Rumus – Rumus dalam Matematika Keuangan

Oleh : Syamsul Hadi, S.E., M.Si

Prodi Perbankan dan Keuangan Program Diploma Tiga
Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Malang

Time Value Of Money

Bahwa nilai uang akan bertambah, seiring perubahan waktu. Semakin panjang periode waktu, maka
nilai absolut uang semakin bertambah besar karena adanya bunga, dan sebaliknya semakin pendek
periode waktu nilai uang bertambah sedikit. Pertambahan nilai uang dapat dihitung dengan rumus
sebagai berikut :

1. Bunga Sederhana
2. Bunga Majemuk
3. Annutitas

1. Bunga Sederhana (Simple Interest)

(Catatan : rumus bunga sederhana jarang digunakan di realitas perbankan/asuransi
dikarenakan hasil perhitungan kurang relevan/ terlalu rendah atau terlalu tinggi) Maka yang
digunakan adalah Bunga majemuk dan Annuitas dalam perhitungan
a. Nilai Masa Datang (FV) dari Nilai sekarang (PV) pada bunga sederhana
b. Nilai Sekarang (PV) dari Nilai Masa Datang (FV) pada bunga sederhana

2. Bunga Majemuk (Coumpond Interest)

a. Nilai Masa Datang (FV) dari Nilai sekarang (PV) pada bunga majemuk
b. Nilai Sekarang (PV) dari Nilai Masa Datang (FV) pada bunga majemuk

3. Annuitas (Annuity)
a. Nilai Masa Datang (FV) dari Nilai Annuitas (AN) pada Annuitas
b. Nilai Annuitas (AN) dari Nilai Masa Datang (FV) pada Annuitas
c. Nilai Sekarang (PV) dari Nilai Annuitas (AN) pada Annuitas
d. Nilai Annuitas (AN) dari Nilai Sekarang (PV) pada Annuitas
Diketahui

FV : Future Value (nilai masa datang)

Nilai masa datang dari sebuah nilai uang, nilai uang akan bertambah karena seiring waktu
dan bunga.
Waktu semakin panjang maka nilai uang semakin bertambah banyak dan sebaliknya
Suku bunga semakin tinggi maka nilai uang akan semakin bertambah banyak dan sebaliknya

PV : Present Value (nilai sekarang),

Nilai sekarang adalah menghitung nilai uang dengan patokan nilai uang pada waktu saat ini

AN : Annuity (Annuitas)
Rumus annuitas berasal dari rumus bunga majemuk (pembahasan lebih lanjut di matematika
keuangan)
Annuitas adalah suatu nilai pembayaran yang dilakukan secara periodik dan dengan nilai
yang sama.
Syarat penggunaan rumus annuitas jika pembayaran dilakukan secara periodik dan dengan
nilai yang sama.

Contoh Annuitas : Rully membayar premi asuransi sebesar Rp. 500.000 setiap tgl 20 setiap
bulannya.

Contoh bukan annuitas : Rully membayar premi asuransi sebesar Rp. 500.000 kadangkala
dibayarkan sebelum tgl 20 atau setelah tgl 20. (Maka rumus annuitas tidak bisa dipakai
untuk menghitung).
Contoh bukan annuitas : Rully membayar premi asuransi secara konsisten setiap tgl 20 setiap
bulannya, nilai premi yang dibayarkan kadang di bawah Rp. 500.000, kadang diatas Rp.
500.000. (Maka rumus annuitas tidak bisa dipakai untuk menghitung).

i : Interest rate (tingkat suku bunga acuan atau rata-rata return pasar)
Dalam memilih berbagai jenis investasi, maka akan kita pilih yang paling menguntungkan,
perlu mempertimbangkan suku bunga acuan, suku bunga acuan adalah nilai return untuk
dijadikan patokan atau acuan untuk menyimpulkan apakah return investasi yang kita
peroleh layak atau tidak layak.

Layak jika return investasi kita diatas return rata – rata pasar (suku bunga acuan)
Tidak layak jika return investasi kita dibawah return rata – rata pasar (suku bunga acuan).
Contoh : Misalkan kita memperoleh return 8% pada investasi di produk asuransi sedangkan
rata – rata return pasar adalah 6%, maka disimpulkan pilihan investasi di asuransi adalah
tepat atau layak sebab keuntungan yang diperoleh diatas return rata – rata pasar, sebaliknya
kalau return kita di bawah 6%, maka disimpulkan bahwa investasi di asuransi tidak tepat
(untungnya kecil atau dibawah rata – rata return pasar.

t : time (tahunan) atau

n : annual (tahunan)
adalah periode yang biasanya digunakan dalam perhitungan bunga (bunga tahunan atau
bunga dihitung setelah satu tahun mengendap)
namun kita juga mengenal periode yang tidak biasa digunakan, namun seiring
perkembangan keuangan justru sering digunakan saat ini, yaitu :
m : frekuensi perhitungan bunga dalam satu tahun

Bunga semesteran m = 2 artinya bunga diberikan 2 kali dalam setahun

Bunga kuartalan m = 3 artinya bunga diberikan 3 kali dalam setahun atau setiap 4 bulan
Bunga triwulan m = 4 artinya bunga diberikan 4 kali dalam setahun atau setiap 3 bulan
Bunga bulanan m = 12 artinya bunga diberikan 12 kali dalam setahun atau setiap bulan
 RUMUS – RUMUS

1. Bunga Sederhana (Simple Interest)

a. Nilai Masa Datang (FV) dari Nilai sekarang (PV) pada bunga sederhana
FV =PV (1+it )

b. Nilai Sekarang (PV) dari Nilai Masa Datang (FV) pada bunga sederhana
FV
PV =
(1+it )

2. Bunga Majemuk (Coumpond Interest)

a. Nilai Masa Datang (FV) dari Nilai sekarang (PV) pada bunga majemuk

FV =PV (1+i)n
Atau
FV =PV ¿

b. Nilai Sekarang (PV) dari Nilai Masa Datang (FV) pada bunga majemuk

FV
PV =
¿¿
Atau
FV
PV =
¿¿

3. Annuitas (Annuity)
a. Nilai Masa Datang (FV) dari Nilai Annuitas (AN) pada Annuitas

FV = AN ¿ ¿
Atau
FV = AN ¿ ¿

b. Nilai Annuitas (AN) dari Nilai Masa Datang (FV) pada Annuitas

FV
AN =
((1+i )¿¿ n−1)
¿
i
Atau

FV
AN =
i n .m
( )
( 1+
m
−1)

i
m
c. Nilai Sekarang (PV) dari Nilai Annuitas (AN) pada Annuitas
 PV = An¿ )
Atau

PV = An¿ )

d. Nilai Annuitas (AN) dari Nilai Sekarang (PV) pada Annuitas

PV
AN =
¿¿
Atau

PV
AN =
i
(1−( 1+ ) ¿ ¿−n . m)
m
¿
i
( )
m
4. Bunga Sederhana (Simple Interest)
c. Nilai Masa Datang (FV) dari Nilai sekarang (PV) pada bunga sederhana
FV =PV .it

d. Nilai Sekarang (PV) dari Nilai Masa Datang (FV) pada bunga sederhana
FV
PV
it

5. Bunga Majemuk (Coumpond Interest)

c. Nilai Masa Datang (FV) dari Nilai sekarang (PV) pada bunga majemuk

FV =PV (1+i)n
Atau
FV =PV ¿

d. Nilai Sekarang (PV) dari Nilai Masa Datang (FV) pada bunga majemuk

FV
PV =
¿¿
Atau
FV
PV =
¿¿

6. Annuitas (Annuity)
a. Nilai Masa Datang (FV) dari Nilai Annuitas (AN) pada Annuitas
 FV = AN ¿ ¿
Atau
FV = AN ¿ ¿

b. Nilai Annuitas (AN) dari Nilai Masa Datang (FV) pada Annuitas

FV
AN =
((1+i )¿¿ n−1)
¿
i
Atau

FV
AN =
i n .m
( )
( 1+
m
−1)

i
m
c. Nilai Sekarang (PV) dari Nilai Annuitas (AN) pada Annuitas

PV = An¿ )
Atau

PV = An¿ )

d. Nilai Annuitas (AN) dari Nilai Sekarang (PV) pada Annuitas

PV
AN =
¿¿
Atau

PV
AN =
i
(1−( 1+ ) ¿ ¿−n . m)
m
¿
i
( )
m

CONTOH SOAL RUMUS – RUMUS

1. Bunga Sederhana (Simple Interest)

a. Nilai Masa Datang (FV) dari Nilai sekarang (PV) pada bunga sederhana
 FV =PV (1+it )
Contoh 1 :
Tuan Radit menabung di bank XYZ sebesar Rp. 700.000 dengan bunga sebesar 10%
pertahun, berapakah nilai uang Radit setelah tiga tahun, jika uang tersebut dihitung
dengan bunga sederhana oleh bank ?
Diket :
PV = 700.000
i = 10 % atau 0,1
t = 3 tahun
Pertanyaan :
FV ?
Jawaban :
FV =PV (1+it )
FV =700.000 .(1+ ( 0,1 ) ( 3 ))
FV =700.000+210.000
FV =910.000
Maka uang tuan Radit setelah tiga tahun menjadi Rp. 910.000

b. Nilai Sekarang (PV) dari Nilai Masa Datang (FV) pada bunga sederhana
FV
PV =
(1+it )
Contoh 2 :
Tuan Radit saat ini memiliki uang sebesar Rp. 910.000 di Bank XYZ, Jika bunga bank
sebesar 10% pertahun, berapakah nilai uang Radit tiga tahun yang lalu, jika uang
tersebut dihitung dengan bunga sederhana oleh bank ?
Diket :
FV = 910.000
i = 10 % atau 0,1
t = 3 tahun
Pertanyaan :
PV ?
Jawaban :
910.000
PV =
(1+(0,1)(3))
900.000
PV =
(1,3)
PV = 700.000
Maka uang tuan Radit tiga tahun sebelumnya 700.000

Contoh 3 :

Perusahaan Asuransi XAX menawarkan konsep asuransi single premium (Suatu polis
yang hanya menghendaki sekali pembayaran premi yang dilakukan di muka) dengan
perjanjian sebagai berikut : Nasabah membayar premi sebesar Rp. 100.000.000 setelah
6 bulan nasabah akan mendapat claim senilai Rp. 104.200.000. Berapakah bunga yang
diberikan pertahun perusahaan asuransi tersebut pada nasabah, Jika bunga dihitung
dengan konsep bunga sederhana?
 Diket :

PV : 100.000.000

FV : 104.200.000

t : 6 bulan = 6/12 = 0,5 tahun

Ditanya :

i?

Jawab :

10 4 .2 00.000=1 00 .000 .000(1+i(0,5))

10 4 .2 00.000=100.000 .000+5.000 .000 i
50.000.000 i = 104.200.000−10 0.00 0.000
50.00 0.000 i=4 .2 00.000
4. 200.000
i=
50.000.000
i=0,084 atau8,4 persen per tahun

Dengan demikian kita bisa membandingkan dan menentukan pilihan investasi yang
tepat (memberikan return lebih tinggi)

Latihan Soal (untuk dikerjakan):

Soal 1.

Tuan Wibowo, berencana mengikuti asuransi XYZ, dengan konsep single premium
dengan ketentuan sebagai berikut :
a. Pembayaran premi sekali bayar sebesar Rp. 9.000.000, setelah 5 tahun akan
mendapatkan klaim sebesar Rp. 9.500.000
b. pada saat yang sama perusahaan asuransi ABC, menawarkan bunga sebesar 12%
pertahun. Coba hitung dan tentukan apakah tuan Wibowo memilih perusahaan asuransi
XYZ atau perusahaan asuransi ABC ?.

2. Bunga Majemuk (Coumpond Interest)

a. Nilai Masa Datang (FV) dari Nilai sekarang (PV) pada bunga majemuk

FV =PV (1+i)n
Atau
FV =PV ¿
Contoh 4 :
 Tuan Radit menabung di bank XYZ sebesar Rp. 700.000 dengan bunga sebesar 10%
pertahun, berapakah nilai uang Radit setelah tiga tahun, jika uang tersebut dibungakan
secara majemuk tahunan oleh bank ?
a. Diket :
PV = 700.000
i = 10 % atau 0,1
t = 3 tahun
b. Pertanyaan :
FV ?
c. Jawaban :
FV =700.000(1+0,1)3
FV =700.000(1 , 1)3
FV =700.000(1 , 331)❑
FV =931.700❑

Contoh 5 :
Jika untuk soal yang sama pada contoh 4, jika uang tersebut dibungakan secara
majemuk semesteran oleh bank.
Jawaban :
FV =PV ¿
FV =700.000 ¿
FV =700.000 ¿
FV =700.000 ¿
FV =700.000(1 , 340095641)
FV =938.067

Contoh 6 :
Jika untuk soal yang sama pada contoh 4, jika uang tersebut dibungakan secara
majemuk kuartalan oleh bank.
Jawaban :
FV =PV ¿
FV =700.000 ¿
FV =700.000 ¿
FV =700.000 ¿
FV =700.000(1,34 3271969)
FV =9 40.290

Dengan soal yang sama, namun metode perhitungan bunga yang berbeda (tahunan
dibanding semesteran), menghasilkan nilai yang berbeda, yaitu nilai uang atas bunga
majemuk secara semesteran lebih tinggi dibanding uang atas bunga majemuk secara
tahunan.

d. Nilai Sekarang (PV) dari Nilai Masa Datang (FV) pada bunga majemuk
 FV
PV =
¿¿
Atau
FV
PV =
¿¿
3. Annuitas (Annuity)
a. Nilai Masa Datang (FV) dari Nilai Annuitas (AN) pada Annuitas

FV = AN ¿ ¿
Atau
FV = AN ¿ ¿

b. Nilai Annuitas (AN) dari Nilai Masa Datang (FV) pada Annuitas

FV
AN =
((1+i )¿¿ n−1)
¿
i
Atau

FV
AN =
i n .m
( )
( 1+
m
−1)

i
m
c. Nilai Sekarang (PV) dari Nilai Annuitas (AN) pada Annuitas

PV = An¿ )
Atau

PV = An¿ )

d. Nilai Annuitas (AN) dari Nilai Sekarang (PV) pada Annuitas

PV
AN =
¿¿
Atau

PV
AN =
i
(1−( 1+ ) ¿ ¿−n . m)
m
¿
i
( )
m