CH 14 “AUDIT OF THE SALES AND COLLECTION CYCLE: TESTS OF CONTROLS AND

SUBSTANTIVE TESTS OF TRANSACTIONS”

❖ WHAT IS THE OVERALL OBJECTIVE IN THE AUDIT OF THE SALES AND COLLECTION CYCLE ?
mengevaluasi apakah saldo akun yang dipengaruhi oleh siklus disajikan secara wajar

❖ ACCOUNTS AND CLASSES OF TRANSACTIONS IN THE SALES AND COLLECTION CYCLE

Ada lima kelas transaksi dalam sales and collection cycle :
1. Sales (cash and sales on account)
2. Cash receipts
3. Sales returns and allowances
4. Write-off of uncollectible accounts
5. Estimate of bad debt expense

❖ BUSINESS FUNCTIONS IN THE CYCLE AND RELATED DOCUMENTS AND RECORDS

• Sales and collection cycle melibatkan keputusan dan proses untuk pengalihan kepemilikan barang
(transfer of the ownership) dan jasa kepada pelanggan.
• Sebelum auditor dapat menilai risiko pengendalian dan merancang TOC dan SToT untuk pengujian
audit, kita harus memahami fungsi bisnis dan dokumen & catatan dalam bisnis
• There are eight business functions within the sales and collection cycle:
1. Processing customer orders 6. Processing and recording sales returns
2. Granting credit and allowances
3. Shipping goods 7. Writing off uncollectible accounts
4. Billing customers and recording sales receivable
5. Processing and recording cash receipts 8. Providing for bad debts
❖ METHODOLOGY FOR DESIGNING TESTS OF CONTROLS AND SUBSTANTIVE TESTS OF TRANSACTIONS FOR
SALES
• The methodology for this process is shown in Figure 14-2.
• Understand Internal Control—Sales: Untuk mendapatkan pemahaman, auditor dapat menggunakan
diagram alur (flowchart) klien atau dokumentasi lain dan melakukan pengujian panduan (wallkthrough
tests). Diagram alir (flowchart) ditunjukkan pada Gambar 14-3 di halaman 454.
• Assess Planned Control Risk—Sales: There are four steps to this process:
1. Menentukan kerangka kerja untuk menilai risiko pengendalian, yang disediakan oleh tujuan audit
terkait transaksi.
2. Mengidentifikasi key internal controls dan defisiensi pada penjualan.
3. Mengaitkan key internal controls dan defisiensi dengan tujuan audit.
4. Menilai risiko pengendalian untuk setiap tujuan dengan mengevaluasi control dan defisiensi.
• The key control activities for sales normally we look into the Company are:
- Adequate Separation of Duties : Pemisahan tugas yang tepat membantu mencegah salah saji
karena kesalahan dan penipuan.
o Akses tunai x pencatatan penjualan & penerimaan tunai
o Fungsi pemberian kredit x fungsi penjualan
o Pemeriksaan internal x merekam data

- Proper Authorization—The auditor is concerned about authorization at three points:

1. Kredit harus diotorisasi dengan benar sebelum penjualan terjadi
2. Barang harus dikirim hanya setelah otorisasi yang tepat
3. Harga, termasuk persyaratan dasar, ongkos kirim, dan diskon, harus disahkan
No 1 & 2 untuk mencegah pelanggan fiktif dan kredit macet, tidak. 3 untuk memastikan bahwa
penagihan sebagai kebijakan Perusahaan
- Adequate Documents and Records—May be paper or electronic.
- Prenumbered Documents – Ini membantu mencegah kegagalan untuk menagih dan
menggandakan tagihan dan recordings
- Monthly Statements— Ini adalah kontrol yang berguna karena mendorong pelanggan untuk
menanggapi jika saldo mereka salah
- Internal Verification Process— Bisa manual atau terkomputerisasi untuk memastikan bahwa asersi
manajemen (tujuan audit) terpenuhi.
• Determine Extent of Tests of Controls— Setelah pengendalian kunci dan defisiensi diidentifikasi,
auditor menilai control risk dan menentukan luas tests of controls. (umumnya biaya ToC lebih rendah
dari SToT)
• Design Tests of Controls for Sales
1) Understand Internal Control—Sales: Untuk mendapatkan pemahaman, auditor dapat
menggunakan diagram alur (flowchart) klien atau dokumentasi lain dan melakukan pengujian
panduan
2) Assess Planned Control Risk—Sales
3) Determine extent of ToC
4) Design Toc & SToT - Untuk setiap key control , satu atau lebih test of controls harus dirancang
untuk memverifikasi keefektifannya
• Design Substantive Tests of Transactions for Sales- Tes substantif dirancang untuk setiap tujuan audit
terkait transaksi, termasuk:
- Recorded Sales Occurred— Ada tiga jenis kemungkinan salah saji:
a) Penjualan termasuk dalam jurnal yang tidak ada pengirimannya (error or fraud)
b) Penjualan tercatat lebih dari satu kali (error or fraud)
c) Pengiriman dilakukan ke pelanggan yang tidak ada dan dicatat sebagai penjualan (fraud)
Pernyataan berlebihan yang tidak disengaja mudah ditemukan melalui konfirmasi AR
Pernyataan berlebihan yang disengaja melibatkan penyembunyian, lebih sulit ditemukan
- Existing Sales Transactions Are Recorded— Ini lebih kecil kemungkinannya untuk diuji karena risiko
pernyataan overstatement of sales lebih mungkin daripada understatement
- Direction of Tests— Arah tes memenuhi tujuan yang berbeda:
a) Tracing— Dari dokumen sumber hingga tes jurnal untuk transaksi yang dihilangkan
(completeness objective)
b) Vouching— Dari jurnal kembali ke dokumen sumber tes untuk transaksi yang tidak ada
(occurrence objective)
 - Sales Are Accurately Recorded— Kekhawatiran auditor(auditor concerns):
▪ Pengiriman sejumlah barang yang dipesan
▪ Penagihan yang akurat untuk jumlah barang yang dikirim
▪ Secara akurat mencatat jumlah yang ditagih dalam catatan akuntansi
- Sales Transactions Are Correctly Included in the Master File and Correctly Summarized
- Recorded Sales Are Correctly Classified
- Sales Are Recorded on the Correct Dates

• Summary of Methodology for Sales:

- Transaction-related audit objectives
- Key existing controls
- Tests of controls
- Deficiencies
- Substantive tests
• Design and Performance Format Audit Procedures (figure 14-6) —Program audit yang dirancang dan
diformat dengan benar melakukan hal berikut:
- Menghilangkan prosedur duplikat
- Semua prosedur pada satu dokumen diselesaikan pada waktu yang sama
- Memungkinkan urutan paling efektif untuk menjalankan prosedur

❖ SALES RETURNS AND ALLOWANCES

• Tujuan audit terkait transaksi pada dasarnya sama untuk memo kredit dengan tujuan memproses
penjualan, dengan dua perbedaan penting :
1. First is materiality.
Sales returns and allowances seringkali sangat tidak penting (immaterial) sehingga auditor dapat
mengabaikannya.
2. The second is emphasis on the occurrence objective
Auditor biasanya menekankan pengujian transaksi yang direkam untuk mengungkap pencurian
uang tunai dalam penagihan piutang yang ditutupi oleh sales returns or allowances.

❖ METHODOLOGY FOR DESIGNING TESTS OF CONTROLS AND SUBSTANTIVE TESTS OF TRANSACTIONS FOR
CASH RECEIPTS
• Auditor menggunakan metodologi yang sama untuk tests of controls and substantive tests dari
transaksi untuk penerimaan kas seperti yang mereka gunakan untuk penjualan:
- Tentukan key internal controls untuk setiap tujuan audit.
- desain tests of control untuk setiap kontrol yang digunakan untuk mendukung kontrol yang
dikurangi risiko
- Mendesain pengujian substantif atas transaksi untuk menguji moneter salah saji untuk setiap
tujuan.
Matriks risiko pengendalian penerimaan kas disajikan pada Gambar 14-5 halaman 466.
Key internal controls dan common test of controls ditampilkan di Tabel 14-3 di halaman 465.
Program audit ditunjukkan pada Gambar 14-6 di halaman 467.

✓ Determine Whether Cash Received Was Recorded— Sulit untuk mendeteksi pencurian jika uang tunai
terjadi sebelum uang tunai dicatat. Nasihat pengiriman uang yang telah diberi nomor (Prenumbered
remittance advices) sebelumnya dan daftar awal penerimaan kas biasanya diuji terhadap jurnal, tetapi
ini hanya efektif jika daftar pendahuluan disiapkan ketika tanda terima diterima.
✓ Prepare Proof of Cash Receipts— Jumlah penerimaan kas yang dicatat di jurnal untuk periode tertentu
dibandingkan dengan jumlah kas yang disimpan di bank selama periode yang sama.
✓ Test to Discover Lapping of Accounts Receivable— Lapping adalah entri penundaan untuk penerimaan
kas untuk menyembunyikan kekurangan kas yang ada. Ini dapat dengan mudah dicegah dengan
pemisahan tugas yang memadai dan mandatory vacation policy.
❖ AUDIT TESTS FOR UNCOLLECTIBLE ACCOUNTS
• Mirip dengan sales returns and allowances, perhatian auditor dalam penghapusan piutang tak tertagih
(write-off of uncollectible accounts) adalah kemungkinan bahwa penghapusan digunakan untuk
menutupi penggelapan penerimaan kas.
• Auditor juga memperhatikan tujuan terkait saldo dari nilai realisasi piutang bersih. Dua kontrol terkait
masalah ini:
- Penyusunan neraca saldo piutang umur berkala untuk ditinjau dan ditindaklanjuti oleh personel
manajemen yang sesuai.
- Kebijakan untuk menghapus akun yang tidak dapat tertagih jika sudah tidak ada lagi kemungkinan
besar akan dikumpulkan.

❖ EFFECT OF RESULTS OF TESTS OF CONTROLS AND SUBSTANTIVE TESTS OF TRANSACTIONS

• Hasil tests of controls dan pengujian substantif atas transaksi memiliki pengaruh yang signifikan
terhadap sisa audit (terutama untuk test of details of balances)
• Jika hasil pengujian kurang memuaskan maka perlu dilakukan pengujian substantif tambahan
• Pengaruh paling signifikan dari hasil tests of controls and substantive tests of transactions dalam sales
and collections cycle adalah terhadap proses konfirmasi. Jenis konfirmasi, ukuran file sampel, dan
waktu semuanya terpengaruh.
• Akun utama dalam siklus penjualan dan pengumpulan dan jenis pengujian diilustrasikan pada Gambar
14-7.
 CH 16 “COMPLETING THE TESTS IN THE SALES AND COLLECTIONS CYCLE: ACCOUNTS
RECEIVABLE”

❖ METHODOLOGY FOR DESIGNING TESTS OF DETAILS OF BALANCES

The methodology for designing these tests is illustrated in Figure 16-1

Bukti yang tepat yang akan diperoleh dari tests of details of balances harus memenuhi eight balance-related
objectives:
1) Detail tie-in 5) Classification
2) Existence 6) Cutoff
3) Completeness 7) Realizable value
4) Accuracy 8) Rights

• Identify Significant Risks and Assess the Risk of Material Misstatement for Accounts Receivable (Phase
I):
- Tes didasarkan pada penilaian risiko auditor
- Sebagai bagian dari penilaian risiko salah saji material, auditor menentukan apakah salah satu risiko
tersebut merupakan risiko yang signifikan
- Untuk sebagian besar audit, pengakuan pendapatan dianggap sebagai risiko yang signifikan
• Set Performance Materiality for Accounts Receivable (Phase I):
- Auditor membuat penilaian awal tentang materialitas untuk seluruh laporan keuangan, kemudian
mengalokasikan jumlah tersebut ke setiap akun neraca yang signifikan.
- Piutang biasanya merupakan salah satu akun paling material bagi perusahaan yang menjual secara
kredit.
- Meskipun saldo akhir piutang usaha kecil, transaksi yang terjadi sepanjang tahun dalam siklus
penjualan dan penagihan hampir pasti akan sangat signifikan.
• Assess Control Risk for the Sales and Collection Cycle (Phase I):
- Pengendalian internal atas penjualan dan penerimaan kas serta piutang terkait cukup efektif untuk
sebagian besar perusahaan karena mereka ingin menyimpan catatan yang akurat dan memelihara
hubungan baik dengan pelanggan.
- Auditor sangat memperhatikan tiga aspek pengendalian internal:
1. Kontrol yang mencegah atau mendeteksi penggelapan
2. Kontrol atas batas(cutoff)
3. Pengendalian terkait penyisihan piutang tak tertagih
 Kelas utama transaksi dalam siklus penjualan dan pengumpulan ditunjukkan pada Gambar 16-2.
Gambar tersebut menunjukkan hubungan antara TRAO dan BRAO dalam kaitannya dengan
pengendalian transaksi dan pengaruhnya terhadap saldo

• Design and Perform Tests of Controls and Substantive Tests of Transactions (Phase II):
- Bab 14 dan 15 membahas perancangan prosedur audit untuk tests of controls and substantive tests
of transactions, termasuk menentukan ukuran sampel dan mengevaluasi hasil.
- Auditor menggunakan hasil pengujian substantif atas transaksi untuk menentukan sejauh mana
risiko deteksi yang direncanakan terpenuhi untuk setiap tujuan audit terkait saldo piutang.
Gambar 16-7 menunjukkan tiga baris untuk risiko pengendalian, dua untuk pengujian transaksi
substantif, satu untuk penjualan, dan satu untuk penerimaan kas
❖ DESIGN AND PERFORM SUBSTANTIVE ANALYTICAL PROCEDURES (PHASE III)
• Sebagian besar substantive analytical procedures yang dilakukan selama detailed testing phase
dilakukan setelah tanggal neraca tetapi sebelum tests of details of balances
• Auditor melakukan both planning and substantive analytical procedures untuk seluruh siklus penjualan
dan collection, bukan hanya piutang
- Ini diperlukan karena hubungan yang erat antara income statement and balance sheet accounts.
Tabel 16-1 menyajikan rasio dan perbandingan umum untuk penjualan dan siklus penagihan, termasuk
salah saji yang mungkin tidak tercakup
Tabel 16-2 dan 16-3 menunjukkan jumlah untuk Hillsburg Co
• tests of details yang tepat bergantung pada faktor-faktor yang tercantum dalam lembar kerja
perencanaan bukti pada Gambar 16-7 (hal. 544)
• Tugas menggabungkan faktor-faktor yang menentukan risiko deteksi yang direncanakan itu rumit
karena
- Pengukuran untuk setiap faktor tidak tepat dan
- Bobot yang tepat yang diberikan untuk setiap faktor sangat subjektif
 • Baris terbawah dari Gambar 16-7 menunjukkan bukti audit yang direncanakan untuk pengujian rincian
saldo piutang menurut tujuan
❖ DESIGNING TESTS OF DETAILS OF BALANCES
• Penjumlahan Piutang Setuju dengan Master File dan Buku Besar:
Sebagian besar pengujian piutang dan penyisihan piutang tak tertagih didasarkan pada aged trial
balance
• The aging :
- Daftar saldo dalam file induk piutang pada tanggal neraca untuk setiap pelanggan individu
- Mengkategorikan saldo jatuh tempo berdasarkan waktu yang berlalu antara penjualan dan tanggal
neraca
A typical aged trial balance is shown in Figure 16-3.

✓ Recorded Accounts Receivable Exist: Konfirmasi saldo pelanggan adalah tes paling penting dari rincian
saldo untuk menentukan existence
✓ Existing Accounts Receivable Are Included : Sulit untuk menguji saldo akun yang dihilangkan dari the
aged trial balance kecuali dengan mengandalkan sifat keseimbangan sendiri dari file induk piutang
(accounts receivable master file)
✓ Accounts Receivable Are Accurate: Konfirmasi adalah tes paling umum untuk keakuratan piutang

• Accounts Receivable Are Properly Classified:

- Biasanya pengklasifikasian piutang relatif mudah, yaitu dengan review neraca saldo piutang
material dari afiliasi, pejabat, direksi, atau pihak terkait lainnya
 - Auditor juga harus memverifikasi apakah ada akun atau wesel tagih (notes receivable )yang tidak
lancar dan harus diklasifikasikan seperti itu
✓ Cutoff for Accounts Receivable is Correct: Salah saji cutoff terjadi ketika transaksi periode saat ini
dicatat pada periode berikutnya atau sebaliknya
o Kesalahan penyajian cutoff dapat terjadi untuk penjualan ,sales returns and allowances and cash
receipts, penerimaan kas. Untuk masing-masing, auditor memerlukan pendekatan tiga kali lipat
untuk menentukan kewajaran cutoff:
1) Tentukan kriteria yang sesuai untuk batas waktu
2) Evaluasi apakah klien telah menetapkan prosedur yang memadai untuk memastikan cutoff yang
wajar
3) Uji apakah cut off (batas) tersebut benar
✓ Accounts Receivable Is Stated at Realizable Value:
• Standar akuntansi mengharuskan perusahaan menyatakan piutang pada jumlah yang pada akhirnya
akan dikumpulkan, nilai yang dapat direalisasikan
• Nilai realisasi sama dengan piutang kotor dikurangi penyisihan piutang tak tertagih.( the allowance
for uncollectible accounts)
• Penyisihan piutang tak tertagih merupakan perkiraan dan auditor perlu menentukan apakah
allowance klien wajar
Figure 16-4 shows an analysis of the allowance for uncollectible accounts for the Hillsburg Company
 ✓ The Client Has Rights to Accounts Receivable : normalya, ini bukan masalah
- Auditor harus menentukan apakah ada piutang yang dijaminkan, dialihkan, difaktorkan, atau
dijual.
✓ Accounts Receivable Presentation and Disclosure: Pengujian tujuan audit terkait penyajian dan
pengungkapan umumnya dilakukan sebagai bagian dari tahap penyelesaian audit.
- Beberapa pengujian dapat dilakukan dengan tests of balance-related audit objectives. Misalnya,
auditor harus mengevaluasi apakah klien telah memisahkan jumlah material yang memerlukan
pengungkapan(disclosure) terpisah, seperti piutang pihak berelasi.(related party receivables)

❖ CONFIRMATION OF ACCOUNTS RECEIVABLE

• Auditing Standards Requirements:
Auditor harus menggunakan konfirmasi eksternal untuk piutang yang dapat diterima kecuali:
1) Saldo piutang secara keseluruhan tidak material.
2) Auditor menganggap konfirmasi sebagai bukti yang tidak efektif karena tingkat respons
kemungkinan besar tidak memadai atau tidak dapat diandalkan.
3) Tingkat risiko kesalahan penyajian material yang dinilai oleh auditor adalah rendah dan bukti lain
dapat diakumulasikan untuk memberikan bukti yang cukup.
• Jika auditor memutuskan untuk tidak mengkonfirmasi piutang yang material, pembenarannya harus
didokumentasikan dalam file audit

• Types of Confirmations:
- Positive Confirmation: Komunikasi yang ditujukan kepada debitur meminta penerima untuk
mengkonfirmasi secara langsung apakah saldo yang tertera benar atau salah.
Gambar 16-5 adalah contoh permintaan konfirmasi positif
- Negative Confirmation: Komunikasi yang ditujukan kepada debitur,tetapi meminta tanggapan
hanya jika debitur tidak setuju dengan jumlah yang disebutkan
Gambar 16-6 adalah contoh konfirmasi negatif.
o Konfirmasi positif lebih dapat diandalkan, tetapi konfirmasi negatif lebih murah.
o Konfirmasi negatif dapat diterima sebagai satu-satunya prosedur audit substantif hanya jika
terdapat semua kondisi berikut:
1) Auditor telah menilai risiko salah saji material adalah rendah.
2) Populasi item terdiri dari saldo akun kecil yang homogen dalam jumlah besar.
3) Auditor mengharapkan tingkat pengecualian yang rendah.
4) Auditor secara wajar yakin bahwa penerima permintaan konfirmasi negatif akan memberikan
pertimbangan yang memadai.
 ✓ Timing: Bukti paling andal dari konfirmasi diperoleh ketika dikirimkan sedekat mungkin dengan tanggal
neraca.(balance sheet).
- Untuk menyelesaikan audit tepat waktu, konfirmasi pada tanggal interim diperbolehkan jika
internal control memadai
• Jika auditor memutuskan untuk mengkonfirmasi piutang sebelum akhir tahun, auditor biasanya
menyiapkan jadwal roll-forward untuk merekonsiliasi piutang pada tanggal konfirmasi ke piutang pada
tanggal neraca.

✓ Sampling Decisions:
- Sample size is based on the following factors:
a) Performance materiality
b) inherent risk
c) Control risk
d) Achieved detection risk from other substantive tests
e) Type of confirmation
✓ Selection of the Items for Testing: Beberapa jenis stratifikasi diinginkan dengan sebagian besar
konfirmasi
✓ Verification of Addresses and Maintaining Control:
o Auditor harus melakukan prosedur untuk memverifikasi alamat atau alamat email yang digunakan
untuk konfirmasi.
o Untuk konfirmasi yang dikirim melalui surat(mail), auditor harus mempertahankan kendali atas
konfirmasi tersebut sampai mereka dikembalikan dari customer.
o Klien dapat membantu dalam menyiapkan konfirmasi, tetapi auditor harus bertanggung jawab
untuk mengirimkan surat dan alamat pengirimnya harus menjadi milik auditor untuk memastikan
bahwa konfirmasi yang tidak terkirim (undeliverable) dikembalikan ke auditor, bukan klien

✓ Follow-Up on Nonresponses: Nonrespons terhadap konfirmasi positif tidak memberikan bukti audit,
meskipun nonrespons terhadap konfirmasi negatif memberikan beberapa bukti adanya asersi. Ketika
konfirmasi positif digunakan, standar audit memerlukan prosedur tindak lanjut. Dokumen dan
prosedur mungkin termasuk:
a) Subsequent Cash Receipts— Bukti penerimaan uang tunai untuk pembayaran setelah konfirmasi.
b) Duplicate Sales Invoices— Memeriksa faktur penjualan duplikat berguna dalam memverifikasi
penerbitan faktur yang sebenarnya serta memverifikasi tanggalnya.
c) Shipping Documents— Ini membantu untuk menentukan bahwa pengiriman dilakukan untuk
menguji batas waktu.(Cutoff)
d) Correspondence with the Client— Dapat digunakan untuk menemukan saldo yang disengketakan.

✓ Analysis of Differences: Jenis perbedaan yang paling sering dilaporkan dalam konfirmasi meliputi:
a) Payment Has Already Been Made— Pelanggan telah melakukan pembayaran sebelum tanggal
konfirmasi, tetapi klien belum mencatatnya. Ini harus diselidiki dengan hati-hati untuk kesalahan
penyajian cutoff, lapping, atau pencurian uang tunai.
 b) Goods Have Not Been Received— Biasanya karena klien mencatat penjualan pada tanggal
pengiriman, tetapi pelanggan mungkin belum menerima barangnya.
c) The Goods Have Been Returned— Klien mungkin gagal mencatat memo kredit untuk retur
penjualan.
d) Clerical Errors and Disputed Amounts— Biasanya, auditor akan meminta klien untuk reconcile
perbedaan tersebut.

✓ Drawing Conclusions:
• Ketika semua perbedaan telah diselesaikan, auditor harus mengevaluasi kembali pengendalian
internal
• Kesalahan penyajian harus dianalisis untuk menentukan apakah itu konsisten atau tidak konsisten
dengan tingkat risiko pengendalian awal yang dinilai
• Jika terjadi kesalahan penyajian dalam jumlah signifikan yang tidak sesuai dengan penilaian risiko
pengendalian, maka penilaian tersebut perlu direvisi dan mempertimbangkan pengaruh revisi
tersebut terhadap audit

❖ DEVELOPING TESTS OF DETAILS AUDIT PROGRAM

• Lembar kerja perencanaan bukti yang disajikan pada Gambar 16-7 merupakan bantuan bagi auditor
untuk memutuskan sejauh mana planned tests of details of balances
• Tujuan audit terkait keseimbangan dan prosedur audit untuk Hillsburg Company disajikan pada Tabel
16-4
• The tests of details of balances audit program for Hillsburg Company is presented in Table 16-5
• Angka-angka dalam tanda kurung pada Tabel 16-4 memberikan referensi silang ke Tabel 16-5
 CH 18 “AUDIT OF THE ACQUISITION AND PAYMENT CYCLE: TESTS OF CONTROLS, SUBSTANTIVE TESTS OF
TRANSACTIONS, AND ACCOUNTS PAYABLE”

❖ ACCOUNTS AND CLASSES OF TRANSACTIONS IN THE ACQUISITION AND PAYMENT CYCLE

• Ada tiga kelas transaksi dalam acquisition and payment cycle:
1. Akuisisi barang dan jasa
2. Pencairan uang tunai (Cash disbursements)
3. Purchase returns and allowances and purchase discounts
Akun tipikal yang terlibat dalam acquisition and payment cycle ditunjukkan pada Gambar 18-1.
❖ BUSINESS FUNCTIONS IN THE CYCLE AND RELATED DOCUMENTS AND RECORDS
• Ada empat fungsi bisnis yang terlibat acquisitions and payment cycle: Fungsi bisnis ini dan dokumen
terkait dirinci dalam Tabel 18-1.
1. Processing Purchase Orders— Termasuk daftar permintaan pembelian yang digunakan untuk
meminta otorisasi atas barang atau jasa dan pesanan pembelian yang digunakan untuk pesanan
setelah diotorisasi.
2. Receiving Goods and Services—Termasuk laporan penerimaan yang disiapkan pada saat barang
diterima.
3. Recognizing the Liability— Pengenalan yang tepat membutuhkan pencatatan yang cepat dan
akurat. Dokumen yang mungkin terlibat:
• Vendor’s Invoice— Dokumen dari vendor yang menunjukkan jumlah terutang untuk akuisisi
• Debit Memo— Juga dari vendor; menunjukkan pengurangan jumlah hutangnya
• Voucher— Cara formal untuk mencatat dan mengendalikan akuisisi
• Acquisitions Transaction File— File yang dihasilkan komputer termasuk semua transaksi akuisisi
 • Acquisitions Journal or Listing— Sering disebut sebagai jurnal pembelian; termasuk nama vendor,
tanggal, jumlah, dan klasifikasi akun
• Accounts Payable Master File— Mencatat akuisisi, pengeluaran kas, dan acquisition returns and
allowances untuk setiap vendor
• Accounts Payable Trial Balance— Daftar jumlah hutang setiap vendor pada suatu titik waktu
• Vendor’s Statement— Dokumen yang disiapkan setiap bulan oleh vendor yang menunjukkan
saldo awal, akuisisi, returns and allowances, pembayaran kepada vendor, dan saldo akhir
4. Processing and Recording Cash Disbursements— Pembayaran barang dan jasa merupakan aktivitas
signifikan untuk semua entitas. Dokumen yang diperiksa auditor terkait dengan aktivitas ini:
- Check— Dokumen yang digunakan untuk membayar akuisisi; dapat berupa kertas atau transfer
dana elektronik (EFT)
- Cash Disbursements Transaction File— File yang dihasilkan komputer yang mencakup semua
transaksi pengeluaran tunai yang diproses selama suatu period
- Cash Disbursements Journal or Listing— Termasuk semua transaksi pencairan untuk suatu
periode

❖ METHODOLOGY FOR DESIGNING TESTS OF CONTROLS AND SUBSTANTIVE TESTS OF TRANSACTIONS

• Akun yang paling memakan waktu untuk memverifikasi dengan tests of details of balances adalah akun
accounts receivable, inventory, fixed assets, accounts payable, and expense accounts. Empat di
antaranya terkait langsung dengan acquisition and payment cycle
- Jika auditor dapat mengurangi tests of details akun dengan menggunakan tests of controls dan
pengujian substantif atas transaksi untuk akuisisi dan pengeluaran kas, waktu yang dihemat dapat
menjadi dramatis.
Metodologi untuk merancang tests of controls dan pengujian substantif atas transaksi diilustrasikan pada
Gambar 18-2

✓ Understand Internal Control: Auditor memperoleh pemahaman tentang internal control for the
acquisition and payment cycle sebagai bagian dari pelaksanaan prosedur penilaian risiko.
✓ Assess Planned Control Risk: Pengendalian internal utama untuk fungsi bisnis dalam siklus ini adalah:
• Otorisasi pembelian
• Pemisahan penyimpanan aset dari fungsi lain
• Pencatatan tepat waktu dan tinjauan independen atas transaksi
• Otorisasi pembayaran
✓ Determine Extent of Tests of Controls:
• Jika auditor bermaksud untuk mengandalkan pengendalian untuk mendukung penilaian risiko
pengendalian awal di bawah maksimum, auditor melakukan tests of controls untuk memperoleh
bukti bahwa control beroperasi secara efektif
 ✓ Design Tests of Controls and Substantive Tests of Transactions for Acquisitions:
• Key internal controls, common tests of controls, and common substantive tests of transactions
untuk setiap tujuan audit yang terkait dengan transaksi dirangkum dalam Tabel 18-2 di halaman
612.
• Empat dari enam tujuan audit terkait transaksi harus diperiksa lebih dekat:
1) Akuisisi yang tercatat adalah untuk barang dan jasa yang diterima, sesuai dengan kepentingan
terbaik klien (Occurrence)
2) Akuisisi yang ada dicatat (Completeness)
3) Akuisisi dicatat secara akurat (Accuracy)
4) Akuisisi diklasifikasikan dengan benar (Classification)
✓ Design Tests of Controls and Substantive Tests of Transactions for Cash Disbursements:
- Key internal controls, common tests of controls, and common substantive tests of transactions
untuk setiap tujuan audit yang terkait dengan transaksi dirangkum dalam Tabel 18-3 di halaman
615.
✓ Attributes Sampling for Tests of Controls and Substantive Tests of Transactions: Perbedaan penting
dalam acquisition and payment cycle:
- lebih banyak akun yang terlibat dalam siklus ini, termasuk akun laporan laba rugi dan neraca.
- transaksi yang lebih umum membutuhkan pertimbangan yang signifikan, seperti untuk sewa dan
biaya konstruksi.
- Jumlah dolar dari transaksi individu dalam siklus mencakup kisaran yang luas.

❖ METHODOLOGY FOR DESIGNING TESTS OF DETAILS OF BALANCES FOR ACCOUNTS PAYABLE

• Karena semua transaksi acquisition and payment cycle biasanya mengalir melalui hutang dagang, audit
apa pun sangat penting.
• Metodologi untuk merancang tests of details for accounts payable diringkas dalam Gambar 18-3.
- Identifikasi Risiko Signifikan dan Nilai Risiko Salah saji Material untuk accounts payable (Phase I)
- Atur Materialitas Kinerja (Phase I)
- Menilai Pengendalian Risiko dan Rancang dan Lakukan Tests of Controls and Substantive Tests of
Transactions (Phases I and II)
❖ DESIGN AND PERFORM SUBSTANTIVE ANALYTICAL PROCEDURES (PHASE III)
• Penggunaan prosedur analitis dalam siklus acquisition and payment cycle sama pentingnya dengan
dalam setiap siklus lainnya, terutama untuk mengungkap kesalahan penyajian dalam hutang dagang.
• Prosedur analitis balance sheet and income statement accounts in the acquisition and payment cycle
yang berguna dalam mengungkap area di mana investigasi tambahan diperlukan diilustrasikan pada
Tabel 18-4
❖ DESIGN AND PERFORM TESTS OF DETAILS OF ACCOUNTS PAYABLE BALANCE (PHASE III)
• Tujuan keseluruhan dalam audit hutang dagang adalah untuk menentukan apakah saldo hutang
dagang dinyatakan secara wajar dan diungkapkan dengan benar.
• Tujuan audit terkait saldo dan common tests of details of balances procedures for accounts payable
disertakan dalam Tabel 18-5.
• Perbedaan penekanan dalam mengaudit aset dan liabilitas: Dalam mengaudit aset, auditor khawatir
tentang penyajian yang berlebihan(overstatements); untuk liabilitas, auditor prihatin tentang
pernyataan yang terlalu rendah (understatements)

• Karena auditor prihatin dengan understatement of liabilities, pengujian berikut dilakukan:

✓ Out-of-Period Liability Tests: Juga disebut pencarian untuk hutang dagang yang tidak tercatat
- Memeriksa dokumentasi yang mendasari untuk pembayaran tunai selanjutnya.
- Periksa dokumentasi yang mendasari untuk tagihan yang tidak dibayar beberapa minggu setelah
akhir tahun.
- Lacak laporan penerimaan yang dikeluarkan sebelum akhir tahun ke faktur vendor terkait.
- Lacak laporan vendor yang menunjukkan saldo jatuh tempo accounts payable di neraca
- Mengirim konfirmasi ke vendor yang berbisnis dengan klien.
Cutoff Tests — Untuk menentukan apakah transaksi yang dicatat beberapa hari sebelum
dan sesudah tanggal neraca termasuk dalam periode yang benar.
- Hubungan cutoff dengan pengamatan fisik persediaan cutoff tests harus dikoordinasikan dengan
pengamatan fisik persediaan untuk menentukan bahwa aset dan liabilitas dicatat dalam periode
yang tepat.
- Inventory in Transit — Tentukan apakah persediaan dalam perjalanan pada akhir tahun adalah
tujuan FOB atau asal FOB
❖ RELIABILITY OF EVIDENCE
• Perbedaan Antara Faktur Vendor dan Pernyataan Vendor:
- Faktur vendor dan dokumen pendukung memberikan bukti yang dapat diandalkan tentang
transaksi individu.
- Pernyataan vendor lebih baik untuk memverifikasi hutang karena termasuk saldo akhir.
• Perbedaan antara Pernyataan dan Konfirmasi Vendor:
- Pernyataan vendor telah disiapkan oleh vendor, tetapi berada di tangan klien
- Konfirmasi (contoh yang ditunjukkan pada Gambar 18-4) dikirim oleh auditor dan tanggapan dari
vendor dikirim langsung ke auditor, dan oleh karena itu lebih dapat diandalkan.(reliable)
 CH 19 “COMPLETING THE TESTS IN THE ACQUISITION AND PAYMENT CYCLE: VERIFICATION OF SELECTED
ACCOUNTS”

❖ TYPES OF OTHER ACCOUNTS IN THE ACQUISITION AND PAYMENT CYCLE

• Ada banyak akun yang terkait dengan acquisition and payment cycle. Beberapa akun utama lainnya
adalah:
- Property, plant, and equipment
- Prepaid expenses
- Other liabilities
- Income and expense accounts
• Daftar lengkap akun yang terkait dengan acquisition and payment cycle disertakan dalam Tabel 19-1.
❖ AUDIT OF PROPERTY, PLANT, AND EQUIPMENT
• Property, plant, and equipment adalah aset yang diperkirakan umurnya lebih dari satu tahun,
digunakan dalam bisnis, dan tidak diperjualbelikan
• Klasifikasi property, plant, and equipment dirinci pada Tabel 19-2
• Overview of Equipment-Related Accounts: The primary accounting records for equipment and other
property, plant, and equipment accounts is generally a fixed asset master file (memastikan fixed asset
listing TIE ke laporan keuangan)

*construction in process tidak ada depresiasi

*memastikan audit fairly stated

➢ In the audit of equipment and related accounts, ada gunanya untuk memisahkan pengujian ke dalam
kategori berikut :
- Lakukan substantive analytical procedures
- Verifikasi current year acquisitions
- Verifikasi current year disposals
- Verifikasi saldo akhir di akun aset
- Verifikasi depreciation expense
- Verifikasi saldo akhir dalam accumulated depreciation

1) Lakukan substantive analytical procedures : Sebagian besar digunakan untuk menilai kemungkinan
kesalahan penyajian material dalam depreciation expense and accumulated depreciation
o These tests are presented in Table 19-3 (depreciable reasonableness test hanya bisa dipakai untuk
yang depresiasinya full 1 tahun)

2) Verifikasi current year acquisitions : The balance-related audit objectives and tests of details of
balances for equipment additions are presented in Table 19-4

3) Verifikasi current year disposals : Kegagalan untuk mencatat pelepasan (disposals) dapat secara
signifikan mempengaruhi laporan keuangan. Pencarian unrecorded disposals sangat penting.
Pencarian ini melibatkan langkah-langkah berikut:
- Tinjau apakah aset yang baru diakuisisi menggantikan aset yang ada
 - Menganalisis keuntungan dan kerugian dari pelepasan aset (disposal of assets) dan miscellaneous
income dari pelepasan aset (asset disposals)
- Meninjau modifikasi pabrik dan perubahan lini produk, pajak properti, dan pertanggungan asuransi
untuk indikasi penghapusan peralatan.
- Meminta keterangan dari manajemen dan personel produksi tentang pelepasan aset (disposals of
assets)

4) Verifikasi saldo akhir di akun aset : tujuan auditor saat mengaudit saldo akhir di akun equipment
adalah:
- Semua equipment yang telah dicatat ada secara fisik pada tanggal neraca (existence)
- Semua equipment yang dimiliki sudah dicatat (completeness).

5) Verifikasi depreciation expense : tujuan audit terkait keseimbangan yang paling penting untuk biaya
penyusutan adalah akurasi. Dalam menentukan akurasi, auditor harus mempertimbangkan:
- Umur manfaat (useful life) akuisisi tahun berjalan
- Metode penyusutan
- Estimasi nilai sisa (salvage value)
- Kebijakan depresiasi aset pada tahun perolehan dan pelepasan (disposal)

6) Verifikasi saldo akhir dalam accumulated depreciation : Debit untuk akumulasi penyusutan biasanya
diuji sebagai bagian dari audit pelepasan aset (audit of disposals of assets) , sedangkan kredit
diverifikasi sebagai bagian dari biaya penyusutan.
o Dua tujuan biasanya ditekankan dalam audit saldo akhir di akumulasi penyusutan:
- Akumulasi penyusutan sebagaimana tercantum dalam file induk properti sesuai dengan buku
besar. (detail tie in)
- Akumulasi penyusutan dalam file induk (master file) akurat.
❖ AUDIT OF PREPAID EXPENSES
➢ Prepaid expenses, deferred charges, and intangibles adalah aset yang umurnya bervariasi dari
beberapa bulan hingga beberapa tahun (rata2 setahun)

➢ Prepaid insurance ditemukan di sebagian besar audit dan mewakili this group of accounts
✓ Overview of prepaid insurance : The accounts typically used for prepaid insurance are illustrated in
Figure 19-2
➢ Audit Of Prepaid Insurance
• Internal Controls : Ini termasuk kontrol atas akuisisi dan pencatatan asuransi, kontrol atas register
asuransi, dan kontrol atas pembebanan biaya asuransi.
• Audit Tests :
✓ Auditor mendapatkan jadwal dari klien yang mencantumkan untuk setiap kebijakan yang
berlaku:
- Informasi polis, termasuk nomor polis, jumlah pertanggungan, dan premi tahunan
- Saldo asuransi prabayar awal (prepaid insurance)
- Pembayaran premi polis (policy premium)
- Jumlah yang dibebankan ke biaya asuransi
- Mengakhiri saldo asuransi prabayar (prepaid insurance)
✓ Analytical procedures for prepaid insurance:
- Bandingkan total biaya asuransi dan asuransi prabayar dengan tahun-tahun sebelumnya.
- Bandingkan rasio asuransi prabayar dengan biaya asuransi dan bandingkan dengan tahun-
tahun sebelumnya.
- Bandingkan pertanggungan polis asuransi individu pada jadwal dengan tahun sebelumnya.
- Bandingkan saldo asuransi prabayar yang dihitung untuk tahun berjalan berdasarkan polis
dengan tahun sebelumnya.
- Review pertanggungan asuransi (insuranace coverage) yang tercantum pada jadwal dengan
appropriate client official or insurance broker for adequacy(cukup) of coverage.
✓ Tests for balance-related objectives:
- Ada polis asuransi dalam jadwal asuransi prabayar dan polis yang ada telah terdaftar
((Existence and Completeness)
- Klien memiliki hak atas semua polis asuransi dalam jadwal asuransi prabayar (rights).
- Jumlah prabayar(prepaid) pada jadwal akurat dan total ditambahkan dengan benar dan
sesuai dengan buku besar (accuracy dan Detail Tie-In).
 - Beban asuransi yang terkait dengan asuransi prabayar diklasifikasikan dengan benar
(classification).
- Transaksi asuransi dicatat dalam periode yang benar (Cutoff)

❖ AUDIT OF ACCRUED LIABILITIES

• Kewajiban yang masih harus dibayar (accrued liabilities) adalah estimasi kewajiban yang belum dibayar
(unppaid obligations) atas jasa atau manfaat yang telah diterima sebelum tanggal neraca

• Jenis akrual kedua melibatkan estimasi di mana jumlah kewajiban tidak pasti seperti biaya jaminan
(warranty cost) dan manfaat pensiun yang masih harus dibayar (accrued pension benefits)
✓ Auditing Accrued Property Taxes :
- The accounts typically used by companies for accrued property taxes are illustrated in Figure 19-3
- Saat memverifikasi pajak properti yang masih harus dibayar (accrued property taxes), dua tujuan
audit terkait keseimbangan yang paling signifikan adalah:
a) Properti yang sudah ada yang akrual pajaknya sesuai berada pada jadwal akrual
(completeness).
b) Pajak properti yang masih harus dibayar (accrued property taxes) dicatat secara akurat dan
perlakuannya konsisten dari tahun ke tahun (accuracy).

❖ AUDIT OF INCOME AND EXPENSE ACCOUNTS

• Dua konsep berikut ini penting dalam audit of income and expense accounts:
1. Pencocokan pendapatan dan beban periodik diperlukan untuk penentuan hasil operasi yang tepat.
2. Penerapan prinsip akuntansi yang konsisten untuk periode yang berbeda diperlukan untuk
perbandingan.
 • Pendekatan untuk Mengaudit Income and Expense Accounts:
- Substantive analytical procedures
- Tests of controls and substantive tests of transactions
- Tests of details of account balances
✓ Substantive Analytical Procedures: A few substantive analytical procedures for income and expense
accounts are shown in Table 19-5
✓ Tests of Controls and Substantive Tests of Transactions: Ini sekaligus memverifikasi akun neraca dan
laporan laba rugi
✓ Tests of Details of Account Balances—Expense Analysis: Jadwal khas yang menunjukkan analisis biaya
untuk pengeluaran hukum (legal expenses) is shown in Figure 19-4
✓ Tests of Details of Account Balances—Allocation: Beberapa akun expense dihasilkan dari alokasi data
akuntansi daripada transaksi diskrit, seperti depresiasi, deplesi, dan amortisasi

*contingent liability : outcome dipengaruhi future event

 CH 23 “ AUDIT OF CASH AND FINANCIAL INSTRUMENTS”

❖ TYPES OF CASH AND FINANCIAL INSTRUMENTS

• General Cash Account: Untuk sebagian besar organisasi, hampir semua penerimaan dan pengeluaran
kas mengalir melalui akun ini. Hubungan akun kas umum dengan akun kas lainnya is shown in Figure
23-1.
• Imprest Accounts: Banyak perusahaan membuat akun terpisah untuk penggajian guna meningkatkan
kontrol internal atas pembayaran penggajian (payroll disbursements)
• Branch Bank Accounts: Perusahaan yang beroperasi di banyak lokasi sering kali memiliki rekening bank
terpisah pada setiap lokasi
• Imprest Petty Cash Fund: Bukan rekening bank, tapi sejumlah uang tunai yang telah ditetapkan untuk
biaya tak terduga
• Financial Instruments: Investasi pada marketable securities, derivative instruments and hedging
activities
❖ CASH IN THE BANK AND TRANSACTION CYCLES
• Memahami hubungan antara cash di bank dan siklus transaksi lainnya memiliki fungsi ganda:
1. Ini menunjukkan pentingnya tes audit dari berbagai siklus transaksi pada audit kas
2. Ini membantu dalam pemahaman lebih lanjut tentang integrasi siklus transaksi yang berbeda.
• Hubungan kas di bank dan siklus transaksi diilustrasikan pada Gambar 23-2
• Auditor harus membedakan antara :
- Memverifikasi rekonsiliasi klien dari saldo akhir kas (di rekening bank ke buku besar)
- Memverifikasi apakah kas yang dicatat di buku besar dengan benar mencerminkan semua transaksi
tunai yang terjadi
• Test of the bank reconciliation sering mengidentifikasi kesalahan penyajian berikut:
- Tidak memasukkan cek yang belum dicleared ke bank pada daftar cek terutang(outstanding
checklist), padahal sudah dicatat dalam pencairan tunai (cash disbursements)
- Kas diterima oleh klien setelah tanggal neraca tetapi dicatat sebagai penerimaan kas pada tahun
berjalan
- Setoran dicatat sebagai penerimaan kas menjelang akhir tahun, disimpan(deposited) di bank pada
bulan yang sama, dan dimasukkan dalam rekonsiliasi bank sebagai setoran dalam perjalanan
(deposit in transit)
- Pembayaran notes payable didebit langsung ke saldo bank oleh bank tapi tidak dimasukkan dalam
catatan klien
 • Rekonsiliasi uang tunai kemungkinan besar tidak akan mendeteksi salah saji berikut:
- Kegagalan untuk menagih pelanggan
- Penggelapan uang tunai dengan mencegat penerimaan kas dari pelanggan sebelum dicatat, dengan
akun yang dianggap sebagai hutang buruk (bad debt)
- Pembayaran duplikat dari faktur vendor
- Pembayaran pengeluaran pribadi petugas yang tidak tepat
- Pembayaran bahan baku yang tidak diterima
- Pembayaran kepada seorang karyawan untuk jam kerja yang lebih banyak daripada dia bekerja
- Pembayaran bunga kepada pihak berelasi dengan jumlah yang melebihi tarif yang berlaku

❖ AUDIT OF THE GENERAL CASH ACCOUNT

• Metodologi untuk mengaudit kas akhir tahun pada dasarnya sama dengan metodologi untuk semua
akun neraca lainnya:
- Identify Client Business Risks Affecting Cash (Phase I).
- Set Performance Materiality and Assess Inherent Risk (Phase I).
- Assess Control Risk (Phase I): Ada dua kategori pengendalian internal untuk kas:
1) Kontrol atas siklus transaksi yang mempengaruhi pencatatan penerimaan dan pengeluaran kas.
 2) Independent bank reconciliations— accounting software seringkali menyertakan rekonsiliasi
bank. Kontrol ditingkatkan ketika seorang karyawan yang memenuhi syarat meninjau
rekonsiliasi bank bulanan segera setelah completion (selesai)
- Design and Perform Tests of Controls and Substantive Tests of Transactions (Phase II)
- Design and Perform Substantive Analytical Procedures (Phase III)
- Design Tests of Details of Cash Balance (Phase III)
• Contoh jadwal audit untuk rekonsiliasi bank ditunjukkan pada Figure 23-3 di halaman 743.
• Tujuan audit terkait saldo dan tests of details of balances untuk kas umum di bank dirangkum dalam
Tabel 23-1

• Tiga prosedur berikut penting untuk mengaudit kas di bank:

1) Receipt of a Bank Confirmation (Tanda Terima Konfirmasi Bank) :
- Standar audit tidak memerlukan konfirmasi bank, tetapi auditor biasanya memperoleh bukti
penerimaan langsung dari setiap bank atau lembaga keuangan yang berbisnis dengan klien
- “Formulir standar yang telah diisi untuk mengkonfirmasi informasi saldo rekening dengan
lembaga keuangan” ditunjukkan pada Figure 23-4 di halaman 745
- Konfirmasi juga meminta informasi tentang pinjaman yang belum termasuk (loan)
2) Accessing Cutoff Bank Activity after Year-End (Mengakses Aktivitas Cutoff Bank setelah Akhir
Tahun):
 - Laporan bank cutoff adalah laporan bank periode parsial (biasanya 7-10 hari), bersama dengan
dokumen terkait, yang disediakan oleh bank langsung ke kantor perusahaan CPA.
- Hal ini memungkinkan auditor untuk memverifikasi item rekonsiliasi pada rekonsiliasi bank
secara tepat waktu.
- Karena pernyataan cutoff diterima langsung dari bank, informasi tersebut sangat reliable
3) Tests of the Bank Reconciliation (Tes Rekonsiliasi Bank) :
- Verifikasikan bahwa rekonsiliasi bank klien akurat secara matematis.
- Melacak saldo di konfirmasi bank ke saldo per bank.
- Melacak cek yang tertulis dan dicatat sebelum akhir tahun disertakan dengan laporan batas
akhir bank ke daftar cek yang beredar (outstanding checks)
- Selidiki semua cek signifikan yang termasuk dalam daftar beredar yang tidak jelas dengan
pernyataan cutoff.
- Melacak deposits in transit ke cutoff statement
- Akun untuk item rekonsiliasi lainnya pada rekonsiliasi bank.
o Jenis tes audit yang digunakan untuk kas umum diilustrasikan pada Gambar 23-5.

❖ FRAUD-ORIENTED PROCEDURES
• Pertimbangan utama dalam audit kas umum adalah kemungkinan penipuan (fraud) :
- Jika pengendalian internal tidak memadai, auditor harus memperluas audit kas untuk menentukan
kemungkinan kecurangan (fraud) material.
✓ Extended Tests of the Bank Reconciliation : Untuk akhir tahun 31 Desember :
1) Mulailah dengan rekonsiliasi bank untuk bulan November dan bandingkan semua item yang
direkonsiliasi dengan cek yang dibatalkan dan dokumen lain dalam laporan bank bulan Desember.
 2) Bandingkan semua sisa cek yang dibatalkan dan slip setoran dalam laporan bank bulan Desember
dengan jurnal pengeluaran dan penerimaan kas bulan Desember.
3) Lacak semua item yang tidak jelas dalam rekonsiliasi bank bulan November dan jurnal pengeluaran
dan penerimaan kas bulan Desember ke rekonsiliasi bank bulan Desember milik klien.
4) Verifikasi bahwa semua item rekonsiliasi dalam rekonsiliasi bank bulan Desember mewakili item
dari rekonsiliasi bank bulan November dan jurnal bulan Desember yang belum diclearedkan ke
bank.
✓ Proof of Cash : Jika klien memiliki kelemahan pengendalian internal material, auditor dapat
menyiapkan bukti kas untuk menentukan hal-hal berikut:
- Semua penerimaan kas yang tercatat disimpan (deposited)
- Semua simpanan (deposit) di bank dicatat dalam catatan akuntansi.
- Semua pencairan kas (cash disbursements) yang tercatat telah dibayar oleh bank.
- Semua jumlah yang dibayarkan oleh bank dicatat.

Contoh bukti kas ditunjukkan pada Figure 23-6.

 ✓ Tests of Interbank Transfers : Para penggelap uang terkadang menutupi pencurian uang dengan praktik
yang dikenal sebagai kiting.
- Ini melibatkan transfer uang dari satu bank ke bank lain dan pencatatan transaksi yang salah.
- Untuk menguji kiting serta kesalahan yang tidak disengaja dalam pencatatan transfer antar bank,
auditor membuat daftar semua transfer antar bank di dekat tanggal neraca dan menelusuri catatan
akuntansi untuk dicatat dengan benar.
A typical interbank transfer schedule is shown in Figure 23-7

❖ AUDIT OF FINANCIAL INSTRUMENTS ACCOUNTS

• Identify Client Business Risks Affecting Financial Instruments (Phase I): Risiko bervariasi tergantung
pada signifikansi dan agresivitas aktivitas investasi perusahaan.
• Set Performance Materiality and Assess Inherent Risk (Phase I): Faktor-faktor yang mempengaruhi
risiko inheren termasuk
- Tujuan manajemen terkait dengan aktivitas investasi,
- Kompleksitas sekuritas atau derivatif,
- Pengalaman perusahaan sebelumnya dengan investasi, dan
- Apakah faktor eksternal seperti risiko kredit berdampak pada asersi yang relevan.
 - Faktor tambahannya adalah sebagian besar instrumen keuangan dinilai pada FAIR VALUE
ESTIMATES
• Assess Control Risk (Phase I) : Auditor menilai pengendalian internal di sekitar
- inisiasi, otorisasi, pemrosesan, pengukuran nilai wajar, dan pengungkapan aktivitas investasi.
- Manajemen perlu memiliki:
1) Strategi investasi dan kesadaran akan tingkat eksposur berbagai risiko
2) Prosedur yang diterapkan untuk mengklasifikasikan instrumen keuangan dengan tepat sebagai
trading, available-for-sale, atau held-to-maturity based on intent
3) Prosedur untuk memulai dan mencatat transaksi
4) Pengendalian internal yang kuat atas penentuan estimasi nilai wajar
• Design and Perform Tests of Controls and Substantive Tests of Transactions (Phase II): Auditor biasanya
mengandalkan pernyataan dan nasihat broker untuk menguji pembelian dan penjualan investasi.
• Design and Perform Substantive Analytical Procedures (Phase II): Prosedur analitis tidak begitu penting
untuk instrumen keuangan karena cenderung berfluktuasi dari tahun ke tahun.
• Design Tests of Details of Financial Instruments Balances (Phase III): Auditor memulai dengan jadwal
aktivitas investasi untuk tahun tersebut. Permintaan konfirmasi dikirim ke broker-dealers untuk
mengkonfirmasi saldo akhir tahun serta transaksi sepanjang tahun.
o The balance-related audit objectives for financial instruments accounts are summarized in Table
23-2 on page 755.

CH 8 APPENDIX “AUDIT SAMPLING AND OTHER SELECTIVE TESTING PROCEDURES”

❖ AUDIT SAMPLING
• Audit sampling (pengambilan sampel audit) melibatkan penerapan prosedur audit kurang dari 100%
item dalam saldo akun atau kelas transaksi sehingga semua pengambilan sampel unit memiliki
kesempatan untuk dipilih
• Dari sampel auditor membuat kesimpulan tentang populasi asal sampel ditarik
• Sampling audit dapat menggunakan pendekatan statistik atau pendekatan non-statistik

❖ SAMPLING TERMS
• 'Populasi' berarti seluruh kumpulan data dari mana sampel dipilih dan tentang auditor ingin menarik
kesimpulan yang mana
- Misalnya, semua item dalam saldo akun atau kelas transaksi merupakan populasi.
• 'Errors' berarti penyimpangan kontrol, saat melakukan tesst of control, atau salah saji (misstatements),
saat menjalankan substantive procedures.
• 'Sampling risk’ (risiko pengambilan sampel) muncul dari kemungkinan bahwa kesimpulan auditor,
berdasarkan sampel mungkin berbeda dari kesimpulan yang dicapai jika seluruh populasi menjalani
prosedur audit yang sama

❖ TERMS: STATISTICAL SAMPLING

• ‘Statistical sampling' berarti setiap pendekatan pengambilan sampel yang memiliki karakteristik
sebagai berikut:
 a) Pemilihan sampel secara acak
b) Penggunaan teori probabilitas (probability theory) untuk mengevaluasi hasil sampel, termasuk
pengukuran sampling risk (risiko pengambilan sampel)
• Pendekatan pengambilan sampel (sampling approach) yang tidak memiliki karakteristik (a) dan (b)
dianggap pengambilan sampel non-statistik

❖ MORE SAMPLING TERMS

• ‘Sampling unit' berarti item individual yang membentuk populasi, misalnya cek yang tercantum pada
slip setoran, entri kredit pada laporan bank (bank statements), faktur penjualan atau saldo debitur,
atau monetary unit
• 'Stratifikasi' adalah proses membagi populasi menjadi subpopulasi, yang masing-masing merupakan
kelompok unit pengambilan sampel yang memiliki karakteristik serupa (seringkali monetary value)
• ‘Tolerable error' berarti kesalahan maksimum dalam populasi yang dapat diterima oleh auditor

❖ AUDIT TESTING
• Sampling audit digunakan untuk test of controls (sampling atribut) dan untuk substantve procedures
(biasanya, variables sampling)
• Untuk pengambilan control sampling, auditor mengidentifikasi:
- karakteristik atau atribut yang menunjukkan kinerja suatu pengendalian/control
- kemungkinan penyimpangan yang menunjukkan kinerja yang tidak memadai
- ada atau tidak adanya atributes by testing
• Substantive procedures audit sampling digunakan untuk memverifikasi asersi tentang amount laporan
keuangan (misalnya, keberadaan piutang), atau untuk membuat estimasi independen dari sejumlah
tertentu ; misalnya, the value of obsolete inventories (nilai persediaan usang)

❖ NON-SAMPLING RISK
• Mencakup semua aspek risiko audit yang tidak karena pengambilan sampel (sampling)
• Contohnya adalah:
- Kegagalan untuk memilih prosedur audit yang tepat
- Kegagalan untuk mengenali salah saji dalam dokumen yang diperiksa
- Salah menafsirkan hasil tes audit

❖ SAMPLING RISK
• Risiko bahwa kesimpulan auditor, berdasarkan sampel, mungkin berbeda dari kesimpulan yang akan
dicapai jika test diterapkan dengan cara yang sama ke seluruh populasi
- Test of controls risks meliputi risiko penilaian terhadap control risk terlalu tinggi atau terlalu rendah
- Risiko substantive test termasuk penolakan yang salah dan penerimaan yang salah

❖ SAMPLING RISK AND NON-SAMPLING RISK

• Ketika melakukan test of controls, auditor mungkin tidak menemukan kesalahan dalam sampel dan
menyimpulkan bahwa risiko pengendalian rendah, ketika tingkat error dalam populasi, pada
 kenyataannya sangat tinggi (sampling risk). Atau mungkin ada error dalam sampel yang gagal dikenali
oleh auditor (risik non-sampling)
- Sebagai contoh, auditor dapat memilih analytical procedure yang tidak tepat (risik non-sampling)
atau mungkin hanya menemukan kesalahan penyajian kecil dalam test of details jika pada
kenyataannya, kesalahan penyajian populasi lebih besar daripada jumlah yang dapat ditoleransi
(sampling risk)
- Risiko pengambilan sampel dapat dikurangi dengan meningkatkan sample size, sementara non
sampling risk dapat dikurangi dengan perencanaan keterlibatan yang tepat, pengawasan dan
peninjauan (proper engagement planning, supervision and review)

❖ APPROPRIATE TESTS OF CONTROL

• Audit sampling for tests of control secara umum sesuai jika penerapan pengendalian meninggalkan
bukti kinerja (misalnya, inisial manajer kredit pada faktur penjualan yang menunjukkan persetujuan
kredit, atau bukti otorisasi input data ke sistem pemrosesan data berbasis komputer mikro)

❖ SUBSTANTIVE TESTS OF DETAILS

• Ketika melakukan substantive tests of details, pengambilan sampel audit dan cara lain dalam memilih
unsur untuk pengujian dan pengumpulan bukti audit dapat digunakan untuk :
- memverifikasi satu atau lebih pernyataan tentang amount laporan keuangan (misalnya,
keberadaan piutang); atau
- untuk membuat estimasi independen dari amount tertentu; misalnya, value of obsolete inventories
(nilai persediaan usang)
Dalam memperoleh bukti, auditor harus menggunakan profesional judgement untuk menilai risiko audit
dan merancang prosedur audit untuk memastikan risiko ini diturunkan ke tingkat rendah yang dapat
diterima
Karena risiko deteksi mencakup semua substantive procedures, tingkat risiko pengambilan sampel yang
dapat diterima bergantung pada jumlah bukti audit yang diperoleh dari substantive procedures serta
penilaian inheren dan control risk
Tidak ada formula yang jelas yang menentukan tingkat pasti dari risiko pengambilan sampel yang dapat
diterima berdasarkan penilaian risiko. Secara umum diterima bahwa bukti audit yang diperoleh dari
prosedur lain akan meningkatkan tingkat risiko pengambilan sampel yang dapat diterima

❖ SELECTION OF ITEMS FOR TESTING

• Appropriate berarti dalam memilih item untuk di test adalah :
- Memilih semua item (pemeriksaan 100%)
Jarang dilakukan - hanya untuk substantive test
- Memilih item tertentu (penjelasan selanjutnya)
- Pengambilan sampel audit (audit sampling)
 Pengambilan sampel audit dapat diterapkan menggunakan metode pengambilan sampel
non statistik maupun statistik

❖ SPECIFIC ITEMS (JUDGEMENTAL) SAMPLING

• Judgemental sampel dipilih dari populasi berdasarkan faktor-faktor seperti pengetahuan bisnis klien,
penilaian awal inherent and control risks, serta karakteristik populasi yang diuji.
• Item khusus yang dipilih mungkin termasuk:
- High value or key items
- Semua item di atas jumlah tertentu
- Item untuk memperoleh informasi
- Item untuk menguji prosedur
• Ini bukan merupakan sampling audit karena tidak dapat diproyeksikan ke seluruh populasi

❖ STATISTICAL OR NON-STATISTICAL SAMPLING APPROACH?

• Non-statistical sampling digunakan dalam test of control di mana sifat dan penyebab error seringkali
lebih penting daripada analisis statistik tentang ada atau tidak adanya (jumlah) error
• Saat menerapkan statistical sampling, ukuran sampel dapat ditentukan menggunakan teori probabilitas
(probability theory) atau pertimbangan profesional (profesional judgement), tetapi item yang dipilih
harus secara acak agar sampel tersebut valid secara statistik

❖ DESIGN OF THE SAMPLE

• Pertimbangkan tujuan spesifik yang ingin dicapai dan kombinasi dari prosedur audit yang digunakan
• Pastikan apa yang merupakan error dan populasi apa yang digunakan untuk pengambilan sampel
• Saat melakukan test of control, auditor biasanya membuat penilaian awal atas tingkat error yang
diharapkan auditor dalam populasi yang akan diuji dan tingkat control risk

❖ SAMPLE POPULATION: APPROPRIATE AND COMPLETE

• Sesuai dengan tujuan sampling procedure, yang akan mencakup pertimbangan direction of testing.
Sebagai contoh :
- untuk menguji kelebihan penyajian hutang, populasi dapat didefinisikan sebagai daftar hutang
dagang;
- untuk menguji kekurangan dari hutang dagang, populasinya adalah pencairan berikutnya
(subsequent disbursements), faktur yang belum dibayar, pernyataan pemasok, laporan penerimaan
yang tidak cocok, dll
• Complete. Sebagai contoh :
- Jika auditor bermaksud untuk memilih voucher pembayaran dari sebuah file, kesimpulan tidak
dapat diambil tentang semua voucher untuk periode tersebut kecuali jika auditor yakin bahwa
semua voucher sebenarnya telah diajukan
 - Demikian pula, jika auditor bermaksud menggunakan sampel untuk menarik kesimpulan tentang
operasi sistem akuntansi dan pengendalian internal selama periode pelaporan keuangan, populasi
perlu memasukkan semua unsur yang relevan dari seluruh periode

❖ STRATIFICATION
• Efisiensi audit dapat ditingkatkan jika auditor membuat stratifikasi populasi dengan membaginya
menjadi sub-populasi terpisah yang memiliki karakteristik pengenal (identifying characteristic)
- Dalam substantive procedures, saldo akun atau kelompok transaksi sering dikelompokkan
berdasarkan nilai moneter (monetary value)
- Suatu populasi dapat dikelompokkan menurut karakteristik tertentu yang menunjukkan risiko
kesalahan yang lebih tinggi, misalnya, saat menguji penilaian piutang, saldo dapat dikelompokkan
berdasarkan usia

❖ VALUE WEIGHTED SELECTION

• Seringkali akan efisien dalam substantive testing untuk mengidentifikasi sampling unit sebagai unit
moneter individu (misalnya dolar) yang membentuk saldo akun atau kelompok transaksi
• Monetary unit sampling adalah teknik pengambilan sampel yang paling efisien dan efektif di auditor’s
toolbox
• Ini sangat berguna saat menguji overstatements, dan disarankan untuk menggunakannya dalam kasus
di mana populasi tersedia dalam format yang dapat dibaca mesin

❖ SAMPLE SIZE
• Ukuran sampel dipengaruhi oleh tingkat sampling risk yang bersedia diterima oleh auditor. Semakin
rendah risiko yang bersedia diterima auditor, semakin besar ukuran sampel yang dibutuhkan.
• Tingkat yang dapat ditoleransi adalah tingkat penyimpangan maksimum dari kebijakan yang akan
diterima oleh auditor tanpa mengubah tingkat control risk yang direncanakan.
- Ketika tingkat control risk yang direncanakan dinilai rendah, dan tingkat jaminan yang diinginkan
dari sampel tinggi, tingkat yang dapat ditoleransi harus rendah (Terutama ketika tes of control
lainnya tidak dilakukan)

❖ EXAMPLES OF FACTORS INFLUENCING SAMPLE SIZE FOR TESTS OF CONTROL

Factor Effect on sample

size
Peningkatan ketergantungan yang diharapkan auditor pada sistem akuntansi dan Increase
internal control
Kenaikan tingkat penyimpangan dari control procedure yang ditentukan yang bersedia Decrease
diterima oleh auditor
 Peningkatan tingkat penyimpangan dari control procedure yang ditentukan yang Increase
diharapkan auditor dapat ditemukan dalam populasi
Peningkatan tingkat kepercayaan yang disyaratkan auditor (atau sebaliknya, Increase
penurunan risiko bahwa auditor akan menyimpulkan bahwa control risk lebih rendah
daripada control risk aktual dalam populasi)
Peningkatan jumlah unit sampling dalam populasi Negligible effect

❖ EXAMPLES OF FACTORS INFLUENCING SAMPLE SIZE FOR SUBSTANTIVE PROCEDURES

Factor Effect on sample

size
Peningkatan penilaian auditor atas inherent risk Increase
Peningkatan penilaian auditor atas control risk Increase
Peningkatan penggunaan substantive procedures lainnya yang diarahkan pada asersi Decrease
laporan keuangan yang sama
Peningkatan tingkat kepercayaan yang disyaratkan auditor (atau sebaliknya, Increase
penurunan risiko bahwa auditor akan menyimpulkan bahwa material error tidak ada,
padahal sebenarnya error itu ada)

Peningkatan total error yang bisa diterima auditor (kesalahan yang dapat ditoleransi) Decrease
Peningkatan jumlah error yang auditor expects dalam populasi Increase
Stratifikasi pada populasi jika appropriate (sesuai) Decrease
Jumlah angka pengambilan sampel dalam populasi Negligible effect

❖ SELECTING THE SAMPLE

• Auditor harus memilih item untuk sampel dengan harapan bahwa semua sampling units dalam
populasi memiliki kesempatan untuk memilih
• Pengambilan sampel statistik (statistical sampling) mensyaratkan bahwa item sampel dipilih secara
acak sehingga setiap sampling units mengetahui adanya peluang untuk dipilih. Sampling units mungkin
berupa item fisik (seperti faktur) atau unit moneter. Dengan non-statistical sampling, auditor
menggunakan pertimbangan profesional untuk memilih item untuk sampel

❖ SAMPLE SELECTION METHODS

• Penggunaan generator nomor acak terkomputerisasi atau tabel nomor acak (random number tables)
• Pemilihan sistematis (systematic selection) , di mana jumlah unit pengambilan sampel dalam populasi
dibagi dengan sample size untuk memberikan sampling interval
• Pemilihan sembarangan (haphazard selection) , di mana auditor memilih sampel tanpa mengikuti
teknik terstruktur. Haphazard selection tidak tepat saat menggunakan statistical sampling
• Pemilihan blok melibatkan pemilihan blok item yang berdekatan dari dalam populasi.
Pemilihan blok (block selection) biasanya tidak dapat digunakan dalam audit sampling
❖ NATURE AND CAUSE OF ERRORS
• Auditor harus mempertimbangkan hasil sampel, sifat dan penyebab error yang teridentifikasi dan
kemungkinan pengaruhnya terhadap tujuan pengujian tertentu dan pada area audit lain.
• Ketika melakukan test of control dan error diidentifikasi, auditor perlu mempertimbangkan hal-hal
seperti :
a) pengaruh langsung dari error yang teridentifikasi pada laporan keuangan
b) efektivitas sistem akuntansi dan internal control serta pengaruhnya terhadap pendekatan audit
ketika, misalnya, error diakibatkan oleh pengabaian internal control oleh manajemen

❖ ANALYSING ERRORS DISCOVERED

• Dalam menganalisis error yang ditemukan, auditor dapat mengamati bahwa banyak kesalahan
memiliki fitur yang sama, misalnya, jenis transaksi, lokasi, lini produk, atau periode waktu
• Dalam keadaan seperti itu, auditor dapat memutuskan untuk mengidentifikasi semua unsur dalam
populasi yang memiliki fitur umum, dan memperluas prosedur audit dalam strata tersebut.
- Selain itu, kesalahan tersebut mungkin disengaja, dan dapat mengindikasikan kemungkinan
penipuan (fraud)

❖ PROJECTING ERRORS
• Untuk substantive procedures, auditor harus memproyeksikan monetary errors yang ditemukan dalam
sampel ke populasi, dan harus mempertimbangkan pengaruh kesalahan yang diproyeksikan pada
tujuan pengujian tertentu dan pada area audit lainnya
❖ EVALUATION OF SAMPLE RESULTS
• Auditor harus mempertimbangkan sample results, sifat dan penyebab error yang teridentifikasi, dan
kemungkinan pengaruhnya terhadap tujuan pengujian tertentu dan pada area audit lainnya.
• Untuk substantive procedures, auditor harus memproyeksikan kesalahan moneter yang ditemukan
dalam sampel ke populasi, dan harus mempertimbangkan pengaruh projected error
- Auditor memproyeksikan total error untuk populasi untuk mendapatkan pandangan luas tentang
skala error, dan membandingkannya dengan tolerable error
- Tolerable error adalah jumlah yang kurang dari atau sama dengan estimasi materialitas awal
auditor

❖ EVALUATING THE SAMPLE RESULTS

• Auditor harus mengevaluasi sample results untuk menentukan apakah penilaian awal terhadap
karakteristik yang relevan dari populasi telah dikonfirmasi atau perlu direvisi
- Dalam test of controls, tingkat error sampel yang tinggi dan tidak terduga dapat menyebabkan
peningkatan tingkat control risk yang dinilai/ assessed
- Dalam substantive procedures, jumlah error tinggi yang tidak terduga dalam sampel dapat
menyebabkan auditor yakin bahwa saldo akun atau kelompok transaksi salah saji secara material