SFAC NO.

3
Elemen-Elemen Laporan Keuangan badan Usaha
(Elements of Financial Statements of Business Enterprises)

SFAC No.3 mendefenisikan 10 elemen laporan keuangan yang merupakan sebuah resolusi dari
defenisi yang disajikan pada memorandum diskusi untuk conseptual framework. Karena ini telah
diamandemen pada SFAC No.6. Definisi elemen-elemen tersebut identik dengan definisi
elemen-elemen dalam SFAC No. 3, kecuali bahwa definisi pada SFAC No. 6 tersebut dapat
diterapkan juga pada organisasi nonbisnis.
Beberapa pengamatan yang dilakukan secara khusus tentang apa yang dilakukan SFAC 3, (ada
beberapa hal) tidak masuk dalam SFAC 3 :
1. tidak menyebutkan tiga pandangan akuntansi keuangan yang terdapat dalam
memorandum diskusi
2. tidak menjelaskan secara spesifik tiga konsep pemeliharaan modal yang digunakan
3. tidak menunjukkan masalah pengakuan dan pengukuran sebagaimana yang ditunjukkan
pada laporan keuangan.
Kelemahan SFAC lainnya adalah pemutarbalikan terminologi. Pada memorandum diskusi dan
SFAC 1 kata earnings digantikan dengan ‘income’. Pada SFAC 2, istilah ‘earnings’ dihilangkan
dan kata ‘income’ dipakai pada paragraf 90 dan 94. SFAC 3 membuat kebalikan dengan
merancang istilah income untuk istilah yang menunjukkan keseluruhan atau total perubahan
asset bersih yang terjadi sepanjang periode sebagai hasil operasi. Earnings dibalik menjadi
kemungkinan komponen income