Ringkasan Materi Kuliah

Akuntansi Keuangan Lanjutan II

Bab 18

Disusun Oleh:
KELOMPOK 2
Rendy Kirana Putra (17013010084)
Rosalinda Yuni Andari (17013010091)
Astri Hidayah (17013010092)
Oktaviana Sri Utami (17013010116)

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

PROGRAM STUDI AKUNTANSI
KELAS D AKUNTANSI
UNIVERSITAS PEMBANGUNAN NASIONAL “VETERAN” JAWA TIMUR
2020
 BAB 18

Corporate Liquidations and Recognizations

Korporasi debitur dianggap pailit ketika tidak mampu membayar utangnya pada saat
jatuh tempo, atau ketika total utangnya melebihi nilai wajar asetnya. Ketidakmampuan untuk
melakukan pembayaran tepat waktu disebut sebagai kepailitan ekuitas. Memiliki total hutang
yang melebihi nilai wajar dari total aset disebut sebagai kebangkrutan kebangkrutan.
Perusahaan debitur yang bangkrut dalam arti ekuitas mungkin dapat menghindari proses
kebangkrutan dengan menegosiasikan perjanjian langsung dengan kreditor. Korporasi debitur
yang bangkrut dalam arti kebangkrutan biasanya akan ditata ulang atau dilikuidasi di bawah
pengawasan pengadilan kebangkrutan.

Sebelum 1898, undang-undang pemerintah negara bagian mengatur proses

kebangkrutan. Undang-Undang Kebangkrutan tahun 1898, hukum federal, mendahului
undang-undang negara bagian. Undang-Undang Kebangkrutan 1898 dan banyak
amandemennya dicabut ketika Kongres memberlakukan Judul 11 dari Kode Amerika Serikat,
Undang-Undang Reformasi Kepailitan tahun 1978, yang mencerminkan seluruh undang-
undang kebangkrutan dan berlaku efektif 1 Oktober 1979. Undang-undang tahun 1978
menetapkan undang-undang kebangkrutan yang komprehensif sebagai serta hakim
kebangkrutan baru dan pengadilan kebangkrutan baru. Undang-undang tersebut telah
beberapa kali diubah sejak diberlakukan, paling baru pada tahun 2005.

Efektif pada Oktober 2005, Undang-Undang Pencegahan Penyalahgunaan

Kebangkrutan dan Perlindungan Konsumen (BAPCPA) menerima banyak perhatian untuk
ketentuan-ketentuannya, yang membuat lebih sulit bagi debitor individu untuk
menyalahgunakan semangat di balik ketentuan kebangkrutan. BAPCPA juga memiliki
konsekuensi untuk bisnis, terutama melalui keterbatasannya pada kerangka waktu yang
diizinkan untuk rencana eksklusivitas dalam Bab 11 kebangkrutan dan sewa real estat.

Di bawah aturan saat ini, perusahaan debitur yang mengajukan kebangkrutan

memiliki waktu 120 hari untuk mengajukan rencana reorganisasi ke pengadilan untuk
persetujuan. Selama waktu ini, tidak ada pihak lain, seperti kreditor, yang dapat mengajukan
rencana ke pengadilan. Sebelum diberlakukannya BAPCPA, perusahaan debitur dapat
berulang kali meminta perpanjangan periode eksklusivitas, tetapi BAPCPA membatasi
periode eksklusivitas hingga maksimum 18 bulan. Ini dapat mempercepat proses dan
memungkinkan kreditor untuk memulihkan lebih banyak uang mereka karena perusahaan
debitur tidak dapat menunda proses penulisan rencana tanpa batas waktu.
 Undang-undang kepailitan memfasilitasi pengurangan utang kepada individu dan
perusahaan di bawah berbagai ketentuan, yang disebut bab. Gambar 18-1 merangkum bab-
bab kode kebangkrutan utama. Tujuan undang-undang kebangkrutan adalah untuk
melindungi kepentingan kreditor, untuk memastikan distribusi aset yang adil dalam
penyelesaian kewajiban, dan untuk memberi para agen "awal baru." Setelah debitur
menyelesaikan utangnya melalui proses kebangkrutan, debitor dapat memulai kembali tanpa
ancaman terus-menerus dari tindakan hukum dan agen penagihan.

Bab 11 reorganisasi memberikan kepada bisnis dan individu waktu yang dibutuhkan
untuk menyusun rencana bisnis. Mudah-mudahan, rencana itu akan memastikan
kelangsungan hidup korporasi di masa depan begitu muncul dari proses kebangkrutan, serta
menyediakan penyelesaian hutang yang ada. Pengadilan kebangkrutan dan komite kreditor
harus menyetujui rencana tersebut.

Jika suatu perusahaan tidak dapat menghasilkan rencana yang disetujui pengadilan,
pengadilan dapat memaksa perusahaan tersebut menjadi pailit Bab 7, atau likuidasi. Beberapa
perusahaan (seperti Montgomery Ward, LTV Steel, dan US Airways) muncul dari
kebangkrutan Bab 11 dan kemudian mengajukan kebangkrutan lagi karena rencana bisnis
mereka tidak berfungsi. bahkan dalam periode pemulihan dan pertumbuhan, ada tingkat
aktivitas kebangkrutan yang stabil. Lonjakan pengajuan besar secara historis yang disebabkan
oleh resesi besar terlihat cukup jelas dalam bagan berikut yang menunjukkan tingkat
pengajuan tahunan Bab 7 dan Bab 11.
The Office of u.S. Trustee

Undang-Undang Reformasi Kepailitan menciptakan Kantor Wali Amanat A.S., cabang dari
Departemen Kehakiman, untuk bertanggung jawab atas tugas administrasi kasus
kebangkrutan. Jaksa Agung AS menunjuk wali amanat AS untuk masa jabatan tujuh tahun.
Tugas wali amanat AS adalah untuk memelihara dan mengawasi panel wali swasta yang
memenuhi syarat untuk melayani dalam Bab 7 kasus, untuk melayani sebagai wali amanat
atau wali amanat sementara dalam beberapa kasus kebangkrutan (seperti dalam kasus Bab 7
di mana wali amanat swasta yang berkualifikasi adalah tidak tersedia), untuk mengawasi
administrasi kasus kebangkrutan, untuk memantau komite kreditor yang ditunjuk, dan untuk
memimpin rapat kreditur.

Duties of the Debtor corporation

Dalam kasus likuidasi Bab 7 dan kasus reorganisasi Bab 11, perusahaan debitur diharuskan
untuk melakukan hal-hal berikut:

1. Ajukan daftar kreditor, jadwal aset dan liabilitas, dan laporan debitur urusan keuangan
2. Bekerjasama dengan wali sebagaimana diperlukan untuk memungkinkan wali amanat
untuk melakukan tugasnya
3. Menyerahkan semua properti kepada wali amanat, termasuk buku, dokumen, catatan,
dan makalah yang berkaitan dengan perkebunan dalam kasus yang melibatkan wali
amanat
4. Muncul di persidangan sesuai kebutuhan

Identifikasi kreditor dan pengarsipan dokumen mungkin memakan waktu beberapa bulan. Ini
adalah tugas penting karena kreditor yang telah diberitahu tentang proses kebangkrutan hanya
dapat menerima sebagian dari klaim mereka. Para kreditor yang tidak diberitahu berhak
untuk jumlah penuh.
Duties of the Trustee in Liquidation cases
Pengarsipan suatu kasus menciptakan suatu warisan. Wali amanat memiliki tanah, mengubah
aset tanah menjadi uang tunai, dan mendistribusikan hasilnya sesuai dengan prioritas klaim,
sebagaimana diarahkan oleh pengadilan kebangkrutan. Tugas lain wali amanat dalam kasus
likuidasi adalah sebagai berikut:
1. Untuk menyelidiki urusan keuangan debitur
2. Untuk memberikan informasi tentang real debitur dan administrasinya kepada pihak
yang berkepentingan
3. Untuk memeriksa klaim kreditor dan keberatan dengan klaim yang tampaknya tidak
tepat
4. Untuk memberikan laporan berkala dan ringkasan operasi, pernyataan penerimaan
dan pengeluaran, dan informasi lain seperti yang ditentukan pengadilan, jika mereka
berwenang untuk mengoperasikan bisnis debitur
5. Untuk mengajukan laporan akhir tentang perwalian seperti yang dipersyaratkan oleh
pengadilan

Pembayaran Klaim

Klaim dalam kasus likuidasi Bab 7 dibayarkan dalam urutan yang ditunjukkan pada Tampilan
18-2. Klaim yang dijamin dengan hak gadai yang sah dibayarkan sejauh hasil dari properti
yang dijaminkan sebagai jaminan. Jika hasil tidak mencukupi untuk memenuhi klaim kreditor
terjamin, jumlah yang tidak puas diklasifikasikan sebagai klaim non-prioritas tanpa jaminan
(atau klaim umum tanpa jaminan). Klaim tanpa jaminan dibagi ke dalam kelas prioritas dan
nonprioritas untuk kasus likuidasi Bab 7 (lihat Gambar 18-2). Klaim prioritas tanpa jaminan
dibayar penuh sebelum distribusi dilakukan untuk klaim nonprioritas tanpa jaminan.
Klaim dalam kelas klaim prioritas tanpa jaminan berada di peringkat 1 hingga 6, sehingga
klaim di peringkat pertama (biaya administrasi) dibayar penuh sebelum distribusi apa pun
dilakukan untuk klaim di peringkat kedua, dan seterusnya. Namun, dalam masing-masing
peringkat peringkat prioritas, distribusi dilakukan secara pro rata ketika uang tunai yang
tersedia tidak cukup untuk membayar semua klaim peringkat tersebut. Prosedur Setara
berlaku untuk distribusi uang tunai di empat peringkat yang termasuk dalam kelas
nonprioritas tanpa jaminan. Pemegang saham di bawah kasus likuidasi Bab 7 dimasukkan
dalam distribusi hanya ketika semua klaim kreditor yang sah telah sepenuhnya dipenuhi.

Ilustrasi kasus likuidasi

Cam Corporation mengalami kerugian operasi yang besar pada tahun 2016 dan paruh
pertama 2017. Pada bulan Juli 2017 hutang dagangnya telah jatuh tempo, dan piutang usaha
telah dijaminkan untuk mendukung pinjaman bank yang gagal bayar. Kreditor Cam tidak
mau memberikan kredit tambahan atau mengubah persyaratan pinjaman mereka, dan pada 1
Agustus 2017, Cam mengajukan petisi sukarela untuk mendapatkan bantuan berdasarkan Bab
7 dari tindakan kebangkrutan.
Tampilan 18-3 menyajikan neraca yang disiapkan pada tanggal pengajuan kebangkrutan.
Meskipun neraca menunjukkan ekuitas pemegang saham sebesar $ 13.000, penilaian biaya
historis bukanlah indikator kondisi keuangan yang baik untuk perusahaan yang dilikuidasi.
Pernyataan akuntansi yang memberikan informasi yang relevan untuk perusahaan likuidasi
adalah pernyataan urusan.

Pernyataan Urusan
Tugas wali dapat mencakup pengajuan laporan urusan keuangan dengan pengadilan
kebangkrutan. Pernyataan ini adalah dokumen hukum yang disiapkan untuk pengadilan
kebangkrutan. Pernyataan urusan adalah laporan keuangan yang menekankan nilai likuidasi
dan memberikan informasi yang relevan bagi wali amanat dalam melikuidasi perusahaan
debitur. Ini juga menyediakan informasi yang mungkin berguna bagi kreditor dan pengadilan
kebangkrutan.
Pernyataan urusan disiapkan pada tanggal tertentu dan menunjukkan informasi neraca. Aset
diukur pada nilai realisasi bersih yang diharapkan dan diklasifikasikan berdasarkan
ketersediaan untuk kreditor yang sepenuhnya dijamin, sebagian aman, prioritas, dan tidak
aman. Liabilitas diklasifikasikan sebagai prioritas, sepenuhnya aman, sebagian aman, dan
tidak aman. Penilaian biaya historis dimasukkan dalam pernyataan untuk tujuan referensi.
Tampilan 18-4 menyajikan pernyataan urusan untuk Cam Corporation. Informasi untuk
pernyataan tersebut berasal dari neraca (lihat Tampilan 18-3) pada tanggal pengarsipan dan
sumber-sumber lain, seperti penilaian nilai likuidasi aset yang diharapkan dan perjanjian
kontrak dengan kreditor.
Hutang hipotek, bersama dengan utang bunga $ 5.000, dijamin oleh tanah dan bangunan.
Semua piutang usaha dijaminkan untuk pinjaman bank dan bunga $ 2.000 yang dibayarkan.
Diharapkan bahwa aset Cam dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu tiga bulan.
Nilai realisasi yang diperkirakan adalah sebagai berikut:
Trustee Accounting
Wali amanat dalam kasus kebangkrutan Bab 7 menjaga aset perusahaan debitor sampai
dibebaskan oleh pengadilan kebangkrutan. Tindakan kebangkrutan tidak mencakup perincian
akuntansi prosedural seperti apakah wali amanat harus membuat set baru catatan akuntansi
untuk menetapkan akuntabilitas untuk perkebunan dan menunjukkan pelepasan tanggung
jawab akhirnya, atau apakah catatan akuntansi yang ada perusahaan harus dilanjutkan di
bawah arahan wali amanat.
Wali amanat untuk Cam Corporation menciptakan serangkaian catatan akuntansi baru. Aset
dicatat pada buku wali amanat pada nilai buku, bukan pada nilai yang dapat direalisasi yang
diharapkan, karena subjektivitas yang terlibat dalam memperkirakan jumlah yang dapat
direalisasi pada saat pengarsipan. Akun aset contra dihilangkan dari buku wali amanat karena
mereka tidak berarti dalam kasus likuidasi dan karena itu diinginkan untuk menjaga akun
wali amanat sesederhana mungkin. Entri berikut dapat disiapkan untuk membuka buku-buku
wali amanat untuk Cam:

Setelah mengasumsikan hak milik atas tanah, wali amanat mencatat keuntungan, kerugian,
dan biaya likuidasi langsung di akun ekuitas tanah. Akun ini merupakan ekuitas residual yang
dapat diklaim pemegang saham setelah likuidasi aset dan penyelesaian kewajiban. Setiap aset
atau liabilitas yang tidak tercatat yang ditemukan oleh wali amanat juga dimasukkan dalam
akun ekuitas real. Untuk membedakan aset dan liabilitas yang termasuk dalam real awal dan
yang diperoleh atau dikeluarkan oleh wali amanat, aset dan liabilitas yang dicatat setelah wali
amanat bertanggung jawab atas real tersebut diidentifikasi sebagai "baru."
Transaksi dan acara selama bulan pertama perwalian Cam dijelaskan dan jurnal
entri untuk merekamnya dalam buku-buku wali amanat diilustrasikan sebagai berikut :

PERNYATAAN PENERIMAAN DAN PEMBIAYAAN KAS Pernyataan penerimaan dan

pengeluaran kas disusun langsung dari entri dalam rekening kas. Itu muncul dalam bentuk
ringkasan di sini.
PERNYATAAN PERUBAHAN EKUITAS Akun ekuitas real dalam bentuk ringkasan
adalah sebagai berikut:
BALANCE SHEET Neraca disusun langsung dari saldo akun buku besar wali amanat dan
disajikan dalam Tampilan 18-7. Dua jumlah utama yang muncul dalam neraca — defisit uang
tunai dan perkebunan — didukung oleh jumlah dari laporan penerimaan dan pengeluaran kas
(Bukti 18-5) dan perubahan dalam ekuitas harta (Bukti 18-6). Pernyataan yang disajikan
dalam Tampilan 18-5, 18-6, dan 18-7 dalam format yang tidak asing bagi akuntan, tetapi
Anda ingin membandingkan laporan keuangan ini dengan laporan realisasi dan likuidasi
tradisional yang disajikan dalam Tampilan 18-8. .

PERNYATAAN REALISASI DAN LIKUIDASI Pernyataan realisasi dan likuidasi adalah

pernyataan aktivitas yang menunjukkan kemajuan menuju likuidasi perkebunan debitur. Ini
juga menginformasikan pengadilan kebangkrutan dan kreditor yang tertarik tentang
pencapaian wali amanat. Tindakan kebangkrutan tidak memerlukan pernyataan seperti itu;
sebaliknya, undang-undang tersebut memungkinkan hakim dalam kasus kebangkrutan untuk
menentukan formulir di mana informasi disajikan kepada pengadilan.

PERNYATAAN PENERIMAAN DAN PEMBIAYAAN KAS Laporan penerimaan dan

pengeluaran kas adalah disiapkan langsung dari entri dalam akun tunai. Itu muncul dalam
bentuk ringkasan di sini.

PERNYATAAN PERUBAHAN EKUITAS ESTAT Akun ekuitas real dalam bentuk

ringkasan adalah sebagai berikut:
NERACA. Neraca disusun langsung dari saldo akun buku besar wali amanat dan disajikan
dalam Tampilan 18-7. Dua jumlah kunci yang muncul dalam neraca kas dan defisit
perkebunan didukung oleh jumlah dari laporan penerimaan dan pengeluaran kas dan
perubahan ekuitas real.

PERNYATAAN REALISASI DAN LIKUIDASI Pernyataan realisasi dan likuidasi adalah

pernyataan aktivitas
yang menunjukkan
kemajuan menuju
likuidasi perkebunan
debitur. Ini juga
menginformasikan
pengadilan kebangkrutan dan kreditor yang tertarik tentang pencapaian wali amanat.
Tindakan kebangkrutan tidak membutuhkan pernyataan seperti itu; sebaliknya, tindakan
tersebut memungkinkan hakim dalam kasus kebangkrutan untuk menentukan formulir di
mana informasi disajikan kepada pengadilan.

Winding up the case

Selama September 2017, wali amanat untuk Cam Corporation mengumpulkan $ 18.000
piutang, menjual surat berharga senilai $ 7.300, menjual persediaan (termasuk dalam biaya
prabayar) sebesar $ 995, menghapuskan sisa biaya dibayar di muka, dan membagikan uang
tunai dalam likuidasi akhir perkebunan. Entri jurnal untuk mencatat transaksi dan acara ini
adalah sebagai berikut:

Cash (+A) 18,000

Accounts receivable—new (-A) 18,000
Collection of receivable in full.
Cash (+A) 7,300
Marketable securities (-A) 7,000
Estate equity (+EE) 300
Sale of marketable securities for cash.
Cash (+A) 995
Estate equity (-EE) 2,005
Prepaid expenses (-A) 3,000
Sale of supplies and write-off of prepaid expenses.

Saldo akun setelah entri ini dimasukkan dalam catatan wali amanat adalah sebagai berikut
Biaya wali adalah klaim prioritas, sehingga dibayar penuh. Sisa klaim $ 76.500 (semua
kreditor peringkat pertama tanpa jaminan) menerima 83 ¢ pada dolar ($ 63.495, $ 76.500)
dalam penyelesaian akhir klaim mereka. Entri untuk mencatat distribusi tunai adalah sebagai
berikut:

Trustee’s fee payable—new (-L)

2,000
Cash (-A)
2,000
To record payment of
trustee’s fee.
Accounts payable (-L) 53,950
Utilities payable—new (-L) 415

Note payable—bank (-L) 4,980

Notes payable—suppliers (-L) 4,150

Cash (-A) 63,495

To record payment of 83¢ on the dollar to the general unsecured creditors.

Kasus yang melibatkan korporasi ditutup ketika real sepenuhnya dikelola dan wali amanat
diberhentikan. Wali amanat membuat entri berikut sebagai penutup dari kasus Cam
Corporation:

Accounts payable (-L) 11,050

Utilities payable—new (-L) 85
Note payable—bank (-L) 1,020
Notes payable—suppliers (-L) 850
Estate equity (+EE) 13,005
To close the trustee’s records.

REORGANIZATION
Sementara sebagian besar kebangkrutan komersial adalah Bab 7, masih ada beberapa
perusahaan yang percaya bahwa mereka dapat berhasil mengatur jalan keluar dari masalah
mereka. Dari tahun 2001 hingga 2015, Bab 7 pengajuan rata-rata hanya kurang dari 25.000
per tahun. Selama periode itu pengajuan Bab 11 sedikit lebih besar dari 8.500 per tahun.
Bab 11 kasus reorganisasi biasanya melibatkan organisasi yang sangat besar.
Perusahaan memulai kasus reorganisasi Bab 11 secara sukarela ketika perusahaan debitur
mengajukan petisi ke pengadilan kebangkrutan atau tanpa sadar ketika kreditor mengajukan
petisi. $ 15.775 yang sama ambang klaim yang berlaku untuk pengajuan Bab 7 berlaku di
sini.

Tindakan pengajuan memulai kasus dan memulai sidang di pengadilan kebangkrutan. Seperti
disebutkan sebelumnya, pengadilan dapat memasukkan perintah untuk memberikan
pertolongan berdasarkan Bab 11, mengubah kasus menjadi likuidasi Bab 7, atau
memberhentikan kasus tersebut (misalnya, kasus tersebut akan diberhentikan jika pengadilan
kebangkrutan percaya bahwa pengajuan itu merupakan tindakan buruk). Wali amanat A.S.
ditunjuk oleh hakim kebangkrutan untuk bertanggung jawab atas administrasi kasus Bab 11.

Wali amanat atau Debitur

Dalam kasus Bab 11, wali amanat swasta dapat ditunjuk untuk tujuan tertentu, tetapi jika
tidak, korporasi debitur tetap memiliki tanah dan disebut sebagai debitor yang memiliki
tanah. Seorang wali amanat dapat ditunjuk dalam kasus yang melibatkan penipuan,
ketidakjujuran, atau salah urus, atau jika pengadilan memutuskan bahwa penunjukan wali
amanat adalah kepentingan kreditor, pemegang saham, dan pihak lain yang berkepentingan
dengan perkebunan. Untuk sebagian besar, hakim kebangkrutan telah enggan menunjuk wali
amanat swasta untuk mengoperasikan bisnis dalam kasus reorganisasi karena manajemen
perusahaan biasanya lebih berkualitas untuk mengoperasikan dan mengatur kembali
perusahaan yang bangkrut. Namun, wali kadang-kadang ditunjuk. Pada tahun 2003, atas
perintah kreditor utama, anak perusahaan Boeing, wali amanat ditunjuk untuk
mengoperasikan Hawaiian Airlines, yang mengajukan kebangkrutan pada 21 Maret 2003.
Jika pengadilan memerintahkan penunjukan wali amanat pribadi, seseorang ditunjuk oleh
wali amanat A.S. atau oleh pengadilan kepailitan di distrik yang bukan wali A.S. Dalam
waktu 30 hari dari perintah untuk menunjuk wali amanat swasta, pihak yang berkepentingan
dalam kasus ini dapat meminta pemilihan orang yang tidak berkepentingan untuk bertindak
sebagai wali amanat, dan wali amanat A.S. akan memanggil rapat kreditor untuk tujuan itu.
Opsi untuk memilih wali amanat adalah perubahan penting yang disediakan oleh Undang-
Undang Reformasi Kepailitan 1994.
Tugas wali amanat atau debitur yang memiliki meliputi:
■ Bertanggung jawab atas properti debitur, termasuk operasi debitur bisnis
■ Mengisi daftar kreditor, jadwal aset dan kewajiban, dan laporan urusan keuangan (jika
tidak diajukan oleh debitur)
■ Menyerahkan informasi ke pengadilan tentang tanah debitor dan administrasinya
■ Memeriksa klaim kreditor dan keberatan dengan klaim yang tampaknya tidak patut
(biasanya, hanya wali yang dapat keberatan)
■ Mengisi rencana reorganisasi atau melaporkan mengapa suatu rencana tidak akan
diajukan
■ Mengajukan laporan akhir tentang perwalian seperti yang dipersyaratkan oleh pengadilan
Wali amanat dan debitur yang memiliki negosiasi dengan kreditor, pemegang saham, dan
lainnya dalam membuat rencana reorganisasi yang akan disetujui oleh pengadilan
kebangkrutan.
Jika debitur yang memiliki kepemilikan ditunjuk, pemeriksa akan ditunjuk jika
meminjamkan kepada pihak luar lainnya daripada untuk barang dan jasa melebihi $
5.000.000 atau jika pengadilan menyimpulkan bahwa penunjukan tersebut adalah untuk
kepentingan kreditor, pemegang saham, atau pihak lain yang berkepentingan dengan
perkebunan. Fungsi utama pemeriksa adalah menilai aset debitur dan melaporkan penilaian
tersebut ke pengadilan.

Representasi komite

Komite kreditor bertanggung jawab untuk melindungi kepentingan kreditor yang mereka
wakili dan menjaga aset debitur. Komite dapat meninjau transaksi debitur yang diajukan ke
pengadilan selama kebangkrutan, seperti pembiayaan debitur yang dimiliki dan pelepasan
aset. Komite dapat mengajukan keberatan mereka ke pengadilan untuk dipertimbangkan.
Semua negosiasi antara kreditor prepetisi dan debitur yang memiliki kepemilikan harus
mengambil tempat melalui komite kreditor.
Tidak seperti dalam Bab 7 kasus, komite kreditor tidak dipilih dalam Bab 11 kasus. Komite
kreditor ditunjuk oleh wali amanat A.S. sesegera mungkin setelah pengadilan kepailitan
memberikan perintah untuk memberikan bantuan berdasarkan Bab 11. Komite kreditor
(biasanya tujuh anggota) dipilih dari kreditor terbesar tanpa jaminan. Selanjutnya, komposisi
komite itu dapat diubah dan komite lain dari kreditor atau pemegang saham dapat ditunjuk.

Unit pemerintah umumnya tidak memenuhi syarat untuk melayani di komite kreditor.
Sebelum 1994, Korporasi Jaminan Manfaat Pensiun (PBGC) duduk di komite kreditor, tetapi
hanya sebagai anggota yang tidak memilih. Namun, Undang-Undang Reformasi Kepailitan
1994 memberikan hak suara PBGC pada komite kreditor.

Beroperasi di bawah bab 11

Reorganisasi dapat berlangsung dari enam bulan hingga beberapa tahun. Sementara itu,
dengan tunduk pada pembatasan Kode Kebangkrutan dan pengadilan kebangkrutan, debitor
yang memiliki terus menjalankan bisnis sambil mengerjakan rencana reorganisasi yang dapat
diterima oleh semua pihak terkait. Pada hari pengajuan kebangkrutan, rekening bank dan
buku perusahaan yang ada ditutup dan akun serta buku baru dibuka.
Biasanya, perusahaan akan mengatur jalur kredit baru dengan bank-banknya untuk
memungkinkannya untuk terus beroperasi. Ini sering disebut sebagai pembiayaan debitur-
kepemilikan. Pengadilan kebangkrutan harus menyetujui perjanjian pembiayaan baru.

MUNGKIN MANFAAT BAB 11 PERLINDUNGAN UNTUK DEBITUR DALAM

POSSESI

Dengan pengadilan pailit persetujuan, perusahaan mungkin dapat mengurangi biaya tenaga
kerjanya melalui PHK atau pengurangan upah, atau dengan mengakhiri rencana pensiunnya.
Dengan persetujuan pengadilan kebangkrutan, perusahaan dapat menolak kontrak eksekusi
tertentu dan sewa yang tidak kedaluwarsa. (Kontrak eksekusi adalah yang belum sepenuhnya
dilakukan oleh kedua belah pihak, seperti komitmen pembelian.) Setiap klaim atas kerusakan
yang diakibatkan oleh pembatalan kontrak yang tidak menguntungkan diperlakukan sebagai
hutang tanpa jaminan. Bunga akrual pada hutang tanpa jaminan berhenti pada saat
pengajuan. Ini bisa menjadi faktor besar bagi beberapa perusahaan.

Kreditor yang tunduk pada yurisdiksi pengadilan kebangkrutan tidak dapat memulai atau
melanjutkan tuntutan hukum untuk mengambil kepemilikan properti debitur tanpa izin dari
pengadilan kebangkrutan; namun, kreditor yang diamankan dapat menerima pembayaran
untuk melindungi kepentingan mereka dalam agunan yang terus digunakan debitur dalam
operasinya. Hal ini khususnya berlaku ketika debitur terus menggunakan properti yang
dijamin dengan depresiasi, deplesi, atau amortisasi. Pembayaran kepada kreditor terjamin
dapat mengurangi saldo pinjaman karena nilai agunan menurun.

Perusahaan yang mengalami kesulitan keuangan yang merasa perlu untuk merestrukturisasi
atau menukar utang mungkin mengalami kesulitan mendapatkan dukungan yang diperlukan
dari pemegang obligasi tanpa mengajukan kebangkrutan. Rencana restrukturisasi hutang
biasanya membutuhkan persetujuan 95 persen dari setiap kelas pemegang obligasi dan
mayoritas pemegang saham. Namun, restrukturisasi hutang di bawah pengadilan
kebangkrutan hanya membutuhkan persetujuan dua pertiga dari setiap kelas pemegang
obligasi.

KERUGIAN DARI BAB 11 MEMASANG Bab 11 mengajukan pengarsipan menciptakan

kerugian yang jelas bagi perusahaan pengutang karena kehilangan kepercayaan dari kreditor,
pemasok, pelanggan, dan karyawannya. Di luar stigma kebangkrutan ini, ada kerugian
tambahan dalam mengoperasikan bisnis di Indonesia pasar kompetitif ketika pengeluaran
modal, akuisisi, pelepasan aset, meminjam uang, dan sebagainya memerlukan persetujuan
pengadilan sebelumnya. Tergantung pada keadaan kasus tertentu, pengadilan kebangkrutan
dapat memberlakukan begitu banyak pembatasan pada manajemen perusahaan sehingga
operasi bisnis sehari-hari pun menjadi sulit. Perusahaan mungkin harus menjual unit
menguntungkannya untuk memenuhi permintaan kreditor untuk muncul dari Bab 11.

Kerugian terbesar bagi debitur adalah biaya proses kebangkrutan. Pengacara dan penasihat
lainnya disewa oleh komite kreditor dan komite pemegang saham, serta oleh debitur, tetapi
mereka semua dibayar dari aset debitur. Biaya komite kreditor juga dapat diganti.
Melonjaknya biaya dalam kasus kebangkrutan mendorong beberapa hakim untuk memotong
biaya yang mereka anggap tidak masuk akal. Amandemen tahun 1994 terhadap undang-
undang kebangkrutan secara khusus memberi pengadilan wewenang untuk memberikan
kompensasi kurang dari kompensasi yang diminta ketika biaya tampaknya tidak masuk akal.

Rencana Reorganisasi
Konfirmasi rencana reorganisasi yang "adil dan merata" untuk semua kepentingan terkait
adalah tujuan akhir Bab 11. Hanya perusahaan debitur yang dapat mengajukan rencana
selama 120 hari pertama setelah pesanan untuk pemberian diberikan. Selanjutnya, debitur,
wali amanat, komite kreditor, komite pemegang keamanan ekuitas, atau pihak lain yang
berkepentingan dapat mengajukan rencana.
Untuk mengurangi biaya kebangkrutan dan mengurangi waktu debitur harus beroperasi di
bawah batasan pengadilan kebangkrutan, beberapa perusahaan mengajukan rencana
reorganisasi yang disetujui sebelumnya dengan pengadilan pada saat yang sama dengan yang
mereka ajukan pada Bab 11 (sering disebut kebangkrutan prabayar). Dengan kata lain,
ketentuan restrukturisasi hutang telah dikerjakan bersama para kreditor, dan sebagian atau
semua kreditor telah menyetujui rencana tersebut sebelum pengajuan kebangkrutan. Pada
tahun 2009, General Motors mengajukan kebangkrutan pada tanggal 1 Juni, dan pada 9 Juli
muncul sebagai organisasi berkelanjutan baru bernama General Motors, dan sebuah
organisasi baru yang akan dilikuidasi bernama Perusahaan Likuidasi Motors. Pengaturan
awal dengan kreditor sangat penting dalam memungkinkan General Motors untuk muncul.
dalam waktu kurang dari enam minggu.

Ketentuan Bab 11 menetapkan bahwa rencana reorganisasi harus:

■ Identifikasi kelas-kelas klaim (kecuali untuk biaya administrasi, klaim yang timbul setelah
pengarsipan secara sukarela tetapi sebelum pesanan untuk keringanan atau penunjukan wali
amanat, dan klaim pajak tertentu yang diberi prioritas)

■ Tentukan setiap kelas klaim yang tidak mengalami penurunan nilai (kelas klaim
mengalami penurunan kecuali jika rencana tidak mengubah hak hukum setiap klaim di kelas)

■ Tentukan setiap kelas klaim yang mengalami penurunan nilai

■ Perlakukan semua klaim dalam kelas tertentu sama

■ Menyediakan sarana yang memadai untuk pelaksanaan rencana (seperti retensi properti
oleh debitur, merger, modifikasi hak gadai, dan perpanjangan tanggal jatuh tempo)

■ Melarang penerbitan efek ekuitas tanpa hak suara

■ Berisi ketentuan untuk pemilihan pejabat dan direktur yang konsisten dengan kepentingan
kreditor, pemegang saham, dan kebijakan publik

Rencana reorganisasi dapat mengatur penjualan properti debitur dan distribusi hasil.
Perusahaan debitur dapat memilih untuk dilikuidasi berdasarkan Bab 11 daripada Bab 7
karena mengharapkan penjualan yang teratur oleh manajemen perusahaan akan menghasilkan
lebih banyak uang daripada penjualan likuidasi oleh wali amanat. Circuit City adalah contoh
pengajuan kebangkrutan Bab 11 dengan maksud untuk dilikuidasi.
Pengadilan dapat mengkonfirmasi rencana reorganisasi jika hal itu diterima oleh masing-
masing kelas kreditor dan pemegang saham yang klaim atau bunganya akan mengalami
penurunan nilai. Sebagai alternatif, rencana tersebut dapat dikonfirmasikan bahkan jika
beberapa kelas yang terganggu menolaknya, sebuah “cramdown,” jika hakim kebangkrutan
menentukan rencana itu adil dan merata.
Penerimaan rencana oleh sekelompok pemegang klaim memerlukan persetujuan oleh
setidaknya dua pertiga dari pemegang klaim dalam jumlah dolar dan lebih dari setengah
jumlah klaim. Kelas pemegang klaim yang tidak mengalami gangguan diasumsikan telah
menerima rencana tersebut, dan kelas yang tidak menerima apa pun diasumsikan telah
menolaknya tanpa perlu pemungutan suara. Agar pengadilan kebangkrutan mengonfirmasi
rencana, setiap kelas pemegang klaim harus menerima rencana tersebut atau tidak mengalami
penurunan nilai di bawahnya. Dalam setiap kelas, setiap pemegang klaim harus telah
menerima rencana atau harus menerima (atau mempertahankan bunga) tidak kurang dari
yang akan diterima pemegang jika perusahaan debitor dilikuidasi

Setelah persetujuan yang diperlukan telah diperoleh, pengadilan mengadakan sidang

konfirmasi untuk mendapatkan keberatan atas konfirmasi dan untuk mengkonfirmasi bahwa
rencana tersebut “adil dan adil.” Konfirmasi oleh pengadilan merupakan pembebasan debitur
kecuali untuk klaim yang diatur dalam rencana reorganisasi.

Pemeringkatan kreditor tanpa jaminan dalam kasus reorganisasi besar jarang sederhana dan
sering kali merupakan hasil negosiasi daripada aturan. Investor profesional yang membeli
klaim hutang dari pemegang asli dengan diskon besar dan kemudian mendorong penyelesaian
untuk mendapatkan keuntungan cepat dari investasi mereka menyulitkan banyak reorganisasi.
PELAPORAN FINANSIAL SELAMA REORGANISASI
Proses reorganisasi dapat memakan waktu beberapa tahun. Korporasi masih harus
menyiapkan laporan keuangan dan pengajuan untuk SEC selama periode waktu ini dan
setelah itu muncul dari reorganisasi.

GAAP saat ini (ASC 852) memberikan panduan untuk pelaporan keuangan oleh perusahaan
selama Bab 11 reorganisasi dan ketika mereka muncul dari Bab 11. Praktik akuntansi
beragam sebelum standar ini karena tidak ada akuntansi yang ditentukan untuk reorganisasi
yang ada.
Tujuan dari laporan keuangan yang disiapkan untuk perusahaan yang beroperasi di bawah
Bab 11 adalah untuk mencerminkan evolusi keuangan selama proses kebangkrutan. Oleh
karena itu, laporan keuangan harus membedakan transaksi dan peristiwa yang terkait
langsung dengan reorganisasi dari operasi bisnis yang sedang berlangsung.

Efek dari proses bab 11 pada Neraca

Liabilitas tanpa jaminan (tanpa agunan) dan liabilitas yang kurang terjamin yang terjadi
sebelum perusahaan memasuki proses Bab 11 adalah kewajiban di muka yang dapat
dikompromikan. Perusahaan debitur dan komite kreditur menegosiasikan pembayaran
kewajiban ini, yang dapat mengakibatkan pembayaran kurang dari jumlah yang diklaim.
Perusahaan melaporkan kewajiban ini sebagai item baris terpisah di neraca. Sisa dari
kewajiban perusahaan dilaporkan dengan cara yang biasa. Ini merupakan kewajiban prepetisi
yang diamankan dan liabilitas pascabayar. Ingatlah bahwa kewajiban timbul setelah
memasuki Bab 11 harus disetujui sebelumnya oleh pengadilan kebangkrutan.

Pada tanggal 3 Juni 2006, neraca, debitor yang memiliki Interstate Bakeries Corporation,
pembuat Hostess Twinkies dan Wonder Bread, melaporkan kewajiban yang dapat
dikompromikan sebesar $ 287.080.000, yang mewakili 19 persen dari total kewajiban pada
tanggal tersebut.
Klaim prepetisi yang ditemukan setelah pengarsipan Bab 11 dimasukkan dalam neraca pada
jumlah klaim yang diizinkan oleh pengadilan, dan bukan pada jumlah penyelesaiannya.
Klaim yang tidak dapat diestimasi secara wajar harus diungkapkan dalam catatan atas laporan
keuangan sesuai dengan GAAP. (ASC 450)

Efek dari bab 11 proses pada Laporan Penghasilan dan Laporan arus kas.

Biaya profesional dan pengeluaran serupa yang terkait langsung dengan proses Bab 11
dibebankan saat terjadi. "Penghasilan, beban, keuntungan dan kerugian yang direalisasi, dan
penyisihan kerugian yang dihasilkan dari restrukturisasi bisnis harus dilaporkan secara
terpisah dalam laporan laba rugi sebagai pos reorganisasi, kecuali untuk yang diminta untuk
dilaporkan sebagai operasi yang dihentikan." (ASC 852) 7.

Hawaiian Airlines melaporkan $ 115.063.000 biaya reorganisasi untuk tahun yang berakhir
pada tanggal 31 Desember 2003. Tanpa biaya ini, pendapatan operasi sebelum pajak Hawaii
adalah $ 77.478.000. Lebih dari $ 14.000.000 dari biaya reorganisasi disebabkan oleh biaya
profesional.

Biaya bunga yang tercatat adalah jumlah yang akan dibayarkan selama proses berlangsung,
atau jumlah kemungkinan yang diizinkan sebagai prioritas, aman, atau klaim tanpa jaminan.
Jumlah dengan mana beban bunga yang dilaporkan berbeda dari bunga kontraktual harus
diungkapkan. Misalnya, Interstate Bakeries menangguhkan akrual bunga sebesar $ 100 juta
dari kewajiban prepetisi. Sebagai hasilnya, perusahaan tersebut mengungkapkan dalam
laporan laba rugi 2006 bahwa $ 6,0 juta dan $ 4,1 juta dari beban bunga kontraktual tidak
diakui masing-masing pada tahun 2006 dan 2005.
Penghasilan per saham untuk perusahaan Bab 11 harus dilaporkan seperti biasa.
Kemungkinan penerbitan saham biasa atau setara saham biasa di bawah rencana reorganisasi
harus diungkapkan.
Pos-pos arus kas yang berkaitan dengan reorganisasi diungkapkan secara terpisah dari pos-
pos arus kas yang berkaitan dengan operasi bisnis yang sedang berjalan dalam laporan arus
kas. ASC 852-10-45-13 dengan kuat merekomendasikan metode langsung penyajian arus
kas. Standar ini memungkinkan penggunaan metode tidak langsung jika disertai dengan
pengungkapan lebih lanjut.

Laporan Keuangan gabungan Tambahan

Komite Eksekutif Pelaporan Keuangan AICPA menyimpulkan bahwa laporan
keuangan konsolidasi yang mencakup satu atau lebih perusahaan yang beroperasi di bawah
Bab 11 tidak memberikan informasi yang memadai tentang proses kebangkrutan. Oleh karena
itu, ASC 852 mensyaratkan penyajian laporan keuangan gabungan kental untuk semua entitas
dalam proses reorganisasi, sebagai pelengkap informasi. Piutang dan hutang diungkapkan,
dengan piutang ditulis jika diperlukan. Konsolidasi mungkin tidak sesuai untuk beberapa
anak perusahaan di kebangkrutan, terutama jika wali amanat ditunjuk untuk mengoperasikan
perusahaan dalam kebangkrutan.
PELAPORAN KEUANGAN UNTUK PERUSAHAAN TERUNGKAP
Biasanya, reorganisasi perusahaan melibatkan restrukturisasi kewajiban dan rekening
modal dan revaluasi aset. Partisipasi dari pemegang saham di perusahaan direorganisasi
tergantung pada apakah mereka dianggap memiliki kepentingan yang adil oleh pengadilan
kebangkrutan. Banyak perusahaan tidak bisa muncul dari kebangkrutan sebagai perusahaan
independen, dan rencana reorganisasi mereka termasuk penjualan perusahaan. Untuk bantuan
dalam pelaksanaan rencana itu, perusahaan debitur biasanya merubah piagam untuk
menyediakan untuk penerbitan efek baru uang tunai atau dalam pertukaran untuk klaim
kreditur.

Nilai reorganisasi
Menentukan nilai reorganisasi entitas yang muncul dari kebangkrutan adalah bagian
penting dari rencana reorganisasi. Entitas yang muncul adalah nilai reorganisasi mendekati
nilai wajar entitas tanpa mempertimbangkan kewajiban. Umumnya, nilai reorganisasi
ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa depan untuk bisnis dilarutkan, ditambah
hasil yang diharapkan dari penjualan aset tidak diperlukan dalam bisnis baru. Diskon tarif
harus mencerminkan bisnis dan risiko keuangan yang terlibat. (ASC 852)
Nilai reorganisasi menentukan berapa banyak kreditur akan pulih dan berapa banyak
saham perusahaan reorganisasi ini masing-masing kelas kreditur akan menerima ketika
perusahaan muncul dari kebangkrutan. Misalnya, dalam kasus kepailitan Macy, kreditur
senior berutang $ 3,1 miliar, dan pemegang obligasi publik berutang $ 1,2 miliar. Dewan
Macy direksi diperdebatkan $ 3,5 miliar nilai reorganisasi di bawah satu rencana dan $ 3,8
miliar nilai di bawah yang lain. kreditur Senior akan menerima saham yang lebih kecil di
perusahaan reorganisasi di bawah nilai reorganisasi yang lebih tinggi, dan pemegang obligasi
akan menerima
hampir tidak ada di bawah nilai yang lebih rendah. Panitia pemegang obligasi tanpa
jaminan mendorong nilai reorganisasi $ 4 miliar, dan rencana lain yang diajukan oleh
Federasi Department Store, kreditur utama, didasarkan pada $ 3,35 miliar nilai reorganisasi.
Setelah bulan-bulan negosiasi, Federated and Macy mengajukan rencana bersama yang
menyerukan penggabungan dua perusahaan dan nilai reorganiasi $4.1 miliar.
Pelaporan keuangan oleh perusahaan yang reorganisasi rencana telah dikonfirmasi
oleh pengadilan ditentukan oleh apakah entitas reorganisasi pada dasarnya adalah sebuah
perusahaan baru yang memenuhi syarat untuk pelaporan segar-start. GAAP (ASC 852)
menyediakan dua kondisi yang harus dipenuhi untuk pelaporan FreshStart:
1. Nilai reorganisasi aset entitas yang muncul segera sebelum tanggal konfirmasi dari rencana
reorganisasi harus kurang dari total seluruh kewajiban postpetition dan memungkinkan
subjek klaim untuk kompromi.
2. Pemegang saham voting yang ada segera sebelum konfirmasi dari rencana reorganisasi
harus menerima kurang dari 50 persen dari entitas yang muncul. ini kehilangan kontrol harus
substantif dan tidak temporary.
Ketika perusahaan memenuhi kedua kondisi ini, entitas yang muncul adalah berlaku
sebuah perusahaan baru dan harus mengadopsi pelaporan Fresh-start.

Pelaporan Fresh-Start
Fresh-start melaporkan hasil dalam entitas pelaporan baru tanpa saldo laba atau saldo defisit.

ALOKASI THE REORGANISASI NILAI UNTUK IDENTITAS ASET

Nilai reorganisasi perusahaan harus dialokasikan untuk aset tidak berwujud nyata dan
dapat diidentifikasi menurut metode akuisisi akuntansi untuk transaksi di bawah GAAP.
(ASC 805) Setiap jumlah nilai reorganisasi tidak dikaitkan dengan aset tidak berwujud nyata
dan dapat diidentifikasi dilaporkan sebagai intangible dikenali aset, “nilai reorganisasi yang
melebihi jumlah yang dialokasikan untuk aset teridentifikasi.”

PELAPORAN KEWAJIBAN
Kewajiban, selain pajak penghasilan tangguhan, dilaporkan pada saat mereka nilai
pada tanggal konfirmasi dari rencana reorganisasi. GAAP (ASC 740) mensyaratkan bahwa
ditangguhkan. Manfaat pajak menyadari dari sebelum kompensasi rugi operasional bersih
yang diterapkan pertama yang pengurangan. Nilai reorganisasi yang melebihi jumlah yang
dialokasikan untuk aset teridentifikasi dan tidak berwujud lain sampai habis dan, akhirnya,
sebagai pengurang beban pajak penghasilan.

LAPORAN AKHIR OLD ENTITAS

Laporan akhir dari entitas lama pada dan untuk periode akhir pada tanggal konfirmasi
rencana mengungkapkan efek dari penyesuaian pada aset individu dan kewajiban rekening
yang dihasilkan dari mengadopsi pelaporan Fresh-start. Laporan juga menunjukkan efek
pengampunan utang. The berakhir neraca entitas tua adalah sama dengan pembukaan neraca
entitas baru, termasuk keseimbangan laba ditahan nol.

PENGUNGKAPAN DALAM LAPORAN KEUANGAN AWAL BARU BADAN GAAP

(ASC
852)
memerlukan berikut ini pengungkapan untuk dimasukkan dalam catatan atas laporan
keuangan awal dari entitas baru:
■ Penyesuaian jumlah historis aktiva dan kewajiban individual
■ Jumlah pengampunan utang
■ Jumlah laba sebelum atau defisit dihilangkan
■ faktor signifikan yang berkaitan dengan penentuan

LAPORAN KEUANGAN PERBANDINGAN

Nilai reorganisasi Fresh mulai Laporan keuangan entitas baru tidak sebanding dengan
orang-orang yang disiapkan oleh perusahaan pendahulu sebelum konfirmasi dari rencana
reorganisasi. Jika SEC atau badan pengawas lain membutuhkan pernyataan pendahulunya,
sebuah perbedaan yang jelas terlihat antara laporan segar-start dari entitas baru dan laporan
dari perusahaan pendahulunya.
Pelaporan oleh Entitas yang tidak memenuhi syarat untuk Pelaporan Fresh-Start
Perusahaan muncul dari reorganisasi yang tidak memenuhi kriteria untuk segar mulai
melaporkan laporan kewajiban pada nilai sekarang dengan menggunakan tingkat bunga yang
sesuai di bawah GAAP. (ASC 835) Pengampunan utang harus dilaporkan sebagai item yang
tidak biasa, atau keuntungan lainnya. akuntansi kuasi reorganisasi adalah tidak digunakan
untuk setiap entitas yang muncul dari perlindungan pengadilan kebangkrutan.

ILUSTRASI DARI REORGANISASI KASUS

Tig Perusahaan file untuk perlindungan dari kreditor di bawah Bab 11 dari tindakan
kebangkrutan pada 5 Januari 2016. tig adalah debitur dalam kepemilikan dan, pada saat
pengajuan, neraca meliputi (jumlah dalam ribuan):

Reklasifikasi Kewajiban tunduk kompromi

Pada awal 2016, Tig mereklasifikasi subjek kewajiban untuk kompromi dalam
rekening terpisah. Masuknya untuk merekam reklasifikasi adalah sebagai berikut (dalam
ribuan):

Accounts payable (-L) 600

Taxes payable (-L) 150
Accrued interest payable on 15% bonds (-L) 90
Note payable to bank (-L) 260
15% bonds payable (partially secured) (-L) 1,200
Liabilities subject to compromise (+L) 2,300
Untuk mereklasifikasi kewajiban tunduk kompromi.

MENGUNGKAPKAN DIREKLASIFIKASI KEWAJIBAN DALAM LAPORAN

KEUANGAN
Bukti 18-9 hadiah gabungan pendapatan dan ditahan laporan laba untuk tahun 2016,
serta neraca per 31 Desember 2016. Meskipun reklasifikasi kewajiban tunduk kompromi
tidak menimbulkan kesulitan dalam mempersiapkan neraca dan laporan laba rugi, itu tidak
menyulitkan persiapan arus kas pernyataan.
 perubahan tahun ini di saldo rekening yang direklasifikasi harus dipisahkan dari
perubahan yang mempengaruhi operasi dan arus kas untuk periode tersebut. Bukti 18-10
hadiah arus kas pernyataan. Hanya metode langsung menyajikan arus kas pernyataan
diilustrasikan karena GAAP (ASC 852) menganjurkan format ini.
 Salah satu item yang unik untuk perusahaan dalam reorganisasi adalah biaya
profesional berkaitan dengan proses kebangkrutan. Kas dibayar untuk item ini
diklasifikasikan sebagai arus kas dari aktivitas operasi, tetapi pengungkapan terpisah dari kas
operasi arus sebelum dan arus setelah proses kebangkrutan dianjurkan.

Operasi di bawah Bab 11

Selama enam bulan ke depan, Tig terus beroperasi di bawah Bab 11 dari Kode Kepailitan
sementara itu bekerja keluar rencana reorganisasi, dan pada tanggal 30 Juni 2017, Tig
memiliki rencana. neraca dan laporan laba rugi dalam jumlah yang mencerminkan operasi
selama enam bulan pertama 2017 adalah sebagai berikut (dalam ribuan):

Rencana Reorganisasi
Setelah negosiasi yang luas di antara pihak-pihak yang menarik, nilai reorganisasi
$2.200.000 disepakati, dan rencana reorganisasi diajukan dengan pengadilan. Ketentuan
rencana reorganisasi yang diusulkan Tig meliputi berikut ini:
1. Tig ini 15 persen hutang obligasi dijamin dengan tanah dan bangunan. Pemegang obligasi
setuju untuk menerima $ 500.000 saham biasa baru, $ 500.000 utang senior obligasi 12
persen, dan $ 100.000 bagian lancar utang senior yang dibayarkan pada tanggal 31, 2017.
2. Prioritas klaim pajak sebesar $ 150.000 akan dibayar tunai segera setelah pengadilan
kebangkrutan menegaskan rencana reorganisasi.
3. Sisanya tanpa jaminan, nonpriority, klaim prepetition dari $ 950.000 akan diselesaikan
sebagai berikut:
a. Sebuah. Kreditur yang diwakili oleh hutang akan menerima $ 275.000 utang subordinasi
dan $140.000 saham biasa.
b. The $ 90.000 bunga pada 15 obligasi persen akan diampuni.
c. The $ 260.000 catatan hutang kepada bank akan ditukar $ 120.000 utang subordinasi dan
$60.000 saham biasa.
4. Pemegang Saham akan bertukar saham mereka sebesar $ 100.000 saham biasa dari
perusahaan yang muncul.

Pelaporan Fresh-Start
Perusahaan membandingkan nilai reorganisasi dengan total kewajiban postpetition
dan courtallowed klaim pada tanggal 30 Juni untuk menentukan apakah segar-start pelaporan
sesuai (jumlah dalam ribuan):

Selisih lebih kewajiban atas nilai reorganisasi menunjukkan bahwa kondisi pertama
untuk pelaporan Fresh-start terpenuhi. Rencana reorganisasi panggilan bagi pemegang saham
lama untuk mempertahankan kurang dari satu bunga 50 persen di perusahaan yang sedang
berkembang, sehingga kondisi kedua juga terpenuhi, dan segar-start pelaporan sesuai.
Ringkasan struktur modal direorganisasi yang diusulkan adalah sebagai berikut (dalam
ribuan):

Rencana tersebut disetujui oleh masing-masing kelas klaim dan dikonfirmasi oleh pengadilan
kebangkrutan pada 30 Juni, 2017. Tig Perusahaan mencatat ketentuan rencana reorganisasi
dan adopsi pelaporan FreshStart dalam buku-buku dari entitas lama sebagai berikut (dalam
ribuan):
Accounts payable (prepetition) (-L) 600
Interest payable (prepetition) (-L) 90
Note payable to bank (prepetition) (-L) 260
15% bonds payable (prepetition) (-L) 1,200
12% senior debt (+L) 500
12% senior debt—current (+L) 100
 Subordinated debt (+L) 395
Common stock (new) (+SE ) 700
Gain on debt discharge (+Ga, +SE) 455
Common stock (old) (-SE) 500
Common stock (new) (+SE) 100
Additional paid-in capital (+SE) 400
Untuk merekam pertukaran saham oleh pemegang saham.

aset tig yang memiliki nilai wajar yang berbeda dari nilai buku yang tercatat pada
tanggal 30 Juni 2017, adalah sebagai berikut (dalam ribuan):

Entri untuk menyesuaikan aset Tig untuk nilai wajar / perbedaan nilai buku dan merekam
awal baru adalah sebagai berikut (dalam ribuan):
Inventory (+A) 25
Land (+A) 100
Loss on asset revaluation (+Lo, -SE) 105
Buildings—net (-A) 75
Equipment—net (-A) 30
Patent (-A) 125
Untuk menyesuaikan aset Tig untuk nilai wajarnya.
Reorganization value in excess of identifiable assets (+A) 250
Gain on debt discharge (-Ga, -SE) 455
Additional paid-in capital (-SE) 400
Loss on asset revaluation (-Lo, +SE) 105
Deficit (+SE) 1,000
Untuk menghilangkan defisit dan tambahan modal disetor dan untuk merekam nilai
reorganisasi kelebihan Fresh-Start.
 Daftar Pustaka

Beams, A. Floyd. 2018. Advance Accounting. London : Pearson Education