.00 11,250.00 - 11,250.00 11,250.00 - 11,250.00
Total HPP + Biaya Usaha 729,250 139,470.00 23,136.67 23,136.67 23,136.67 23,136.67 23,136.67 34,386.67 35,136.67 34,386.67 35,136.67 34,386.67 35,136.67 34,386.67 35,136.67 34,386.67
EBIT 278,750 (139,470.00) (23,136.67) (23,136.67) (23,136.67) (23,136.67) (23,136.67) 469,613.33 (35,136.67) 469,613.33 (35,136.67) 469,613.33 (35,136.67) 469,613.33 (35,136.67) 469,613.33
Pembiayaan 60,530.00 37,393.33 214,256.67 191,120.00 167,983.33 144,846.67 475,640.00 440,503.33 678,750.00 643,613.33 881,860.00 846,723.33 1,084,970.00 1,049,833.33 1,288,080.00
Modal Sendiri 400,000.00 200,000.00 200,000.00
Pinjaman -
Financing 200,000.00 400,000.00 400,000.00 400,000.00 400,000.00 400,000.00 400,000.00 400,000.00 400,000.00 400,000.00 400,000.00 400,000.00 400,000.00 400,000.00
Pengembalian Modal Sendiri -
Bunga Modal Sendiri -
Pengembalian Pokok Pinjaman - - - - - - - - - - - - - -
Bunga Pinjaman - - - - - - - - - - - - - -
Total Pengeluaran Finansial - - - - - - - - - - - - - - - -
EBT (139,470.00) (23,136.67) (23,136.67) (23,136.67) (23,136.67) (23,136.67) 469,613.33 (35,136.67) 469,613.33 (35,136.67) 469,613.33 (35,136.67) 469,613.33 (35,136.67) 469,613.33
Pajak 100,800 - - - - - - 50,400.00 - 50,400.00 - 50,400.00 - 50,400.00 - 50,400.00
EAT (139,470.00) (23,136.67) (23,136.67) (23,136.67) (23,136.67) (23,136.67) 419,213.33 (35,136.67) 419,213.33 (35,136.67) 419,213.33 (35,136.67) 419,213.33 (35,136.67) 419,213.33
Monthly Bulan Ke- Bulan Ke-1 Bulan Ke-2 Bulan Ke-3 Bulan Ke-4 Bulan Ke-5 Bulan Ke-12 Bulan Ke-13 Bulan Ke-24 Bulan Ke-25 Bulan Ke-36 Bulan Ke-37 Bulan Ke-48 Bulan Ke-49 Bulan Ke-60
Cash In - - - - - - 504,000.00 - 504,000.00 - 504,000.00 - 504,000.00 - 504,000.00
Cash Out 139,470.00 23,136.67 23,136.67 23,136.67 23,136.67 23,136.67 34,386.67 35,136.67 34,386.67 35,136.67 34,386.67 35,136.67 34,386.67 35,136.67 34,386.67
Free Cash Flow (139,470.00) (23,136.67) (23,136.67) (23,136.67) (23,136.67) (23,136.67) 469,613.33 (35,136.67) 469,613.33 (35,136.67) 469,613.33 (35,136.67) 469,613.33 (35,136.67) 469,613.33
Cumulative (139,470.00) (162,606.67) (185,743.33) (208,880.00) (232,016.67) (255,153.33) 75,640.00 40,503.33 278,750.00 243,613.33 481,860.00 446,723.33 684,970.00 649,833.33 888,080.00
Resume Arus Kas
Keterangan Tahun Ke- Tahun Ke-1 Tahun Ke-2 Tahun Ke-3 Tahun Ke-4 Tahun Ke-5
Cash In - 504,000.0 504,000.0 504,000.0 504,000.0 504,000.0
Cash Out 139,470.0 288,890.0 300,890.0 300,890.0 300,890.0 300,890.0
Free Cash Flow (139,470.0) 215,110.0 203,110.0 203,110.0 203,110.0 203,110.0
Cumulative (139,470.00) 75,640.00 278,750.00 481,860.00 684,970.00 888,080.00
0.60 (0.40) - - -