NIM : 2017017254
KELAS : AKUNTANSI 5B
1. Berikut ini data untuk 3 portofolio dan portofolio pasar dalam 9 tahun periode
pengamatan:
Rata-rata return tahunan (%) Standar deviasi (%) Beta
Portofolio A 17,1 28,1 1,20
Portofolio B 14,5 19,78 0,92
Portofolio C 13,1 22,8 1,04
Portofolio Pasar 11,0 52,5 1
Return Bebas Resiko 8,6
Jawab :
a. Indeks Sharpe :
Portofolio A = (17,1 – 8,6) / 28,1 = 0,3025
Portofolio B = (14,5 – 8,6) / 19,78 = 0,2983
Portofolio C = (13,1 – 8,6) / 22,8 = 0,1977
Urutan portofolio berdasarkan Indeks Sharpe :
Portofolio A = 0.3025
Portofolio B = 0,2983
Portofolio C = 0,1977
b. Indeks Treynor :
Portofolio A = (17,1 – 8,6) / 1,20 = 7,0833
Portofolio B = (14,5 – 8,6) / 0,92 = 6,4130
Portofolio C = (13,1 – 8,6) / 1,04 = 4,3269
Urutan portofolio berdasarkan Indeks Treynor :
Portofolio A = 7,0833
Portofolio B = 6,4130
Portofolio C = 4,3269
c. Indeks yang sebaiknya dipakai adalah indeks treynor portofolio A 7,0833, dilihat
yang paling mendekati dengan nilai return bebas risiko 8,6.
2. Jika anda memiliki uang sejumlah Rp 100.000.000,00 dan akan melakukan investasi,
saham di sektor mana yang akan anda pilih? Jelaskan alasannya!
Saya akan memilih investasi saham khusunya pada perusahaan-perusahaan pemilik
saham blue chip, yakni saham-saham papan atas atau saham unggulan dalam pasar modal
biasnya kualitas perusahaan terbaik yang ada di bursa efek dan dianggap paling aman dan
menjajikan keuntungan yang stabil. Sebagai contoh ASII – PT Astra International Tbk
(Sektor Manufaktur).
(1 + k)t
= Rp 4.745,41
= Rp 4.745,41 + Rp 24.442,35
= Rp 29.187.76
4. Tuan Mamad membeli sebuah opsi jual Amerika sedangkan Tuan Anan menerbitkan
opsi beli Amerika untuk saham yang sama, PT Mascara (diperdagangkan pada harga $40
per lembar). Mamad membayar $2,75 untuk opsi tersebut dengan harga exercise $38 dan
Anan menjual opsi senilai $3,75 dengan strike price $42. Jika harga saham tersebut adalah
$43, hitunglah nilai intrinsik opsi beli tersebut serta potensi kerugian dan keuntunfan Pada
Tuan Mamad dan Tuan Anan!
Taun Mamad
Nilai opsi pada saat di exercise-kan
= 43 – 38
=5
Premi yang dibayar
= 2,75
Laba (rugi)
= 5 – 2,75
= 2,25
Tuan Anan