Soal 6-2 : Anda membaca di The Wall Street Journal bahwa surat utang negara 30 hari saat ini memberikan imbal hasil 5,5%
Kakak ipar Anda, seorang pialang safe and sound securities memberikan anda estimasi premi tingkat bunga saat ini sebagai be
Premi Inflasi (IP) = 3,25%
Premi Likuiditas (LP) = 0,6%
r = r* + IP + LP + DRP + MRP
Premi Risiko Jatuh Tempo (MRP) = 1,8 %
Premi Risiko Gagal Bayar (DRP) = 2,15%
Berapa tingkat bunga nyata bebas risiko (r*)?
Diketahui:
r= 5.50%
IP = 3.25%
LP= 0.60%
MRP = 1.80%
DRP = 2.15% 5.50%
7.80%
Ditanya : r*???? 2.30%
Soal : Dari contoh soal yang ditampilkan sebelumnya (diatas) berapa tingkat bunga bebas risiko dinyatakan atau nominal?
Diketahui :
r* = 2.30%
rRF = r* + IP
IP = 3.25% 2.30%
3.25%
Ditanya : rRF??? 5.55%
Contoh soal Inflation Premium : Pada 1 Februari 2018 dimiliki data sebagai berikut :
Berapa premi inflasi pada sesuai dengan obligasi pada 10 tahun?
Nilai Nominal Pendapatan Nilai Nyata Tingkat Pendapatan
Tahun
Treasury AS Treasury AS
Inflation Premium = Nilai
2.56% 0.63% 5 Inflation Premium = Nilai
2.78% 0.67% 10
2.90% 0.78% 20
Jawab : 2.78%
0.67%
2.11%
Contoh Soal DRP : Suatu obliigasi pemerintah yang jatuh tempo dalam waktu 10 tahun memiliki imbal hasil 6%
Obligasi perusahaan 10 tahun memilki imbal hasil 8%. Asumsikan premi likuiditas obligasi perusahaan 0,5%
berapakah premi risiko gagal bayar obligasi perusahaan?
Diketahui :
YieldCB (Imbal Hasil dari Obligasi Perusahaan ) = 8%
YieldTB (Imbal Hasil dari Obligasi Pemerintah ) = 6% DRP = YieldCB - YieldTB - LP
Premi Likuiditas = 0.50%
6 7 8 9
aktu
imbal hasil 6%