INVESTASI DALAM SEKURITAS HUTANG / OBLIGASI

Sekuritas hutang/ obligasi (debt securities) adalah instrumen yang menunjukkan hubungan kreditor
dengan suatu perusahaan.

Investasi dalam sekuritas hutang menurut (donald, Jerry dan Terry : 433) dikelompokkan menjadi tiga
kategori terpisah untuk tujuan akuntansi dan pelaporan, yaitu meliputi :

1. Dimiliki sampai jatuh tempo (held to – maturity) : Sekuritas hutang yang menurut maksud dan
kemampuan perusahaan akan dimiliki sampai jatuh tempo
2. Perdagangan (tranding) : sekuritas hutang yang dimiliki terutama untuk dijual dalam waktu
dekat untuk menghasilkan laba atau selisih jangka pendek
3. Tersedia untuk dijual (available for sale) : Sekuritas hutang yang tidak diklasifikasikan sebagai
sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo atau perdagangan.

SEKURITAS YANG DIMILIKI SAMPAI JATUH TEMPO

Guna mengambarkan akuntansi hutang yang dimiliki sampai jatuh tempo, misalkan Robinson Company
membeli obligasi 8% Evermaster Corporation bernilai pari $ 100.000 pada tanggal 1 Januari 2006, pada
disconto, dengan membayar $ 92.278. Obligasi ini jatuh tempo pada tanggal 1 Januari 2011 ; bunga
dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Robinson mencatat investasi ini sebagai berikut :

1 Januari

Sekuritas yang Dimiliki Sampai Jatuh Tempo 92.278

Kas 92.278

Perusahaan harus mengamortisasi premi atau diskonto dengan metode bunga efektif.

Suku bunga efektif atau hasil (yield) dihitung pada saat investasi dilakukan dan dikenakan pada jumlah
tercatat awalnya (nilai buku) atas setiap periode bunga untuk menghitung pendapatan bunga . Jumlah
tercatat investasi akan bertambah dengan diskonto yang diamortisasi atau berkurang dengan premi
yang diamortisasi dalam setiap perode.

Pengaruh amortisasi diskonto terhadap pendapatan bunga yang dicatat Robinson setiap periode untuk
investasi dalam obligasi Evermaster.
Robinson mencatat penerimaan pembayaran bunga setengahtahunan yang pertama pada tanggal 1 juli
2006

Adalah :

Kas 4.000

Sekuritas yang dimiliki Sampai jatuh Tempo 614

Pendapatan bunga 4.614

Karena Robinson Company menggunakan dasar tahun kalender, maka perusahaan ini mengakrualkan
bunga dan mengamortisasi diskonto pada tanggal 31 Desember 2006 sebagai berikut :

31 Desember 2006

Piutang bunga 4.000

Sekuritas yang Dimiliki Sampai Jatuh Tempo 645

Pendapatan bunga 4.645

Jumlah bunga dan amortisasi diberikan dalam tabel berikut ini :

Jurnal tanggal 1 Januari 2007

Kas 4.000

Piutang bunga 4.000

Obligasi 8% Yang Dibeli Untuk Memberikan Hasil 10%

Tanggal Kas yang diterima Pendapatan bunga Amortisasi Diskonto Jumlah Tercatat
obligasi Obligasi
1/1/06 $92.278
1/7/06 $4.000 $4.614 $.614 92.892 (92.278 +
614)
1/1/07 $4.000 4.645 (92.892 x 645 93.537
10% x 6/12)
1/7/07 $4.000 4.677 677 94.214
1/1/08 $4.000 4.711 711 94.925
1/7/08 $4.000 4.746 746 95.671
1/1/09 $4.000 4.783 783 96.454
1/7/09 $4.000 4.823 823 97.277
1/1/10 $4.000 4.864 864 98.141
 1/7/10 $4.000 4.907 907 99.048
1/1/11 $4.000 4.952 952 100.000

$4.000 = $ 100.000 X 0.08 x 6/12 (Kas)

$4.614 = $92.278 X 0,10 X 6/12

$614 = 4.614 - $ 4.000

$92.892 = $92.278 + $614

Robinson Company akan melaporkan pos – pos berikut ini berkaitan dengan investasinya dalam obligasi
Evermaster pada laporan keuangannya per 31 Desember 2006 :

Neraca

Aktiva Lancar

Piutang bunga $ 4.000

Investasi jangka panjang

Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo, pada biaya diamortisasi $ 93.537

Laporan Laba – Rugi

Pendapatan bunga $ 9.259

Jika Robonson Company menjual investasinya dalam obligasi Evermaster pada tanggal 1
November 2010 dengan kurs 99 ¾ ditambah bunga akrual, maka perhitungan dan ayat jurnal
amortisasi diskonto sejak 1 Juli 2010 sampai 1 November 2010 adalah $ 635 (4/6 X $952).
Robinson mencatat amortisasi diskonto ini adalah sebgai berikut :

I November 2010

Sekuritas yang Dimiliki Sampai Jatuh Tempo $ 635

Pendapatan bunga $ 635

Perhitungan keuntungan yang direalisasi atas penjualan ini adalah sebagai berikut :
Harga jual obligasi (tidak termasuk bunga akrual) ($100.000 X 993/4%) $ 99.750

Dikurangi Nilai buku Obligasi per 1 November 2010

Biaya yang diamortisasi 1 Juli 2010 $ 99.048

Ditambah : Diskonto yang diamortisasi untuk periode

1 Juli 2010 sampai 1 November 2010 (952 x 4/6) 635

99.683

Keuntungan atas penjualan obligasi $ 67

Robinson mencatat penjualan obligasi ini adalah :

1 November 2010

Kas 102.417 (99750 + (4000 * 4/6)

Pendapatan bunga 2.667 (4000 X 4/6)

Sekuritas yang dimiliki Sampai Jatuh Tempo 99.683

Keuntungan atas Penjualan Sekuritas 67

SEKURITAS YANG TERSEDIA UNTUK DIJUAL

Perusahaan seperti Amazon.Com melaporkan sekuritas yang tersedia untuk dijual sebesar nilai
wajar. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi yang berkaitan dengan perubahan nilai
wajar sekuritas hutang yang tersedia untuk dijual dicatat dalam akun keuntungan atau kerugian
kepemilikan yang belum drealisasi.

Jadi, perusahaan melaporkan dalam neraca, sekuritas yang tersedia untuk dijual pada nilai
wajar, tetapi tidak melaporakn perubahan nilai wajar sebagai bagian dari laba bersih sampai
sekuritas itu dijual.

Contoh :
Graff Corporation membeli obligasi 10%, 5 tahun, senilai $100.000 pada tanggal 1 Januari 2006,
dengan bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Obligasi ini dijual dengan harga
$108.111, yang mengasilkan premi obligasi sebesar $8.111 dengan suku bunga efektif 8%.

Graf mencatat pembelian obligasi ini adalah sebagai berikut :

Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual 108.111

Kas 108.111

Ayat jurnal untuk mencatat pendapatan bunga pada tanggal 1 juli 2006 adalah sebagai berikut :

1 Juli 2006

Kas 5.000

Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual 676

Pendapatan bunga 4.324

Pada tanggal 31 Desember 2006, Graff akan membuat ayat jurnal berikut ini untuk mengakui
pendapatan bunga :

31 Desember 2006

Piutang Bunga 5.000

Sekuritas yang Tersedia untuk dijual 703

Pendapatan bunga 4.297

Akibatnya, Graff akan melaporkan pendapatan bunga untuk tahun 2006 sebesar $8.621 ($4.324
+ $4.297)
Obligasi 10% Yang Dibeli Untuk Memberikan Hasil 8%

Tanggal Kas yang diterima Pendapatan bunga Amortisasi Diakonto Jumlah Tercatat
obligasi Obligasi
1/1/06 $108.111
1/7/06 $5.000 $4.324 $676 107.435
1/1/07 $5.000 4.297 703 106.732
1/7/07 $5.000 4.269 731 106.001
1/1/08 $5.000 4.240 760 105.241
1/7/08 $5.000 4.210 790 104.451
1/1/09 $5.000 4.178 822 103.629
1/7/09 $5.000 4.145 855 102.774
1/1/10 $5.000 4.111 889 101.885
1/7/10 $5.000 4.075 925 100.960
1/1/11 $5.000 4.040 960 100.000
a. $5.000 = $100.000 X 0,10 X 6/12
b. $4.324 = $108.111 X 0,08 x 6/12
c. 676 = $ 5.000 - $4.324
d. $ 107.435 = $108.111 - $ 676

Untuk menerapkan nilai wajar pada sekuritas hutang ini, asumsikan bahwa pada akhir tahun
nilai wajar obligasi adalah $105.000 dan jumlah tercatat investasi sebesar $106.732. Setelah
membandingan niai wajar ini dengan tercatat (biaya yang diamortisasi) obligasi pada
tanggal 31 Desember 2006, Graff mengakui suatu kerugian kepemilikan yang belum
direalisasi sebesar $1.732 ($106.732 - $105.000).

Ayat jurnalnya adalah sebagai berikut :

31 Desember 2006

Keuntungan atau Kerugian Kepemilikan yang belum direalisasi – Ekuitas 1.732

Penyesuaian Nilai wajar Sekuritas (Tersedian untuk dijual 1.732

Contoh: Portofolio Sekuritas

Webb Corporation mempunyai dua sekuritas hutang yang diklasifikasikan sebagai sekuritas
yang tersedia untuk dijual, dengan informasi sebagai berikut :

PORTOFOLO SEKURITAS HUTANG YANG TERSEDIA UNTUK DIJUAL

31 DESEMBER 2007

Investasi Biaya yang Nilai Wajar Keuntungan

Diamortisasi (Kerugian)
yang belum
direalisasi
Obligasi 8% Watson Corporation $ 93.537 $103.600 $ 10.063
Obligasi 10% Anacomp Corp. 200.000 180.400 ( 19.600)
Total portofolio $293.537 $284.000 ($ 9.537)
Saldo penyesuaian nilai wajar
sekuritas sebelumnya 0
Penyesuaian nilai wajar sekuritas- Kr. ($ 9.537)

Jurnal

31 Desember 2007

Keuntungan atau Kerugian Kepemilikanyang

Belum Direalisasi – Ekuitas $ 9.537

Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (Tersedia untuk Dijual $ 9.537

Penjualan Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual

Webb Corporation menjual obligasi watson pada tanggal 1 Juli 2008 dengan harga $90.000
dan biaya yang diamotisasi $94.214.

Perhitungan kerugian yang direalisasi sbb :

Biaya diamortisasi (obligasi Watson) $94.214

Dikurangi : Harga jual obligasi 90.000

Kerugian atas penjualan obligasi $ 4.214

Webb mencatat penjualan obligasi Watson adalah sebagai berikut :

1 Juli 2008

Kas $90.000

Kerugian atas Penjualan Sekuritas $ 4.214

 Sekuritas $94.214

PORTOFOLO SEKURITAS HUTANG YANG TERSEDIA UNTUK DIJUAL

31 DESEMBER 2008

Investasi Biaya yang Nilai Wajar Keuntungan

Diamortisasi (Kerugian)
yang belum
direalisasi
Obligasi 10% Anacomp Corp. (total 200.000 195.000 ( 5.000)
portofolio)
Saldo penyesuaian nilai wajar
sekuritas sebelumnya – Kr ( 9.537)
Penyesuaian nilai wajar sekuritas- Dr. ($ 4.537)

Penyajian Laporan Keuangan

Neraca per 31 Desember 2008 dan laporan laba – rugi tahun 2008 Webb Corporation akan
memuat pos – pos dan jumlah – jumlah berikut ini (obligasi Anacomp merupakan investasi
jangka panjang tetapi tidak dimaksudkan untuk dimiliki sampai jatuh tempo) :

Neraca

Aktiva lancar

Piutang bunga $ XXX

Investasi

Sekuritas yang tersedia untuk dijual, pada nilai wajar $ 195.000

Ekuitas pemegang saham

Akumulasi kerugian komprehensif lainnya $ 5.000

Laporan Laba – Rugi

Pendapatan dan keuntungan lain-lain

Pendapatan bunga $ XXX

Beban dan kerugian lain – lain

 Kerugian atas penjualan sekuritas $ 4.214

Soal 1

Moonwalker Company membeli, sebgai investasi yang dimiliki sampai jatuh tempo, obligasi 9%
senilai $50.000, 5 tahun, milik Prime Time Corporation dengan harga $46.304, yang
memberikan pengembalian sebesar 11%.

Buatlah ayat jurnal Moonwalker untuk :

a. Pembelian investasi
Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo $ 46.304
Kas $46.304
b. Penerimaan bunga tahunan serta amortisasi diskonto. Asumsikan digunakan amortisasi
bunga efektif.

Kas = 50.000 X 9% = $ 4.500

Pendapatan bunga = $ 46.304 X 11% = 5.093

Amortisasi Disconto = $5.093 - $ 4.500 = 593

Nilai obligasi = $ 46.304 + 593 = $ 46.897

Soal 2

Berdasarkan soal no 1, asumsikan obligasi tersebut dibeli sebagai sekuritas yang tersedia untuk
dijual. Buatlah ayat jurnal Monwalker untuk

a. Pembelian investasi
b. Penerimaan bunga tahunan serta amortisasi diskonto
c. Penyesuaian nilai wajar akhir tahun. Obligasi tersebut mempunyai penyesuaian bilai
wajar akhir tahun sebesar $47.200
Soal 3

Mask Corporation membeli, sebagai investasi yang dimiliki sampai jatuh tempo, obligasi 8%
senilai $40.000, 5 tahun, milik Phantasy Star Inc. Dengan harga 43.412, yang memberikan
pengembalian sebesar 6%. Obigasi ini membayar bunga secara setengah tahunan. Buatlah ayat
jurnal mask untuk :

a. Pembelian investasi ini

b. Penerimaan bunga setengah tahunan serta amortisasi premi. Asumsikan digunakan
amortisasi bunga efektif.
Soal 4

Oman Biyik Corporation membeli obligasi perdagangan dengan nilai pari senilai $40.000, Pada
tanggal 31 Desember, Biyik menerima bunga tahunan $2.000 Dan nilai wajar obligasi itu adalah

$38.400. Buatlah ayat jurnal bagi Biyik untuk

a. Pembelian investasi ini

b. Penerimaan bunga
c. Penyesuaian nilai wajar

SOAL 5 (Ayat jurnal untuk sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo)

Pada tanggal 1 Januari 2006, Hi and Lois Company membeli obligasi 12%, dengan nilai jatuh
tempo $300.000, seharga $322.744,44. Obligasi itu memberikan hasil 10% kepada pemegang
obligasi. Obligasi itu tertanggal 1 Januari 2006 dan jatuh tempo tanggal 1Januari 2011, dengan
bunga dapat diterima tanggal 31 Desember setiap tahun. Hi dan Lois menggunakan bunga
efektif untuk mengalokasikan diskonto atau premi yang belum diamortisasi. Obligasi ini
diklasifikasikan dalam kategori dimiliki sampai jatuh tempo.

Diminta
a. Buatlah ayat jurnal pada saat pembelian obligasi
b. Siapkan skedul amortisasi obligasi
c. Buatlah ayat jurnal untuk mencatat bunga yang diterima dan amortisasi untuk tahun
2006
d. Buatlah ayat jurnal untuk mencatat bunga yang diterima dan amortisasi untuk tahun
2007