Obligasi sering mengalami perubahan harga sebagi respon terhadap perubahan suku bnga.

Asumsikan
bahwa robinson company menjual investasinya pada obligasi evermaster pada tanggal 1 november 2013
sebesar 99 3/4%ditambah bunga yang masih harus diabayar. Atmorsas diskonto dari 1 juli 2013 sampai
1 november 2013 adalh $522 (4/6 x $783). Robinson mencatat atmorsasi diskonto ini sebagai berikut.

1 november 2013

Investasi utang 522

Pendapatan bunga 522

Perhitungan dari keuntungan yang di realisasikan dalam penjualan.

Harga penjualan oblogasi ( diluar bunga yang masih harus dibayar) $99.750
Dikurangi nilai buku obligasi pada 1 november 2013
Biaya perolehan diarmosasi 1juli 2013 $95.671
Ditambah. Atmorsasi diskonto untuk periode 1 juli 2013-1november 2013 522 96.163
Keuntungan atas penjualan obligasi $3.557
Robinson mencatat penjuaan obligasi sebagai berikut

1 november 2013

Kas 102.417

Pendapatan bunga (4/6 x$4.000) 2.667

Ivestasi utang 96.193

Keuntunganatas penjualan investasi utang 3.557

Kredit untuk pendapat bunga menujukan bunga yang masih harus dibayar sealam 4 bulan, dimana
pembeli akan membayar tunai. Debit ke kas merupakan harga jual obligasi ($99.750 + $2.667)

Investasi utang nilai wajar

Investasi utang sering disebut investasi perdagangan ( trading investment) karena perusahhan
sering membeli dan menjual investasi tersebut untuk menghasilkan keuntungan.dalam jangka
pendek dari selisih harga.

Contoh investasi utang pada nilai wajar (efek tunggal)

Diassumsikan bahwa untuk Robinson company, ingat bahwa robinson company membeli
obligasi evermaster corporation senilai $100.000 dengan tingkat diskonto 8% pada tangal 1
januari 2011. Dengan membayar $92.278.4 obligasi tersebut akan jatuh tempo pada tangga 1
januari 2011. Dan yieled sebesa 10% bunga dibayar kan setiap tanggal 1 juni dan 1 januari.
Jurnal oada tahun 2011 sama dengan biaya perolehan diartmorsasi jurnal ini SBB:

1 januari 201
Investasi utang 92.278

Kas 92.278

1 juli 2011

Kas 4.000

Investasi utang 6.14

Pendapatan bunga 4.614

1 desember 2011

Piutang bunga 4.000

Investasi utang 645

pendapatan bunga 4.645

untuk menerapkan pendekatan nilai wajar, robinson menentukan akibat penurunan suku bunga,
nilai wajar dari investasi utabg newnungkat $95.000

pada tanggal 31 desember 2011. Robinson memiliki keuntungan akibat kepemilikan yang elum
direalisasi se besar$1.463,

Nilai wajar pada tanggal 31 desember 2011 $95.000

Biaya perolehan pada tanggal 31 desember 93.537
Keuntunga atau ( kerugian) akibat kepemilikan yang belum direalisasi $1.463
Robinson melaporkan investasi dalam obligasi evermaster pada laporan keuangan pada tanggal
31 desember 2011.

Laporan posisi keuangan

Investasi
investasi utang $ 95.000
Asset lancar
Piutang bunga $4.000
Laporan laba rugi
pendapatan dan beban lain
pendapatan bunga (4.614+$464) $9259
keuntungan atau (kerugian ) akibat kepemilikan yang belum direalisasi 1.463

Melanjutkan contoh sebelumnya pada tanggal 31 desember 2012 diasumsikan bahwa nilai wajar
dari investasi utang evermaster adalah $94.000. dalam hal ini, robinson mencatat kerugian akibat
kepemilikan yang belum direalisasikan sebesar $2.388.
Invetasi utang
31 desember 2012
Investasi biaya perolehan diatmorsasi nilai wajar keuntungan ( kerugian) yang belum direalisasi
Obligasi 10% evermaster corporation $94.925 $94.000 $(925)
Dikurangi saldo penyesuaian nilai wajar efek
Sebelumnya (dr).
1.463
Penyesuaian nilai wajar efek (cr)
$(2.388)

Invesatasi ytang pada nilai wajar portofolio

Diasumsikan bahwa webb coorporaton memiliki dua investasi utang yang dihitung dalam nilai
wajar.

Portofolio investasi utang

31 desember 2011

Investasi biaya perolehan diatmorsasi nilai wajar keuntungan ( kerugian) yang belum direalisasi
Obligasi 8% WASTON corporation $93.537 $103.600
$1063
Obligasi 10% anacomp corporation 200.000 180.400
(19.600)
Total portofolio $293.257 $284.000 $
(9.537)
Saldo penyesuaian nilai wajar efek sebelumnya -0-
Penyesuaian nilai wajar efek – cr
$(9.537)

Nilai wajar portofolio investasi utang portofoli investasi utang webb sebesar
$284.000.keuntungan yang belum direalisas bruto $ 10.063. dan kerugian yang belum direlisasi
bruto adalah. $19.600 yang mengakibatkan kerugian yang belum di raelisasi netto $ 9537 artinya
ilai wajar portofolia adalah 49.357 lebih rendah dari biaya atmorsasi .

Webb membuat jurnal penyesesuaian pada akun pensesuaian nilai wajar efek, SBB:

31 desember 2011

Keuntungan atau kerugian akibat kepemilikan yang belum direalisasi-labas rugi 9.537

Penyesuaian nilai wajar efek 9.537

Webb melaporkan kerugian akibat belum direalisasi sebesar $9.537 dalam laba rugi.

Penjualan investasi utang

Pada tanggal 1 juli 2012 seharga $9.000, pada saat biaya perolehan diatrmosasi sebesar $94.214
Biaya perolehan diatmorsasi (obligasi wetson) $94.24
Dikuranggi:harga jual obligasi 90.000
Kerugian atas penjuala obligasi $4214
Webb mencatat penjualan obligasi wetson SBB

1 juli 2012

Kas 90.000

Kerugian atas penjualan investasi utang 4.214

Investasi utang 94.214

Penyajian laporan keuangan

Laporan posisi keuangan webb pada tanggal 31 desember 2012 dan laporan laba rugi 2012.
Memasukan item dan jumlah sebagai berikut (obligasi anacomp adalah asset lancer karena
obligasi yang dimiliki untuk diperdagangkan)

Laporan posisi keuangan

Investasi
Investasi utang, pada nilai wajar $195.000
Asset lancar
Piutang bunga $xxx
Laporan laba rugi
Pendapatan dan beban lain
Pendapatan bunga $xxx
Kerugian atas penjualan investasi 4.214
Keuntungan atau kerugian yang belum di realisasi 4.537